Excercise 1

Henry Willson is a Chartered Financial Analyst (CFA) and works for Dietrix

Time Initial Investment 1 2 3 4

Project A -$ 10,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 4,000.00
Project B -$ 12,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 2,000.00 $ 5,000.00
7.50%

Given that Dietrix´s Cost of Capital is 7.5% the higher NPV is for
a) Project A
b)Project B
c)Both

Given that Dietrix´s Cost of capital is 7.5 the Internal Rate (IRR) of th project that Dietrix should select is closest to
a) 13% 3.7946002139825800%
b)15% 1.7946002139825800%
c)17% -0.205399786017%

Valor Presente: Es la suma de los flujos de efectivo futuros traidos al tiempo cero y descontados a una tasa. Valor
Los criterios de aceptación del VPN
1. Si el VPN >0, se acepta el proyecto
2. Si el VPN<0 se rechaza
3. Si el VPN=0, el proyecto es indiferente
Es vaor, porque se expresa en unidades monetarias($ USD)
Es Presente, porque los flujos se traen al tiempo cero,
Es neto, porque se le resta la inversión inicial
 5 6 Net Present Value Internal Rate of Return Check TIR=vpn=0
$ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 3,574.33 16.79% $ 0.00
$ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 3,667.65 15.18% 0.0000
Project B
SIMBOLOGÍA
Entre más altos, es mejor
Entre más altos, es mejor

Dietrix should select is closest to

y descontados a una tasa. Valor Presente Neto: Es la suma de los flujos de efectivo futuros traidos al tiempo cero, descontados a una tasa
tiempo cero, descontados a una tasa MENOS la inversión inicial.
Exercise

Charles Burk is a project manager for Hatt Corp. There are two projects mutually exclusive projects with the follo
TASA DE DESCUENTO
14.50%
Time Project 1 Project 2 Time Project 1 Project 2
0 $42,000.00 $45,000.00 0 -$42,000.00 -$45,000.00
1 $14,000.00 $28,000.00 1 $14,000.00 $28,000.00
2 $14,000.00 $12,000.00 2 $14,000.00 $12,000.00
3 $14,000.00 $10,000.00 3 $14,000.00 $10,000.00
4 $14,000.00 $10,000.00 4 $14,000.00 $10,000.00
5 $14,000.00 $10,000.00 5 $14,000.00 $10,000.00
NPV $ 5,491.15 $ 6,168.30 IRR 19.86% 21.65%
unidades monetarias porcentaje

Given that Hatt´s Cost of Capital is 14.50%, Charles needs to estimate the Net Present Value (NPV), Interna Ratw
A)Project 1
b) Project 2
C)none
exclusive projects with the following annual cash flow:

EL VPN CONSIDERA LA TASA INTERNA DE RETORNO, LA TIR SE VA CON LOS FLUJOS NO ES NECESARIO LA TASA DE DES
Time Project 1 Project 2 Flujos AcumuDiferencia Time
0 $42,000.00 $45,000.00 0
1 $14,000.00 $28,000.00 $28,000.00 1 Fryda Alejandra R
2 $14,000.00 $12,000.00 $40,000.00 2 Es la relación entre
3 $14,000.00 $10,000.00 $50,000.00 $ 5,000.00 3 de efectivo futuro
Criterios:
4 $14,000.00 $10,000.00 4 si el PI=1 los flujos
5 $14,000.00 $10,000.00 5 si el PI >1los flujos
Si el PI<1 los flujo
PayBack 3 2.5 Peofitability index
años TOTAL DE FLU
TOTAL DE FLU por cada peso inve
Peofitability
sent Value (NPV), Interna Ratw of Return (IRR), PayBack Period (PB) and Profitability Index, Considering capital budgeting techniques, the
ESARIO LA TASA DE DES 14.50%
Project 1 Project 2
$42,000.00 $45,000.00
$14,000.00 $28,000.00
Fryda Alejandra Ramirez Soto:
$14,000.00
Es la relación$12,000.00
entre el valor presente de todos los flujos
de efectivo futuro y los flujos negativos.
$14,000.00 $10,000.00
Criterios:
$14,000.00
si el PI=1 los$10,000.00
flujos son iguales
si el PI >1los$10,000.00
$14,000.00 flujos positivos son mayores.
Si el PI<1 los flujos negativos son mayores.
eofitability index
$47,491.15 $51,168.30
por cada peso
$42,000.00 invertido gano 13 centavos
$45,000.00
1.13074174 1.13707333
pital budgeting techniques, the best project is: