CONTROL 6 ANÁLISIS DE DECISIONES SIN PROBABILIDADES

1. Una empresa sabe que se le pueden presentar 3 estados o situaciones posibles para el año que viene:
E1. La empresa tiene ventas bajas
E2. La empresa tiene ventas medias
E3. La empresa tiene ventas bajas
Sin embargo, antes tiene que tomar una de las siguientes 3 decisiones
A1. Realizar una inversión elevada
A2. Realizar una inversión media
A3. Realizar una inversión baja
Los resultados de cada decisión (beneficios) varían, dependiendo del estado que finalmente se presente y se
puede reflejar con la siguiente matriz

Desarrollar aplicando todas las técnicas estudiadas y hacer un cuadro comparativo de los resultados. Hurwicks
(alfa=0.8)

2.- Argentina ha iniciado un plan de estabilización; no está claro si éste será exitoso o no. Se estima que con una
probabilidad del 50% el plan será exitoso y que, también con una probabilidad de un 50%, éste fracasará. Un
empresario debe elegir entre dos proyectos de inversión, uno en su país y otro en el extranjero.

Las utilidades del proyecto en el extranjero serán de 400 mil dólares, independientemente de si el plan de
estabilización fracasa o no. Las utilidades del proyecto en el país serán de 200 mil dólares si el plan de estabilización
fracasa y de 800 mil si éste tiene éxito. El empresario es neutro al riesgo. Responda las siguientes preguntas,
justificando sus respuestas:

(a) ¿Cuál de los proyectos de inversión elegirá el empresario?

(b) ¿Cuál es la mayor cantidad de dinero que el empresario estaría dispuesto a pagar por saber, antes de decidir cual
inversión realizar, si el plan de estabilización será exitoso o no?

3.- Suponga que Usted dispone de US$ 10.000 para invertir y existen dos alternativas de inversión: acciones de la
compañía A y acciones de la compañía B. Una acción de cualquiera de las dos compañías cuesta US$ 1 y Ud. cree que
aumentará a US$ 2 si la compañía tiene un buen desempeño y que la acción quedará sin valor si el desempeño es
malo. Cada compañía tiene una probabilidad de 50% de marchar bien. Si Ud. decide que invertirá sólo US$ 4.000 y
evalúa las siguientes alternativas:

- Alternativa 1: Invertir sólo en la empresa A.

- Alternativa 2: Invertir la mitad en la empresa A y mitad en la empresa B.

Calcule las utilidades asociadas a cada alternativa

4.- Cierta empresa debe decidir si instala nuevas sucursales en el centro de Santiago. En particular desea instalar dos
locales nuevos en una concurrida avenida. Los ingresos provenientes de esta inversión dependerán del nivel de
demanda existente en el lugar. La firma cuenta con estudios históricos que señalan que la probabilidad de que la
Demanda sea alta es de 0.3 y la probabilidad de que la demanda sea baja es de un 0.7. En la siguiente tabla se
resumen los INGRESOS esperados en cada caso:

(a) Determine qué decidirá la empresa si es neutra al riesgo y cuál escogerá si es adversa.

(b) Suponiendo que es neutro al riesgo, determine cuánto estará dispuesto a pagar por tener información perfecta
respecto al comportamiento de la demanda en el futuro.

(c) Suponiendo que es adverso al riesgo, con coeficiente de aversión igual a 1, ¿Cuánto está dispuesto a pagar por
una alternativa que le asegure un INGRESO igual a 44, sin importar cuál sea la demanda?

Para responder esta parte recuerde que la fracción de su ingreso esperado que un individuo está dispuesto a
sacrificar con objeto de evitar la incertidumbre en su ingreso viene dada (aproximadamente) por ½ R(CV), donde R
denota el coeficiente de aversión al riesgo y CV el coeficiente de variación correspondiente.

Demanda Demanda Ingreso Desviación Coeficiente

alta baja esperado Estándar de variación
Instala nuevo 100 20 44 37 0.83
local
No instala 30 50 44 9 0.21

5.- Un joven inversionista invirtió en una empresa de computación, ya que ella está a punto de lanzar al mercado un
nuevo software llamado Puerta’s que reemplazará al Ventana’s Millenium Edition. Sin embargo, la industria del
software está pasando por un momento de mucha competencia por lo cual no se sabe si cuando este producto salga
al mercado no haya aparecido antes el nuevo producto de la competencia, Ventana’s XP. La probabilidad de que
cuando Puerta’s aparezca en el mercado ya haya aparecido Ventana’s XP es de un 40% y en ese escenario los
ingresos del inversionista son de 100,000 dólares. Al contrario, la probabilidad de que Puerta’s salga al mercado y no
haya aparecido Ventana’s XP es de un 60% y en ese caso el inversionista recibe 900,000 dólares.

(a) Calcule el ingreso esperado de la inversión.

(b) Calcule la utilidad esperada de su inversión si su función de utilidad es: U(M) = M 1/2

(c) ¿Cuánto es el premio por riesgo que está exigiendo el inversionista?

6.- El señor Ramírez echó instancias para efectuar dos oposiciones a la Administración del Estado, cada una de las
cuales consta de dos exámenes, y, después de que lo hizo, ha venido estudiando las dos. Para mañana tiene
convocado, a la misma hora, el primer ejercicio de estas dos oposiciones. Si aprobara la oposición al cuerpo de la
Administración X, ganaría 100.000 dólares mensuales; si aprobara la oposición al cuerpo Y ganaría mensualmente
150.000 dólares. Basándose en el nivel de conocimientos que considera que tiene y en el que estima que tienen
otros opositores a los que conoce, considera que tiene una probabilidad del 70% de aprobar el primer ejercicio de la
oposición al cuerpo X y un 40% de superar con éxito el segundo. En cuanto a la oposición al cuerpo Y, estima en un
40% la probabilidad de aprobar el primer ejercicio y en un 50% la de superar el segundo. En cualquiera de las dos
oposiciones, si no supera el primer ejercicio ya no puede presentarse al segundo y suspende la oposición.

SE PIDE:

(a) Dado que mañana no puede acudir a la realización de los primeros ejercicios de las dos oposiciones, ¿a cuál
deberá asistir si desea maximizar su ganancia mensual esperada?

7.-Una empresa sabe que se le pueden presentar 3 estados o situaciones posibles para el año que viene:

E1. La empresa tiene ventas bajas

E2. La empresa tiene ventas medias

E3. La empresa tiene ventas altas

Sin embargo, antes tiene que tomar una de las siguientes 3 decisiones:

A1. Realizar una inversión elevada

A2. Realizar una inversión media

A3. Realizar una inversión baja

Elabore la matriz de decisión y tome una decisión utilizando los métodos de Laplace, Pesimista, Optimista, Hurwicz
(tomar valor de ALFA: 0.75) y Savage.

Nota: coloque usted las cantidades pertinentes para demostrar y solucionar el ejercicio

8.- Supongamos que una empresa quiere realizar una campaña publicitaria. Se le presentan 3 posibilidades: radio (15
minutos de lunes a jueves en un espacio), TV (1 spot cada semana sobre las 12h) y prensa (1 anuncio 2 días a la
semana los lunes y los jueves). Como han hecho campañas anteriormente se han podido valorar los resultados de las
diferentes posibilidades del siguiente modo:

DEMANDA ALTA DEMANDA MEDIA DEMANDA BAJA

RADIO 100 40 20
TV 80 20 5
PRENSA 90 35 25

Si la demanda de mercado se mantiene alta, la campaña publicitaria en la radio garantiza los mejores resultados. Si
la demanda de mercado se mantiene baja, la campaña publicitaria que garantiza los mejores resultados es la prensa.
¿Qué medio de comunicación elegiríais? Aplique los métodos: PESIMISTA (MAXIMIN), OPTIMISTA (MAXIMAX),
OPTIMISTA-PESIMISTA, LA PLACE, MINIMAX Y ARREPENTIMIENTO.

9.- La empresa de informática ESI ha decido contratar un ingeniero informático en gestión del conocimiento. Tras un
proceso preliminar de selección de personal, cuatro candidatos optan al puesto. Los aspirantes difieren en sus
conocimientos y formación. En términos generales, algunos tienen una orientación técnica y otros una orientación
directiva. Dado que los sistemas informáticos de apoyo para la gestión del conocimiento son nuevos, ESI desconoce
si sus clientes demandarán servicios de orientación técnica, de orientación directiva o equilibrados entre ambas
orientaciones. El departamento de administración de personal ha sido capaz de determinar el rendimiento en
unidades monetarias de cada candidato en función de sus conocimientos y formación y del tipo de clientes.

Beneficios esperados por empleado según perfil profesional y tipo de conocimiento demandado
  Rendimiento esperado (millones anuales en euros)
Candidatos Orientación técnica Orientación directiva Orientación equilibrada
Miguel 10 3 5
Elisa 5 8 2
Nuria 1 9 15
Juan 2 16 3

El departamento de ventas y marketing no puede determinar la probabilidad de que la demanda de servicios sea
técnica, directiva o equilibrada. El director general decide formar un grupo de trabajo compuesto por miembros de
los departamentos de administración de personal y ventas y marketing para tomar la decisión con la información
disponible.

SE PIDE: ¿qué candidato seleccionaría el grupo de trabajo de ESI en distintos contextos?

a) Los miembros de ventas y marketing del equipo de trabajo estiman que los tres tipos de demanda se darán por
igual. Por término medio, es probable que los clientes se distribuyan proporcionadamente entre las opciones.

b) El equipo de trabajo se ha formado con los mejores profesionales de cada departamento, por lo que el director
general confía en que éste tomará la mejor decisión de todas las posibles.

c) Los mejores profesionales de cada uno de los departamentos estaban ocupados en otras actividades, por lo que
no se ha formado un equipo de trabajo en el que el director general confíe especialmente.

d) El director general tiene una confianza absoluta en 2 de los 6 miembros del equipo de trabajo, pero no valora
positivamente el trabajo del resto.

e) Cualquiera que sea la decisión que tome el equipo de trabajo, el director general está interesado en minimizar el
impacto negativo que una posible decisión errónea pudiera tener sobre la rentabilidad económica de ESI.

10.- Una empresa fabricante de componentes electrónicos está estudiando cuatro posibilidades de expansión de su
capacidad productiva: construir una nueva planta en Brasil, una joint-venture en China, ampliar su planta de España
o construir una nueva planta en Alemania. Los beneficios estimados durante los próximos años para cada alternativa
se muestran en la tabla siguiente en función de la demanda.

a. Formule la decisión óptima siguiendo el criterio optimista, el pesimista, y el de Laplace.

b. Establezca la decisión óptima, si se considera que la probabilidad de que la demanda se incremente un 30% es del
20%, de que aumente un 20% es del 30%, de que se mantenga es del 40% y de que se reduzca de un 10%.