MONEDA FUNCIONAL Y CONVERSIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS
Unidad Curricular Superior I
Objetivo

Se analizarán la definición de moneda

funcional, las herramientas necesarias
para poder determinar como moneda
funcional una moneda distinta al peso
Objetivo uruguayo y los principales problemas que
se presentan con la tasa de cambio a
utilizar al momento de convertir los
estados contables a moneda extranjera
Contenido

• Los modelos contables y la unidad de medida

• Moneda funcional
• Conversión de estados financieros
– Método temporal
– Método traslación
– Economía hiperinflacionaria
• Revelaciones
• NIIF para PYMES
Modelos contables y unidad de medida
Elementos de los modelos contables

Un modelo contable es una simplificación de la realidad del sistema de

información contable a través de la cuál pueden elaborarse los estados
financieros de uso general

Unidad de Medida
Valuación de
Activos y
Pasivo
Definición de
capital
Determinación
de la ganancia
Modelos contables y unidad de medida
Unidad de medida

En que momento utilizamos la moneda en el ciclo contable?

Al contabilizar las transacciones económicas

Al cierre en la preparación de estados

financieros

En la presentación de estados financieros a

terceros interesados
Modelos contables y unidad de medida
Elementos de los modelos contables

Unidad de
medida

Para medir el valor se necesita una unidad de medida = moneda

Las bases de medición de activos y pasivos (valores históricos,

valores corrientes, valores razonables) utilizan una unidad de
medida.

La unidad de medida es el denominador común que utilizan las

entidades para darles valor a las transacciones económicas que
realizan y para preparar los estados financieros.

Una característica básica de la unidad de medida es la “

uniformidad”, debe ser constante en cualquier momento en el
tiempo.
Moneda funcional
Definición

Moneda
funcional
Es la moneda del entorno
económico en que opera la
entidad, en la cual la empresa
genera y consume sus flujos
financieros, aquella con la cual
desarrolla la mayor parte de
sus actividades
Es la más adecuada para
elaborar los estados
financieros ya que
representa fielmente la
situación económica,
financiera y de resultados
de una entidad.

Es fundamental la correcta determinación, como la

moneda en la cual elaborará su información
financiera.
Moneda funcional
Indicadores primarios

Moneda que influya en los precios de venta

Precios de Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y
venta regulaciones determinen fundamentalmente los precios
de venta de sus bienes y servicios

Moneda que influya en la determinación del costo

de mano de obra, materiales y otros costos de
Costo de producir bienes y suministrar servicios
ventas La moneda en la que se denominen y liquiden tales
costos
Moneda funcional
Indicadores secundarios
• Moneda en que se obtiene el financiamiento

• Moneda en la que se mantienen los importes cobrados por

las actividades de operación

• Indicadores adicionales para negocios en el extranjero según

la autonomía con la que se maneja de su casa matriz:
a) ¿El negocio en el extranjero es una extensión de la actividad
de la entidad?
b) ¿Las transacciones con la casa matriz representan una
proporción elevada o reducida de las actividades totales?
c) ¿Los flujos de efectivo afectan directamente a los flujos de
efectivo de la casa matriz, y están disponibles para ser
remitidos a la misma?
d) ¿Los flujos de efectivo propios son suficientes para atender
las obligaciones actuales y esperadas, sin necesidad de
asistencia financiera de la matriz?
Moneda funcional
Consideraciones adicionales

Cambio de moneda funcional

La moneda funcional de la entidad reflejará

fielmente las transacciones, sucesos y condiciones
de la misma. Una vez escogida la moneda funcional,
no se cambiará a menos que se produzca un cambio
en tales hechos.
El cambio se realiza de forma prospectiva
Moneda funcional
Consideraciones adicionales

Economía hiperinflacionaria

Cuando la moneda funcional de la entidad se

corresponda con la de una economía
hiperinflacionaria, las entidades deberán reexpresar
sus estados financieros de acuerdo a la NIC 29 o sea
a través del ajuste integral por inflación
Conversión de estados contables

• Convertir es transformar estados financieros

elaborados originalmente en una moneda “A”,
en otra moneda “B”.

Motivos • Exigencia de organismos;

• Utilizar la información financiera para la toma

de decisiones en otra moneda sin que se
modifiquen las bases de elaboración;

• Exigencia de los usuarios;

• Permitir la consolidación con la matriz

Conversión
Definiciones
Moneda funcional
Moneda del entorno económico de la entidad

Moneda local
Moneda del uso corriente de la región o país donde se encuentra
situada la empresa o aquella en la que asienta los registros contables

Moneda extranjera
Es cualquier moneda distinta de la moneda funcional

Moneda de presentación
es la moneda en la que se requiere presentar los estados financieros.
Conversión
Definiciones
Transacción en ME
Transacción que requiere ser liquidada en una moneda diferente a la
funciona

Tipo de cambio
Relación de cambio entre 2 monedas (1 USD = 36 $U)

Partidas monetarias
Es el efectivo, y todos aquellos activos y pasivos por los que se va a recibir
o pagar una cantidad fija o determinable de unidades monetarias.

Negocio en el extranjero
Es una empresa dependiente, subsidiaria, asociada, negocio conjunto o
sucursal, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o
moneda distintos a los que la unidad informa.
Conversión
Métodos de conversión

Moneda Moneda de
Moneda Local
Funcional Presentación

Temporal Traslación
Conversión
Método Temporal

Bases conceptuales

• Supone que las operaciones se registran como

realizadas directamente en la moneda funcional.

• El riesgo de cambio está dado por la posición

monetaria en la moneda extranjera (moneda local
o otras monedas diferentes a la moneda funcional)

• Los estados contables cambian de unidad de

medida. Se “miden” en la moneda funcional.
Conversión
Métodos Temporal
Rubros
Activos y pasivos monetarios
Activos y pasivos no monetarios
Rubros patrimoniales
Partidas de estados de resultados
Resultado por conversión
Tipos de cambio a aplicar
Tipo de cambio de cierre
Costo histórico: tipo de cambio de la fecha
de transacción
Valores razonables: tipo de cambio de la
fecha en la que se realizó la última
medición de valor razonable.
Tipo de cambio histórico
Tipo de cambio histórico (promedio solo a
partidas uniformes)
Se expone en el Estado de resultados
Ejemplo práctico

Conversión de activo monetario

Ejemplo 1

ML = peso uruguayo
MF= dólar
Cuentas a cobrar en pesos = $U 8.000

TC cierre: USD 1 = $ 32

Cuentas a cobrar en USD = 8.000/32= USD 250

¿Y si fuera al revés? ML fuera USD y MF fuera pesos?

Ejemplo práctico

Conversión de activo monetario

Ejemplo 2
ML = peso uruguayo
MF= dólar
Cuentas a cobrar en reales = $U 8.000

TC cierre: USD 1 = $U 32 / 1 real = $U 8 / USD 1 = 4 reales

Cuentas a cobrar en USD = 8.000/32= USD 250

¿Cuántos reales me deben?

Ejemplo práctico

Conversión de activo no monetario

Ejemplo 3
ML = peso uruguayo
$U/USD $U/$A
MF= peso argentino 15/04 31 1,5
Bienes de cambio = $U 8.000 10/09 30 1,2
31/12 32 0,8
Inventario:
- Compras del 15/04 por $ 2.000
- Compras del 10/09 por USD 200
La partida del 15/4 se convierte en: $U 2.000 / 1,5 = $A 1.333
La partida del 10/09 se convierte en: USD 200 / 0,04 = $A 5.000
Ejemplo práctico

Conversión de activo no monetario

Ejemplo 4

ML = peso uruguayo $U/USD

MF= dólar 30/06 31
31/10 30
Es un único bien de uso
31/12 32
Adquirido 30/06 en $U 100.000
Retasado al 31/10 en $U 120.000
Amortiza a partir del año siguiente

Valor revaluado convertido: $U 120.000 / 30 = USD 4.000

Valor original convertido: $U 100.000 / 31 = USD 3.226

¿Cuál es el valor que se registra en ORI por la tasación?

Ejemplo práctico

Conversión de capital

Ejemplo 5

ML = peso uruguayo
MF= dólar $U/USD
Capital integrado = $U 100.000 15/04/X1 10
20/09/X3 28
15/04/X1: Aporte inicial de $U 50.000 30/06/X5 30
20/09/X3: Suscripción de $U 50.000 31/12/X5 32
30/06/x5: Aporte de capital suscripto
Por el aporte del 15/04/X1: $U 50.000 / 10 = USD 5.000
Por el aporte del 30/06/X5: $U 50.000 / 30 = USD 1.563
Capital integrado = 5.000 + 1.563 = USD 6.563
Ejemplo práctico

Conversión de resultados

Ejemplo 6
ML = peso uruguayo
MF= dólar
Ventas = $U 10.000
$U/USD
20/05: ventas = $U 5.000 20/05 29
30/11: ventas = $U 5.000 30/11 33
31/12 32
Venta 20/05: $U 5.000 / 29 = USD 172
Venta 30/11: $U 5.000 / 33 = USD 152
Saldo de Ventas al 31/12: USD 172 + USD 152 = USD 324
Ejemplo práctico

Conversión de resultados

Ejemplo 7
ML = peso uruguayo $U/USD
MF= dólar 01/01 27
Ventas = $U 10.000 30/06 26
31/12 31
Muchas fechas de venta
Promedio 30
Para calcular el promedio podríamos utilizar:
Los extremos: (27+31)/2 = 29
Los tipos de cambio disponibles: (27+26+31)/3 = 28
todos los tipos de cambio del ejercicios (∑TC)/365 = 30 (dato de letra)
No existe una opción incorrecta, pero debemos utilizar la que incorpore
mayor información de la evolución del tipo de cambio.

Entonces: Ventas = $U 10.000 / 30 = USD 333

 Ejemplo práctico

Conversión de resultados

Ejemplo 8
$U/USD
ML = peso uruguayo 10/08/X1 29
MF= dólar 30/06/X2 28
Costo de Ventas = $U 8.000 15/11/X2 32
31/12/X2 31
Ventas: 15/11/X2 = $U 8.000
Promedio 30
Valuación de salidas:
- 100 u x $U 50 c/u (10/08/X1)
- 50 u x $U 60 c/u (30/06/X2)

Unidades compradas el 10/08/X1: 100 * $U 50 / 29 = USD 172

Unidades compradas el 30/06/X2: 50 * $U 60 / 28 = USD 107
Costo de ventas convertido: USD 172 + USD 107 = USD 279
Ejemplo práctico

Verificación del resultado por conversión

Ejemplo 9
ML = peso uruguayo
MF= dólar
01/01 se crea la empresa con un aporte de $U 100.000 en efectivo $U/USD
31/03 se compra mercadería a crédito por $ 50.000 01/01 27
30/06 se vende la mitad de la mercadería por $ 80.000 contado 31/03 29
30/09 se paga los acreedores por compras por $U 30.000 30/06 30
31/12 cierre de ejercicio 30/09 32
31/12 31
Ejemplo práctico

Verificación del resultado por conversión

Ejemplo 9
$U USD
Caja 150.000 31 4.839
Bienes de cambio 25.000 29 862
Activo 175.000 5.701
Acreedores 20.000 31 645
Capital integrado 100.000 27 3.704
Resultado del
ejercicio 55.000 x dif. 1.352
Pasivo y patrimonio 175.000 5.701

Ventas 80.000 30 2.667

Costo de ventas - 25.000 29 - 862
Resultado por
conversión x dif. - 453
Resultado del
ejercicio 55.000 1.352
Ejemplo práctico

Verificación del resultado por conversión

Ejemplo 9

$U TC USD
Posición monetaria neta inicial 100.000 27 3.704

Compra crédito 31/03 - 50.000 29 - 1.724

Venta contado 30/06 80.000 30 2.667
Pago de acreedor 30/09 - -
Posición monetaria neta final 130.000 4.646
Posición monetaria neta final en USD 4.194
Resultado por conversión 453
Conversión
Métodos Traslación

Bases conceptuales
• Una entidad puede presentar sus estados financieros en
cualquier moneda, diferente a su moneda funcional, por
diversos motivos: por exigencias legales del país, por necesidad
de reportar información financiera a usuarios en otros países,
para consolidación con la Casa Matriz
• Presentar los estados financieros en una moneda diferente a la
funcional no debe modificar el modo en que se miden los
elementos subyacentes: el método de conversión debe
meramente expresar los importes subyacentes, tal como están
medidos en la moneda funcional, en una moneda diferente.
• Los estados contables se mantienen en esa unidad de medida (la
moneda funcional) y se trasladan a la moneda de presentación.
Conversión
Métodos Traslación
Rubros
Activos y pasivos
Rubros patrimoniales
Partidas de estados de resultados
Resultado por conversión
Tipos de cambio a aplicar
Tipo de cambio de cierre
Tipo de cambio histórico
Tipo de cambio histórico de cada
transacción (se admite promedio como
forma simplificada)
Se expone en el Otro Resultado Integral
Ejemplo práctico

Activos y pasivos por traslación

Ejemplo 10
$A / USD
MF = dólar 01/01 13
MP= peso argentino 31/03 14
30/06 16
Cuentas a cobrar = USD 200 30/09 22
31/12 38
Bienes de cambio = USD 500 (comprados el 30/06)
Bienes de uso = USD 3.000 (comprados el 31/03 en USD 2.500 y
ajustados a valor razonable en USD 3.000 el 30/09)
• Cuentas a cobrar: USD 200 * 38 = $A 7.600
• Bienes de cambio: USD 500 * 38 = $A 19.000
• Bienes de uso: USD 3.000 * 38 = $A 114.000
Ejemplo práctico

Estado de resultados traslación

Ejemplo 11
MF = dólar
$A/USD
MP = peso argentino 31/03 14
Ventas = USD 5.000 30/06 16
30/09 22
Costo de Ventas = USD (4.200) 31/12 38
Una única venta realizada el 30/09
Valuación de salidas
- 150u x USD 20 c/u compradas el 31/03
- 500u x USD 24 c/u compradas el 30/06
• Ventas: USD 5.000 * 22 = $A 110.000
• Costo de ventas: USD (4.200) * 22 = $A (92.400)
Ejemplo práctico

Estado de resultados traslación

Ejemplo 12

MF = dólar $A/USD
MP = peso argentino 01/01 35
31/06 37
Ventas = USD 5.000 30/06 34
Costo de Ventas = USD (4.200) 30/06 36
30/12 38
GAV = USD (3.000)
Promedio 36
Amortización = USD (2.000)
Intereses ganados = USD 1.000
Resultados diversos = USD 3.500
Ejemplo práctico

Estado de resultados traslación

Ejemplo 12

$A/USD
Ventas: USD 5.000 * 36 = $A 180.000 01/01 35
Costo de ventas: USD (4.200) * 36 = $A (151.200) 31/06 37
30/06 34
GAV: USD (3.000) * 36 = $A (108.000)
30/06 36
Amortización: USD (2.000) * 36 = $A (72.000) 30/12 38
Intereses ganados: USD 1.000 * 36 = $A 36.000 Promedio 36

Resultados diversos: USD 3.500 * 36 = $A 126.000

Ejemplo práctico

Estados por traslación

Ejemplo 13
$U / USD $A / USD
01/01 27 35
ML = peso uruguayo 31/03 29 37
MF= dólar 30/06 30 34
MP = peso argentino 30/09 32 36
31/12 31 38

Promedio 36
01/01 se crea la empresa con un aporte de $U 100.000 en efectivo
31/03 se compra mercadería a crédito por $ 50.000
30/06 se vende la mitad de la mercadería por $ 80.000 contado
30/09 se paga los acreedores por compras por $U 30.000
31/12 cierre de ejercicio
Ejemplo práctico

Estados por traslación

Ejemplo 13

USD $A
Caja 4.839 38 183.882
Bienes de cambio 862 38 32.756
Activo 5.701 216.638
Acreedores 645 38 24.510
Capital integrado 3.704 35 129.640
Resultado del ejercicio 1.352 48.672
Resultado por conversión x dif. 13.816
Pasivo y patrimonio 5.701 216.638

Ventas 2.667 36 96.012

Costo de ventas - 862 36 - 31.032
Resultado por conversión - 453 36 - 16.308
Resultado del ejercicio 1.352 48.672
Ejemplo práctico

Estados por traslación

Ejemplo 13

Verificación resultado por

conversión

Patrimonio al inicio USD 3.704 38 140.752

$A 129.640
11.112

Resultado del ejercicio USD 1.352 38 51.376

$A 48.672
2.704

Resultado por conversión 13.816

Conversión
Método de conversión en economía hiperinflacionaria

Bases conceptuales
• Si la moneda funcional es la moneda de una economía
hiperinflacionaria, los estados financieros de la entidad serán re-
expresados de acuerdo con la NIC 29.
• Cambia la unidad de medida
• Luego del ajuste por inflación las cifras se encuentran expresadas
en valores de cierre por lo que la conversión mediante el método
traslación se realiza utilizando el tipo de cambio de cierre para
todas las partidas.
Conversión
Método de conversión en economía hiperinflacionaria

Moneda
Moneda Moneda Funcional Moneda de
Local Funcional ajustada por Presentación
inflación

Temporal Ajuste por Traslación

inflación
Conversión
Método de conversión en economía hiperinflacionaria

Rubros Tipos de cambio a aplicar

Activos y pasivos Tipo de cambio de cierre
Rubros patrimoniales Tipo de cambio histórico
Partidas de estados de resultados Tipo de cambio de cierre

Resultado por conversión Se expone en el Otro Resultado Integral

Conversión
Resumen métodos de conversión
Revelaciones

• Importe de diferencia de cambio (resultado por

conversión):
• reconocida en el resultado del ejercicio excepto
las excluidas por NIIF 9
• En Otro Resultado Integral

• También revelará:
• Si la moneda de presentación no es la funcional,
debe informar cual es la moneda funcional, y
porqué se utiliza dicha moneda de presentación
• Si se cambió de moneda funcional revelar el
cambio realizado y las razones del cambio
NIIF para PYMES

Los emisores de estados contables de menor importancia

relativa (art 2 decreto 291/014) podrán optar por seleccionar el
peso uruguayo como moneda funcional, independientemente de
la moneda funcional que les correspondería aplicar según los
criterios de la Sección 30 de la Moneda extranjera.

No requiere reclasificación de diferencias de cambio relacionadas

con un negocio en el extranjero que hayan sido previamente
reconocidas en ORI, cuando se reconozca el resultado por
disposición.