TRABAJO CONTABILIDAD

Nicoll Valero Pinzón

GESTION DE MERCADOS

ANALISIS FINANCIERO PARA DETERMINAR EL COSTO BENEFICIO DE LA EMPRESA

 ACTIVIDAD UNO

Bajo el supuesto de que usted posee o hace parte de un negocio familiar desde hace varios
años, y desean consolidar claramente como están desarrollando su actividad y como están en
el mercado frente a la competencia, mediante un escrito desarrolle los siguientes
interrogantes:

 ¿Quién dirige el negocio lo está haciendo de manera adecuada?

En este momento la persona quien dirige el negocio Familiar es mi padre,
quien tiene algunos conocimientos que ha adquirido, ha hecho una buena
gestión sin embargo a veces necesitamos la ayuda de profesionales.

 ¿Los recursos económicos son suficientes?

El capital con el que se cuenta es mediano, se ha incrementado con los años
debido al crecimiento y ganancias del negocio.
 ¿Se presenta oportunamente la información contable y financiera?
Se intenta hacer la gestión para tener toda la contabilidad eficazmente, sin
embargo a veces se complica.

 Se tiene un plan estratégico con objetivos definidos?

Se diseño un plan estratégico, trazando todos los objetivos, metas el tiempo
para el cual están destinados y la ruta para así mismo cumplirlos.

 Cómo se aplican los criterios de control y evaluación?

Como sabemos el control y la evaluación de la estrategia es un paso igual de importante
que la planeación misma. Si consideramos que la planeación es el proceso que permite
guiar, entonces su control y evaluación nos dice si nos dirigimos al éxito o al fracaso. Así
que en nuestro caso realizamos una revisión que verifica como nos esta yendo y si nos
están favoreciendo las nuevas estrategias que implementamos. Con las ventas, el impacto
que generamos y los clientes que se fidelizan.

 Cuáles son las estadísticas de comparación frente a la competencia?

Nosotros hacemos un análisis comparativo, en donde por medio entrevistas para la
recopilación de datos, buscamos las tendencias de mercados, analizar y estudiar las
diferencias de nuestros productos con los de la competencia. De esta manera mejoramos
nuestra competitividad, y ofrecemos uno de los mejores productos del mercado, lo cual se
ve reflejado en las buenas estadísticas que tenemos, que reflejan incremento en ventas, y
la preferencia por comprarnos a nosotros.
 Se debe reclutar personal profesional, capacitado, ajeno a la familia?
Creo que crecer como empresa sin duda se debe contar con el apoyo de profesionales ya
que ellos son expertos en su área, y nos van a contribuir con su conocimiento a nuestra
empresa.

 Cómo atraer clientes?

Hacemos un plan publicitario, en el que por medio redes sociales que son gratuitas
mostramos nuestros productos, por la voz a voz de personas satisfechas con nuestros
productos, y también con paginas web.

 ¿Cómo mantener los clientes?

En primer lugar, adaptamos a nuestros clientes varias experiencias que cumplen con sus
necesidades, y mas que entregar un producto nada más, ofrecemos un servicio, en las
instalaciones, la estética y la decoración ya sea de el punto físico o de las redes sociales.
Contamos con una muy buena atención al cliente, sin mencionar nuestra calidad.

 ¿Por qué soy mejor que la competencia?

Nosotros nos adaptamos a los clientes, entendemos sus necesidades, tenemos en
cuenta sus opiniones, e implementamos distintas estrategias para hacer de sus
compras el mejor momento. Somos innovadores, y no le tememos al riesgo para
hacernos crecer.

ACTIVIDAD DOS

Querido aprendiz: Vamos a contextualizar en grupos de dos aprendices las siguientes

preguntas, de acuerdo con su opinión como tecnólogo de gestión contable y de
información financiera.

1. ¿Si le hacen entrega de los estados financieros de una empresa y usted se da cuenta
que los pasivos duplican el valor de los activos, que concluiría?

Se podría concluir que la empresa no tiene solvencia, ya que sus activos no están
pudiendo generar la liquidez suficiente como para pagar sus gastos o bien pasivos.

2. ¿Si la empresa cuenta con una cartera alta y que no se ha podido recuperar en varios
periodos y en ella se ve representado una cantidad de dinero bastante importante,
que analizaría?

Significa que habría muchos clientes morosos, desde hace ya bastante tiempo. En tal
caso se tendría que dependiendo del tiempo que llevan, aplicarles una provisión
individual o general.

3. ¿Si las ventas van en aumento, pero la cartera cada vez es más alta y algunas de las
facturas se encuentran vencidas, que acción tomaría?
 Como mencione en el anterior punto se aplicarían provisiones a los clientes morosos, y
se buscaría la alternativa de nuevos clientes cumplidos a los que se les dispondrían
facilidades a la hora del pago.

4. Los gastos de la empresa aumentan en cada periodo, estos no están siendo

controlados debidamente, ¿Cómo impacta esto a la empresa y que acciones tomaría
usted al respecto? Describa tres formas de control de gastos que conozca.

Si esto ocurre, se debe hacer el proceso oportuno para controlarlos y medirlos, así
como se deben aumentar los activos para que exista un equilibrio. Las consecuencias
de no llevar un control de gastos son, que en cierto punto las deudas van a excederse
de nuestro capital, lo que va a generar falta de liquidez.

5. La empresa siempre tiene utilidad, pero esta viene disminuyendo mes a mes,
describa el impacto que esta situación causa a la empresa.

 Una utilidad baja significa que no se está produciendo o comercializando los

productos de la manera más eficiente posible, indicando también que se gasto mas de
lo que se gano.

ACTIVIDAD TRES.
Consulte el libro de Hector Ortiz Anay, en la biblioteca virtual del SENA, o cualquier otro libro
de consulta,.

 Análisis financiero
 ¿Cuál es el alcance y las limitaciones del análisis financiero?
Los alcances del análisis financiero son los siguientes:

 Atiende a las necesidades de información mediante el análisis.

 Cualquier persona puede acceder a éste de forma rápida y sencilla.
 Es fácil de comprender.
 El análisis está orientado a ayudar a tomar decisiones acerca de comprar, vender o
retener inversiones.
 Limitaciones de los estados financieros:

 No son capaces de proveer toda la situación de la empresa.

 El alcance de los factores a analizar dentro de un análisis financiero es reducido.
 Se limita a eventos y transacciones que son expresados en términos monetarios.
  ¿En qué consiste el análisis cualitativo y cuantitativo?
Los datos obtenidos gracias al análisis cuantitativo de una compañía muestran
los resultados de determinada estrategia o conducta. 
 El análisis cualitativo de una empresa explica el porqué de esos resultados, y los
factores que incidieron significativamente para obtenerlos.

 Análisis vertical. ¿Qué es?, ¿cómo se construye?, y para qué sirve?

El análisis cualitativo se centra en la comprensión de los fenómenos que se producen. Pero,

para su comprensión, utiliza datos narrativos, se centra en el estudio de la literatura, así como
de las particularidades y las experiencias individuales. En otras palabras, se centra en datos
que no se expresan de forma numérica.

Entre estos datos que recoge, el análisis cualitativo se centra en las encuestas, las valoraciones
de clientes, así como otra serie de métodos de recolecta de datos que nos ofrecen una visión
cualitativa del objeto de estudio.

El análisis cualitativo, además de usarse para complementar el cuantitativo, se usa para

obtener información sobre un tema determinado. Gracias a este análisis, podemos extraer
muchas opiniones y, de ser cierta, información de mayor calidad.

Dado que se trata de un análisis basado en información que no se expresa mediante números,
hablamos de un análisis subjetivo. Un análisis subjetivo que, además, no suele emplear un
muestreo aleatorio, pues, dada la dificultad, se suele seleccionar la muestra.

La medición no puede estandarizarse, al no encontrarse datos numéricos que lo permitan.

Asimismo, el método de recolectar datos es más flexible que el método cuantitativo.

Para medir los datos, analizarlos e interpretarlos, debemos saber que estos, a diferencia del
otro método, son más difíciles de analizar. Asimismo, dado que se tratan de muchos datos que
no podemos homogeneizar, deben analizarse a lo largo del estudio y podría llevarnos a
continuas modificaciones hasta finalizar. Esto, además, nos lleva a una situación en la que las
conclusiones no son definitivas hasta que termina todo el proceso.
  Análisis horizontal. ¿Qué es?, ¿cómo se construye?, y para que sirve?

El análisis cuantitativo, como el cualitativo, se centra en la comprensión de los fenómenos que

se producen. Pero, para su comprensión, utiliza datos numéricos, los cuales nos permiten
extraer la información. En otras palabras, está basado en mediciones más fiables, pues emplea
un método de análisis que nos permite identificar y cuantificar el problema.

Por tanto, hablamos de datos que pueden expresarse de forma numérica. Es decir, encuestas,
indicadores, estudios, observaciones, ratios, así como otra serie de herramientas que nos
permiten decir que hablamos de un estudio objetivo.

Para la selección de la muestra, y al tratarse de datos, puede hacerse de forma aleatoria. Es

decir, no debemos tener ninguna preferencia, pues los datos se pueden homogeneizar de
forma sencilla. Esto es algo que también facilita la medición del problema, dado que puede
cuantificarse y se hace de forma estandarizada. A la vez que, también, presenta un método de
recolección de datos más estructurado e inflexible.

Una vez hemos acabado el estudio, las conclusiones tienden a ser más fiables, dado que son
datos que se extraen de métricas aplicadas correctamente. Mientras que, también, nos
permite obtener conclusiones más rápidamente, una vez se encuentra terminado el estudio,
por el hecho de que la información, como decíamos, puede homogeneizarse e interpretarse
más cómodamente.

En resumen, hablamos de dos enfoques muy distintos, pero que si se complementan nos
permiten llevar a cabo un estudio bastante fiable.

 Indicadores de Liquidez: ¿Qué es?, ¿para qué sirven? Dentro de estos indicadores
debe tener en cuenta los más utilizados como son: Razón corriente, prueba acida,
capital neto de trabajo

El conjunto de indicadores y medidas que tienen la finalidad de diagnosticar la

capacidad de una empresa para generar suficiente dinero en efectivo (también
conocido como líquido), es decir, qué tan rápido una compañía puede convertir los
activos que tiene disponibles en recursos monetarios.

La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar

el índice de liquidez de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante
una eventualidad o contingencia que se lo exija.

La prueba ácida es un indicador que determina la capacidad de la empresa para

generar flujos de efectivo en el corto plazo, excluyendo los inventarios. La prueba
ácida determina la capacidad de pago de la empresa sin la necesidad de realizar sus
inventarios o sus activos fijos, es decir, sin venderlos.

El capital de trabajo neto -o capital de trabajo- es la cantidad de dinero que la empresa

necesita para mantener el giro habitual del negocio.
 Indicadores de Rentabilidad. : ¿Qué es?, ¿para qué sirven?. Los más importantes son:
Rentabilidad del Patrimonio (ROE), Rentabilidad del Activo Total ( ROA ).

Son aquellos indicadores financieros que sirven para medir la efectividad de la

administración de la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta manera
convertir ventas en utilidades.

La rentabilidad sobre el patrimonio neto es una ratio de eficiencia utilizado para

evaluar la capacidad de generar beneficios de una empresa a partir de la inversión
realizada por los accionistas.
Es un indicador que mide la rentabilidad del total de activos de la empresa. Se calcula
como el cociente entre el beneficio y el activo total.

 Indicadores de Endeudamiento. ¿Qué es?, ¿para que sirven? Los mas importantes
son: nivel de endeudamiento, endeudamiento financiero, impacto de la carga
financiera, cobertura de intereses, concentración del endeudamiento a corto plazo,
concentración de las obligaciones financieras.

El ratio o índice de endeudamiento es uno de las ratios de solvencia y

un indicador financiero que se basa en la comparación de los pasivos y el patrimonio
neto para obtener una cifra que determina la solvencia de una organización; es decir,
por cada dólar que produce tu empresa, qué porcentaje corresponde a una deuda.

Una ratio o el nivel endeudamiento mayor a 1.0 o 100 % señala que la empresa tiene

más deuda que activos, mientras que una ratio de deuda inferior al 1.0 o 100 % indica
que la entidad tiene más activos que deuda.

El índice de endeudamiento financiero es el que corresponde al análisis de las

finanzas que se realizan en una empresa.

  Impacto de la Carga Financiera

Su resultado indica el porcentaje que representan los gastos financieros con respecto a
las ventas o ingresos de operación del mismo período, es decir, permite establecer la
incidencia que tienen los gastos financieros sobre los ingresos de la empresa.

Indica la cobertura de intereses, para un período de tiempo determinado, cuántas

veces el flujo de caja generado por una empresa son superiores a las cargas financieras
que debe pagar. Es un dato útil para conocer el grado de apalancamiento financiero de
una empresa.

Estos indicadores dan a conocer qué porcentaje del total de los pasivos presenta
vencimiento en el corto plazo o largo plazo, es decir, es la relación dada entre el pasivo
total y el pasivo de corto o largo plazo.

Las obligaciones financieras representan el valor de los compromisos contraídos por la

compañía mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de
crédito o de otras instituciones financieras u otros entes distintos de los anteriores,
tales como organismos cooperativos, ONG, del país o del exterior.
  Indicadores de actividad. : ¿Qué es?, ¿para que sirven?. Los mas importantes son:
rotación de cartera, periodo promedio de cobro, rotación de inventarios, días del
inventario en bodega, rotación de proveedores.

Los indicadores de actividad son las razones financieras que permiten medir la

eficiencia de una empresa en la utilización de sus activos, mediante el tiempo que tarda en
recuperar la inversión realizada en ellos.

La rotación de cartera: señala el número de días que tarda una empresa en convertir las
cuentas por cobrar (ventas) en dinero en efectivo.

También llamado PMC, es un indicador que refleja el promedio de tiempo que estamos
empleando para financiar a nuestros clientes. Es decir, los días que tardan en pagarnos.

 la rotación del inventario (también rotación de stock o existencias) es la cantidad de

veces que el inventario se vende o se consume en un determinado período de tiempo,
generalmente un año.

Los días de inventario es el tiempo en que los artículos de una empresa o almacén permanecen
almacenados. Con esta información podemos planificar mejor las reposiciones, identificar
productos con un excesivo costo de almacenaje o comparar la rentabilidad de nuestro negocio
con otros similares.

Indica el tiempo promedio (o número de días) en que se requiere realizar el pago de

obligaciones adquiridas con los proveedores de la empresa. En otras palabras, mide los plazos
promedio que los proveedores han ofrecido a la empresa para el pago de la adquisición de
materias primas e insumos.

 Defina punto de equilibrio y como se calcula

El punto de equilibrio es establecido a través de un cálculo que sirve para definir el momento
en que los ingresos de una empresa cubren sus gastos fijos y variables, esto es, cuando logras
vender lo mismo que gastas, no ganas ni pierdes, has alcanzado el punto de equilibrio.
Siendo así, calcular el punto de equilibrio es fundamental para las empresas evaluar su
rentabilidad, ya que de esta forma es posible saber cuánto necesitan vender para generar
lucro. Conocer este valor, incluso antes de empezar un nuevo proyecto, permite saber qué tan
interesante es financieramente tu idea de negocio. Hacer el cálculo también ayuda a saber
cuánto tiempo, aproximadamente, necesitará tu negocio para empezar a obtener beneficios.
Es decir, es una etapa fundamental para cualquier plan de negocios.
Calcular el punto de equilibrio es simple y hay dos maneras de hacer el cálculo: en unidades o
en valor.
La primera fórmula permite saber cuántas unidades tienes que vender para encontrar el punto
de equilibrio y qué monto deberás ingresar para alcanzarlo, respectivamente.
Punto de equilibrio en unidades:
PE = Costos Fijos / (Precio de Venta – Costo de venta)
Es decir, se divide el costo fijo por la diferencia entre el precio unitario y el costo variable
unitario. A la diferencia entre el precio de venta y el costo variable unitario se le conoce como
Margen de Contribución.
Ejemplo: El producto cuesta el valor de $ 50, mi costo variable unitario es de $ 25 y mis costos
fijos suman $ 12.500. Se hace el siguiente cálculo:
Punto de Equilibrio = 12.500 / (50 – 25) = 500
El punto de equilibrio es 500, esto es, se deben vender 500 unidades para obtener el punto de
equilibrio.
Punto de equilibrio en valor:
PE = Costos Fijos / (1- Costo de venta / Precio de venta)
PE = 25000 / (1- 250/1250)
PE = 25000 / (1- 0.2)
PE = 25000 / 0.8
PE = $31.250

 EBITDA.: ¿Qué es?, ¿para qué sirven?.

El EBITDA es un indicador financiero de rentabilidad, que muestra el desempeño financiero de

la empresa, antes de impuestos, amortización y depreciación, y en general excluye cualquier
gasto financiero que no supone salida de dinero.

El Margen EBITDA, refleja los centavos que por cada unidad monetaria ($1) de ventas, quedan
disponibles, para atender los compromisos de impuestos, servicio de la deuda, incremento del
ktno, reposición de activos fijos y pago de dividendos.

EBITDA = Ingresos – costes de los bienes vendidos – costes generales de administración

El EBITDA se utiliza frecuentemente para valorar la capacidad de generar beneficios de una

empresa considerando solamente su actividad productiva, ya que nos indica el
resultado obtenido por la explotación directa del negocio. Dado que no incluye todos los
gastos de la empresa, muestra más claramente el dinero que le queda para pagar sus deudas.
A menudo recibe críticas, porque es una ratio que puede resultar engañoso y que si se
confunde con el flujo de caja puede resultar muy peligroso de cara a valorar el estado de salud
de una empresa.

 Defina capital de trabajo. ¿Qué es?, ¿para que sirven?

El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o institución

financiera para realizar sus operaciones con normalidad. Es decir, los activos para que una
compañía, sea capaz de hacer sus funciones y actividades a corto plazo.
Este capital resulta indispensable para conocer el curso de un negocio, en caso de que
quiera realizar alguna inversión o un gasto importante, o simplemente mejorar la
administración de la compañía.

Los dos componentes del capital de trabajo son: Activos corrientes. Pasivos corrientes.

BIBLIOGRAFIA

https://economipedia.com/definiciones/ebitda.html

https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero

https://core.ac.uk/download/pdf/61411823.pdf

https://www.siigo.com/blog/contador/contabilidad-financiera