Bachillerato Contaduría Publica

Asignatura:

Finanzas I

Estudio de caso II

Alumna:

Jacqueline Muñoz Sandi

Fecha entrega:

17 de julio 2022
 1. Calcule el Capital de Trabajo Neto para ambos años (CTN).
Activo circulante-Pasivo circulante = Capital de trabajo neto
3.181,7-2.275,4=903,3
CTN=903,3

2. Determine la razón de deuda para ambos años (RD), asimismo analice el efecto
en las utilidades y el riesgo de la compañía.
2015 2016
Activos Totales/ Pasivos totales 4.682,70/3.494,60= 5.802,00/4.389,50=
1.339.00 1.321.00
Se observa una pequeña disminución de los activos con respecto al año anterior, para hacer
frente a los pasivos.
3. En esta empresa la totalidad de las cuentas por pagar del año 2016 vencen al
final del periodo, el 50% de la porción circulante de la deuda también, así
como 25% de los gastos acumulados. Para su cancelación cuenta con el efectivo
y las cuentas por cobrar, en caso de no cubrirlo, ¿de dónde tomaría el dinero
faltante tomando en cuenta los activos más y menos líquidos de la empresa?
Total, Cuentas x Pagar 2016 vencen al final de periodo: 1.211,2
50% de la porción circulante de la deuda: 690,15
25% de los gastos acumulados: 60,65
Total de las obligaciones por pagar al final del periodo 2016 = 1.964.
Para el final del periodo 2016 se cuentan con el total del efectivo por 36,1. Además es
necesario recuperar cuentas por cobrar por el menos el 50% para llegar al mismo nivel
del 2015 por 642. Los inventarios y los gastos pagados por anticipados son para
mantener las operaciones para efecto de ventas.
De esta forma se podría contar con 678,1 para efecto de cancelar deudas, el resto es
necesario valorar la adquisición de deuda para cancelar el restante 1,275.9.

4. Según la información en la Lectura 7, estime lo siguiente para cada año:

a. Periodo medio de Inventario. (Días Inventario)
Inventario Promedio:
CMV/Inventario Promedio
 CMV Inventario Inicial: 2449,6 + Inventario Final: 2327,4 / 2 = 2388,5
Rotación del inventario
2015= 4880/2388,2=2.04337995
2016= 4840/2388,5 = 2.02
Días inventario
2015= 360/2.04= 176.4 DIAS
2016= 360/2.02= 178,2 DIAS

La Cantidad promedio de inventario disponible durante el periodo se ha renovado o

entregado 2 veces que en promedio de días es de cada 182,5 días.365/2=182

b. Periodo medio de Cobro. (Cobranza)

Rotación de CxC: Ventas Netas a Crédito / Promedio. CxC
2015
Promedio CxC 644,3+1283,7/2=964
4973.6/964=5.16
Periodo medio de cobranza:
360/5.16= 69.76
2016
Promedio CxC 644,3+1283,7/2=964
5927,6/964=6.15
Periodo medio de cobranza:
360/6.15= 58.54
En el 2015 las cuentas por cobrar se renovaron 5.16 veces en el año, mientras que en el
2016 se renovaron 6.15 veces aproximadamente, hubo una leve mejora con respecto del
año anterior.
c. Periodo medio de pago.

Periodo Promedio de Pago= Compras anuales a crédito/Periodo Promedio de pago

Compras anuales a crédito= (2015) 840.60 (2016) 1.211,20
Compras anuales a crédito= 2.051,80
Periodo Promedio de Pago= 2.051,80/Periodo Promedio de pago
Periodo Promedio de Pago= 2.051,80/2= 1.205,90
4. Establezca el Ciclo Operativo de cada año y demuéstrelo en una línea de
tiempo.
CO=EPI+PPC
Ciclo Operativo= Edad Promedio de Inventario + Periodo Promedio
Compras
Ciclo Operativo= 2
Periodo Promedio Compras= 58
Ciclo Operativo= 2+58
Ciclo Operativo= 60
5. Establezca el Ciclo de Conversión del efectivo de cada año y demuéstrelo en
una línea de tiempo.
CCE=PPI+PPC+PPP
PPI=182 DIAS
PPP=1.205
PPC=58
Ciclo de Conversión del Efectivo= 182+58+1.205
6. Tomando la información del estado anterior establezca el monto de los
recursos invertidos en el Ciclo de Conversión del efectivo de cada año.
R/1445