Banca de Inversión

01 CONÉCTATE

En esta sesión hablaremos sobre :

Definición de instrumentos de inversión

 Perfiles de riesgo
 Determinación de perfiles de riesgo

Recuerda que, cuando acabemos esta presentación, puedes revisar en el

Libro Digital, las páginas 46 - 46 de la UD de Banca de Inversión.
 01 CONÉCTATE

• ¿ Qué es rendimiento ?

• ¿ Qué es riesgo ?

• Identifica la relación entre riesgo y rendimiento

• ¿ Cuál es la condición para que un inversionista acepte una inversión?

https://cutt.ly/NyKcU8S
01 CONÉCTATE

Rendimiento
Compensación esperada
por el riesgo asumido. Nos
referimos el rendimiento
futuro, a una expectativa de
rendimiento de mayor valor
en el tiempo.

https://cutt.ly/ryKmofG
 01 CONÉCTATE

Riesgo
Las palabra riesgo proviene del latín
“risicare” que significa “atreverse”.
Significa que la inversión no es predecible,
se define como la posibilidad de enfrentar
una perdida financiera.
Los activos que tienen mayor probabilidad
de perdida se consideran mas arriesgados
que los que presentan menores
probabilidades de perdida.
Los participantes que estarían expuestos
en los mercados financieros son los https://cutt.ly/2yKbs07

inversionistas, deudores o entidades

financieras.
 01 CONÉCTATE

Relación entre Riesgo y Rendimiento

A mayor riesgo, mayor debería ser el rendimiento (Precio
disminuye) y viceversa.

Rendimiento
Riesgo
Relación Directa

Rendimiento
Precio
Relación Inversa
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Relación entre riesgo y rendimiento

7
 01 CONÉCTATE

Condición para que un inversionista

acepte una inversión

Cuando el rendimiento esperado sea

mayor o igual al rendimiento que
exige.
Descartara aquella inversión que el
rendimiento esperado este por
debajo del rendimiento que exige.

https://cutt.ly/hyKvxAS
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Instrumentos de Inversión

El vocablo instrumento proviene del latín instrumentum que significa

“objeto que es utilizado para efectuar un trabajo”.

Generar dinero con el dinero es un trabajo arduo y, por lo mismo,

debemos entender qué instrumentos de inversión existen y están a
nuestro alcance para gestionar adecuadamente una inversión.

Tipos de instrumentos de inversión:

 Renta fija
 Renta variable
 Renta mixta
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Perfil de Riesgo
Es la tolerancia y capacidad de
asumir perdidas dependiendo de la
rentabilidad que se pueda obtener
de una inversión.
Es decir, de que tanto riesgo esta
dispuesto a asumir con respecto a
sus inversiones.
También se le conoce como “Perfil
del Inversionista”. https://cutt.ly/ryKnrUb
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Perfiles de Riesgo

Conservador
Se caracteriza por su aversión al riesgo.
Valora mucho la seguridad. Prefiere las
inversiones que le reporten rendimientos
fijos o previsibles como depósitos a
plazo fijo.

Nota : aversión significa rechazo. https://cutt.ly/iyKn2fR

 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Perfiles de riesgo

Moderado
Busca obtener buenos rendimientos,
pero sin asumir un elevado riesgo.
Procura mantener un balance armónico
entre ganancia y seguridad. Su portafolio
son acciones de empresas grandes y
bonos con retornos medios.

https://cutt.ly/OyKn4dP
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Perfiles de riesgo

Agresivo
Busca los mayores rendimientos
posibles por lo que está dispuesto a
asumir elevadas volatilidades en sus
inversiones como acciones en sectores
emergentes.

https://cutt.ly/uyKn6Rb
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Perfiles de riesgo
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Determinación de los perfiles de riesgo

Para definirlo, se deben considerar las siguientes variables:

Capacidad de ahorro. un análisis de sus

ingresos y sus gastos a fin de determinar
sus hábitos de consumo y su real ingreso
disponible.

El destino de los fondos que desea

invertir. Si los necesita para algo
primordial como la educación de sus
hijos, es posible que no desee tener https://cutt.ly/DyKmOq5
muchos riesgos.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Determinación de los perfiles de riesgo

Para definirlo, se deben considerar las siguientes variables:

Tasa de rendimiento con respecto a la

inflación esperada. Se debe informar
al cliente de estas variables, en cuanto
a su histórico y proyecciones en cada
instrumento de inversión.

Plazo de inversión. Según objetivos de

inversión y rentabilidad esperada. https://cutt.ly/qyKmAXp
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Determinación de los perfiles de riesgo

Su edad. A menor edad, menores

responsabilidades y más posibilidades
de asumir riegos o pérdidas.

Su comportamiento ante eventuales

situaciones de riesgo. ¿Qué haría si en
algún momento pierde el 50% de lo
invertido?

Su nivel de conocimiento sobre el

mercado. Desconocer sobre inversiones https://cutt.ly/AyKmKHs

hace que desconfíe de las inversiones

riesgosas.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Principios básicos de un inversionista

1. Defina el horizonte de la inversión.
2. Defina su perfil de riesgo.
3. Determine sus necesidades de dinero.
4. Diversifique su inversión.
5. Conozca lo que compra.
6. Asesórese con quien conozca el mercado.
7. Realice un seguimiento periódico de sus
inversiones.
8. Sea consistente con su perfil de inversionista y sus
https://cutt.ly/ZyKmBSX
objetivos.
9. Invierta aprovechando los ciclos de mercado.
10. Infórmese de los impuestos.
 03 PONTE EN ACCIÓN

Recuerda, las ideas principales del video de hoy son:

- La compensación esperada por el riesgo asumido se le

llama Rendimiento.
- El riesgo es la posibilidad de enfrentar una perdida
financiera.
- El perfil de riesgo de una persona es la tolerancia y
capacidad de asumir perdidas en una inversión.
- Existen tres tipos de perfiles de riesgo. (conservador,
moderado y arriesgado).
 03 PONTE EN ACCIÓN

Les propongo una actividad sobre lo que hemos aprendido en este

video:

La actividad consiste en resolver el cuestionario que vas a encontrar

en el campus digital.

Recuerda que en tu Libro Digital encontrarás más información sobre

el tema abordado hoy.

Si tienes dudas, consúltale a tu docente, te va ha acompañar en lo

que necesites,
 04 REFERENCIAS

REFERENCIAS

• Certus (2017): Libro Digital [Texto para el aprendizaje]. Perú, Lima:

Certus (Pág.. 46 y 46)

• Biennisimo https://cutt.ly/lyKnpqc

• Asbanc https://cutt.ly/6yKnamZ
Gracias!