Curso: Mercado de Valores

Docente: Mg. Félix Castro Chauca

Tema: Inversiones financieras I
E.A.P. CONTABILIDAD
FAC. CIENCIAS EMPRESARIALES
02

❑ EL PAPEL DE LAS INVERSIONES EN EL MERCADO DE

INVERSIONES
VALORES
❑ INVERSIÒN FINANCIERA

FINANCIERAS ❑ RIESGOS FINANCIEROS

❑ RELACIONES DE RIESGO –RENTABILIDAD -
LIQUIDEZ
❑ TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS
❑ MINIMIZAR RIESGOS FINANCIEROS
❑ VENTAJA DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS
❑ PERFIL DEL INVERSIONISTA
 03 INVERSIÓN FINANCIERA: INTRODUCCIÓN

EL PAPEL DE LA INVERSIÓN EN LOS MERCADOS DE VALORES

El papel de la inversión en los mercados de valores es de vital importancia para el crecimiento de la

economía de un país. En el caso peruano, la coyuntura actual con falta de estabilidad económica,
política y social, ha influido en los mercados financieros, incluido el mercado de valores. Las
dificultades actuales pueden generar incertidumbre entre los inversores y, en algunos casos, llevar
a una mayor volatilidad de los mercados. Sin embargo, es importante destacar que los mercados a
menudo son resistentes y pueden recuperarse a medida que se superan los desafíos. Además,
algunos inversores ven momentos de dificultades como oportunidades para comprar activos
subvalorados. En este contexto, es fundamental que los reguladores y las autoridades trabajen para
mantener la estabilidad y la confianza en los mercados. Por parte de los inversores, también deben
considerar diversificar sus carteras y mantener una visión a largo plazo. Aunque la situación actual
puede presentar desafíos, los mercados de valores peruanos han demostrado su capacidad de
recuperación en el pasado y siguen siendo una opción importante para la inversión a largo plazo.
03 INVERSIÓN FINANCIERA: INTRODUCCIÓN
03 INVERSIÓN FINANCIERA: INTRODUCCIÓN

RENTABILIDAD DE LOS ÌNDICES DE LA BVL

 04 INVERSIÓN FINANCIERA

INVERSIÓN:
Es la adquisición de activos financieros de diversa índole
comprometiendo para ello una capital por un determinado
tiempo con el fin de obtener una ganancia por la tenencia de
esa inversión.

INVERSIONES FINANCIERAS: Son aquellas operaciones que se

hacen en diferentes valores como acciones, bonos, depósitos u
otros instrumentos financieros. Estas operaciones,
habitualmente, se enfocan a conseguir algún tipo de
rentabilidad, y esta, normalmente crece con el riesgo.

PARA LAS EMPRESAS: la inversión consiste en la adquisición

de bienes y derechos que faciliten alcanzar los objetivos. Dicho
de otro modo, es aquella que se destina a la adquisición de
derechos sobre determinados activos, de manera que estos
puedan generar en el futuro una potencial ganancia.
Cuando una empresa dispone de más recursos de los que
requiere para funcionar podrá decidir invertir.
05 LOS RIESGOS FINANCIEROS:

En el mercado existen inversiones y productos financieros

diversos para escoger, a la hora de elegir existen tres (03)
factores:

RIESGO: Es la probabilidad que surja un evento adverso, que

lleva consigo ciertas consecuencias o efectos en los resultados
de una entidad.

• Riesgo sistemáticos: Es el riesgo derivado del entorno

social, político y económico, que afecta a la totalidad del
mercado. Ejm: Una pandemia, una gran crisis financiera, etc.
• Riesgo no sistemáticos: Resulta de factores propios y
Es necesario tener presente que el riesgo, es un
factor que puede decidir el comportamiento de los
específicos que afectan de forma particular una empresa y
inversores. no al resto. Ejm: El descubrimiento de un nuevo producto.
06 LOS RIESGO FINANCIEROS:

RENTABILIDAD: La rentabilidad de una empresa significa que, la

empresa produce más de los que invierte generando
ganancias. Es importante que una empresa sea rentable para
tener participación en el mercado, sino produce ganancias, su
capacidad de generar liquidez se vería afectado.

LIQUIDEZ: Es la capacidad que tienen una empresa, para

obtener dinero en efectivo y así hacer frente a sus obligaciones
a corto plazo. También se puede decir que es la facilidad con la
que un activo puede convertirse en dinero en efectivo.

RELACION ENTRE RIESGO, RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ: La

relación entre estos tres factores es directa o indirecta:
07 RELACION RENTABILIDAD-RIESGO-LIQUIDEZ:

✓ Relación rentabilidad - riesgo:

Es directa. Se da cuando una inversión tiene alta rentabilidad
porque tienen alto riesgo. Como la operación es riesgosa, se
recompensa con alta rentabilidad. Por el contrario, si la inversión
no es riesgosa o es estable, no ofrecerá alta rentabilidad. Atrae a
inversionistas con perfil más conservador.
✓ Relación rentabilidad – liquidez:
Relación inversa. Para una disminución en la liquidez, tendrá una
rentabilidad superior. Si por el contrario existe una alta liquidez,
la rentabilidad será menos.
✓ Relación liquidez – riesgo:
Relación inversa. A mayor liquidez, menor riesgo
Son relaciones que pueden existir en el mercado, sin embargo,
cada inversor tiene su propia óptica o intuición de inversión. Se
puede decir que:
• Un inversor conservador optará por minimizar riesgo antes
que rentabilidad.
• Un inversor medio buscará equilibrar entre los tres conceptos.
• Un inversor agresivo apostará por mayor rentabilidad,
asumiendo el riesgo alto.
08 TIPOS DE RIESGOS FINANCIEROS

TIPOS DE RIESGOS: Los más habituales:

• De precio: Se refiere a la posibilidad de que el valor de un activo o

instrumento financiero disminuya debido a cambios en el precio de
mercado debido a múltiples factores. Por ejemplo, cuando la
evolución del activo no es la esperada y el precio baje perjudicando
a la inversión.
• Del tipo de interés: Es la probabilidad de que tu capital (e
inversiones) puedan perder valor debido a los cambios en los tipos
de interés. Afecta en mayor medida a la renta fija, y cuanto mayor
fuese el plazo mayor será el impacto. Si los tipos de interés suben,
de precio de la renta fija baja y perjudica las inversiones. Para los
bonos, esto plantea un alto riego. Cuando los tipos de interés
suben, los bonos pierden valor y viceversa.
• De liquidez: Ocurre cuando una de las partes contractuales tienen
activos pero no cuenta con liquidez suficiente para hacer frente a
sus obligaciones. Cuando una empresa no puede hacer frente a sus
obligaciones a corto plazo, se dice que esta frente a una situación
de iliquidez.
09 MINIMIZAR RIESGOS FINANCIEROS:

¿Cómo minimizar el riesgo en una inversión?: Recordemos que toda

inversión conlleva a algún nivel de riesgo. La clave es encontrar un
equilibrio entre el riesgo y el rendimiento que sea adecuado para
los objetivos y tu nivel de tolerancia. Minimizar el riesgo de
inversión es:
• Conocer los activos de inversión: Conocer los activos y su
rentabilidad. Comprender cómo funcionan los mercados y tener
una estrategia de inversión.
• Anticipar el futuro: Información sobre los cambios en el país,
mercado, la tecnología, etc.
• Diversificar el riesgo: Regla de oro. Diversificar a través de un
portafolio de inversiones equilibradas. En lugar de invertir en un
solo activo, considere diversificar su cartera con una variedad de
activos o dentro de una clase de activo.
• Evaluar resultados: Evaluar y hacer seguimiento de tus resultados.
Evalúa el riesgo y el potencial de retorno de las inversiones.
• Utilizar herramientas para la gestión del riesgo financiero:
Contratación de seguros.
10 VENTAJAS DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS:

➢ Maximizar riqueza: Permite maximizar la riqueza de los

accionistas
➢ Aumentar ganancias: Sirven para aumentar las ganancias de un
excedente de capital
➢ Transferencia de fondos: Posibilidad de transferencia de fondos
y riesgos
➢ Financiamiento empresarial: Ayudan a la financiación del
crecimiento empresarial de un país.
➢ Accesos sin distinción: Pueden ser realizadas por personas
naturales y por personas jurídicas,
➢ Son transparentes, ya que las cotizaciones de las distintas
acciones o títulos públicos pueden ser consultados a tiempo
real desde internet o con una simple llamada telefónica.
➢ Acceso a mercados globales: Se puede invertir en mercados
internacionales aprovechando oportunidades y diversificar tu
cartea.
➢ Planificación financiera a largo plazo: Pueden ayudar a alcanzar
objetivos financieros a largo plazo. Etc.
11 AHORRO O INVERSIÓN:

DIFERENCIA ENTRE AHORRO E INVERSION:

EL AHORRO: Es aquel dinero que guardamos para disponer de

él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en los presente,
poniéndolo en un lugar seguro y sin riesgo, pero que genere
intereses.
Ejm: Estamos ahorrando, cuando mantenemos nuestro dinero
en efectivo en una cuenta bancaria o en un depósito

LA INVERSIÓN: Es aquel dinero que renunciamos gastar en el

presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. En
términos financieros, asociamos la inversión con la compra
de un bien o activo financiero, con la finalidad de obtener una
ganancia. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con
respecto al ahorro, se debe a que con la inversión
arriesgamos nuestro dinero, en contraparte recibimos una
compensación (ganancia).
12 PERFIL DEL INVERSIONISTA:

Algo que todo inversionista debe considerar a la hora de

invertir es, lo que coloquialmente se llama: “Estómago del
Inversionista”.

Es indudable que todos quieren ganar, pero ¿qué volatilidad

están dispuestos a ver en su dinero para alcanzar esa
ganancia?

El sector financiero ha decidido clasificar a los inversores

por el riesgo que están dispuestos a aceptar o tolerar:

CONSERVADOR, MODERADO y AGRESIVO

13 PERFIL DEL INVERSIONISTA:

Conservador:
Se caracteriza por ser menos tolerante al riesgo y valorar
la seguridad. Por tanto, escoge instrumentos de inversión
que le den certeza de que no perderá parte o todo el dinero
que invertirá. Una alternativa sin mayores preocupaciones.
(Depósitos a plazo, Cuentas de Ahorro, etc.)

Moderado:
El inversionista es cauteloso con sus decisiones, pero está
dispuesto a tolerar un riesgo moderado para aumentar sus
ganancias. Procura mantener un balance entre
rentabilidad y seguridad.

Agresivo:
Busca los mayores rendimientos posibles, por lo que está
dispuesto a asumir el riesgo que sea necesario. Esta clase
de inversionistas, corre riesgos en los mercados y opta por
los instrumentos prometen las ganancias más elevadas.
 Terminamos….!!!!!!
06 MODELO EDUCATIVO DE LA U.H.N.: MISION, VISIÓN Y VALORES

HONESTIDAD - INTEGRIDAD