FINAL DE ADMINISTRACION FINANCIERA

1) ¿Cuál es la Visión y la Misión de la organización?

Misión: La misión de una organización es lo que se propone a cumplir, es el motivo por lo
que existe la organización, es la respuesta a ¿Quiénes somos? ¿Qué hacemos?

Visión: Es lo que se espera en un futuro de la organización

2) ¿Cuál es la Misión de Finanzas? y ¿Quién hace cumplir la Misión de Finanzas?

La misión de finanzas es convertir ese valor que tiene, que está deseando crear en valor
financiero, en algo sustentable, sostenido en algo líquido, solvente.
CFO (Chief Financial Officer). Director Financiero, se encarga de la planificación económica
y financiera de la compañía. Es quien decide la inversión, la financiación y el riesgo con el
objetivo de conseguir que aumente el valor de la empresa para sus propietarios (ya sean
accionistas o socios)
3) ¿Qué es la Administración financiera? O ¿Cuáles son las Funciones del área de Finanzas?
La eficiente administración financiera es un requisito indispensable para determinar la
viabilidad y la competitividad de las empresas en el un mundo globalizado y cambiante.
La administración financiera es el área de la administración que se centra en decisiones
de inversión, manejo del dinero, fuentes de financiamiento
La administración financiera es la gestión de fondos de la empresa.
Funciones:
 Utilización de recursos financieros de la empresa
 Asignación de los recursos
 Custodia y control del capital financiero
 Control del flujo de fondos
 Planeamiento financiero
 Obtención y asignación de los recursos

4) ¿Qué es una Decisión financiera? Y ¿Qué datos necesitamos para calcularla?

Una decisión financiera implica que todos pensemos en crear valor, sino no tomemos
ninguna decisión financiera.
La idea de tomar la decisión es mantener lo que tengo o hacerlo crecer. Siempre debemos
analizar un riesgo el cual aumenta a medida que aumenta la rentabilidad. Se evalúa las
distintas alternativas.
Datos que necesitamos para calcularla (RENTABILIDAD- RIESGO)
De aquí surgen las decisiones de inversión, financiación, dividendos (aportes de los socios)
y hasta de supervivencia
5) A) Relacione el concepto Decisión financiera con el concepto de Costo de oportunidad.

Una decisión financiera implica un riesgo en la organización la cual nos otorga distintas
alternativas. También a mayor riesgo, tendremos mayor rentabilidad.
 La relación que existe con el costo de oportunidad es que debemos tomar decisiones
financieras o de inversión, que sean más rentables.
Por ejemplo: ¿Como nos conviene invertir para obtener una buena rentabilidad? Plazo fijo
a 3 meses y 6 meses el costo de oportunidad de elegir contar con el dinero capitalizado a x
cantidad de tiempo equivaliendo una retribución de tantos pesos o volver a capitalizarlo
por un tiempo más y no contar con ese dinero para tener una retribución mayor.
B) Relacione el concepto de Decisión financiera con el concepto de Estrategia

ESTRATEGIA: ¿Cuáles podrían ser los objetivos operativos del área para cumplir con su
misión? Y ¿cuáles serían las estrategias para conseguirlos?

Recién luego podemos establecer:

Las decisiones financieras:

 Las fuentes de información necesarias
 La asignación de roles y responsabilidades
 El análisis de las variables del contexto
 Las operaciones financieras

El valor tiempo del dinero

En función de los objetivos que se planean lograr para cumplir la misión de finanzas, debemos
pensar qué estrategia o plan de acción voy a realizar y cuáles no. Pensar en una estrategia, implica
no hacer lo mismo que la competencia y a raíz de esos objetivos o estrategias, elegir la mejor
decisión para cada área. Por ejemplo: pedir un préstamo, producir 100 unidades por día, tener
más personal en el área de producción, expandirme abriendo una nueva sucursal, cambiar de
banco o entidad financiera.

Toda decisión que implique el movimiento de dinero, se hará después del diseño de la misión sino,
se perderá tiempo probando y a veces probar, implica acertar o no y después de eso surge la
misión.

Lo ideal es que funcione al revés que se diseñe una misión que se ejecute un plan de acción y en
función de eso se pueda decidir financieramente correctamente, el no prestar atención en el área
de finanzas es llevar a la quiebra a una empresa.

6) ¿Qué es una Operación financiera? Y ¿Qué datos necesitamos para calcularla?

Una operación financiera es “Todo capital que es modificado cuantitativamente en el
tiempo”.

Son decisiones de inversión y financiación. Los datos que necesitamos para calcularla son:
 Valor del capital de inicio o el capital final
 El tiempo de la operación financiera
 La tasa de interés
 7) ¿Cuáles son las fuentes de información para la administración financiera? O ¿Cuáles son
las fuentes de información para el área de Finanzas?

Las fuentes de información son:

 Cta cte de los clientes

 Cta cte de los proveedores
 La contabilidad (Balance general, Estados de Resultados, Estado de origen y
aplicación de fondos)
 Presupuesto financiero
 Presupuesto económico
 Inflación

8- ¿Qué es un presupuesto financiero? ¿En qué se diferencia de uno económico?

Presupuesto financiero (también llamado flujo de fondo o cash Flow): podemos definirlo como la
proyección de fondos para con los ingresos (origen) y egresos (aplicación) que se deban percibir en
una organización en un periodo de tiempo determinado.

La diferencia con el presupuesto económico es: que aquí se proyectan las compras, los gastos, los
costos y las ventas devengadas (es decir en el momento que van a suceder) en un periodo de
tiempo determinado.

Ejemplo: Proyecto vender en mayo 150 molinos, el cliente lo abonaría 2 meses después. Entonces
en el P.E se volcaría dicha venta en el mes de mayo. Mientras que en el P.F se volcaría dicho
ingreso en el mes de julio.

9- ¿Cuáles son las operaciones de carácter económico de una empresa? Ejemplifique. ¿Cuáles
son las operaciones de carácter financiero de una empresa? Ejemplifique.

¿CICLO OPERATIVO?

las operaciones se dividen en dos las de carácter económico y las de carácter financiero, son
distintas, pero si se complementan, y una operación está atada de la una a la otra de la económico
a la financiera sino no se perfecciona. Los dos se necesitan.

-Operaciones de carácter económico: Se atribuyen al período en el que efectivamente sucedieron.

Se denomina: Hecho económico u Operación económica.

DEVENGADO: cualquier movimiento económico lo vamos a reflejar en el momento en que sucedió

por ejemplo luz, agua. Movimiento económico

Ingreso = ganancia / Egreso= pérdida

Ganancia o pérdida= carácter económico

-Operaciones de carácter financiero: Se atribuye al período en el que efectivamente se produce el
egreso o ingreso del dinero. Se denomina: Hecho financiero u Operación financiera.

PERCIBIDO: Cuando se realiza el pago o el cobro, ya sea una venta o una compra, ahí
tendríamos el movimiento financiero

Origen o aplicación =carácter financiero

Ingreso= origen / Egreso= aplicación

por ejemplo: compras (económico) - pagos (financiero) ventas (económico) – cobros (financiero ).

Ejemplo: “En el mes de enero se realiza una compra por $1000 y se paga en el mes de febrero”

La operación económica sucede en el mes de enero, mientras que la financiera se produce en el

mes de febrero.

 ¿Qué es un movimiento financiero? Pago o cobro, un origen o una aplicación que se

rige por lo percibido
 ¿Qué es un origen? Es una operación, movimiento financiero, un cobro, entra dinero
 ¿Qué es una aplicación? Un pago, es un egreso de fondos, salida de dinero
 ¿Qué es una ganancia? Una ganancia implica un movimiento económico, una
ganancia va a implicar un movimiento financiero cuando se transforma en un origen
(entra la plata por ese ingreso)
 ¿Qué es una pérdida? Es una aplicación, un egreso de dinero, una salida de fondos,
un pago. Una perdida tiene un movimiento económico por medio de la compra.

10- ¿El resultado económico de un período es igual a su resultado financiero? ¿Por qué?

No, el resultado económico de un periodo no es igual al resultado financiero. Esto es debido a que
ambas operaciones se registran de manera individual dependiendo del momento en el que
suceden y el momento en el que se produce el egreso o ingreso de dinero.

11- ¿Cuáles son las funciones del subárea de Finanzas “Créditos y Cobranzas”? Ejemplifique con
una operación financiera.

Gestionar los créditos y cobranzas mejor.

Cotejar las aplicaciones reales con las presupuestadas, según el análisis financiero tengo que
cobrar hoy tanta plata.

 Analizar la cta cte de cada cliente para saber cómo y cuándo compran y pagan.

Analizar las políticas de ventas de cada clientes, a 30 a 60 de acuerdo a qué monto, qué nos
compra, etc. Analizar las políticas de venta, cuanto le vendo sino como gestiono un cliente a
cuanto debería venderle, hacer una nosis a alguien es un análisis si la persona es un buen pagador,
si tiene muchas deudas, nosotros compramos algo por mercado libre y nos fijamos antes si vendió
bien si tiene buenas referencias, tiene que ver con eso, pero financieramente hablando.

Un cliente que no tiene buena reputación hablando financieramente lo podemos a hacer para que
sea contado contra entrega, pago adelantado. Entonces al cliente no lo pierdo, no me desprestigia.

 Controlar que se respeten los tiempos de cobro.

 Notificar el índice de morosidad: Notificar nuestro índice de morosidad: nuestro índice de
morosidad es tanto por ciento sobre la cantidad de clientes que tengo, si el tanto por %
equivale al 1 % y se respeta ese 1% y si no se respecta algo paso, le vendí mucho a alguien
que no pudo pagar, analizar si eso se puede revertir
 Realizar reclamos a los clientes por falta de pago.

Interactuar con los clientes por diferentes canales de comunicación: Establecer los canales de
comunicación habilitados.: un cliente que está acostumbrado que lo llamaran por teléfono, se
puede gestionar los créditos de cobranza mandando un mail. Que me pague antes que me pague
mejor

 Conocer las tasas de interés para pagos con retraso u otra condición
 Conocer las tasas de interés para pagos adelantos u otro beneficio
 Planificar los orígenes diarios y semanales
 Cotejar los orígenes reales con los presupuestados
 Revisar las acciones con deudores incobrables
 Realizar reportes de gestión de cobranzas.

Ejemplo: Se cobra 100000$ de la venta de mercaderías.

12- ¿Cuáles son las funciones de la subárea de Finanzas "Pago a proveedores"? Ejemplifique con
una operación financiera.

 Analizar la cta cte de cada proveedor para cómo y cuando compramos y pagamos.
 Analizar las políticas de compra de cada proveedor, a 30 a 60 de acuerdo a qué monto,
qué le compramos, etc.
 Controlar que se respeten los tiempos de pago.
 Notificar nuestro índice de morosidad.
 Atender los reclamos de los proveedores por falta de pago.
 Establecer los canales de comunicación habilitados.
 Conocer las tasas de interés para pagos con retraso u otra condición
 Conocer las tasas de interés para pagos adelantos u otro beneficio
 Planificar las aplicaciones diarias y semanales
 Cotejar las aplicaciones reales con las presupuestadas
 Realizar reportes de gestión de pago a proveedores

Ejemplo: Se paga 50000$ a proveedores.

13- ¿Cuáles son las funciones de la subárea de Finanzas “Tesoreria”? Ejemplifique con una
operación financiera.

 Analizar y garantizar la liquidez de la empresa

 Prever la necesidad de liquidez
 Prever la disponibilidad de liquidez
 Evaluar los riesgos para mantener la seguridad financiera.
 Establecer una relación con los bancos para negociaciones de financiación y/o inversión.
 Establecer una comunicación eficaz con el resto de los departamentos del área.
 Efectuar el asiento diario de las operaciones de ingreso y egreso de fondos.
 Realizar el arqueo de caja y las conciliaciones bancarias.
 Controlar la caja chica.

Ejemplo: Se cobra a un cliente, deuda para garantizar liquidez en el mes de mayo.

14) ¿Qué significa la frase "valor tiempo del dinero"?

Valor tiempo del dinero: Es la evaluación del valor de los fondos según su ubicación en el tiempo
(el dinero tiene distinto valor en el tiempo)

En el área de administración financiera la misión es crear valor, el propósito de decidir

financieramente significa aumentar la rentabilidad es decir que el beneficio que se obtenga sea
mayor a la fluctuación causadas por el contexto económico, político, y social.

15- ¿Qué significa capitalizar un capital? Relaciónelo con la frase "valor tiempo del dinero".
¿Qué significa actualizar un capital? Relaciónelo con la frase "valor tiempo del dinero"

Capitalizar un capital hace referencia a proyectar el valor del mismo a un periodo de tiempo
posterior. Es el valor futuro de ese capital.

Actualizar un capital hace referencia a proyectar el valor del mismo, a un periodo de tiempo
anterior. Es el valor pasado de ese capital.

El concepto de capitalización se puede hacer tanto con un interés simple como en un interés
compuesto. La diferencia es que, bajo el interés simple, los intereses que se producen en cada
periodo son calculados sobre el mismo capital, al tipo de interés vigente en cada periodo.

Contrariamente, bajo un interés compuesto, los intereses producidos por el capital en cada
periodo se acumulan al mismo para generar intereses en el próximo periodo. En consecuencia, la
capital varia periodo a periodo en forma creciente.

El concepto de actualización se puede ver como lo opuesto al de capitalización; ya que en este

caso se toma un capital disponible en un momento futuro y se lo valúa en un momento más
cercano en el tiempo (mientras que cuando se capitaliza, se toma un capital disponible en un
determinado momento y se lo valúa en un momento futuro)

16- ¿Qué implica tomar una decisión de inversión para una empresa? Ejemplifique.
Tomar una decisión de inversión implica: evaluar los riesgos y los beneficios de dicha inversión.

Las decisiones de inversión involucran la asignación de recursos a través del tiempo,

y su análisis se ha ido orientando desde una evaluación particular de cada decisión hacia
una evaluación de carácter global. Es decir, una empresa va a comprar un activo fijo y
desea estudiar la viabilidad de esa inversión.

Ejemplo: Una empresa dedicada a producir molinos considera invertir en la compra de una
guillotina para agilizar el proceso de corte de material, para ello se tienen en cuenta los siguientes
factores:

Desde el área de producción: cuanto se produce hoy sin la máquina y cuanto se estima producir
con dicha máquina. Es decir, cuánto podremos aumentar nuestra productividad.

Desde el área de finanzas: costo de la máquina, cuan rentable va a ser la misma, disponibilidad de
fondos. Ganancias proyectadas.

17- ¿Qué implica tomar una decisión de financiación para una empresa? Ejemplifique.

Tomar una decisión de financiación implica: evaluar los riesgos y beneficios de dicha financiación.

Las decisiones de financiamiento apuntan a cuáles son las combinaciones óptimas de fuentes para
financiar las inversiones. ¿Cuál es la relación de endeudamiento más adecuada? ¿Cuál es la
proporción de fondos de corto y largo plazo para mezclar en las deudas?
¿Es más adecuado financiar con deudas en moneda extranjera o en moneda nacional?
Estos son ejemplos de algunas decisiones financieras típicas .

Ejemplo: La empresa necesita financiación para contar con liquidez, desde el área de finanzas se
evalúa diferentes opciones. Para ello debe tener en cuenta los siguientes factores:

 Monto necesario
 Plazos y términos de pagos (tiempo)
 Tasas de interés (capital inicial y final)
 Capacidad de pago

Luego de contar con estos datos el área puede decir cuan rentables van a ser las diferentes
opciones.

18- ¿Qué es una tasa de interés? ¿Qué es una tasa de descuento? ¿Para qué sirve saber cuál es la
tasa de interés o de descuento de una operación financiera?

Tasa de interés (%): es una retribución/rendimiento por prestar dinero o ceder recursos en un
periodo determinado y a su vez es el costo por pedir prestado dinero o recursos a terceros en un
periodo determinado.

Tasa de descuento: costo que se obtiene por adelantar el dinero. Rendimiento por pagar por
adelantado.

Saber cuál es la tasa de interés o de descuento de una operación financiera sirve para: identificar
los cambios en el valor del dinero a través del tiempo, saber cuánto se cobrara o pagara en un
determinado periodo de tiempo, proyectar el rendimiento o costos de los fondos tomados o
colocados.

19- ¿Cómo funciona el interés simple? ¿Cómo funciona el interés compuesto? O ¿Cuál es la
diferencia una capitalización simple y una compuesta?

En el interés simple: los intereses generados al vencimiento de cada periodo se desvinculan del
capital.

En el interés compuesto: los intereses generados se acumulan con el capital inicial más los nuevos
intereses que se van generando.

La diferencia es que el capital inicial en la capitalización compuesta se agrega los intereses para
calcular el rendimiento a futuro y en la simple no.

20- ¿Qué es una tasa de interés nominal anual? ¿Qué es una tasa de interés efectiva? ¿Qué es
una tasa de interés aparente? ¿Qué es una tasa de interés real?

TNA: es un valor de referencia que se utiliza para las operaciones financieras. Indica el porcentaje
de interés que se cobraran o pagaran por un producto, en un plazo de un año sin periodo de
capitalización intermedio.

Tasa de interés efectiva: tasa que efectivamente costo una operación.

Tasa aparente: es igual a la efectiva sumándole la inflación.

Tasa de interés real: es la que refleja los cambios del poder adquisitivo de dinero.

21- a- ¿Qué es la Inflación? ¿Cómo impacta la inflación a la administración financiera? ¿Cómo

impactan los procesos inflacionarios en el análisis financiero y en la planificación financiera?
Ejemplifique

INFLACION: Es la perdida sostenida del poder adquisitivo del dinero en el tiempo, en Argentina se
mide a través del índice de precios al consumidor (IPC) (INDEC) realiza la recolección de precios de
bienes y servicios todos los meses que utiliza una familia tipo. (La causa que genera la inflación es
la emisión excesiva del dinero, se devalúa la moneda).

c- ¿Cómo impacta la inflación a la administración financiera? ¿Cómo impactan los procesos

inflacionarios en el análisis financiero y en la planificación financiera? Ejemplifique

El proceso inflacionario no solo consiste en un aumento generalizado de precios sino,

fundamentalmente, en el desorden de los precios relativos, lo cual interfiere en el cálculo de la
rentabilidad esperada de las inversiones, impactando negativamente sobre ellas y, en
consecuencia, afectando el nivel de actividad económica.

La inflación erosiona las posibilidades inversoras. La rentabilidad real depende, no solo de lo que
ofrezca en ganancias el producto financiero, más del nivel de inflación del país. Y para ello es
necesario verificar temporalmente. De ahí la necesidad de una planificación financiera ajustada a
las expectativas de precio. De esta forma, los principales afectados con una inflación alta son los
ahorros, porque si no se mueven pueden ir paulatinamente disminuyendo su valor.

De esta forma la inflación, además de incidir en los procesos económicos –aspecto

que cae fuera de los objetivos de este texto–, tiene singular significación en el proceso de
análisis financiero y en la toma de decisiones financieras.
En problemas contables hay que tomarla en cuenta para saber si los resultados de
la empresa está distorsionados por ella, y, si lo están, en qué medida. También se la utiliza cuando
se vende un determinado producto a un precio fijado hace meses, para calcular
el costo que debe tener cuando se lo reponga, lo que afectará los flujos de caja.
El análisis financiero debe tratar con mucho cuidado el problema inflacionario.
Cuando se analiza, por ejemplo, una inversión que desplaza sus flujos de fondos por cinco
años, además del esfuerzo que significa proyectar ingresos y costos para ese periodo, es
tan importante cuanto dificultoso pronosticar la inflación que se puede producir en ese
periodo. Además, se debe evitar errores como tomar tasas de interés nominales y flujos de
fondos en términos de unidades monetarias constantes.
Similares apreciaciones se pueden hacer para la consideración de la inflación en el
proceso de planificación financiera, desde la elaboración de presupuestos del fluir de
caja hasta planes financieros integrales de más largo plazo

22) ¿Cómo podría aumentar la productividad de las operaciones financieras de una

organización? Ejemplifique

Entradas-salidas-procesos y retroalimentación

La productividad es la medida de relación de las entradas con las salidas, aumentar la

productividad significa obtener más salidas o con las mismas salidas, pero utilizando menos
entradas (recursos financieros). Existe una asociación entre Producción y administración
financiera.

Por ejemplo: Cambiar un plazo fijo del Banco Nación al Banco Provincia, con el mismo dinero se
genera más salidas.

23) La administración financiera se encarga de planificar, organizar y controlar los

recursos financieros de la empresa; sobre la misma recae la responsabilidad de la toma de
decisiones sobre inversiones, ahorros, financiaciones y presupuestos de todos los departamentos
de la ORGANIZACIÓN.
Al elegir el contexto histórico “El corralito”, se puede observar que nuestro principal riesgo son
nuestros ahorros. Una de las ideas que se me ocurre para poder estar preparados ante semejante
eventualidad, es que, si los ahorros de la empresa estuvieran depositados en un banco, debemos
estar al tanto de posibles pérdidas de confianza con las entidades financieras y tomar decisiones a
tiempo con el dinero ahorrado. También pensar en invertir en nuevas sucursales, oficinas,
terrenos, comprar divisas extranjeras incluyendo a la criptomoneda, siempre y cuando sea
confiable. Además, poder comprar acciones en empresas multinacionales, las cuales no se verán
tan afectadas como una Pymes.
También se supo que muchos comercios fueron saqueados por “piqueteros”. Tendrían que prever
que el stock de los insumos no este establecido en la misma sucursal, sino que poder contar con
algún deposito aislado del microcentro, donde se pueda dejar sin problemas y con personal de
seguridad capacitado.

24) ¿Cómo podemos mejorar la administración financiera de una organización? Ejemplifique

 Establecer metas, procesos y plazos para mejorar las finanzas de la empresa: El primer
paso para mejorar las finanzas de la empresa, es elaborar un plan estratégico para
lograrlo. La mejor manera de hacerlo es definir las metas que nos permitirán mejorar las
finanzas de la empresa, idear procesos para lograrlo y el plazo en el que quiera hacerlo.
 Hacer una auditoría de los procesos financieros para descubrir fallas: Para mejorar las
finanzas de la empresa debemos entender muy bien todos los procesos que las
involucran. Específicamente dos: los procesos de cobranza y pagos, porque manejan
directamente el dinero. Si se hace una pequeña auditoría a estos procesos, podemos ver
con mayor detalle el flujo de ingresos y egresos del negocio. Eso nos permitirá saber en
qué se está gastando más y cómo se puede mejorar el rendimiento, o si esos gastos son
realmente necesarios para el negocio.  
 Aprovechar la tecnología / Automatizar todo lo que se pueda: Otra opción es aprovechar
al máximo la tecnología. Tanto para recopilar información como para automatizar todo lo
que se pueda con el objetivo de ahorrar dinero, tiempo, y recursos humanos. La tecnología
puede ser desde un software de contabilidad o una plataforma de gestión financiera para
asegurarnos que tendremos la información más certera posible y los datos relevantes para
tomar decisiones y tener el control del negocio. Otro proceso que se puede automatizar
con la tecnología es la conciliación de cuentas por cobrar y por pagar, para no perder
tiempo en verificar movimientos bancarios con facturas. 
 Identificar a los clientes más rentables y ofrecerles beneficios especiales: Para mejorar
las finanzas de la empresa debemos tener ventas y clientes satisfechos. Y lo mejor es
mantener a los mejores clientes contentos, para asegurarnos de conservar en buena
forma esa relación.  ¿Quiénes son nuestros mejores clientes? son los que son más
rentables para la organización. Identificar a los clientes y aplicar medidas de
fortalecimiento de la relación como descuentos o beneficios especiales nos asegurará
seguir teniendo su preferencia en el futuro. 
 Invertir en la formación y desarrollo del equipo de trabajo: Para mejorar las finanzas de
la empresa, es necesario invertir en la formación y desarrollo de todos los departamentos
de la empresa, ya sea por medio de cursos personalizados para la compañía o adquiriendo
alguna beca o convenio con una plataforma o institución ya establecida.