Posición y Desempeño

Financiero
Ph.D.c. Saulo A. Mostajo C.
 Ciclos Económico y del Crédito
ΔPIB
Crecimiento (%) ΔCartera Vigente

- Procíclicidad
- Contracíclicidad
- Acíclicidad
 Posición de Balance
BALANCE CONTABLE BALANCE ECONÓMICO BALANCE FINANCIERO

Activo A. Improductivo P. sin Costo

Corriente Pasivo
Corriente Activo Pasivo con Costo
Productivo Operativo
Operativo
Pasivo No
Activo Corriente PcC Financiero ALM Capital Sup. (D)
No Coriente Patrimonio Activo Core
Patrimonio Activo Eficiente Inmovilizado Capital (E)
Inmovilizado Ineficiente

ACTIVO PASIVO Y ACTIVO PASIVO Y CAPITAL ESTRUCTURA

TOTAL PATRIMONIO TOTAL PATRIMONIO INVERTIDO DE CAPITAL
 Activos
Activos Productivos: son todos aquellos activos propios del giro
bancario que generan ingresos normales a la empresa. Sus principales
componentes son la cartera vigente, las inversiones financieras, los
intereses por cobrar y los créditos contingentes.

Activos inmovilizados: son todos aquellos activos que no generan

ingresos propios del giro sino sólo corrección monetaria. Su principal
componente es el activo fijo, los bienes adjudicados y algunas
inversiones que la empresa tiene en forma permanente, pero que no
corresponden a su giro propiamente tal.

Activos improductivos: en este rubro se presentan todos aquellos

activos que no generan ningún tipo de ingresos para la empresa, ni
siquiera ingresos contables por la vía de la corrección monetaria. Se
distinguen básicamente los siguientes rubros: disponibilidades, encaje
legal, documentos en mora, otros gastos o pérdidas activadas y, con
signo negativo, las previsiones. Por razones de conveniencia y
simplicidad analítica, se incluye también un Item “otros activos y
pasivos netos (de previsión)” que corresponde a la diferencia entre
todos los activos y todos los pasivos que no se han incluido
explícitamente en una categoría analítica.
 Fuentes de Financiamiento
Pasivos con costo: son todos aquellos pasivos que tienen un costo
financiero explicito de captación, usualmente una tasa de interés. Sus
principales componentes son los depósitos a plazo, los depósitos en caja de
ahorro, los prestamos del Banco Central de Bolivia, los préstamos del
exterior, los préstamos interbancarios, los intereses por pagar y los
contingentes.

Pasivos sin costo: se incluyen aquí todos los pasivos que no tienen un costo
explicito de captación. Los principales Items son las cuentas corrientes y
otros depósitos a la vista y la utilidad de la gestión (en el caso de haber
perdidas se incluyen aquí con signo negativo)

También se incluyen los préstamos subordinados (Capital Secundario).

Patrimonio Eficiente:
Capital y reservas: aquí se incluyen todas las cuentas de patrimonio
contable, básicamente el capital pagado y las reservas (Capital Primario).

Patrimonio Ineficiente:
Cuentas que no tienen la capacidad de absorver pérdidas financieramente
(Utilidades Retenidas, Ajustes contables).
Estructura de Financiamiento

C M L
RECURSOS PROPIOS

Límite en la relación entre los recursos

ajenos y los propios.
E2
B
E1

A
0
D1 D2 B' C'
RECURSOS AJENOS
 Indicadores Básicos
Activo productivo/Total activo:

Da una idea de qué parte del total de activos

aporta efectivamente a la generación de recursos
de la entidad. Un valor alto, refleja que la entidad
tiene un buen potencial de rentabilidad para el
futuro. Un valor bajo, señala que la entidad tiene
un bajo potencial de generación de ingresos y
que, por lo tanto, su capacidad de generar
utilidades es escaso.
 Indicadores Básicos
(Activo Inmovilizado – Capital y Reservas) / Total activo:

Es un indicador del grado de inmovilización neta de los

activos del banco. El ideal es que este indicador sea lo más
negativo posible. Un valor positivo alto refleja que una parte
significativa de los activos del banco está inmovilizada y que
debe financiarse con recursos distintos de aquellos
aportados por los propietarios del banco.
 INDICADORES BÁSICOS
(Activo Improductivo - Pasivo sin Costo)/ Total
Activo:

Esta razón indica que proporción del activo total

que no genera ingreso alguno para el banco, debe
ser financiada con recursos distintos a aquellos que
no tienen un costo financiero directo. Como es
natural, el ideal es que su valor sea lo más negativo
posible, un valor positivo alto, es señal de un
problema potencial para la empresa. Indica que
una parte significativa de sus fondos con costo debe
destinarse a financiar activos que no generan
ingresos.
 Estado de Resultados
Productos Financieros (PF)
- Coste Financieros (CF)
= Margen de Intermediación (MI) MOB
+ Otros Productos Ordinarios (OPO)
= Margen Ordinario (MO)
- Gastos de Personal (GP) Gastos de
-Amortizaciones y otros gastos (OG) Explotación
=Margen de Explotación (ME)
-Previsiones para Insolvencias (PI)
+ (-) Resultado de Venta de Valores (RV) Extraordinarios
+ (-) Resultados extraordinarios (RE)
Resultado antes de Impuestos (RAI)
- Impuestos (I)
= Resultado después de Impuestos (RDI)
 Análisis de Evolución de
Resultados
Ingresos operacionales (ordinarios): incluye todos los
ingresos financieros que se derivan directamente del giro
bancario. Principalmente incluye intereses ganados y
comisiones.
Gastos operacionales (ordinarios): incluye todos los gastos
financieros que se derivan directamente del giro del banco
como tal. Su principal componente son los intereses
pagados.
Gastos de gestión (explotación): son todos los gastos en que
debe incurrir la empresa para apoyar la actividad del giro.
Incluye remuneraciones y todos los gastos de tipo
administrativo, arriendos, etc.
 Análisis de Evolución de
Resultados
Otros ingresos netos: es la diferencia entre todos los
ingresos y los gastos no operacionales. Representa los
ingresos y gastos que no son propios del giro bancario y
que, en rigor deberían tener un carácter extraordinario.

Previsiones y castigos: son los gastos correspondientes a las

previsiones por cartera de dudosa recuperación y otras
pérdidas previstas y los castigos correspondientes.

Impuesto al patrimonio (IUE): es el impuesto que afecta al

patrimonio de las instituciones bancarias.
 Ratios Básicos
Ingresos Operacionales / Activos Productivos

Da una apreciación con respecto a la capacidad

de generación financiera bruta de las activos
productivos. Un valor alto es señal de que los
activos clasificados como productivos
efectivamente tienen una alta rentabilidad
potencial. Mirando desde otra perspectiva, el
indicador da una idea de la tasa de retorno
promedio de las activos productivos.
 Ratios Básicos
Gastos Operacionales / Pasivos con Costo

Indica cuál es el costo promedio para la empresa

de captar recursos de terceros por mecanismos
distintos a las cuentas corrientes. Un valor bajo
en relación a la competencia, es señal que la
institución tiene un buen acceso al
financiamiento, producto posiblemente de una
buena imagen y de una adecuada administración
financiera.
 Ratios Básicos
Gatos de gestión (Gastos de explotación) / Activos Productivos

Indica cuál en el costo, en relación a sus activos

productivos, en que la empresa debe incurrir para
cubrir los gastos de apoyo al giro. Da una idea de la
eficiencia operacional de la empresa. Esto es, en
cuanto a su capacidad de administrar recursos en
forma eficiente.
 Ratios Básicos
Utilidad Operacional Neta (Margen Financiero)/ Activos
Productivos: Señala la rentabilidad neta de los
activos productivos, considerando sólo aquellos
ingresos y gastos que son propios del giro bancario.

Generación total (Margen Ordinario)/ Activos Productivos:

Muestra la capacidad total de generación de
recursos por parte de los activos productivos.

Utilidad Neta/ Activos Productivos: Muestra la

rentabilidad que efectivamente arrojaron los
activos de la empresa.
 Bibliografía
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