Análisis Económico de los Impuestos:

Modelo básico de oferta y demanda

Sesión 2 – 06/07/2022
Agenda
 Modelo básico de oferta y demanda
 Exceso de carga de los impuestos
 Análisis de incidencia tributaria en equilibrio parcial.

 Fuente: Rivera( 2017)

Modelos
 La realidad económica es compleja y para entenderla no
es posible hacer experimentos.

 Ello implica que en economía se deben usar modelos,

que son representaciones simplificadas de la realidad
en la que es posible determinar causas, efectos y el
mecanismo lógico que los une.

 Con el modelo se hacen “experimentos mentales” en el

que se mueve una variable, manteniendo todas las demás
constantes (condición ceteris paribus).
 Los modelos se usan para explicar lo que se observa
(economía positiva). El modelo se valida si sus
predicciones son consistentes con los datos.

 Los modelos se usan también para identificar las mejores

opciones disponibles de acuerdo al juicio de valor del
analista (economía normativa).
El modelo de Mercado
 Cualquier institución en que vendedores y compradores
interactúan y se realizan transacciones.

 Ejemplos
 Feria dominical de productos agrícolas.
 Plataforma electrónica de rueda de bolsa.
 Terminal pesquero.
Funciones del mercado
 Coordinar decisiones
 Los compradores encuentran los productos que desean
comprar a los precios que esperan. Los vendedores se
agencian de la cantidad de productos que los compradores
demandarán a ese precio.

 Transmitir información.
 Los precios transmiten información a vendedores y
compradores.
El flujo Circular
Conducta de familias y empresas
 Idea Central: Las acciones tienen un propósito definido
 Hogares: Como consumidores eligen que comprar para
maximizar su bienestar. Como oferentes de trabajo eligen
como asignar el tiempo disponible entre trabajar y otras
actividades.

 Empresas: Demandan factores e insumos para producir y

vender bienes, para maximizar beneficios.
Principios del Comportamiento racional
 Escasez.

 Costo de oportunidad. (lo que se deja de hacer por

realizar la acción elegida).
 Ejemplos
 Costo de oportunidad de estudiar en la universidad.
 Elegir un curso electivo.

 Decisión en el margen.
 No solo qué comprar sino cuanto de cada item.
 No solo si trabajo o no, sino cuántas horas.
 Individuos responden a incentivos
 Si gasohol se encarece, se convierte el auto a GLP.
Principios de interacción en el mercado
 Los vendedores y compradores interaccionan en
mercados.

 Intercambio es ventajoso para todos.

 Los mercados convergen a algún equilibrio (son predecibles).

 Los mercados son en ciertas circunstancias eficientes.

El Mercado Competitivo
 Atomístico (“muchos” compradores y vendedores)

 Tomadores de precios (ningún comprador o vendedor

tiene poder de mercado para fijar precios).

 Los precios y las cantidades de equilibrio las determina la

interacción de la oferta y la demanda.
La Curva de demanda
Condición Ceteris Paribus
 La curva de demanda muestra una relación negativa entre
la cantidad que las personas demandan (“cantidad
demandada”) y el precio, manteniendo constante
todo otro determinante de la demanda (como por
ejemplo el ingreso, el precio de productos sustitutos o
complementos, las preferencias de las personas, etc).

 Si alguno de estos otros determinantes cambia, entonces

la curva de demanda se traslada.

 Ejemplo: aparece estudio que indica propiedades

beneficiosas para la salud de la carne de pollo.
Traslado de la demanda
Qué causa traslados de la curva de
demanda?
 Cambios en precios de
 Bienes complementarios (ejemplo, té y azúcar)
 Bienes sustitutos (ejemplo, mantequilla y margarina)

 Cambio en el ingreso de los consumidores (el bien puede ser

“normal” si su demanda aumenta con el ingreso o “inferior” si
su demanda disminuye).

 Gustos o preferencias.

 Expectativas sobre el precio futuro.

 Población.
La curva de oferta
Condición Ceteris Paribus
 La curva de oferta muestra la relación positiva entre la
cantidad que los vendedores están dispuestos a ofrecer a
un precio dado, manteniendo constante todos los
demás factores que afectan la oferta (tales como
el costo de los factores e insumos y la tecnología,
entre otros).

 Si alguno de estos otros factores cambia, la curva de

oferta se desplaza. Ejemplo: Sube el precio del maíz, un
insumo de la cría de pollos.
Traslado de la curva de oferta
La cantidad ofrecida puede cambiar a lo
largo de una curva de oferta o porque la
curva se traslada
¿Qué causa traslados de la curva de oferta?
 Cambios en los precios de los insumos

 Cambios en la tecnología.

 Expectativas respecto al precio del bien o de sus insumos.

 Cambios en los precios de bienes relacionados por el

lado de la oferta. (Ejemplo: complementarios: carne de res
y cuero – sustitutos: gasolinas y diésel.).

 Cambio en el número de productores.

El Equilibrio
 El mercado está en equilibrio cuando el precio iguala
oferta y demanda.
El exceso de oferta reduce el precio
El exceso de demanda eleva el precio
Equilibrio
 Se sigue que el precio está en reposo (en equilibrio)
cuando no existe exceso de demanda ni exceso de
oferta.

 Cuando la cantidad demandada es igual a la ofrecida.

 Debe notarse que lo que mueve el precio es el

mecanismo del mercado, es decir la interacción entre
todos los participantes, pues cada uno de ellos por
separado es precio aceptante.
Estática comparativa: traslado de la
demanda
Traslado en la oferta
Traslado simultáneo de oferta y demanda
Resumen
Traslado Efecto en Q Efecto en P
Mayor demanda Aumenta Aumenta
Mayor Oferta Aumenta Cae
Aumento de demanda con Aumenta Aumenta
caída de oferta (∆D>∆S)
Aumento de demanda con Cae Aumenta
caída de oferta (∆D<∆S)
Ejercicio
 Asuma que el mercado de autos usados que usan gasohol
es competitivo. Qué pasaría con el equilibrio de mercado
si:
 El gobierno reduce el impuesto a la importación de autos
usados.
 El gobierno obliga a todos los propietarios de autos a
convertirlos a gas para reducir la contaminación.
 El gobierno prohíbe la importación de autos que requieren
cambio de timón
 El gobierno subsidia el gasohol reduciendo su precio a la mitad.
Mercado y bienestar: excedentes del
consumidor y del productor
 Idea: Si compras algo, pagas un precio menor o igual al
valor que tú le otorgas al bien que compras. De no ser así
no lo comprarías, pues el intercambio es voluntario.

 Simétricamente, si vendes algo, recibes un precio mayor o

igual al valor que tiene para ti el bien que estás vendiendo.
De no ser el caso, no vendes, pues el intercambio es
voluntario.

 Esas son las ganancias del intercambio voluntario. Estas

son maximizadas cuando el mercado funciona en forma
eficiente.
Ejemplo: Vuelo en parapente
Excedente del consumidor al precio 30
Gráficamente

 El excedente es A+L+C=29+15+5=49
Si en lugar de 5 personas consideramos un
mercado masivo…
Costos y excedente del productor
 Volvamos a los parapentes. Estos son los instructores y
sus costos
Excedente del productor al precio 30

 El excedente es A+B+C=25+15+5=45
Si pasamos a un mercado masivo….
En el equilibrio de mercado se maximiza el
excedente social.
Por qué es así?
 Se asigna el bien a los consumidores con mayor voluntad
de pago.

 Se asigna la producción a los vendedores con menor

costo.

 Con ello cada comprador valora el bien en más de lo que

paga y cada productor tiene un costo menor que lo que
recibe. Esto asegura que todo intercambio que ocurra sea
beneficioso para ambas partes.
Aplicación 01: Controles de precios
 Situación inicial
Control de precios
 Se fija un precio máximo por debajo del de equilibrio
Control de precios
 Se genera una ineficiencia E+F: transacciones beneficiosas
que no llegan a ocurrir por el control de precios.
Control de precios
 Además, como hay exceso de demanda se debe racionar
de alguna forma el producto. Así los que compran pollo
no serán los que lo valoran más sino los que aprovechen
mejor el esquema de racionamiento (contactos
personales o corrupción). Si gente que valora mucho el
bien no lo puede comprar al precio regulado, surge el
incentivo a crear mercados negros.

 Como la venta del producto está asegurada (hay exceso

de demanda), los productores pierden el incentivo a
cuidar la calidad del producto.
Precios mínimos o “de refugio”
 Situación inicial
Se establece precio por encima del equilibrio
Aplicación 2: Impuestos

𝑃𝑟𝑒 𝑡𝑎𝑥: 𝑃𝑐 = 𝑃𝑝

𝑃𝑜𝑠𝑡 𝑡𝑎𝑥: 𝑃𝑐 = 𝑃𝑝 + 𝑡

Caida Exc. Cons. : A + B

Caida Exc. Prod. : E + F

Recaudación: A + E

Peso Muerto: B + F
 Además de la pérdida social por las transacciones
mutuamente beneficiosas que no se ejecutan debido al
impuesto, están los costos administrativos del sistema
tributario:
 Costo para los contribuyentes de pagar los impuestos en
forma adecuada.
 Costo para el Estado de recaudar y fiscalizar (presupuesto de
SUNAT).
La PES y las elasticidades
 Dada la oferta a mayor eslasticidad de demanda mayor
desperdicio.
 Dada la demanda, a mayor elasticidad de oferta mayor
PES.
Aplicación 3: Incidencia
 Hay que distinguir entre
 Incidencia Legal
 Incidencia económica

 Ejemplo Si un bien cuesta S/. 10 y se le pone un impuesto

a la producción de S/. 1 ¿Quién recibe la carga impositiva?
 Legal: Es el productor quien tiene que pagar a SUNAT, S/. 1 por
unidad producida.
 Económica: Depende de cómo cambie el precio luego del
impuesto.
Mercado competitivo y Equilibrio parcial
 Asumamos costo marginal
constante (c). Entonces
antes del impuesto p=c,
donde p es el precio al
productor. Como no hay
impuesto, p=q donde q es
el precio al consumidor.
 Con impuesto, p=c, pero
q=p+t=c+t
 En este caso el
consumidor carga el peso
del impuesto.
Competencia perfecta-Equilibrio Parcial
 Con costos marginales crecientes tenemos:

 Si la demanda es vertical o la oferta horizontal toda la carga la

lleva el consumidor. El reparto de la carga depende de las
elasticidades de oferta y demanda.
 Mientras más inelástica sea la demanda mayor la parte
pagada por consumidores
 Mientras más inelástica sea la oferta respecto a la
demanda mayor será la parte pagada por los productores.
Conclusión
 En general, bajo competencia perfecta un impuesto hace
que el precio al productor baje y el precio al consumidor
aumente:

 Lo que implica que, en general, la carga es compartida

entre productores y consumidores.

 Asimismo en competencia el precio al consumidor no

puede subir más que el impuesto.
Competencia Imperfecta
 Con competencia imperfecta el análisis de la incidencia
del impuesto cambia porque:
 Hay poder de mercado y el precio difiere del costo marginal.
 Existen rentas que pueden ser afectadas por impuesto a los
bienes

 Consideremos un monopolista con costos marginales

constantes c y que enfrenta una curva de demanda
“cóncava al origen”
Sub traslado (under shifting) del impuesto
 El precio al consumidor sube menos que el impuesto. El
monopolista reduce beneficios.
Sobre traslado (“over shifting”) del impuesto
 Si la curva de demanda es “convexa al origen” entonces el
precio al consumidor puede subir más que en el monto
del impuesto.
Monopolio
 Puede haber sub traslado o sobre traslado del impuesto
al precio del consumidor.

 Esto último no puede suceder en competencia perfecta.

 Esto depende de la curvatura de la función de demanda.