Estado de situación Financiera (Balance)

Activos Pasivo
Caja CxP (Proveedores)
CxC Obligaciones Laborales
Recursos
Inventarios Impuestos pendiente por pagar ajenos
Impuestos (Retenciones) Créditos LP
Maquinaria (+) Créditos CP
Planta (+) Patrimonio
Oficinas (+) Capital Social
Recursos
Mobiliario (+)
Depreciación acumulada (-)
Utilidad del ejercicio
Utilidad Acumulada
? propios

Total Activo

Activos = Pasivos + Patrimonio OBF:

Patrimonio = Activos - Pasivo Crecimiento
patrimonial

Generar
utilidad

Vender

Procesar
Crecer el
Patrimonio
No generar
costos

Intermediarios

Banos
Establecimientos de Corporación Financiera
crédito
CIA de Financiamiento comercial
Tuya
Gmac
Finandina
Falabella***

Sociedades Corretaje de valores y

Comisionistas de administración de activos. Viven de
Bolsa las comisiones.
 Sociedades Corretaje de valores y
Comisionistas de administración de activos. Viven de
Bolsa las comisiones.

FIC´s: Vehículos d
Administración de valores, mediante intermediario, que bás
Fiducias fiducia de encargo o mercantil inversión, y cobran un
hay cerrados, abierto
riesgo

Sociedad Administración de valores, mediante

Administradoras de fondos de inversión colectiva***
inversión SAI

Sociedades Administran ahorro de los

Administradoras de trabajadores, para poder garantizar un
Fondos de ahorro para pensión, y también
Pensiones y administran cesantías.
Cesantías Inversionista

Proveedores de Infraestructura

Provee sistemas de negociación de

Bolsa de Valores registro

Deceval: Emisiones del sector privado

Depósitos DCV: Emisiones del sector público

Se ocupa de administrar el riesgo en un

Cámaras de mercado, por ejemplo: en divisas. Por
Riesgo ejemplo en el mercado de derivados.

Compañías calificadoras de valores

Hacen un análisis profundo de los emisores y los títulos emitidos y el respaldo que tienen y dan un
concepto técnico que es público para los inversionistas.
 Intermediarios
Bancos: Captación y colocación de recursos. Ofrecen diferentes productos como cuentas de ahorros y cuentas c
Colocación Captación
Crédito Ordinario

Cartas de crédito

Sobregiros
Activos Pasivos
Tarjeta de crédito
Crédito Rotativo

Crédito Hipotecario
Patrimonio

Función de colocación y Captación

Mutuo Comercial !!!
Corporaciones Financieras

Tienen por objetivo la movilización de recursos para empresas. En este proceso

pueden: captar ahorro mediante emisión de certificados de deposito a término (CDT),
emitir bonos, obtener créditos con el banco de la republica, y aprobar prestamos a
personas naturales y jurídicas para la adquisición de acciones y BOCEAS.

Esquema básico de negocio de CIA de financiamiento comercial

Realizan las mismas operaciones de los bancos, pero no ofrecen cuentas corrientes ni
cuentas de ahorros. Estas tienen por función principal captar recursos mediante CDT,
para realizar operaciones activas de crédito buscan facilitar la comercialización de
bienes o servicios.

Colocación 1,000,000,000 29% 290,000,000

Captación 1,000,000,000 7% 70,000,000
Ganancias brutas 220,000,000
 Sociedad Comisionista de Bolsa

Compra y venta de
acciones

Contrato de
comisión
Compra y venta de
títulos de renta fija

APT-Administración de portafolio de Contrato de

terceros Administración de
activos

Fondo de Inversión Colectiva

Patrimonio autónomo

Fondo colectivo de Inversión

Profesional

SCB

Fiduciaria

Compra y venta de acciones

Fiducia
mercanti
l

Compra y venta de títulos de renta

fija

Fiducia de
encargo
 Fiducia de
encargo

Fondo de Inversión
Colectiva

Patrimonio autónomo

Fondo colectivo de Inversión

Profesional

SCB

Banca de Fomento
Política monetaria
Política crediticia
Política Cambiaria

Banco Central
Banca de primer piso

Bancóldex Finagro ICETEX FNG En Territorio

8% EA Banca de segundo piso (Banca de fomento)
El incremento de tasa, se conoce como re-descuento

Bancolombia B. Popular
12% EA Banca de tercer piso (Banca comercial)

Consumidore
12% EA finales de los
créditos
Establecimientos
de crédito

Emisión de Bonos
en el MPV

Titularización de
activos

Banca de
Fomento
 Recursos Negociados Con costo Explícito

Corriente
Recursos Sin costo Explícito
ajenos Recursos Espontáneos
No Corriente
Sin costo

Recursos
propios

OBF:
Crecimiento
patrimonial

ecer el
imonio
 FIC´s: Vehículos de inversión manejados por un
intermediario, que básicamente desarrollan una política de
inversión, y cobran una comisión proporcional al aporte,
hay cerrados, abiertos, escalonados, hay de riesgo alto,
riesgo medio, riesgo bajo.

Bolsa de Valores

Intermediario

Inversionista Depósitos
os
de ahorros y cuentas corrientes.
Captación
Cuentas corrientes

Cuentas de Ahorro

Pasivos CDT Y CDAT

Margen de
Patrimonio Solvencia…

ión y Captación
ercial !!!
SAI (Sociedad Administradora de Inversión)

Administra fondos colectivos de inversión, de acuerdo

con una política de inversión y un reglamento de
inversión
Patrimonio autónomo

Fondo colectivo de
Inversión

Profesional

SAI
 de Bolsa

ntrato de
omisión

SCB
ntrato de
istración de
activos

Los ingresos de la firma comisionista, son las

comisiones que gana por administrar los portafolios
de los clientes. Además, históricamente han
manejado inversiones propias.

Fiducia
mercanti
l

Fiducia de
encargo
Fiducia
Fiducia de
encargo

Los ingresos de una fiduciaria, son las comisiones que

gana por administrar los portafolios de los clientes.
También, históricamente han manejado inversiones
propias.

o
Política monetaria
Política crediticia
Política Cambiaria

FNA Findeter FDN

nto)

al)

Consumidores
finales de los
créditos