Facultad de Ingeniería Administrativa e Ingeniería Industrial

INGENIERIA ECONOMICA

Semana 5: Operaciones financieras y comerciales

mediante el cálculo racional del interés compuesto.

Dr. Roger Orlando Luján Ruíz

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Si una persona cuenta con una cantidad de

dinero y decide prestarlo con la condición de
tener una ganancia al recuperarlo en t cantidad
de tiempo, esta ganancia es conocida como
interés
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El Interés es un monto adicional ganada por el trabajo de
una cantidad de dinero dispuesta a trabajar con t cantidad
de tiempo; existen dos tipos de interés:

• El interés Simple: Es el monto ganado por una

cantidad de dinero trabajada.
• El interés compuesto: Es el monto ganado por una
cantidad de dinero trabajada cada t intervalo de
tiempo
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Por ejemplo:

Si una persona presta una cantidad de dinero con

intereses, el tipo de estos pueden ser de varias formas:

• Ya sea que el cargo extra sea una vez año (interés

simple) o
• El mismo cargo extra varias veces al año (interés
compuesto)
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• Los mas comunes y conocidos por cualquier persona

que utilizan el interés son los bancos ( tanto para
ganancia del banco como para ganancia del
inversionista, aunque para el segundo sea mucho
menor);
• Los bancos ofrecen cuentas con tasas de intereses
diferentes así como sus métodos para calcularlas,
algunos ofrecen interés compuesto anualmente (lo que
indica que su cobro es una vez al año), interés
compuesto trimestralmente( su cobro será cuatro
veces al año), interés compuesto diario y hasta interés
compuesto continuo
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EL INTERES COMPUESTO:
Es aquel en el cual los Intereses ganados por el
capital original ; se convierten en capital cada
cierto periodo de tiempo, para asi tener un
nuevo capital que a su vez gana nuevos Interes
que se capitalizan y asi sucesivamente
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INTERÉS COMPUESTO:
Equivale a varios cálculos de interés simple que se
van haciendo sobre el capital ya incrementado ya con
los intereses devengados en el periodo anterior.
Período de Capitalización: Es el intervalo de tiempo
convenido en la obligación para capitalizar los
intereses.
Tasa de Interés Compuesto: Es el Interés fijado por
período de capitalización.
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CARACTERISTICAS:

• Operaciones a largo plazo (Mayores de un año)

• El Capital cambia al final de cada período
• Los intereses se agregan al capital para formar
un nuevo capital
• Se calculan intereses sobre el monto anterior
para formar un nuevo Monto
• Se registran incrementos sobre incrementos e
intereses sobre intereses
• El interés previo se capitaliza, por lo que no es
pagado efectivamente
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Monto Compuesto: Es el valor del capital final o capital

acumulado después de sucesivas adiciones de los
intereses.

Tasa Nominal de Interés: Es la tasa convenida para una

operación financiera.

Tasa Efectiva de Interés: Es la tasa que realmente actúa

sobre el capital de la operación financiera.

Tasas Equivalentes: Son aquellas que en condiciones

diferentes, producen la misma tasa efectiva anual
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EL CONOCIMIENTO DE INTERES COMPUESTO NOS

PERMITE:

• Cambiar un conjunto de deudas por otro,

equivalentes en valor en un punto común

• Calcular el monto de una inversión cuando el interés

no se retira sino que se le agrega al capital en cada
período de tiempo a que se refiere la tasa de interés.
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FORMACIÓN DEL INTERÉS COMPUESTO

Cuando se aplica el interés compuesto, el capital
aumenta por la suma de los intereses vencidos al
final de cada uno de los períodos de tiempo a que se
refiere la tasa de interes.
Bajo este concepto se dice que los intereses se
capitalizan
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Cuando los intereses se acumulan dan lugar a dos

modalidades de acumulación:

Interés Simple: Los intereses se acumulan en una

cuenta aparte.

Interés Compuesto: Los intereses se acumulan en la

misma cuenta del capital, es decir, son objeto de
generar más intereses una vez capitalizados.

El interés compuesto capitaliza los intereses mientras

que el simple no lo hace.
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EJEMPLO:
Si una cuenta bancaria ofrece una tasa de interés
compuesto al 8%
Si la cuenta bancaria tienen dicha tasa de interés
anualmente la expresión “anualmente” significa que al
final de cada año se sumara el 8% del saldo actual, lo que
equivale a multiplicar el saldo actual por 1.08.

Por lo tanto, si se depositan $100, el saldo B será

B=100(1.08) Al final de un año
B=100(1.08)2 Al final de dos años
B=100(1.08)t Al final de t años

B =108.00 PARA EL INTERES COMPUESTO ANUAL

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Si la cuenta bancaria ofrece una tasa de interés trimestral

entonces se suma cuatro veces por año (cada tres meses),
es decir 8/4=2% del saldo actual se sumara cada tres
meses, por lo tanto si se depositan los mismos $100, al
final del año se sumaran los cuatro compuestos entonces:

B=100(1.02)4 Al final de un año

B=100(1.02)8 Al final de dos años

B=100(1.02)t Al final t años

B =108.24 PARA EL INTERES COMPUESTO TRIMESTRAL

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Por lo tanto se gana mas con el interés compuesto

trimestral que con el anual porque el interés genera
interés al transcurrir el tiempo, entonces deducimos que
cuanto mas frecuente se calcule el interés compuesto más
ganancia genera.

(Aun cuando el incremento no sea tan grande).

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INTERES SIMPLE

Capital principal = $100,000,000

Tiempo = 6 meses
Tasa de interés = 2% mensual

Mes Capital Intereses Capital final Intereses

Inicial ($) generados ($) ($) acumulados ($)
1 100,000,000 2,000,000 100,000,000 2,000,000
2 100,000,000 2,000,000 100,000,000 4,000,000
3 100,000,000 2,000,000 100,000,000 6,000,000
4 100,000,000 2,000,000 100,000,000 8,000,000
5 100,000,000 2,000,000 100,000,000 10,000,000
6 100,000,000 2,000,000 100,000,000 12,000,000
Final en cuentas 100,000,000 12,000,000
Total por cancelar 112,000,000
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INTERES COMPUESTO
Capital principal = $100,000,000
Tiempo = 6 meses
Tasa de interés = 2% mensual

Mes Capital Intereses Capital final Intereses

Inicial ($) generados ($) ($) acumulados ($)
1 100,000,000 2,000,000 102,000,000
2 102,000,000 2,040,000 104,040,000
3 104,040,000 2,080,800 106,120,800
4 106,120,800 2,122,416 108,243,216
5 108,243,216 2,164,864 110,408,080
6 110,408,080 2,208,162 112,616,242
Total por cancelar 112,616,242
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INTERES SIMPLE

Monto de Intereses

I=Cxixt
donde:
I: Monto de interés ($)
C: Monto de capital principal ($)
i: Tasa de interés por período (%)
t: Número de períodos (días, meses, años, etc.)
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Ejemplo:

Calcular el monto de interés que paga un préstamo de

$500,000 al 1.5% mensual por 18 meses:

Capital: $500,000
Tasa de interés: 1.5% = 0.015
Tiempo: 18 meses

I = $500,000 x 0.015 x 18 = $135,000

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Relación entre valor presente y valor futuro

VF = C + I
VF = C + C x i x t = C (1 + i x t)

Ejemplo:
Calcular el valor a pagar en 18 meses cuando se
cumpla un préstamo por $500,000 al 1.5% mensual
simple.
I = $500,000 x 0.015 x 18 = $135,000
VF = $500,000 + $135,000 = $635,000 o
VF = $500,000 x (1 + 0.015 x 18) = $635,000
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Relación entre valor presente y valor futuro

VP = F / (1 + i x t)

Ejemplo:
Calcular el valor presente de una deuda que debe
cancelar $3,000,000 dentro de 18 meses si el interés
pactado es del 3% mensual:

VP = $3,000,000 / (1 + 0.03 x 18) = $1,948,052

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Cálculo de Tasa de Interés:

i = (VF/C -1)/t

Ejemplo:
Calcule la tasa de interés mensual que se aplica a un
préstamo de $1,948,052 que cancela $3,000,000 a los
18 meses:

i = ($3,000,000/ $1,948,052 – 1)/18 = 0.03 = 3%

mensual
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Cálculo de Tiempo:

t = (VF/C -1)/i VF = Valor futuro

Ejemplo:
Calcule el tiempo necesario para que una deuda de
$1,948,052 de convierta en $3,000,000 al 3%
mensual:

t = ($3,000,000/ $1,948,052 – 1)/0.03 = 18 meses

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INTERES COMPUESTO
Relación entre valor presente y valor futuro
Período Capital al inicio Interés del Capital al final del período
del período período

1 P P*i P + P*i = P(1+i)

2 P(1+i) P(1+i)i P(1+i)+P(1+i)i=P(1+i)(1+i)=P(1+i)2
3 P(1+i)2 P(1+i)2i P(1+i)2+P(1+i)2i=P(1+i)2(1+i)=P(1+i)3
*
*
n P(1+i)n-1 P(1+i)n-1i P(1+i)n-1+P(1+i)n-1i = P(1+i)n-1(1+i) =
P(1+i)n

VFn = P(1+i)n P = C = Capital VFn = Valor final

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EJEMPLO CALCULO DEL INTERES COMPUESTO

Ejemplo:
Un depósito de $5,000,000 se mantiene por cuatro
años en una cuenta que capitaliza intereses y ofrece
una tasa de interés del 1.5% mensual. ¿Cuánto se
retira al final de los cuatro años?

VF = $5,000,000*(1+0.015)4*12
VF = $10,217,391
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De una manera similar:

VP = F / (1 + i)n

Ejemplo:

¿Cuánto debo invertir en la misma cuenta anterior si

quiero retirar $1,000,000 en 12 meses (i=1.5% mes)?

VP = $1,000,000/(1.015)12 = $836,387.42
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De una manera similar, despejando para i

i = (F / P)1/n – 1

Ejemplo:

¿Qué tasa de interés mensual triplica una inversión en

un año?

i = (3P / P)1/12 – 1 = 31/12 – 1 = 0.0959 = 9.59% mensual

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Finalmente despejando para n

n = log(F / P) / log(1 + i)

Ejemplo:

¿En cuanto tiempo se triplica una inversión al 3%

mensual?

n = log(3P/P) / log(1+0.03) = log(3)/log(1.03) = 37.17 meses

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Muchas gracias!

Dr. Roger Orlando Luján Ruíz