Finanzas

Flujo de caja o de efectivo: es la variación de entrada y salida de

efectivo en un periodo determinado.
Las decisiones financieras se toman con base a las necesidades y
excedentes financieros. Esto es, para saber cuándo puedo invertir una
suma, es importante saber cuándo la cobró efectivamente, no cuándo la
gané. Para una empresa, para determinar sus necesidades financieras,
debe saber en qué momento necesita los fondos o en qué momento
podrá disponer de sus inversiones.

Valor tiempo del dinero: No es lo mismo disponer de una cantidad

determinada de dinero el día de hoy que obtener la misma cantidad
dentro de un mes o un año. Cuando alguien necesita disponer de una
suma de dinero hoy y la pide prestada, está dispuesto a pagar una
suma mayor al devolverla. La mayor cantidad que está dispuesto a
pagar representa el valor tiempo del dinero

Riesgo y Rendimiento: El rendimiento de una inversión, para un

periodo dado, es la diferencia entre su precio de compra y su valor de
mercado al final del periodo, más todo otro ingreso que haya obtenido
de dicha inversión a lo largo del periodo (Van Horne, 2010).

Rendimiento: diferencia entre precio de compra y valor final de

mercado para un período dado.

Riesgo: variabilidad de los rendimientos esperados frente a los

rendimientos reales.
Frente a mayor riesgo, mayor rendimiento exigido.

Promedio ponderado: las decisiones de inversión se toman con base

al rendimiento esperado, que es el rendimiento que el inversor espera
obtener, y que definimos como el promedio ponderado de los
rendimientos posibles, de acuerdo a su probabilidad de ocurrencia
(Van Horne, 2010).
“La situación financiera de una entidad es la relación entre los activos,
los pasivos y el patrimonio en una fecha concreta, tal como se
presenta en el estado de situación financiera”
 Un activo es un recurso controlado por la entidad como
resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener,
en el futuro, beneficios económicos.

 Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a

raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, espera
desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.

 Patrimonio es la parte residual de los activos de la entidad, una

vez deducidos todos sus pasivos” (IASCF NIIF PARA LAS
PYMES – JULIO 2009).

Liquidez: es la capacidad de convertir un activo en dinero

Prueba Ácida Mayor: Activo Disponible/Pasivo Corriente
Prueba Ácida Menor: (Activo Corriente - Inventarios) /Pasivo
corriente
Razón Corriente: Activo Corriente/Pasivo Corriente
Activo corriente: lo que vamos a transformar en efectivo en el
periodo ej caja, mercaderías que tengo para la venta y banco
Activo no corriente: activos que no vamos a transformarlo en
efectivo, ej: vehículos
Pasivo corriente: dos cuentas de obligaciones fiscales y acreedores
por compras
Patrimonio: capital y resultado del ejercicio

Índice de Solvencia: Capacidad que tiene una empresa para hacer

frente a sus obligaciones totales. Analiza la proporción de
financiamiento de terceros
 Índice de Solvencia: Total de Pasivo/Total de Activo

Rentabilidad: Las empresas se crean para obtener una cierta

rentabilidad, una cierta ganancia. La utilidad del ejercicio nos
muestra la cantidad total de ganancias obtenidas.
Rentabilidad: Utilidad /Capital Social

Análisis de actividad: Algunas características de la actividad de

la empresa son importantes para el análisis
Rotación de inventarios: Costo total de ventas/Inventario promedio

El punto de equilibrio:
Donde:
p precio de venta unitario
cv costo variable unitario
CF conjunto de costos fijos totales

costos fijos
PE=
( pv unitario−costos variables unitarios)

Costos fijos no dependen de la actividad (sueldos y cargas

sociales, alquileres, internet, etc)
Costos variables: costos de ventas + comisiones por ventas

Prueba ácida mayor Activo Disponible/Pasivo Corriente

Prueba Ácida Menor (Activo Corriente - Inventarios) /Pasivo
corriente

Razón Corriente Activo Corriente/Pasivo Corriente

 Índice de Solvencia Total de Pasivo/Total de Activo

Rentabilidad Utilidad/ Capital social

Rotación de Inventarios
Punto de Equilibrio
Estado de Resultado
Estado de situación patrimonial
Costo total de ventas/ Inventario Promedio
Costos fijos/ (pv unitario – costos de variables
unitarios)
Ventas – Perdidas
Activo = Pasivo + Patrimonio