UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DE HONDURAS

MATERIA ADMINISTRACION FINANCIERA II

EJERCICIOS CLASE ADMINISTRACION FINANCIERA II

JUNIO 10, P 2- 2020 , SEPT 29 P-3 2020 Y FEBRERO 15 P-1-2021, OCTUBRE 13 P-3- 2
Catedratico Leonel Mejia O JUNIO 13 P-2- 2022

clases Virtual presencial via ZOOM

CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO (CCC) Y CICLO DE CONVERSION OPERATIVO ( CCO)

Entender el ciclo de conversion de efectivo de la empresa es primordial para la administracion

financiera a corto plazo. Este ciclo da forma a la explicacion de la adminisracion
de los activos circulantes de la empresa y a la de los pasivos circulantes.
Calculo y aplicación del CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO
Ejemplo:
Max Company, tiene ventas anuales de 10.millones, un costo de ventas de 75% sobre las ventas
y compras que son el 65% del costo de ventas. MAX tiene una edad promedio de inventarios
de 60 dias, y un promedio de cobranzas de 40 dias y un promedio de pago de (Ctas x Pagar) de 35 dias.
De esta manera el ciclo de conversion de efectivo para MAX es de 65 dias (60 + 40 - 35 ).

Los recurso que MAX ha invertido en este ciclo de conversion de efectivo (suponiendo año de 360 dias)
dias Lps.
Inventarios = (10,000,000 x 0.75%) x (60/360) 60
+ Cuentas por cobrar = (10,000,000 x 40/360) 40
- Cuentas por pagar = (10,000,000 x 0.75% x 0.65) x (35/3 - 35
1887153 Total Ciclo de efectivo 65 -

CICLO OPERATIVO O CICLO DE OPERACIONES (CO) (CCO)

El ciclo de operaciones esta formado solamente por los recur dias
Inventarios 60
Cuentas por cobrar 40
Total Ciclo de Operciones 100 -

Los cambios en cualquiera de los periodos cambiaran los recursos invertidos en las operaciones
Por ejemplo:
Si MAX pudiera reducir 5 dias el periodo promedio de cobranzas de sus cuentas por cobrar, los dias
de inventarios serian de 48 dias, y el promedio de pago de las cuentas por pagar serian de 40 dias
Cual seria el nuevo Ciclo de efectivo y el Ciclo operativo de la cia MAX?

DESARROLLO POR LOS ALUMNOS

CTUBRE 13 P-3- 2021

Efectivo
100 dias Ciclo Operativo
↗ 65 DIAS Ciclo de Efectivo
↗ ↑ ↘
↗ ↑ ↘
Ctas X Pagar ↑ ↘ Inventarios
,-35 dias ↑ ↘ 60 dias
↖ ↑ 60 dias
↖ ↑ ↙
↖ ↑ ↙
↖ Ctas por Cobrar ↙
40 dias ↙
40 dias

CICLO OPERATIVO 100 DIAS

CICLO DE EFECTIVO 65 DIAS

10000000 x 0.75 7,500,000 360*60 1,250,000

ctas x cobrar 10,000,000 360*40 1,111,111 2,361,111
Ctas x pagar (10000000 x 0.75) x0.65 ) /360*35 CO
7,500000 x 0.65 4875000
360*35 473,958
CICLO DE EFECTIVO 1,887,153