ANÁLISIS FINANCIERO

❖ DOCENTE:
ING. ROSA ANA RÍOS

❖ INTEGRANTES: ANTONIO CONTENTO –

CARLA ORDOÑEZ - SANTIAGO VALAREZO.
❖ TITULACIÓN: MERCADOTECNIA
❖ CICLO: SEXTO
ABRIL – AGOSTO 2022
ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

1. TEMA: APLICACIÓN DE TÉCNICAS DE ANÁLISIS FINANCIERO A LA EMPRESA

“LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS – LOJA SUR”.

2. PROBLEMÁTICA:

La importancia de analizar los Estados Financiero permitirá una eficiente y eficaz toma

de decisiones dando como resultado un mejor manejo de la empresa y crecimiento económico.

Todas las empresas tienen la necesidad de realizar un Análisis a los Estados

Financieros, y una de ellas es la empresa “LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS – LOJA

SUR”. Que en la actualidad atraviesa mencionado problema ya que al no poseer una

herramienta financiera no es posible tomar decisiones para encaminar a la empresa de una

manera adecuada.

Los motivos por el cual se pueden originar este inconveniente que posee la empresa

pueden ser muchos, entre ellos la inexistencia de un análisis financiero, la inadecuada toma

decisiones, en si el desinterés por parte del propietario por detener y corregir estos errores.

El proceso para analizar e interpretar todo tipo de indicador financiero de manera más

simple es con el apoyo adecuado de una herramienta financiera, pero es preciso aclarar que

dicho análisis debe regirse por principios establecidos para ejecutar una contabilidad

empresarial.

Para administrar un patrimonio de forma eficiente es preciso ayudar con un análisis

financiero, el cual proporciona todos los datos requeridos para la toma de decisiones en una

empresa que colaboren a explotar de mejor manera sus recursos.

ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

3. OBJETIVOS:

GENERAL:

Analizar la aplicación de herramientas de análisis financiero que contribuyan a la

acertada toma de decisiones de “LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS – LOJA SUR”.

ESPECÍFICOS:

• Determinar herramientas que ayuden al análisis financiero para constatar la situación

económica de la empresa.

• Evaluar las decisiones tomadas por la empresa sin un claro conocimiento de situación

de esta.

• Establecer el Cuadro de Mando Integral para un adecuado Análisis Financiero que

ayude a la correcta Toma de Decisiones por parte de la empresa “LABORATORIO

INGENIERIL DE SUELOS – LOJA SUR”.

4. METODOLOGÍA:

La presente investigación se desarrollará con un criterio holístico y una posición

dinámica para observar, describir, interpretar y solucionar el problema identificado mediante las

distintas técnicas de análisis financieros: análisis financiero vertical, horizontal y ratios.

5. DESARROLLO:

Análisis vertical: El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las

cuentas de los estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje. El

análisis vertical pretende determinar si la distribución de los activos y pasivos de la empresa es

la más idónea de cara a sus necesidades tanto operativas como financieras.

ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

Figura. 1. Análisis financiero vertical – Balance general.

LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS - LOJA SUR

BALANCE GENERAL
AL 31 de diciembre de 2019 y 2018
(NO AUDITADO)

2019 2018
$ % $ %
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo $ 6,613.76 3.4% $ 5,026.46 3.0%
Inversiones Financieras $ 1,322.75 0.7% $ 529.10 0.3%
Cuentas por cobrar comerciales $ 25,132.28 12.8% $ 17,460.32 10.4%
Otras cuentas por cobrar $ 6,613.76 3.4% $ 3,439.15 2.0%
Existencias $ 78,042.33 39.7% $ 74,338.62 44.2%
Gastos contratado por anticipado $ 3,968.25 2.0% $ 2,116.40 1.3%
Total Activos Corrientes $ 121,693.12 61.8% $ 102,910.05 61.2%
ACTIVOS NO CORRIENTES

Inversiones financieras permanentes $ 3,703.70 1.9% $ 1,851.85 1.1%

Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) $ 71,428.57 36.3% $ 63,492.06 37.7%
Total activos no corrientes $ 75,132.28 38.2% $ 65,343.92 38.8%
TOTAL ACTIVO $ 196,825.40 100.0% $ 168,253.97 100.0%

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios $ 1,269.84 0.6%
Obligaciones financiera $ 6,613.76 3.4% $ 4,761.90 2.8%
Cuentas por pagar comerciales $ 63,492.06 32.3% $ 60,317.46 35.8%
Otras cuentas por pagar $ 13,227.51 6.7% $ 8,730.16 5.2%
Total Pasivos Corrientes $ 84,603.17 43.0% $ 73,809.52 43.9%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financiera a largo plazo $ 29,894.18 15.2% $ 23,280.42 13.8%
Total Pasivos no corrientes $ 29,894.18 15.2% $ 23,280.42 13.8%
TOTAL PASIVO $ 114,497.35 58.2% $ 97,089.95 57.7%
PATRIMONIO NETO
Capital $ 47,089.95 23.9% $ 42,328.04 25.2%
Capital adicional $ 529.10 0.3% $ 264.55 0.2%
Reservas legales $ 2,910.05 1.5% $ 2,116.40 1.3%
Resultados acumulados $ 20,357.14 10.3% $ 16,931.22 10.1%
Resultados del ejercicios $ 11,441.80 5.8% $ 9,523.81 5.7%
TOTAL PATRIMONIO NETO $ 82,328.04 41.8% $ 71,164.02 42.3%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO $ 196,825.40 100.0% $ 168,253.97 100.0%

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.
ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

Interpretación: el análisis nos indica que el efectivo y equivalente al efectivo representa

el 3.4 % del total del activo y el activo corriente el 61.8% . En una empresa con alto porcentaje

de activos corrientes la cual financieramente es favorable. Igualmente vemos como datos

importantes. Que el resultado neto representa el 5.8% del total del activo. Lo cual indica una

rentabilidad del activo suficiente o insuficiente según cuál sea la actividad de la empresa.

Figura. 2. Análisis financiero vertical – Estado de ganancias y pérdidas.

LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS - LOJA SUR

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
AL 31 de diciembre de 2019 y 2018
(NO AUDITADO)
2019 2018
$ % $ %
Ventas netas 157,407.41 100.0% 134,920.63 100.0%
Costos de ventas -97,063.49 -61.7% -85,714.29 -63.5%
Utilidad bruta 60,343.92 38.3% 49,206.35 36.5%
Gastos de administración -20,899.47 -13.3% -16,402.12 -12.2%
Gastos de ventas -18,809.52 -11.9% -14,021.16 -10.4%
Resultado en ventas de activos 793.65 0.5% 264.55 0.2%
otros ingresos 1,825.40 1.2% 1,428.57 1.1%
Otros gastos -3,968.25 -2.5% -2,645.50 -2.0%
Utilidad operativa 19,285.71 12.3% 17,830.69 13.2%
Ingresos financieros 2,380.95 1.5% 793.65 0.6%
Gastos financieros -3,735.98 -2.4% -3,996.03 -3.0%
Resultado antes de participaciones 0.0% 0.0%
17,930.69 11.4% 14,628.31 10.8%
Participación de los trabajadores -1,458.20 -0.9% -1,147.09 -0.9%
Impuesto a la renta -5,030.69 -3.2% -3,957.41 -2.9%
Utilidad neta del ejercicio 11,441.80 7.3% 9,523.81 7.1%

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

Interpretación: se puede observar la relación de las ventas como costo de las ventas y

las ventas con los gastos. Se supone que la variación de este porcentaje o relaciones no
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debería ser grande de un ejercicio a otro. Si fuese así hay que determinar las causas. Se puede

observar una posición positiva. El costo de venta representa un 61.7% frente a un 63.5% al año

anterior. Debido a que la gerencia ha comprado en mejores condiciones respecto al otro año.

Descuentos ofrecidos por los proveedores, el departamento de ventas ha logrado aplicar

mayores márgenes de ganancia.

Análisis horizontal: El análisis horizontal de los estados financieros permite identificar las

variaciones absolutas y relativas que ha sufrido la estructura financiera de la empresa en un

año o periodo respecto al anterior.

Figura. 3. Análisis financiero horizontal– Balance general.

LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS - LOJA SUR

BALANCE GENERAL
AL 31 de diciembre de 2019 y 2018
(NO AUDITADO)

2019 2018 Variación

$ $ Importe %
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalente de efectivo 6,613.76 5,026.46 1,587.30 32%
Inversiones Financieras 1,322.75 529.10 793.65 150%
Cuentas por cobrar comerciales 25,132.28 17,460.32 7,671.96 44%
Otras cuentas por cobrar 6,613.76 3,439.15 3,174.60 92%
Existencias 78,042.33 74,338.62 3,703.70 5%
Gastos contratado por anticipado 3,968.25 2,116.40 1,851.85 88%
Total Activos Corrientes 121,693.12 102,910.05 18,783.07 18%

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones financieras permanentes 14,000.00 7,000.00 7,000.00 100%
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 270,000.00 240,000.00 30,000.00 13%
Total activos no corrientes 284,000.00 247,000.00 37,000.00 15%
TOTAL ACTIVO 405,693.12 349,910.05 55,783.07 16%

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.
ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

Figura. 4. Análisis financiero horizontal– Balance general.

PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS CORRIENTES
Sobregiros Bancarios 1,269.84 - 1,269.84
Obligaciones financiera 6,613.76 4,761.90 1,851.85 39%
Cuentas por pagar comerciales 63,492.06 60,317.46 3,174.60 5%
Otras cuentas por pagar 13,227.51 8,730.16 4,497.35 52%
Total Pasivos Corrientes 84,603.17 73,809.52 10,793.65 15%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones financiera a largo plazo 29,894.18 23,280.42 6,613.76 28%
Total Pasivos no corrientes 29,894.18 23,280.42 6,613.76 28%
TOTAL PASIVO 114,497.35 97,089.95 17,407.41 18%
PATRIMONIO NETO
Capital 47,089.95 42,328.04 4,761.90 11%
Capital adicional 529.10 264.55 264.55 100%
Reservas legales 2,910.05 2,116.40 793.65 38%
Resultados acumulados 20,357.14 16,931.22 3,425.93 20%
Resultados del ejercicios 11,441.80 9,523.81 1,917.99 20%
TOTAL PATRIMONIO NETO 82,328.04 71,164.02 11,164.02 16%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 196,825.40 168,253.97 28,571.43 17%

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

Interpretación: se puede observar que la información financiera a corto plazo se ha

segmentado de un ejercicio a otro en un 150%. Las inversiones financieras permanentes han

incrementado un 100%. Siendo materia de análisis, durante los últimos años la empresa se ha

lanzado a una agresiva política de inversiones financiera tanto a corto y largo plazo.

Ratios financieras: las ratios financieras son los indicadores de la situación de la empresa.

Establecen una relación entre unidades financieras, con la que es posible realizar un análisis

pormenorizado de la situación o balance económico de la compañía.

ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

Figura. 5. Ratios Financieros.

LIQUIDEZ

RAZÓN CORRIENTE 1.4 1.4

PRUEBA ÁCIDA 0.5 0.4
CAPITAL DE TRABAJO 37089.9 29100.5

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

• Cuando la liquidez es mayor a 1 es buena, cuando es mayor a 1.5 es mala. Demuestra

que la empresa tiene mucho dinero para invertir pero no lo hace, tiene un índice de

liquidez normal

• Por cada dólar de deuda en el pasivo corriente, la empresa tiene 0.51 dólares para

afrontarla correctamente, se encuentra en buena ya que lo normal es entre 0.5 y 1.

• Es mejor que se tengan mayores ingresos que deudas. El primero año es mejor que el

segundo

Figura. 6. Ratios Financieros.

ENDEUDAMIENTO

ENDEUDAMIENTO 0.3 0.3

RAZÓN DEUDA - PATRIMONIO 1.4 1.4
RATIO DE GARANTÍA 1.5 1.6

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

• Por cada dólar en el activo se debe 0.28 dólares. La empresa no debe estar endeuda en

menos de 60%. La empresa se encuentra bien.

• Indica que tan comprometida está el pasivo de la empresa respecto al patrimonio. Si es

mayor a 1 indica que la empresa tiene dificultad de obtener nuevas fuentes

ANÁLISIS FINACIERO – PROYECTO DE INVESTIGACIÓN

• Mientras más se acerca a 1 es más peligroso se acerca a la banca rota si pasa de 2.5

es malo es improductiva

Figura. 7. Ratios Financieros.

ACTIVIDAD

ROTACIÓN DE EXISTENCIAS 89.65 82.3

PERMANENCIA DE EXISTENCIAS 4.07 4.44

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

• Cada cuanto día el inventario rota al año.

• Cada cuantos veces el inventario rota al año.

Figura. 8. Ratios Financieros.

RENTABILIDAD

ROE 0.24 0.22

ROA 0.12 0.13

Fuente: Los autores.

Elaborado por: Los autores.

• Qué tan bien está la empresa por cada dólar 0.24 centavos de ganancia por cada dólar.

• Por cada dólar invertido en el activo la empresa genera 0.12 centavos

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6. CONCLUSIONES

Una vez procesados, analizados y discutidos los datos obtenidos, y en función de los

objetivos e hipótesis del presente trabajo, se ha llegado a las siguientes conclusiones:

• El análisis a estados financieros es muy necesario para la toma de decisiones y al no

poseerlo la empresa tiene el riesgo de no saber la posición financiera de la misma.

• En la empresa “LABORATORIO INGENIERIL DE SUELOS – LOJA SUR”, los ensayos

de laboratorio tienen un inventario a un costo elevado, y el margen de utilidad no

persigue objetivos específicos al cual regirse

• Se detectan falencias en los procesos que por costumbre se realizan originando un mal

flujo de información, un incorrecto registro o la carencia de este

• Carece de una evaluación periódica de la rentabilidad donde se evalúe el crecimiento

de la empresa por las decisiones tomadas por el gerente.

7. RECOMENDACIONES:

De las situaciones reflejadas anteriormente se establece a continuación las siguientes

recomendaciones:

• Analizar de los estudios financieros, considerado como un instrumento de control de las

empresas con la finalidad de saber que tan rentable es nuestro negocio.

• Realizar gestiones de venta para disminuir el saldo de los inventarios y de esta forma

tener liquidez para cubrir las obligaciones a corto plazo.

• Distribuir y controlar las funciones de cada uno de los empleados de una manera óptima

canalizando de mejor manera los recursos de la empresa.

• Realizar un estudio con el personal de la empresa para determinar las acusas que

afectan las deficiencias de la empresa

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8. BIBLIOGRAFÍA:

Carvajal, L. (2019). Gerende. Obtenido de Análisis horizontal:

https://www.gerencie.com/analisis-horizontal.html

Fonseca, J. (2020). Euroinnova. Obtenido de ¿Qué es un análisis financiero y para qué sirve?:

https://www.euroinnova.ec/blog/que-es-un-analisis-financiero-y-para-que-sirve

Gomez, J. (2019). Economipedia. Obtenido de Análisis vertical y horizontal:

https://economipedia.com/definiciones/analisis-vertical-y-horizontal.html

JImenez, O. (2019). 593. Obtenido de Análisis financiero: una herramienta clave para la toma

de decisiones de gerencia:

https://www.593dp.com/index.php/593_Digital_Publisher/article/view/544

Pacheco, L. (2014). Wolters Kluwer. Obtenido de Los ratios financieros: cuáles son y cómo se

calculan: https://www.wolterskluwer.com/es-es/expert-insights/ratios-financieros-cuales-

son-como-se-calculan