Banca de Inversión

01 CONÉCTATE

En esta sesión hablaremos sobre :

Fondos Mutuos

Recuerda que, cuando acabemos esta presentación, puedes revisar en el

Libro Digital, las páginas 47 - 47 de la UD de Banca de Inversión.
 01 CONÉCTATE

“Juan es un joven soltero de 25 años,

trabaja en una empresa donde gana
S/3000.00 mensuales y le han
depositado su gratificación. Él te pide
que lo aconsejes porque no va a
disponer de ese dinero muy pronto”.

Según tus conocimientos:

• ¿Qué le puedes indicar a Juan?

• ¿Cuenta a Plazo o Fondos Mutuos?

 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Fondos Mutuos

Son patrimonios autónomos que se

conforman con aportes de dinero de
una gran cantidad de personas.
Este patrimonio esta administrado
por una sociedad especializada
llamada “Sociedad Administradora
de Fondos Mutuos” quien administra
los instrumentos en bolsa y se
encuentra supervisada por la https://cutt.ly/UyKWDuU

Superintendencia del mercado de

valores (SMV).
02 CONSTRUYAMOS JUNTOS
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Características principales de los Fondos

Mutuos

• Unión de recursos en propiedad colectiva.

• Políticas de Administración y de inversión
predefinidas.
 Grado de diversificación
 Perfiles de riesgo
• Administración profesional.
https://cutt.ly/hyKEMJG
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Características de los Fondos Mutuos

• Cuando un inversionista aporta

dinero al fondo mutuo (adquiere
cuotas), realiza una operación
denominada “Suscripción”, y cuando
retira su dinero del fondo se
denomina “Rescate”.
• No se produce una transacción de
cuotas.
• El valor cuota es calculado
diariamente por la SAF. (Patrimonio https://cutt.ly/fyKE9JM
/ Número de cuotas)
• Las ganancias o perdidas, potenciales
o realizadas, se registran cada día.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Ventajas de Invertir en Fondos Mutuos

• Conocimiento, sin poseer muchos

conocimientos se puede acceder al
mercado de valores.
• Monto, con montos relativamente
pequeños se invierte indirectamente
en diversos instrumentos financieros.
• Diversificación, reducción de riesgos
individuales.
• Tiempo, no se requiere mucho tiempo
para el seguimiento de las inversiones. https://cutt.ly/pyKE8OF

• Liquidez, se pueden suscribir y rescatar

cuotas en cualquier momento.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Comparativo con otros instrumentos

Fondos Mutuos Depósito a Plazo

 No tiene plazo. Altamente  Tiene plazo fijo.
liquido.
 Rendimiento de la cartera.  Tasa de interés prefijada
Gestión por cuenta y
riesgo del participe.
 No esta cubierto, pero  Esta cubierto por el fondo
tiene una garantía del de seguro de depósito.
0.75% del patrimonio por
faltas de la SAF.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Tomar en cuenta antes de invertir

A mayor rentabilidad esperada se asume

más riesgo
Si soy adverso al riesgo debo buscar
instrumentos con baja volatilidad.
En escenarios de crisis, la volatilidad
aumenta.
Para inversores de corto plazo es
recomendable buscar instrumentos de
baja volatilidad. https://cutt.ly/3yKE4Hu

La inversión de instrumentos de alta

volatilidad debería ser a largo plazo.
No debe tomarse deuda para invertirlo
en los fondos.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Riesgos de Invertir en Fondos Mutuos

 No se garantizan rendimientos
 Riesgos de Fluctuación en los precios de
los instrumentos de la cartera.
 Riesgo de liquidez de los instrumentos,
poca facilidad para vender los
instrumentos financieros.
 Riesgo país, cambios en la coyuntura
económica, financiera, jurídica o política
del país. https://cutt.ly/FyKE6ou
 Riesgo emisor, factores que afecten la
capacidad del emisor de cumplir sus
compromisos.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Operatividad de los Fondos Mutuos

https://cutt.ly/8yKECOI
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Tipos de Fondos Mutuos

https://cutt.ly/MyKRym9
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Tipos de Fondos Mutuos

Fondos Mutuos de Renta Fija

Invierten exclusivamente en
instrumentos de renta fija como:
bonos, pagares, papeles comerciales,
operaciones de reporte, certificados
bancarios, depósitos a plazo, etc.

Fondos Mutuos de Renta Variable https://cutt.ly/9yKDBcR

Invierten exclusivamente en
instrumentos de renta variable como:
acciones.

Fondos Mutuos de Renta Mixta

Combinación de renta fija y variable.
 02 CONSTRUYAMOS JUNTOS

Tipos de Fondos Mutuos

 03 PONTE EN ACCIÓN

Recuerda, las ideas principales del video de hoy son:

 La Superintendencia del mercado de valores es la supervisa

a las sociedad administradora de fondos mutuos.

 A mayor rentabilidad esperada se asume más riesgo.

 Si soy adverso al riesgo debo buscar instrumentos con baja

volatilidad.

 Los bonos, pagares, papeles comerciales son instrumentos

de renta fija.

 El riesgo emisor se consideran factores que afecten la

capacidad del emisor de cumplir sus compromisos.
 03 PONTE EN ACCIÓN

Les propongo una actividad sobre lo que hemos aprendido en este

video:

La actividad consiste en resolver el cuestionario que vas a encontrar

en el campus digital.

Recuerda que en tu Libro Digital encontrarás más información sobre

el tema abordado hoy.

Si tienes dudas, consúltale a tu docente, te va ha acompañar en lo

que necesites,
 04 REFERENCIAS

REFERENCIAS

• Certus (2017): Libro Digital [Texto para el aprendizaje]. Perú, Lima:

Certus (Pág.. 47 y 47)

• Asbanc https://cutt.ly/IyKE0zX

• Alternativas de Inversión a través de los Fondos Mutuos

https://cutt.ly/6yKRmz9
Gracias!