CURSO : FINANZAS

7:30 pm
Dr. Victor Hugo Haro Hidalgo
 CURSO : FINANZAS

UNIDAD I : FUNDAMENTOS E INSTRUMENTOS DE LAS

FINANZAS CORPORATIVAS

Tema: Riesgo Sistemático y No

Sistemático
Dr. Victor Hugo Haro Hidalgo
¿EN QUÉ SESIÓN NOS ENCONTRAMOS?
CONOCIMIENTOS PREVIOS…
¿QUÉ ES EL RIESGO FINANCIERO?

• https://youtu.be/dTO8fO-VrOQ
LOGRO DE LA SESIÓN

Al término de la sesión de
aprendizaje, el estudiante estará
en la capacidad de:
 Conocer el concepto de riesgo
financiero.
 Identificar los tipos de riesgos
financieros.
 Identificar el rendimiento de un
activo y cartera.
 Interés
Preguntas iniciales

¿Qué es el Riesgo Financiero?

¿Tipos de Riesgos Financieros?

¿Qué es una Cartera Financiera?

¿Qué es el rendimiento
Financiero?
Experiencia

TRIVIA : RIESGO VS. RENDIMIENTO

Kahoot!
Trivia Time!!!
Experiencia

TRIVIA : RIESGO VS. RENDIMIENTO

Kahoot!
Trivia Time!!!
Experiencia

TRIVIA : RIESGO VS. RENDIMIENTO

Kahoot!
Trivia Time!!!
Experiencia

TRIVIA : RIESGO VS. RENDIMIENTO

Kahoot!
Trivia Time!!!
 Descubrimiento
¿QUÉ ES EL RIESGO FINANCIERO?

“…probabilidad de que no se cumpla

el escenario esperado…”
“…posibilidades de que no se de lo
planificado…”
Descubrimiento
TIPO DE RIESGOS FINANCIEROS
 Descubrimiento
RIESGO NO SISTEMÁTICO
“…propio de la empresa y su sector
económico, por lo que sólo afecta a
la empresa…”
Descubrimiento
RIESGO SISTEMÁTICO
“…es el riesgo del sistema en el que
opera la empresa, afecta a todas las
empresas del sistema…”
“…también se le denomina riesgo de
mercado…”
Experiencia

TRIVIA : TIPOS DE RIESGO

Kahoot!
Trivia Time!!!
Experiencia

¿Se puede medir

el riesgo?
Experiencia
MIDIENDO EL RIESGO
Experiencia
MIDIENDO EL RIESGO
Experiencia
MIDIENDO EL RIESGO

La anticipación es fundamental
para mitigar el riesgo
 Descubrimiento
MITIGANDO EL RIESGO

1. Identifique riesgos claves

¿Cuáles son los factores de riesgo que enfrenta la
empresa?

2. Calcule el peso de cada riesgo

Esencial para asignar eficientemente los recursos y los
esfuerzos para enfrentar los riesgos.

3. Cree un plan de contingencia

No todos los riesgos pueden enfrentarse de la misma
forma. El plan de contingencia se debe basar en el nivel de
tolerancia establecido en la empresa.
 Descubrimiento
ENFRENTANDO EL RIESGO

4. Asigne responsabilidades
¿Quiénes son los responsables de monitorear puntos
críticos y su evolución en el tiempo? ¿Los responsables
son el personal más adecuado?

5. Establezca fechas de vencimiento

Los planes de mitigación no pueden ejecutarse
indefinidamente, las amenazas podrían multiplicarse y
afectar más procesos. Lo que determina las acciones que
deben tomarse, basándose en el tiempo necesario para
llevar a cabo cada tarea. ¿Tenemos identificadas todas las
tareas y establecido el tiempo para su atención?
 Descubrimiento
RIESGO
Incremento del valor del dólar – Riesgo Sistemático
¿Por qué representa un riesgo?
● La empresa compra sus insumos en dólares por lo que si el dólar sube el costo de
sus Materia Prima también lo hará, lo cual perjudica el costo de producción de la
empresa.

● Aumento en el Derecho de aduana (impuesto que se paga al importar mercancías).

Que el dólar suba implica un aumento en el coste de producción, es decir, un mayor

desembolso de dinero. La empresa tendrá que aumentar su precio de venta y correr el
riesgo de perder clientes. Además, la empresa puede correr el riesgo de no tener el
dinero suficiente para invertir.
 Descubrimiento
RIESGO
Demandas – Riesgo No Sistemático
 En mayo del 2016, el Área de Litigio Constitucional y Pueblos
Indígenas del Instituto de Defensa Legal (IDL) informó que el
fondo soberano de inversión, Norges Bank (NBIM), retiró todas
sus inversiones (12,3 millones de dólares) de la empresa de
bienes de consumo ALICORP.
 Esto sucedió luego de que se revelara que la empresa
presuntamente adquiría aceite de palma de Ocho Sur P. una
compañía vinculada a graves violaciones de los derechos
territoriales de pueblos indígenas y a la deforestación en la
Amazonía peruana.
 El riesgo implicaba el peligro de un retiro de inversiones por
escándalo de palma aceitera, con graves consecuencias en la
rentabilidad de la empresa en un periodo de largo plazo por un
error de manejo.
 Descubrimiento
¿QUÉ ES UN ACTIVO FINANCIERO?

“…es un producto financiero, con el

que se adquiere un derecho de cobro
de una cantidad de dinero del
vendedor de ese producto…”
 Descubrimiento
¿QUÉ ES UN CARTERA FINANCIERA?

“…combinación de activos financieros

en los cuales se invierte…”
“…la combinación incluye activos de
renta fija y variable…”
Descubrimiento
EL RENDIMIENTO FINANCIERO

“…es la utilidad
monetaria (dinero)
de una cartera
financiera en un
periodo de tiempo
determinado…”
 Descubrimiento
EL RENDIMIENTO FINANCIERO
Riesgo: se basa en las garantías que el
emisor ofrece para cumplir con sus
obligaciones.
Rentabilidad: la rentabilidad de un activo
financiero se centra en el interés que
produce su compra. Cuanto mayor sea el
riesgo, mayor será la rentabilidad.

Liquidez: hace referencia al grado de

conversión del activo en dinero sin
llegar a sufrir pérdidas.
 Descubrimiento
SIMDEF

Simulación de Toma de
Decisiones Financieras
Desarrollar la habilidad de la
toma de decisiones en las
inversiones financieras.
¿Cuáles son las consecuencias
de la toma de decisiones en el
mundo financiero?
 Aprendizaje evidenciado
ACTIVIDAD GRUPAL: 04 - 05 INTEGRANTES

Para la próxima semana, los estudiantes elaborarán un PPT

sobre el “Riesgo Sistemático” y “No Sistemático” de una empresa
peruana.
 Instrumento de evaluación

RÚBRICA PARA EVALUAR LOS TRABAJOS

CRITERIO DESCRIPCIÓN
Indiferente Regular Excelente
TRABAJO COLABORAN ENTRE 4 O 5
COLABORATIVO ESTUDIANTES PARA EL DISEÑO Y 0 2 4
ELABORACIÓN DE LOS EJEMPLOS
SE IDENTIFICAN LOS CONCEPTOS
0 3 6
CLAVES DEL CONTENIDO.
DISEÑO DEL PPT
TODOS LOS CONCEPTOS ESTÁN
0 2.5 5
CONECTADOS.
PRESENTA UNA ESTRUCTURA
ESTRUCTURA JERÁRQUICA CON COHERENCIA Y
0 2.5 5
DE ORGANIZACIÓN FÁCIL DE
INTERPRETAR.
PENALIDAD POR TARDANZA EN LA
PENALIDAD -2
ENTREGA DEL TRABAJO
 RECUERDA…

1. La participación diaria de cada

alumno es tomada en cuenta.
2. La participación grupal será
calificada.
3. La próxima semana se evaluará la
tarea mencionada.
4. Es necesario que los integrantes del
grupo estén presentes en la
exposición para la evaluación grupal.
 REFERENCIAS

BIBLIOGRAFICAS
• PERALTA, Jorge Alberto (2006) La Gestión Empresarial y los Costos. Editorial La Ley Bs. As.
Argentina.
• MALLO, Carlos, R. Kaplan, S. Meljem y C. Jiménez. (2000). Contabilidad de Costos y
Estratégica de Gestión. Prentice Hall. España.
• Álvarez–Dardet Espejo, M., & GUTIÉRREZ HIDALGO, F. (2010). Contabilidad de gestión:
profundización en el cálculo del coste y proceso de planificación y control. España.

ELECTRÓNICAS
• Revista: Actualidad Contable Faces 2007: Caldera, Jorge, Baujín Pérez, Pilar, Ripoll Feliu,
Vicente, Vega Falcón, Vladimir Evolución en la Configuración de los Sistemas de Costeo
Basado en las Actividades. ISSN: 1316-8533.
Disponible en: https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=25701403
• Video: ¿Que son los costos? - https://youtu.be/63vdB5ynLhg
RECUERDA