Universidad San Marcos

Estudiante
Abigail Navarro Mora

Estudio caso 2
Finanzas 1

2023
Introducción

Se realizará el análisis financiero de la empresa BRIGTHBULL DH CORP 2017 y

2018, lo anterior con la finalidad de lograr determinar aspectos importantes como

lo sería su rentabilidad y razonabilidad. Se procede a utilizar técnicas de análisis

financiero como lo sería el análisis vertical, horizontal, razones financieras y sus

tendencias, para lograr realizar una síntesis con los puntos más importantes del

tema, con el fin de facilitar la comprensión de la composición de la estructura de

los estados financieros que se deben analizar y algunos aspectos como la

liquidez, endeudamiento, rentabilidad, entre otros, para lograr una óptima toma de

decisiones y una mayor comprensión de la materia en estudio. También se

examinan los diversos conceptos de la teoría y se establece relación con los

hallazgos de los datos recopilados mediante la parte 1 del caso anteriormente

analizado. Con lo anterior se procede a brindar recomendación a la empresa sobre

los principales puntos de revisión y ajustes conforme a su gestión

1.Calcule el capital de trabajo neto para ambos años (CTN)

Activo corriente - pasivo corriente = capital de trabajo neto (CTN

CNT = AC-PC 2017

Total Activo corriente 8 249 546,63

Total Pasivo corriente 990 666,50
C. Trabajo 7 258 880 13

CNT = AC-PC 2018

Total Activo corriente 8 861 990,97
Total Pasivo corriente 874 916,17
C. Trabajo 7 987 074,80

2. Determine la razón de deuda para ambos años (RD), asimismo analice el efecto
en las utilidades y el riesgo de la compañía.
RD=PT/AT 2017
Total de pasivos 1086 944, 81
Total de Activos 10 414 520,70
Razón de D 0,1044
RD=PT/AT 2018
Total de pasivos 950 22 74
Total de activos 10 966 841,81
Razón de D. 0,0866

Tiene un nivel de endeudamiento, en el cuál no corre peligro alguno, sin embargo, hay que
mantenerse al margen para no subir la deuda, ya que ocasionaría que la empresa se vea en
aprietos. Es muy importante que la empresa como tal se esté renovando, para que surjan
nuevas ideas para mejorar la empresa, y que los niveles de deuda no suban.

3. En esta empresa la totalidad de las cuentas por pagar comerciales del año 2018 vencen al
final del periodo, así como el 10% de otras cuentas por pagar. Para su cancelación cuenta
con las cuentas por cobrar comerciales, en caso de no cubrirlo, ¿de dónde tomaría el dinero
faltante tomando en cuenta los activos más y menos líquidos de la empresa? ¿Por cuánto
sería dicho monto?

Se cancelará para el final de periodo se debe cancelar $803 195.2 y el 10% de otras cuentas

por pagar $6 387.68. Para cancelar esto se cuenta con las cuentas de cobrar comerciales

que suman $762 926.58. Lo cual si se podría cubrir la cancelación de las cuentas por pagar,
en caso de no poder cobrar la cartera, tenemos en efectivo $2 893 983.07 y también de los
valores negociables por $2 340 500
4. Según la información en la Lectura 7, estime lo siguiente para cada año:

Rotación de inventarios: costos de venta/ Promedio de inventario

2017 2018
2 420 779,46 1 983 162,02
2 546 846,15 2 855 144,00
0.95 0,69

Periodo medio de inventarios: 360/ Rotación de inventarios

2017 2018
360/0,95=378,75 360/0,69=518,29

B Periodo medio de cobro cuentas por cobrar /ventas anuales/360

2017 2018
Cuentas por cobrar 894 258 ,60 Cuentas por cobrar 762 926 58
Ventas netas 7 336 230,80 Ventas netas:6 252 981 10
Periodo 360 Periodo: 360
Total: 43,88 Total 43,92
C Periodo medio de pago
Cuentas por pagar / compras anuales /360

2017
CXP :777 058,62
C. anuales :2 420 779,46
Periodo: 360
115,56

2018
CXP 803 195 20
C. anuales 1 983 162 02
Periodo 360
145,80

5. Establezca el Ciclo Operativo de cada año y demuéstrelos en líneas de tiempo.

CO= EPI +PPC

2017
Promedio de inventarios: 378 ,75
Total, de cobranza: 43,88
422,63

2018
Promedio de inventarios 518,29
Total, de cobranza 43,92
562,21

6. Establezca el Ciclo de Conversión del efectivo de cada año y demuéstrelo en

líneas de tiempo.

Fórmula: CCE=CO-PPP
2017 2018
Ciclo operativo: 422,63 Ciclo operativo: 562,21
Periodo promedio de pago: 115,56 Periodo promedio de pago: 145,80
307,07 416,41

2017
378,75 EPI Ventas Crédito PPC 43,88

115,56 COBRO CLIENTES 307 07

PPP CCE

CCE: EPI+PPC-PPP
CCE: 378.75+43.88-115.56=307.07
 2018
518,29 ventas Crédito 43,92

EPI PPC

145,80 cobro a clientes 416,41

PPP CCE

CCE: EPI+PPC-PPP
CCE: 518.29+43.92-145.80=416.41

7. Tomando la información del estado anterior establezca el monto de los recursos

invertidos en el Ciclo de Conversión del efectivo de cada año.
 2017
Edad Promedio de inventario 378,75
Periodo promedio de cobro 43,88
Periodo promedio de pago 115,56
Ventas anuales 7 336 230 80
Porcentaje de costos de bienes vendidos 75%
Porcetaje de compras sobre le costo de los bienes vendidos 65%

2018

Edad promedio de inventario 518,29

Periodo promedio de cobro 43,92

Periodo promedio de pago 145,80

Ventas anuales 6 252 981 10

Porcentaje de costos de bienes vendidos 75 %

Porcentaje sobre el costos de los bienes vendidos 65 %

RECOMENDACIONES
1- El nivel de endeudamiento está al margen por lo cual no corre ningún riesgo, sin

embargo, es muy importante mantenerse al margen y no subir el nivel de deuda ya que

pondría en apuros a la empresa, es muy bueno que surjan estrategias para que este nivel de

deuda se mantenga y así poder sacarle provecho a este balance.

2- En base a los análisis realizados en la empresa, se logró determinar que dicha empresa

posee dentro de su funcionamiento una liquidez estable; aunque lo más ideal sería bueno

recomendar una mejoría en los periodos de cobranza y en la rotación de los inventarios, ya

que estos se encuentran muy altos.

Bibliografía
19, M. (s.f.). Youtube. Obtenido de https://www.youtube.com/watch?v=c0HUY_lD9NU
Delgado, F. (14 de Junio de 2021). Youtube. Obtenido de youtube.com/watch?
v=xK03BtUkytQ