INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO

DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR

GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

UNIDAD IV

Interés simple. Interés compuesto. Comparación de interés simple y compuesto. Tasa proporcional y tasa equivalente.

Costo Financiero Total Actualización-

Descuento: Descuento simple: Descuento compuesta Comparación del descuento simple y compuesto

Interés simple e interés compuesto: ¿qué es y cómo se calcula?

¿Qué es el interés simple?

El interés simple es el beneficio (interés) que se calcula sobre la plata original que invertimos (capital). Los intereses que se van generando no se vuelven a invertir, sino

que se retiran a medida que termina cada uno de los períodos.

Veamos un ejemplo:

Si invertimos $100 en un banco con un interés del 2% mensual, al finalizar ese mes tendremos $102. Esos $102 estarán compuestos por los $100 de inversión inicial y $2

de interés (ya que $2 es el 2% de $100). El interés simple se calcula si todos los meses retiramos los $2 en concepto de intereses y volvemos a invertir los $100.

El interés simple se calcula sobre la cantidad principal, u original, de un préstamo. El interés compuesto se calcula sobre la cantidad del principal y también sobre el inte-

rés acumulado de períodos anteriores y, por lo tanto, puede considerarse como «interés sobre intereses».

¿Qué es el interés compuesto?

El interés compuesto es el beneficio (interés) que se calcula sobre la plata original que invertimos (capital) y también sobre el interés acumulado de períodos anteriores.

Período a período, los intereses que conseguimos como beneficio se reinvierten (o sea, se suman) a la plata inicial. 

Como consecuencia, la plata invertida crece por dos caminos. Por un lado, por el interés que genera en forma simple y, por el otro, por los intereses que generan nuevos

intereses. A medida que repetimos la operación, la plata cada vez crece más rápido, porque cada vez hay más plata de intereses. 

El interés compuesto es como una pequeña bola de nieve que rueda desde la cima de una montaña alta y corre cuesta abajo, acumulando más nieve en el camino. Enton -

ces, esa nieve nueva recoge más nieve, y la bola de nieve que se estrella en la parte inferior de la montaña es muchas veces más grande que la bola de nieve enrollada en

la cima.

Si tenemos que elegir entre interés simple e interés compuesto, este último es el más “interesante” (que valga la redundancia) y el que recomendamos aplicar en los ne -

gocios, emprendimientos, inversiones o ahorros.

Conclusión:

Como ya vimos, la diferencia entre interés simple e interés compuesto radica en si retiramos o no retiramos los intereses al finalizar cada período. Repasemos:

 El interés simple se calcula sobre la cantidad de plata invertida originalmente.

 El interés compuesto se calcula sobre la cantidad original más el interés acumulado generado en los períodos anteriores. Puede considerarse como un interés sobre in-

tereses. A esta estrategia del interés compuesto de sumar los intereses al capital original para que también generen intereses extras se la denomina “capitalización

compuesta”.

¿Qué es y cómo funciona la capitalización?

La capitalización es la cantidad de veces que la plata se reinvierte (es decir, que los intereses se suman para generar más intereses) durante el lapso de la inversión. 

Miremos nuevamente al ejemplo anterior donde invertimos $100 a una tasa de interés del 2% mensual:

 Mes 1: Comenzamos el primer mes invirtiendo $100 y al finalizar habremos obtenido intereses equivalentes a $2. 
 INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO
DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR
GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

 Mes 2: Si al comienzo del segundo mes “capitalizamos” los $2 que ganamos el mes anterior en intereses (o

sea que los invertimos en lugar de retirarlos), tendremos $102 para invertir. En ese caso, obtendremos $4.04 por intereses (dado que $4,04 es el 2% de $102) y finaliza -

ríamos el mes con $104,04 ($102 del período anterior más $4,04 de intereses). Es el comienzo de la bola de nieve.

 Mes 3: Al tercer mes podremos «capitalizar» nuevamente los intereses, invirtiendo los $104,04 del mes anterior. En este caso tendremos como resultado el 2% de

$106,12 es decir $2,08.

Cada vez cobramos más y más intereses. Esto es lo importante de utilizar el interés compuesto y la capitalización de los intereses que vamos generando.

El interés compuesto en la vida real

Ahora veamos un ejemplo con plata:

Si invertimos $100.000 al 2% de interés anual, al final del primer año tendremos $102.000. 

Con interés simple, es decir si retiramos esos $2.000 obtenidos de interés, en 40 años tendríamos acumulado un total de $140.000 ($100.000 originales + 20 cobros de

$2.000) .

Ahora, si aplicamos sobre estos $100.000 la estrategia del interés compuesto, para el año 40 tendremos nada más y nada menos que $220.804 ($100.000 originales +

$120.804 en concepto de intereses). .

¿Cómo se calcula el interés compuesto?

Si pensamos nuevamente en el ejemplo de la bola de nieve, la fórmula de interés compuesto es la matemática que nos dice qué tan grande será la avalancha cuando lle -

gue al fondo.

La fórmula para hacerlo es la siguiente:

Y cada componente de la fórmula significa:

– Cf: es la plata que tendremos como resultado final de los períodos de tiempo que deseamos. 

Para obtener el resultado tenemos que ingresar los siguientes datos:

– Ci: es la plata que pondremos inicialmente. En nuestro ejemplo anterior serían los $100.000.

– r: es el porcentaje de interés que recibiremos al final del período. Se pone en porcentaje por lo que si queremos poner 2% debemos colocar como r igual a 0,02 (al ser

porcentaje equivale a 2 dividido 100).

– n: será la cantidad de tiempo que reinvertiremos. Puede ser la cantidad de meses, años, etc. Si pensamos reinvertir 40 años, daremos el valor 40 a “n”.

INTERES SIMPLE

¿en cuánto se convertirá el capital al término de un

año? A esa TNA

Un año

Capital 152.000 Capital .(1+TNA)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 0

INTERES COMPUESTO
 INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO
DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR
GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

¿en cuánto se convertirá el capital al término de dos

años? A esa TNA

dos años

Capital 152.000 Capital .((1+TNA)2)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 2

¿en cuánto se convertirá el capital al término de tres

años? A esa TNA

tres años

Capital 152.000 Capital .((1+TNA)3)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 3

¿en cuánto se convertirá el capital al término de seis

años? A esa TNA

seis años

Capital 152.000 Capital .(1+TNA)6

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 6

Acumulacion por mas de una vez al año

Semestral

Capital 152.000 Capital .((1+TNA/2)2)

interes Anual TNA 15%

UNIDAD 1

Periodo 0

dos bimestres int. Acum.

Capital 356.800 Capital .((1+TNA/6)2)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 2

Trimestral

Capital 152.000 Capital .((1+TNA/3)4)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 4

tres años con capitalizacion trimestral

 INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO
DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR
GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

Capital 152000 Capital .((1+TNA/4)12)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 12

tres años con capitalizacion semestral

Capital 152.000 Capital .((1+TNA/2)6)

interes Anual TNA 12%

UNIDAD 1

Periodo 6

VALORES PRESENTES

Quiero dentro de un año tener 2500

Capital A1 2.500 A, = PV(1 + k) = A, = PV (1,08)

interes Anual TNA 8% PV=

PV X PV =

PV X

Quiero dentro de dos años tener 2500

Capital A1 2.500 A, = PV. ((1 + k)2) = A, = PV. ((1,08)2)

interes Anual TNA 8%

PV X PV =

n
Quiero dentro de cinco años tener 152,000 PV = 1/ (1 + k)

Capital A1 152.000 A, = PV(1 + k)2 = A, = PV (1,08)2

interes Anual TNA 8% 1,08%

PV X PV =

Quiero dentro de cinco años tener 2500 A, = PV((1 + k)5) = A, = PV. ((1,08)5)

Capital A1 2.500 1,2351

interes Anual TNA 8% PV =

PV X

RESOLUCION

VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Desarrollar las formulas y las respuestas.

VALORES PRESENTES
 INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO
DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR
GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

No todos vivimos sólo con la tarjeta de crédito, algunos desean ahorrar ahora para comprar más tarde. Para realizar una compra por $70.000

dentro de un año, ¿Cuánto se tendrá que colocar en un banco que pague el 8% en depósitos a un año? Si consideramos que A1 representa el

importe de dinero que desea tener dentro de un año, PV el importe ahorrado y k la tasa anual de interés, tenemos

A, = PV(1 + k)

En nuestro ejemplo, esto se convierte en

$70.000 = PV(1.08)

Resolviendo PV, se obtiene

PV= $70.000 = $64.814,85

1.08

INTERÉS COMPUESTO

En caso de depositar a dos años los $10.000 iníciales a una tasa de interés anual del 8%.

¿Cuánto obtendremos de interés al primer año y cuanto al segundo año?

1er. Año --------- $ 800

2do. Año --------- $ 1.664

¿Cuál será el monto total en dicho plazo?

TV2 = $10.000(1.08)2 = $11.664

DESCUENTO SIMPLE

¿Cuál es el descuento comercial de un documento que vence dentro de 5 meses y tiene un valor nominal de $3.850, si se le descuenta a una tasa del 18% TNA, tres meses

antes de su vencimiento?

D=Descuento

T= tiempo o plazo

d=tasa de descuento

M= monto

Datos

- M= $ 3.850

- d=18% (0,18)

- t= 3 meses (3/12) 0 025

- D= ?

FORMULA= M-d.t.

Reemplazamos

3.850.(0,18). (0,25)= $ 173,25

DESCUENTO COMPUESTO

Calcular los intereses de descuento por anticipar un capital de $ 2.500.000 por 4 meses a un tipo de descuento de 12% TNA, aplicando un tipo de descuento compuesto.

D=Descuento

n= periodos

d=tasa de descuento

M= monto

Datos

- M= $ 2.500.000

- d= 4 meses (4/12) (0,33)

- t= 3 meses (3/12) 0 025

 INSTITUTO SUPERIOR TÉCNICO DE ESTUDIOS ECONOMICOS DE CUYO
DIRECCIÓN GRAL. DE ESCUELAS – DIRECCIÓN DE ENSEÑANZA SUPERIOR
GOBIERNO DE MENDOZA

_____________________________________________________________________________________

- d= 12% TNA

D= ?

Reemplazamos

D= M.(1-(1-d)-n)

D= 2.500.000. (1-(1+0.12) -33)= $ 91.769,45