Índice

1. Costos de mantenimiento y estados financieros

1.1. Estimación de costos de mantenimiento
1.1.1. Fijos y variables
1.1.2.Directos e indirectos
1.1.3.Financieros
1.1.4.Por fallas
1.1.5.Precios unitarios
1.1.6.Modelo costo volumen utilidad (punto de equilibrio)
1.1.7.Costos de reparación.
1.1.8.Costos de no producir.
1.1.9.Costos por faltantes (refacciones)
1.1.10. Costos de inventarios
1.2. Estados financieros
1.2.1.Elementos que conforman el balance general
1.2.2.Elementos que conforman el estado de resultados
1.2.3.Identificación de costos de mantenimiento
2. Métodos de evaluación económica
2.1. Valor del dinero en el tiempo
2.1.1.Concepto de valor del dinero en el tiempo
2.1.2.Interés simple
2.1.3.Interés compuesto
2.1.4.Flujo de efectivo único
2.1.5.Flujo de efectivo uniforme
2.1.6.Flujo de efectivo de gradientes aritméticos y geométricos
2.2. Métodos de evaluación económica.
2.2.1.Conceptos de impuestos, depreciación y amortización.
2.2.2.Periodo de reparación de la inversión descontado (PRI)
2.2.3.Valor presente (VAN/VPN)
2.2.4.Valor anual equivalente
2.2.5.Tasa interna de rendimiento (TIR)
2.2.6.Relación costo-beneficio (RCB)
3. Presupuestos
3.1. Presupuesto base cero o histórico
3.1.1.elementos de un presupuesto base cero
3.1.2.Recursos para elaborar el presupuesto del departamento de mantenimiento
3.1.2.1. Actividades o tareas
3.1.2.2. Prioridad
3.1.2.3. Propósito
3.2. Presupuestos de operación de mantenimiento y fluidos energéticos
3.2.1.Concepto de partida presupuestal
 3.2.2.Contenido de partida presupuestal de mantenimiento
3.2.2.1. Mano de obra (sueldo anual, primas, horas extras, viáticos, capacitación,
etc)
3.2.2.2. Materiales (repuestos y consumibles)
3.2.2.3. Medios y herramientas (adquisición, alquiler, servicios)
3.2.2.4. subcontratación o outsourcing (mano de obra, servicios especializados,
reparaciones generales, etc)
3.2.2.5. fluidos energético
3.3. Presupuestos de inversión y obra física
1. Costos de mantenimiento y estados financieros

En esta primera unidad temática el alumno determinará el costo integral de mantenimiento y su

repercusión en los estados financieros de la empresa aplicando los conceptos y la metodología de
costos para garantizar la operación óptima de los activos fijos e instalaciones.

Para alcanzar dicho objetivo se seguirá la siguiente secuencia de aprendizaje

1. Enlistar y relacionar los tipos de costos con las actividades de mantenimiento

2. Comprender los principales estados financieros y elementos que lo conforman
3. Comprender el procedimiento para calcular los costos directos e indirectos de
mantenimiento
4. Calcular el costo integral de mantenimiento.
5. Evaluar y justificar su impacto en los estados financieros

1.1. Estimación de costos de mantenimiento

En este tema en específico se analizaran los siguientes temas el saber que se desea alcanzar el de
identificar los tipos de costos utilizados en la administración del mantenimiento:

 Fijos y variables
 Directos e indirectos
 Financieros
 Por falla
 Precios unitarios
 Modelo costo volumen utilidad (punto de equilibrio)
 Costos de reparación.
 Costos de no producir.
 Costos por faltantes (refacciones)
 Costos de inventario

De manera que el alumno sea capaz de calcular el efecto de la variación del costo de
mantenimiento en función de la asignación del presupuesto para el área de mantenimiento.

1.1.1. Fijos y variables

Los costos fijos son aquellos que no resultan afectados por cambios en el nivel de actividad de las
operaciones, dentro de un rango de la capacidad de producción o de la capacidad instalada. Los
costos fijos típicos incluyen seguros e impuestos de bienes inmuebles, administración general y
salarios administrativos, tarifas de licencias y costos de interés sobre capital prestado.

Por supuesto, cualquier costo está sujeto a cambios, aunque los costos fijos tienden a permanecer
constantes en un rango específico de las condiciones de operación. Cuando ocurren cambios
importantes en el uso de los recursos, o cuando sucede una expansión o una contracción de la
planta, los costos fijos pueden resultar afectados.

Los costos variables son aquellos que están asociados con la operación y que varían en relación
con la cantidad total de producción u otras medidas del nivel de actividad. Si usted estuviera
realizando un análisis de ingeniería económica para un cambio que se propone en cierta operación
existente, los costos variables serian la parte principal de las diferencias sujetas a estudio entre las
operaciones del presente y las que las sustituirán, ya que el rango de actividades no cambiaria de
manera significativa.

Por ejemplo, los costos del material o la mano de obra que se usan en un producto o servicio son
costos variables pues su total varia con el número de unidades que se producen, aun cunado
permanezcan los mismos costos por unidad.

Un costos incremental es el costo adicional que resulta del incremento en la producción de una o
mas unidades de un sistema. El costo incremental se asocia con frecuencia con decisiones del tipo
“hacer o no hacer “ que implican un cambio limitado en el nivel de actividad o de producción. Por
ejemplo, supongamos que el costo incremental por kilometro por el manejo de un automóvil es de
$0.27, pero este costo depende de consideraciones como la distancia total manejada durante el
año, la distancia esperada del siguiente viaje largo y la antigüedad del vehicualo- asimismo, es
frecuente escuchar acerca del “costos incremental de producir un barril de petróleo” y del “costo
incremental para el estado por la educación de un estudiante”. Como se observa e estos ejemplos,
en la práctica resultan un tanto difícil determinar el costo incrementa.

COSTOS FIJOS Y VARIABLES EJEMPLO

Un contratista puede elegir entre dos sitios para colocar el equipo de una planta mezcladora de
asfalto, para pavimentar la superficie de una autopista nueva. El contratista estima que costara
$1.15 por yarda cubica por milla (yd3-milla) llevar el material de pavimentación asfáltica desde la
planta mezcladora al sitio de trabajo. Algunos de los factores relacionados con los dos sitios para la
planta de asfalto son los siguientes (los costos de producción en cada sitio son iguales):

Factor de costos Sitio A Sitio B

Distancia promedio de acarreo 6 millas 4.3 millas
Renta mensual del sitio $1000 $5000
Costo de instalar y retirar el equipo $15000 $25000
Gastos de acarreo $1.15/ yd3-milla $1.15/ yd3-milla
Persona encargada de señalización. No se requiere $96 / día

El trabajo requiere de 50000 yardas cubicas de material asfaltico mezclado para pavimentar. Se
estima que para este trabajo se necesitaran cuatro meses (17 semanas de cinco días de trabajo
por semana). Compare los dos sitios en términos de sus costos fijos, variables y totales. Suponga
que el costo del viaje de regreso es despreciable. ¿Qué sitio es mejor?, para el sitio seleccionado,
¿Cuántas yardas cubicas de material de pavimentación tiene que transportar el contratista antes
de que comience a tener una utilidad si se le paga $8.05 por cada yarda cubica que translade al
sitio de la obra?

SOLUCIÓN

Los costos fijos y las variables para este trabajo se indican en la siguiente tabla. La renta del sitio, la
instalación y el retiro del equipo (y el costo de la persona encargada de las señalizaciones en el
sitio B) serian constantes para todo el trabajo, aunque el costo total del acarreo variaría con la
distancia y, por lo tanto, con la cantidad total transportada de yd 3-milla.

Costo Fijo Var. Sitio A Sitio B

Renta X 4(1000) = $4000 4($5000) = $20000

Instalación / X = $15000 = $25000

retiro

Persona X = 5(17)($96) = $8160

encargada de la
señalización
Acarreo X 6(50000)($1.15) = $345000 4.3(50000) = $247250
($1.15)

TOTAL: $364000 $300410

Así, el sitio B, que tiene los mayores costos fijos, tiene el menor costo total para el trabajo.
Observe que los costos fijos adicionales del sitio B “se compensan” por los costos variables
menores de dicho lugar.

El contratista comenzara a tener utilidades en el punto en que el ingreso total sea igual al costo
total como función de las yardas cubicas de pavimento asfaltico transportado. Con base en el sitio
B, se tiene que:

4.3 ($1.15) = $4.945 en costo variable por yd 3 transportadas. (Unitaria)

Costo total = ingreso total

(Costos fijos) + (Costos variables unitario) = Costo total

$53160 + $4.945 = $8.05x

X = 17121 yd3 transportadas

Por lo tanto, al usar el sitio B, el contratista comenzara a percibir una utilidad con este trabajo
después de transportar 17,121 yardas cubicas de material.

ACTIVIDAD 1

Cuatro estudiantes universitarias que viven en la misma zona geográfica desean ir a casa en las
vacaciones navideñas (a una distancia de 400 millas en viaje sencillo). Una de las estudiantes tiene
un automóvil y esta de acuerdo de llevar a las otras tres si pagan el costo de operación del
vehiculo durante el viaje. Al regresar del viaje, la propietaria presenta a cada una de sus
compañeras una cuenta por $102.40, con la afirmación de que lleva registros cuidadosos del costo
de operación del carro y que, con base en un promedio anual de 15000 millas, su costo por milla
es de $0.384. las otras tres sienten que la cuenta es demasiado elevada y le piden las cifras de
costos en que se basa. La propietaria les muestra la lista siguiente:

Elemento de costos Costo por milla

Gasolina $0.120
Aceite y lubricación $0.021
Llantas $0.027
Depreciación $0.150
Seguros e impuestos $0.024
Reparaciones $0.030
estacionamiento $0.012
TOTAL $0.384
Las tres viajeras, después de reflexionar en la situación, se forman la opción de que solo los costos
variables están en función de la distancia recorrida y, por lo tanto, se derivan del viaje. Si dicha
afirmación fuese correcta, ¿Cuál es el costo total por milla?, ¿Cuál sería el costo total del viaje de
ida y vuelta?, ¿Cuánto le tocara pagar a cada una de las tripulantes?

1.1.2. Directos e indirectos

Estos términos de costos, que se encuentran con frecuencia, incluyen a la mayoría de los
elementos de costo que también caen dentro de las categorías previas de costos fijos y variables, y
costos recurrentes (son aquellos que son repetitivos y se presentan cuando una organización
produce bienes o servicios similares con continuidad) y no recurrentes (son aquellos costos que se
presentan en un periodo de tiempo y posteriormente desaparecen; EJ. Costos por construir una
planta).

Los costos directos son aquellos que pueden medirse en forma directa y razonable, y asignarse a
una actividad productiva o de trabajo especifica. Los costos de la mano de obra y materiales que
se asocian directamente con alguna actividad productiva, de servicio o construcción, son costos
directos. los costos directos son aquellos que se pueden identificar de manera sencilla, puesto son
aquellos que se asocian directamente a un departamento, área, proceso productivo, etc.
Los costos indirectos son aquellos que es difícil atribuir o asignar a una actividad productiva o
laboral específica. Dicho término se refiere por lo general a los tipos de costos cuya asignación
directa a un producto específico requeriría demasiado trabajo. En este tenor, son costos que se
asignan por medio de una formula dada (tal como una proporción de las horas de trabajo directo,
dólares del trabajo directo o dólares del material directo) que se aplica a las actividades laborales.

Por ejemplo, los costos de las herramientas comunes, suministros en general y equipo de
mantenimiento de una planta se consideran costos indirectos.

1.1.3. Financieros

1.1.4. Por fallas

Estos costos corresponden a las pérdidas del margen de utilidad debido a problemas directos del
mantenimiento que hayan redundado en una reducción en la tasa de producción de productos
con la calidad deseada, costos por multas debido al daño ambiental, aumento del costo de la
seguridad del personal por fallas en los dispositivos de seguridad, pérdidas de negocios, pérdidas
de materias primas que no se pueden reciclar, aumento de los costos de explotación, etc.

Los problemas de mantenimiento ocurren por:

 Mantenimiento preventivo mal definido,

 Mantenimiento preventivo o correctivo mal ejecutado,
 Uso de repuesto malos, inadecuados o de baja calidad,
 Mantenimientos efectuados en plazos muy largos por falta de comunicación entre
departamentos o adquisición de repuestos,
 Falta de métodos, procedimientos, planificación o personal no calificado.

1.1.5. Precios unitarios

El costo unitario es un coeficiente que resulta de dividir el costo total entre los volúmenes de
producción, con la finalidad de valuar el estado de la producción, calcular la utilidad y realizar
análisis de marginalidad. El costo unitario permite aplicar métodos matemáticos y estadísticos de
planeación y control. La regla señala que la producción debe encontrarse terminada o calcular su
equivalencia de acuerdo con el avance de fabricación.

EJEMPLO 1

El costo total de fabricación (materia prima, obreros, personal administrativo, gastos indirectos de
fabricación como supervisor, personal de mantenimiento, arriendo de edificaciones, etc, ) es de
$1.000. La cantidad de productos que está fabricando es 200 pero tiene capacidad para fabricar,
con esos mismos gastos, 500.

El costo unitario para los 200 productos será de:

$1000/$200 = $5

Sin embargo, si tuviera pedidos para fabricar 480 piezas, el costo unitario será:

$1000 / $480 = $2.08 = $2.1

Si el empresario quiere ganarse el 30% sobre su costo, en el primer caso ¿Cuál sería el precio de
venta en el primer caso?

En el segundo ¿Cuál sería el precio de venta en el segundo caso?

$2.1 x 1.3 = $2.373

EJEMPLO 2

Los propietarios de una empresa desean realizar un análisis de compañía. Para ello aporta los
datos que se exponen a continuación:

1. MATERIA PRIMA

En la elaboración de masas surtidas se utilizan las siguientes materias primas:

(A los efectos del cálculo se determina que 1 docena de masas surtidas pesa 1 Kg.)

Precio por Unidad Cantidad por Docena de Costo por Docena

Materia Prima Unidad
($) masas ($)
Harina Kg. 0,50 0,490 Kg. 0.245
Leche entera Litro 0,50 0,230 Lt. 0.115
Manteca Kg. 3,00 0,200 Kg. 0.600
Azúcar Kg. 0,50 0,050 Kg. 0.025
Huevo Docena 0,90 1 0.900
Levadura Kg. 2,40 0,015 Kg. 0.036
Sal, esencias,
Kg. 0,80 0,015 Kg. 0.012
etc.
TOTAL & & & $1.933

2. MANO DE OBRA

Las Masas son elaboradas por 2 (dos) personas que cobran a razón de $ 0,15 cada una, por docena
producida. Dicho importe incluye las cargas sociales.

Mano de obra = Personal * salario

Mano de obra = 2 * 0.15 = $0.30

3. GASTOS MENSUALES DE LA EMPRESA

Alquiler del local 300,00
Servicios públicos 100,00
Transporte 100,00
Publicidad 300,00
Papelería 100,00
Mantenimiento 200,00
Otros gastos 200,00
Remuneración socios (con aportes sociales) 1.200,00
Impuestos (Provinciales y Municip.) 145,20
TOTAL $ 2645.20

4. MUEBLES Y EQUIPOS (Depreciación)

La depreciación o amortización es la pérdida de valor que sufren las instalaciones y equipos

durables por efecto del paso del tiempo, esto es, de su vida útil. El empresario debe considerarlo
en sus costos previendo que al término de su vida útil debe reponerlos y por lo tanto, debe hacer
un ahorro para ese momento. En el caso de esta empresa tenemos que considerar el monto del
costo de depreciación de acuerdo a la tabla siguiente:

Vida útil Depreciación Depreciación

Muebles y Equipos Valor ($)
(años) (anual) (mensual)

Equipos e Instalaciones
15.000,00 10 1.500,00 125,00
de Producción y Venta

Computadora 1.000,00 4 250,00 20,83

Escritorio / sillas 600,00 10 60,00 5,00
Otros muebles 400,00 10 40,00 3,33
& & & TOTAL: $ 154.16

5. VENTAS
El promedio mensual de ventas de esta empresa es de 4.000 docenas de Masas surtidas y el
precio de venta por docena es de $ 3.00

El importe total de las ventas mensuales es entonces:

Ventas mensuales = 4000 * 3.00 = $12000

 SOLUCIÓN
1. COSTOS VARIABLES UNITARIOS
Los costos variables unitarios, en este caso, se identifican con las materias primas que intervienen
en el proceso de elaboración en forma directa y la mano de obra de los dos empleados que cobran
por producción.
Materias primas $ 1.93
Mano de obra a destajo $ 0.30
Costos variable unitario = $ 2.23
COSTOS VARIABLES MENSUALES
El costo variable total resulta de multiplicar las unidades de producto por el costo variable
unitario.
CVM = 4.000 X $ 2.23 = $ 8920.00
2. COSTOS FIJOS
COSTO FIJO MENSUAL
El costo fijo total es la sumatoria de todos los costos fijos mensuales.
Alquiler del local 300,00
Servicios públicos 100,00
Transporte 100,00
Publicidad 300,00
Papelería 100,00
Mantenimiento 200,00
Otros gastos 200,00
Remuneración socios (con aportes
1.200,00
sociales)
Impuestos (Provinciales y Municip.) 145,20
Depreciación 154.16
TOTAL $2799.36
COSTOS FIJOS UNITARIOS
Producción mensual = 4000 docenas
Costos fijos unitarios = costos fijos totales / cantidad producida
Costos fijos unitarios = costos fijos 2799.36 / 4000 = $0.69984 = $0.69
COSTO TOTAL UNITARIO
El costo de cada docena de masas de confitería es:
Costo Total unitario = Costo Variable unitario + Costo Fijo unitario
Costo Total Unitario = 2.23 + 0.69 = $ 2.92
MARGEN DE CONTRIBUCIÓN
Margen de Contribución = Precio de venta unitario - Costo variable unitario
MC = $ 3.00 - $ 2.23 = $ 0.77
GANANCIA UNITARIA
Ganancia unitaria = precio de venta unitario – costo variable unitario – costo fijo unitario
Ganancia unitaria = $3.00 – $2.23 – $0.69 = $0.08
GANANCIA TOTAL
Ganancia total = ganancia unitaria * producción
Ganancia total = $0.08 * 4000 = $320.00
1.1.6. Modelo costo volumen utilidad (punto de equilibrio)

El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que la empresa o proyecto no gana ni pierde,

es decir sus costos son iguales al ingreso de sus ventas.

Si no se alcanza ese nivel de producción se tienen pérdidas y si se supera se tienen ganancias

¿Cómo se elabora?

Primero debemos determinar y conocer los costos variables de los servicios; entendiéndolos como
aquéllos costos que cambian en proporción directa con el nivel de operación, como por ejemplo:
insumos, materia prima, etc.

En segundo lugar, debemos conocer los costos fijos de la organización, que son aquéllos costos
que no cambian cuando cambia el nivel de operación y cuyo importe y concurrencia es
prácticamente constante, como son las rentas, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones,
etc.

En tercer lugar, se debe conocer el precio de venta del producto, de esta manera se multiplica el
precio de venta por las ventas y se obtienen los ingresos totales.

Para obtener el punto de equilibrio en pesos, se considera la siguiente fórmula:

Punto de equilibrio ($) = Costos fijos / (1 – (costos variables / ingresos totales)

CF
Punto de equilibrio( $)=
( 1−
CV
¿ )
El resultado obtenido se interpreta como los ingresos totales necesarios para que la organización
opere sin pérdidas ni ganancias un determinado servicio o unidad, si los ingresos están por debajo
de esta cantidad la organización pierde y por arriba de la cifra mencionada son rendimientos para
la misma.

Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los mismos

conceptos, pero el desarrollo de la fórmula es diferente:

Punto de equilibrio (%) = (Costos fijos / (Ingresos totales – costos variables)) x 100

P unto de equilibrio(% )=
( ( ¿−CV
CF
))
x 100

El resultado de esta ecuación nos indica el porcentaje de los ingresos totales que es utilizado para
pagar los costos fijos y variables. Por lo que el porcentaje restante es el margen de rentabilidad
que obtiene la organización.
Existe otro análisis del punto de equilibrio, mismo que se refiere a las unidades de operación, que
se calcula mediante la siguiente fórmula:

Punto de equilibrio (unidades) = (Costos fijos x unidades) / (Ingresos totales – costos variables)

CF x Unid
punto de equilibrio ( Unid ) =
¿−CV

El resultado de esta ecuación indicará a la organización el monto de unidades que es necesario

vender para alcanzar su punto de equilibrio.

El análisis del punto de equilibrio supone condiciones de certidumbre, que limitan su aplicación:

• Todos los costos y volúmenes de operaciones son conocidos por la organización.

• Comportamiento lineal de costos e ingresos.
• Sincronización de operación y ventas: Inventarios más o menos constantes.
• Diferenciación de costos: Fijos y Variables.
• Un cambio en una variable no necesariamente influyae en el comportamiento de las otras
dos.
• No hay modificaciones en la efectividad y eficiencia con que son utilizados los insumos.
 El modelo se basa, en principio, en un solo servicio. Sin embargo, existe la posibilidad de
aplicarlo a una mezcla de servicios.

Representación gráfica del punto de equilibrio:

EJEMPLO

Supongamos que una empresa especializada que, dentro de su cartera de servicios, ofrece tres
productos. “A, B y C”, cuya tarifa al público y volúmenes de operación estimados son los
siguientes:

Servicio Tarifa
A $1500
B $2000
C $3000

Product Volúmenes de operación

TOTAL
o ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC
A 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 600
B 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 30 360
C 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 240
Los costos fijos son los siguientes:

Concepto Costo
Alquiler del local $255,000
Servicios públicos $129,000
Transporte $96,000
Publicidad $93,000
Papelería $69,000
Mantenimiento $84,000
Otros gastos $54,000
Impuestos (Provinciales y Municip.) $120,000
TOTAL

Los costos fijos se reparten proporcionalmente para cada producto.

Producto Costo variable

A $500000
B $400000
C $350000

1. Determine los costos totales

2. Determine el punto de equilibrio para cada producto (en unidades, costos y porcentaje)
3. Determine los costos unitarios
4. Analiza los datos y determina el resultado si se disminuyen los costos variables en un 10%
1.1.7. Método de punto alto y punto bajo.

Este enfoque se basa en la estimación de la parte fija y variable a dos diferentes niveles de
actividad; estas partes son calculadas a través de una interpolación aritmética entre las dos
diferentes niveles asumiendo un comportamiento lineal.

Este método es sencillo para calcularlo, ya que no requiere información histórica.

a) Seleccionar la actividad que servirá como denominador, la que puede ser horas máquina,
horas de mano de obra, etc., según, se considere apropiado.
b) Verificar el nivel relevante dentro del cual no hay cambios de los costos fijos; dichos: nivel
se refiere a la capacidad instalada dentro de la cual no se requerirán cambios en los costos
fijos.
c) Determinar el costo total a los dos diferentes niveles.
d) Interpolar, entre los dos niveles, para determinar la parte fija y variable de la siguiente
manera:
a. Restar el volumen máximo, el volumen mínimo.
b. Restar el costo máximo, el costo mínimo.
c. Dividir la diferencia de costos entre la diferencia de volúmenes.
d. Determinar el costo fijo, restándole al costo total de cualquier nivel, la parte de
costos variables (calculada multiplicando la tasa variable para el volumen de que
se trate
EJEMPLO MÉTODO DE PUNTO ALTO Y PUNTO BAJO.

Aplicando el método punto alto punto bajo, determinar el comportamiento de la partida de

energéticos a diferentes niveles, los costos se muestran en la siguiente tabla.

Costos totales
Horas/maquina laboradas (X)
(Y)
1,200,000.00 100,000
1,300,000.00 150.000
1,400,000.00 200,000
1,500,000.00 250,000
1,600,000.00 300,000
SOLUCIÓN

Se obtienen las diferencia entre el valor máximo y el valor mínimo de los costos totales y
horas/maquina laboradas para tener una referencia clara de donde surgen los costos variables
unitarios.

Costos totales = $1, 600,000.00 – $1, 200,000.00 = $400,000.00

Horas/maquina laboradas = 300,000 – 100,000 = 200,000

Se obtienen el costo variable unitario

CVU = (YMAX – YMIN) / (XMAX – XMIN)

CVU = (1, 600,000.00 - $1, 200,000.00) / (300,000unid – 100,000unid)

CVU = $400,000.00 / 200000 unid

CVU $2.00 /unidad

Se calculan los costos fijos a partir de la fórmula de costo total utilizando el nivel máximo

CT = CF + CV

CT = CF + CVU (Unidades)

CF = CT - CVU (Unidades)

CF = $1, 6000,000.00 – (($2.00/unid)(300,000))

CF = $1, 6000,000.00 – $600,000.00

CF = $1, 000,000.00

COMPROBACIÓN

Costo fijos Unidades Costos variables CT = CF + CV

$1, 000,000.00 100,000 (100,000)(2)= $ 200,000 1,200,000.00
$1, 000,000.00 150,000 (150,000)(2)= $ 300,000 1,300,000.00
$1, 000,000.00 200,000 (200,000)(2)= $ 400,000 1,400,000.00
$1, 000,000.00 250,000 (250,000)(2)= $ 500,000 1,500,000.00
$1, 000,000.00 300,000 (300,000)(2)= $ 600,000 1,600,000.00

MÉTODO DE MÍNIMOS CUADRADOS

El uso de técnicas estadísticas para analizar el comportamiento de los costos proporciona un

análisis más científico. Solamente se representará en método de mínimos cuadrados, algunas
veces denominado análisis de regresión simple, es un enfoque relativamente sencillo pero
efectivo. Usamos un análisis de regresión para medir la cantidad de cambio promedio en una
variable dependiente. Una de las principales ventajas del análisis de regresión sobre la técnica de
punto alto y punto bajo es la inclusión de todos los puntos de datos, en lugar de sólo los puntos
altos y bajos, al especificar la relación.

El método de mínimos cuadrados es el método de regresión que se usa con mayor

frecuencia. Se basa en la ecuación de la línea recta (y = a + bx) donde y representa los costos; a es
el componente fijo; b es el elemento variable; y x es el volumen. Este método es más apropiado
cuando los datos muestran una variación uniforme de desviaciones a lo largo de la línea de
tendencia. Si el costo es fijo, el coeficiente de la pendiente b es de cero; si el costo es variable, la
intersección a es igual a cero en la función de costos. En el caso de los costos semivariables o fijos,
tanto a como b tienen valores positivos.

Y = a + bx

Donde

 Y = CT
 a = CF
 b = CVU
 x = unidades

n ( ∑ xy ) −( ∑ x )( ∑ y )
b= 2
n ( ∑ x ) −( ∑ x )
2

( ∑ y ) ( ∑ x 2 ) −( ∑ x )( ∑ xy )
a= 2
n ( ∑ x 2 )−( ∑ x )

Para sustituir los valore en las formulas, es necesario obtener los siguientes datos:

n = Observaciones x = unid (∑ y ) (∑ x 2 )
y = CT ( ∑ xy ) (∑ x )
EJEMPLO DE MÍNIMOS CUADRADOS

De acuerdo a la información mostrada a continuación, determina ¿cuáles serán los costos en una
jornada de trabajo de 40 horas?.

MES COSTO (Y) HORAS (X)

ENERO 400 10.00
FEBRERO 500 12.50
MARZO 500 17.50
ABRIL 600 20.00
MAYO 1,500 50.00
JUNIO 900 30.00
TOTAL 4,400 140.00
SOLUCIÓN

MES COSTO (Y) HORAS (X) (X)(Y) X2

ENERO 400 10.00 4000 100
FEBRERO 500 12.50 6250 156
MARZO 500 17.50 8750 306
ABRIL 600 20.00 12000 400
MAYO 1,500 50.00 75000 2,500
JUNIO 900 30.00 27000 900
TOTAL 4,400 140.00 133,000 4,363

6 (133000 )−( 140 ) ( 4400 ) 798000−616000 182000

b= = = =27.67
6 ( 4363 )−( 140 ) 2
26178−19600 6578

( 4400 ) ( 4363 ) −( 140 )( 133000 ) 19197200−18620000 577200

a= = = =87.75
6 ( 4363 )−( 140 )2 26178−19600 6578

Y = a + bx

Y = 87.75 + 27.67(x)

Con esta ecuación de mínimo cuadrado se pueden predecir los costos totales aproximados de
acuerdo a las horas laboradas.

Y = 87.75 + 27.67(40)

Y = 87.75 + 1106.8
Y = $1,194.55

1.1.8. Costos de no producir.

1.1.9. Costos por faltantes (refacciones)

1.1.10. Costos de inventarios

En general este costo es alto en las empresas y es aquí donde existe espacio para implementar
mejorías tendientes a bajar costos. El costo de almacenamiento representa los costos incurridos
en financiar y manejar el inventario de piezas de recambio e insumos necesarios para la función
mantenimiento, se incluyen:

 el interés financiero del capital inmovilizado por el inventario,

 la mano de obra y la infraestructura computacional dedicada a la gestión y manejo del
inventario,
 los costos de explotación de edificios: energía, seguridad y mantenimiento,
 amortización de sistemas adjuntos: montacargas, tratamientos especiales, etc.,
 costos en seguros,
 costos de obsolescencia.

1.2. Estados financieros

1.2.1. Elementos que conforman el balance general

1.2.2. Elementos que conforman el estado de resultados

1.2.3. Identificación de costos de mantenimiento

2. Métodos de evaluación económica

2.1. Valor del dinero en el tiempo

El dinero juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas. Se trabaja entre otras
razones por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es más, se dice que casi todo se
puede comprar con el dinero. La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el
trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad.

En esta unidad se pretende estudiar en qué consiste exactamente el dinero y por qué cambia su
valor, ¿por qué no podemos comprar lo mismo con 100 pesos de hoy que con 100 pesos de hace
20 años? Los tipos de interés y la inflación son los que motivan la variación de valor del dinero con
el paso del tiempo.

2.1.1. Concepto de valor del dinero en el tiempo

El concepto de valor del dinero en el tiempo indica que una unidad de dinero hoy vale más que
una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar
intereses y aumentar en valor nominal. El interés es el costo pagado por el uso del dinero por un
período de tiempo determinado y expresado en un índice porcentual.

Este concepto surge para estudiar de qué manera el valor o suma de dinero en el presente, se
convierte en otra cantidad el día de mañana, un mes después, un trimestre después, un semestre
después o al año después.

Esta transferencia o cambio del valor del dinero en el tiempo es producto de la agregación o
influencia de la tasa de interés, la cual constituye el precio que la empresa o persona debe pagar
por disponer de cierta suma de dinero, en el presente, para devolver una suma mayor en el futuro,
o la inversión en el presente compensará en el futuro una cantidad adicional en la invertida

2.1.2. Interés simple

Cuando una persona física o empresa usa un bien que no le pertenece, por lo general se le exige
una renta o pago por el uso de dicho bien.
Los activos que pueden ser rentados son diversos: casas, departamentos, vehículos, equipo de
cómputo, maquinaria industrial, etcétera.
El dinero no es la excepción, ya que es un activo que puede comprarse, venderse o prestarse
(incluyendo no solo efectivo sino también tipos de cambio, onzas troy de oro, plata y cheques).
Cuando se pide dinero prestado normalmente se paga una renta por su uso, lo cual se denomina
interés, intereses o rédito.
Interés puede definirse como: “dinero que se paga por el uso del dinero ajeno” (desde el punto de
vista del usuario que maneja el dinero), o también como “ganancia que se obtiene al invertir el
dinero en forma productiva” (desde el punto de vista del propietario del dinero).
Cuando un usuario requiere una cantidad de dinero prestada, dicha cantidad original se le conoce
como CAPITAL o PRINCIPAL, simbolizado por la letra C.

Capital (C). Cantidad de dinero prestada.

La cantidad de dinero que dicho usuario deberá pagar por el uso de dicho dinero se conoce como
INTERÉS, el cual se simboliza con la letra I.

Interés (I). Renta que se paga por el uso del dinero ajeno.

Por lo tanto, cuando el usuario haya terminado de ocupar el dinero que le ha sido prestado, debe
no solo devolver la cantidad original que le fue prestada, sino también habrá de pagar o haber
pagado la renta o el interés por usar dicho dinero; el total a pagar se denomina MONTO, y es
simbolizado por la letra M.

Monto (M). Dinero total que paga el usuario del dinero; lo cual es el capital más el interés
generado en dicho periodo de tiempo.

Por lo tanto la siguiente ecuación muestra la relación entre las tres variables anteriores:
Monto = Capital + interés
M=C+I

Ejemplo 1.
Una persona solicita un préstamo de $5,000 y después de un mes lo regresó y pagó por el uso de
dicho dinero $138 pesos. ¿Monto total que pagó?
Solución:
M=C+I
M = $5,000 + $138 = $5,138 (RESPUESTA)

Ejemplo 2.

Una empresa obtuvo un préstamo de $8,500 y lo regresó al cabo de dos meses pagando en total
$8,925 ¿Cuánto es el valor del interés que pagó dicha empresa?:

Solución:

M=C+I

C+I=M

I=M–C

I = $8,925 - $8,500 = $425 (RESPUESTA)

El significado de las TASAS DE INTERÉS. Una tasa de interés es el porcentaje de se debe pagar por
el uso del dinero.

Ejemplo 3.

Describir que significa una tasa de interés del 35% anual.

Solución:

Significa que anualmente se paga $35 pesos de cada $100 pesos que fueron prestados al inicio del
periodo.

Ejemplo 4.

Describir que significa una tasa de interés del 2.5% mensual. Solución:

Significa que al mes el deudor paga $2.5 pesos de cada $100 que se prestó al inicio del periodo.

Ejemplo 5.

Una licenciada invierte $4,000 y en el plazo de un año obtiene en total $5,000. Determine:

a) El valor del interés

b) La tasa de interés anual.

Solución

a) La cantidad de dinero obtenida por concepto de interés es la diferencia entre el monto total y la
inversión original:

I = M – C = $5,000 - $4,000 = $1,000

b) La tasa de interés representa el porcentaje en el cual se incrementó en un año el capital original

y se puede calcular:

i=I/C

I 1000
i= = =0.25=25 %
C 4000

Como esa es la fracción o proporción en la cual el capital original creció en un año, es la tasa de
interés ANUAL; representado en porcentaje sería de:

i = 25%

Por lo tanto la tasa de interés puede definirse como el porcentaje en el cual el capital original
crece en un periodo dado de tiempo; pueden ser plazos anuales, mensuales, etc.
Ahora como el interés simple crece cada periodo que transcurre en la misma cantidad, es decir, si
en el primer año transcurrido se generan $1,000 de interés, para el siguiente se generarán otros
$1,000 y así sucesivamente.

Entonces para varios periodos la ecuación queda:

I = niC

Por lo tanto la ecuación:

M=C+I

Al sustituir I = niC queda:

M = C + niC

Ahora dado que el capital “C” es factor común, puede factorizarse:

M = C + niC

M = C(1+ ni)

Conversión entre distintas tasas

Los periodos de tiempo pueden ser mensuales, trimestrales, semestrales, etc; para determinar los
valores numéricos a los cuales equivalen dichas tasas considere los cálculos mostrados: Una tasa
de interés de 25% anual equivale a:

1 1 .25
25 % anual=25 % =25 % = =0.02083=2.083 %
año 12 meses 12

2.083 % mensuales =2.083 %

1
mes
=2.083 %
1
(
1 mes
mes 30 días
= )
0.02083
30
=0.00069=0.069 % diario

Actividad

TASA
Anual Semestral Cuatrimestral Trimestral Bimestral Mensual Diario
80%
44%
10%
5%
2%
1%
0.5%

Ejemplo 6.
Cuál es la tasa de interés simple anual si con $2,300 se liquida un préstamo de $2,000 en un plazo
de 6 meses.
Solución:
Datos:
M = $2,300 C = $2,000 n = 0.5 años i = ?
El valor del interés es:
I = M –C = 2300 – 2000 = $300.
I = $300
Dado que: I = niC sustituimos y despejamos la tasa de interés anual (al colocar en el valor de “n”
años, obtendremos tasas anuales):
niC = $300
niC=$300
i= 300 / nC
i= 300 / (0.5)(2000) = 0.3
Por lo tanto la tasa a la cual creció la deuda es del 30% anual.
Ejemplo 7.
Determinar cuánto se acumula en 2 años en la cuenta bancaria del Sr Morales si invierte $28,000
ganando intereses del 27.3% anual simple.
Datos: Primero identifica los datos e incógnitas
M=
C=
I=
i=
n=
Identifique de las ecuaciones listadas en cual puede sustituirse los datos y acercarse a la solución.
M=C+I
I = niC
M = C(1+ni)
Sustituye los datos en la ecuación seleccionada y busca obtener el monto total.
Ejemplo 8.
En cuanto tiempo se triplica una inversión con un interés simple de 23% anual.
Solución: Identificar los datos:
M = 3C (se triplica el capital)
C=?
I=?
i = 0.23
n=?
SOLUCIÓN
M=C(1+ni)
3C=C(1+ni)
C(1+ni) = 3C
1+ni= 3C/C
1+ni=3
ni=3-1
ni=2
n(0.23)=3
n = 3/0.23
n = 8.696
Ejemplo 9.
Determine el precio de un equipo el cual se compró el 30% de su valor de contado y el resto se
paga a crédito con una tasa del 23.8% simple anual, para concluir la compra se realiza un pago en
3 meses de $3,600.
SOLUCIÓN
Si después de 3 meses se paga M=$3,600 con una tasa del i=23.8% simple anual; podemos
determinar el capital C que representa el dinero que se quedó a crédito.
Solo para la cantidad de dinero que quedo a crédito:
Datos:
M=$3,600
C=?
I=?
i=23.8% simple anual
n=3/12 año

M=C (1+ in)

C(1 + in) = M
C=M/(1 + in) = 3600/(1+((0.238)(0.25)) =$3397.83

Dado que esta cantidad es solo una parte del valor original del equipo, es importante notar la
siguiente relación:
3397.83 = 70%
El 100% es de $4854.04 pesos.
Actividades
1.- En cuanto tiempo (días, meses y años) se duplica un capital que se invierte a una tasa de 25%
simple anual.
2.- Cuánto dinero se requiere pagar para cancelar un préstamo de $8,250 si se cargan intereses de
40%, en 1 año con 6 meses.
3.- En cuantos días un capital de $80,000 produce intereses de $6,000 si se invierte al 40% de
interés simple anual.
4.- Cual es la tasa de interés simple anual si un capital de $19,500 genera $750 de intereses en 80
días. NOTA: para pasar el tiempo en días a fracción de año dividir entre 360 días (año fiscal)
5.- En la siguiente tabla se dan algunos casos; determine los valores faltantes para cada caso.
Caso Capital Monto Plazo (n) Tipo de interés
simple
1 $150000 2 meses 29 % anual
2 $10000000 3 años 11 % trimestral
3 $230800 $300000 0.12% diario
4 $20000 $40000 40 meses
5 $50200 $80000 23.5% semestral
6 $50000000 4 meses 38% anual
6.- Suponga que recibió un préstamo y al final de 4 meses debe pagar un monto de $19600. Si el
interés fue de $1200, ¿Qué capital le prestaron?
7.- ¿Cuánto pagara un comerciante por un crédito que le concedió una fabrica de dulces y
chocolates, al comprar mercancía por $7890 a un mes de plazo, si le cargan una tasa de interés de
3.12 mensual?
8.- Obtenga el interés simple que produce un capital de $5000 en 10 meses a 2.5 % bimestral.
9.- Calcula el interés simple de $13500 a 4.25% trimestral durante un año y tres meses.
10.- Obtenga el valor futuro de $1000 a 1.61% quincenal en 11 meses.
11.- Alfonso consigue un préstamo por $75000 a un año y medio de plazo y una tasa de interés
simple de 2.97% mensual ¿Cuánto pagara al final del plazo por el préstamo recibido? ¿Cuánto
pagara por concepto de intereses?
12.- Un empleado obtiene un préstamo de su empresa por $97000, para la compra de un auto
usado y acepta liquidar el préstamo tres años después. Existe el acuerdo que mientras exista la
deuda, el empleado pagara el 1% de interés mensual ¿Cuánto pagara al final?, ¿Cuánto pagara por
concepto de intereses?
13.- Rubén compra a crédito un pistón que tiene un precio de contado de $4765.queda de
acuerdo en dar un enganche de 15% y un pago final 2 meses mas tarde. Si acepta pagar una tasa
de interés de 48% sobre el saldo, ¿Cuánto deber apagar dentro de 2 meses?
14.- Una persona obtiene $3000 cada trimestre por concepto de intereses de una inversión a 10%,
¿Qué capital tiene invertido esta persona?
15.- Calcula el saldo promedio durante Julio de una cuenta de cheques, si el primero de agosto se
le abono un interés de $76.38 y la tasa de interés que pago el banco en ese mes fue de 4.3% anual.
16.- El interés pagado por un préstamo de 800 dólares, en un plazo de 5 meses, fue de 20 dolares.
Calcule la tasa de interés anual.
17.- Un capital invertido se triplico al cabo de 8 años, ¿Qué tasa de interés simple anual ganó?

2.1.3. Interés compuesto

El interés compuesto representa el costo del dinero, beneficio o utilidad de un capital inicial (C) o
principal a una tasa de interés (i) durante un período (n), en el cual los intereses que se obtienen
al final de cada período de inversión no se retiran sino que se reinvierten o añaden al capital
inicial; es decir, se capitalizan, produciendo un capital final (Cf).

Para un período determinado sería

Capital final (Cf) = capital inicial (C) más los intereses.

Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:

 Hagamos cálculos para saber el monto final de un depósito inicial de $ 1.000.000, a 5 años plazo
con un interés compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10 % anual).

Capital
Año Interés Capital final
Inicial
0
$10,000.00 $10,000.00*10%= $1,000.00 $11,000.00
(Inicio)
1 $11,000.00 $11,000.00*10%= $1,100.00 $12,100.00
2 $12,100.00 $12,100.00*10%= $1,210.00 $13,310.00
3 $13,310.00 $13,310.00*10%= $1,331.00 $14,641.00
4 $14,641.00 $14,641.00*10%= $1,464.10 $16,105.10
5 $16,105.10

Paso a paso resulta fácil calcular el interés sobre el depósito inicial y sumarlo para que esa suma
sea el nuevo depósito inicial al empezar el segundo año, y así sucesivamente hasta llegar al monto
final.

Resulta simple, pero hay muchos cálculos; para evitarlos usaremos una fórmula de tipo general:

En inversiones a interés compuesto, el capital final (Cf), que se obtiene a partir de un capital inicial
(C), a una tasa de interés (i), en un periodo (n), está dado por la fórmula:
n
C f =C(1+i)

tasa%
Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a .
100

Y donde n corresponde al número de años durante los cuales se mantiene el depósito o se paga
una deuda.

Para obtener el capital final del problema anterior se analiza la información y se sustituye en la
formula

Capital Inicial (C)= 10000

Interés compuesto (i)= 10%

Periodo (n) = 5 años

C f =C(1+i)n=10000(1+.1)5=10000(1.61051)= $16,105.10
Interés Compuesto

Ejemplo Nº 1

Averiguar en qué se convierte un capital de 1.200.000 pesos al cabo de 5 años, y a una tasa de
interés compuesto anual del 8 %.
n
C f =C(1+i)

Cf = 1200000(1+.08)5

Cf = 1200000(1.08)5

Cf = 1200000(1.4693280768)

Cf = $1, 763,193.69

Escriba en este recuadro la fórmula que te permitió resolver el problema:

Formula Funcionamiento

Ejercicio Nº 1

Calcular el monto que se obtendrá depositando $ 3.000 durante 90 días, al 5 % de interés cada 30
días, con capitalización cada 30 días.

Ejercicio Nº 2

En diciembre de 2005 se efectuó una inversión de $ 5.000 al 5 % anual capitalizable anualmente.

¿Cuánto podrá retirar en diciembre de 2012?

Fórmulas derivadas

En la fórmula del monto se vinculan: Capital final (Cf), Tasa de interés (i), capital inicial (C) y
periodo(n); dados tres de esos valores, podemos calcular el cuarto.

Se propone el siguiente problema

Ejemplo N° 2

¿Cuál fue el depósito original que a la tasa del 12 % mensual, produjo un monto de $ 1,973.82 al
cabo de 6 meses?
Escriba en este recuadro la fórmula que te permitió resolver el problema:

Formula Funcionamiento

Ejercicio Nº 3

Un cierto capital invertido durante 7 años a una tasa de interés compuesto anual del 10 % se ha
convertido en 1.583.945 pesos. Calcular el capital inicial, sabiendo que los intereses se han pagado
semestralmente.

Solución

Cf= $ 1, 583,945.00
n = 7 años = 14 semestres
i=10% anual = 5% semestral
Capitalización = 6 meses

n
C f =C(1+i)
$1, 583,945.00 = C(1+.05)14
C = $1, 583,945.00/(1+.1)14
C = $1, 583,945.00/1.9799315
C = $799,999.9

Ejercicio Nº 4

¿Cuánto hay que invertir ahora para tener $10.000.000 dentro de 10 años al 8% de interés?

Ejercicio Nº 5

Digamos que pretendemos tener $2.000.000 dentro de 5 años. Si el banco paga una tasa de 10%
anual ¿cuánto necesitamos como capital inicial?

Ejemplo Nº 3

Calcular la tasa de interés compuesto anual que se ha aplicado a un capital de 1.500.000 pesos
para que al cabo de 4 años se haya convertido en 2.360.279 pesos.

Cf= $2, 360,279

C = $1, 500,000
n=4 años

C f =C(1+i)n

$2, 360,279 = 1500000(1+i)4

$2, 360,279/$1, 500,000 = (1+i)4

$2, 360,279/$1, 500,000 = (1+i)4

√
4 $ 2360279
$ 1500000
=1+i

√4 15735193=1+i
1.1199999=1+i

1.1199999−1=i

1.1199999−1=i

0.1199999=i=11.9 %
n
Deduzcamos a partir de C f =C(1+i) la fórmula para resolver el problema y escríbala en el
recuadro:

Formula Funcionamiento

Ejercicio Nº 5

Se desea conocer que tasa de interés, ha redituado un capital de $ 1.000 que colocado durante 6
meses permitió obtener $1.973,82 de monto

Ejercicio Nº 6

Halle la tasa de interés simple equivalente al 9% compuesto con capitalización trimestral en 5 años

Ejercicio Nº 7

Determine la tasa de interés anual a la que deben invertirse $1.000.- para que, en 12años, se
obtenga un monto de $1.601,03.-.
Ejemplo Nº 4

¿Durante cuánto tiempo habrá estado colocado un capital de $ 700 si produjo un monto de $
911,58 a la tasa del 4,5 % mensual?
n
Deduzcamos a partir de C f =C(1+i) la fórmula para resolver el problema y escríbala en el
recuadro:
Formula Funcionamiento

Ejercicio Nº 8

¿Durante cuánto tiempo habrá que almacenar un capital de $3000.00 pesos para producir un
capital final de $3472.87 pesos a una tasa de interés del 5% mensual?

Ejemplo Nº 5

¿Qué intereses producirán $300.- invertidos 4 años al 7% de interés compuesto anual?

Deduzcamos a partir de C f =C+ I

n
y C f =C(1+i) la fórmula para resolver el problema y anota
escríbala en el recuadro:
Formula Funcionamiento

Ejercicio Nº 8

¿Qué interés generara un capital de $6209.00 en un periodo de 5 años a una tasa de interés del
10% anual?

Actividad

a. Calcular el monto y los intereses obtenidos al invertir $200.- al 5% de interés anual

durante 10 años en régimen de capitalización compuesta.
b. ¿Qué suma de dinero mínima se debe invertir si en 2 años se desea disponer de $1.500.-y
se consigue una tasa de interés compuesto del 6% anual?
c. ¿Qué intereses producirán $300.- invertidos 4 años al 7% de interés compuesto anual?
 d. Determine la tasa de interés anual a la que deben invertirse $1.000.- para que, en 12años,
se obtenga un monto de $1.601,03.-.
e. Un capital de $2.000.- colocado al 4% de interés compuesto anual asciende a
$3.202.Determine el tiempo que estuvo impuesto
f. Hallar el monto obtenido tras depositar $3.000.- durante 6 años y 3 meses al 5% deinterés
compuesto anual
g. Determine el valor de un capital que, colocado a una tasa de interés compuesto del 10%
anual, produjo $24.310.-, luego de 2 años, siendo semestral la capitalización de intereses
h. Calcule el monto al que asciende el depósito de un capital de $12.000.- colocados al
4%mensual, con capitalización semanal, durante 343 días
i. Determine cuanto tiempo debe transcurrir para que un capital de $6.209.- colocado al
10%anual de interés con capitalización cuatrimestral, produzca un monto de $10.000.-.
j. ¿En cuánto tiempo se duplica un capital, si la tasa es del 16% anual concapitalización
semestral?
k. ¿A qué tasa anual se triplica un capital en 5 años?
l. Calcule el saldo final de un capital de $25.000.- colocados durante 5 años al 15% anual de
interés compuesto en los primeros 3 años y, en los restantes, al 18% anual, siempre con
capitalización anual.

Resuelve la siguiente tabla

Capital Inicial Tasa de interés Tiempo de colocación Capital Final ($) Interés Ganado
$24,000.00 2.45% mensual 22 meses $16,876.57
1.5% mensual 1 año y 7 meses $12,000.00 $2,956.71
$10,000.00 4% bimestral $19,479.00 $9,479.00
$30,000.00 19 trimestres $90,668.00 $60,768.00
$26,000.00 14 meses $47,000.00
$8,100.00 12% semestral $81,000.00 $55,000.00
9% cuatrimestral 6 años y 8 meses $80,000.00 $65,725.53
$12,000.00 12% semestral 8 años $61,564.72
$27,700.00 11% semestral $56,500.00 $28,800.00
$38,600.00 16 meses $68,800.00 $30,200.00

2.1.4. Flujo de efectivo único

2.1.5. Flujo de efectivo uniforme

2.1.6. Flujo de efectivo de gradientes aritméticos y geométricos

2.2. Métodos de evaluación económica.

2.2.1. Conceptos de impuestos, depreciación y amortización.

2.2.2. Periodo de reparación de la inversión descontado (PRI)

MÉTODO PERIODO DE RECUPERACIÓN (PR)

La metodología del Periodo de Recuperación (PR), es otro índice utilizado para medir la viabilidad
de un proyecto, que ha venido en cuestionamiento o en baja. La medición y análisis de este le
puede dar a las empresas el punto de partida para cambias sus estrategias de inversión frente al
VPN y a la TIR.

El Método Periodo de Recuperación basa sus fundamentos en la cantidad de tiempo que debe
utilizarse, para recuperar la inversión, sin tener en cuenta los intereses. Es decir, que si un
proyecto tiene un costo total y por su implementación se espera obtener un ingreso futuro, en
cuanto tiempo se recuperará la inversión inicial.

Al realizar o invertir en cualquier proyecto, lo primero que se espera es obtener un beneficio o

unas utilidades, en segundo lugar, se busca que esas utilidades lleguen a manos del inversionista lo
más rápido que sea posible, este tiempo es por supuesto determinado por los inversionistas, ya
que no es lo mismo para unos, recibirlos en un corto, mediano o largo plazo, es por ello que
dependiendo del tiempo es aceptado o rechazado.

Ejemplo

Un inversionista pretende comparar dos proyectos para saber en cuál invertir su dinero. Realizar
una analogía entre el Método Periodo de Recuperación y el VPN con una tasa de interés del 20%

PROYECTO A B

Inversión
$600.000 $600.000
Inicial

Retorno año 1 $300.000 $100.000

Retorno año 2 $300.000 $200.000

Retorno año 3 $100.000 $300.000

Retorno año 4 $50.000 $400.000

Retorno año 5 $0 $500.000

SOLUCIÓN

1. Por el Método de Periodo de Recuperación se aprecia en la tabla que en el proyecto A, se

recuperaría la inversión inicial en 2 años y en el proyecto B en 3 años, en consecuencia la
alternativa A será la escogida.

2. Por el VPN al 20 % se tiene que

a) Para el proyecto A el VPN es igual a:

VPN(A)= - 600000 +300000(1+0.2)-1+ 300000(1+0.2)-2 +100000(1+0.2)-3 +50000(1+0.2)-4

VPN(A)= - 59.684

b) Para el proyecto B el VPN es igual a:

VPN(B)= - 600000 +100000(1+0.2) -1 + 200000(1+0.2)-2 + 300000(1+0.2)-3 + 400000(1+0.2)-4

+500000(1+0.2)-5

VPN(B)= 189.673

Nos damos cuenta que por el Método del Valor Presente Neto (VPN), el proyecto sería rechazado
y el B sería el que acogería el inversor. esta diferencia en los resultados se da por que la aplicar el
Método Periodo de Recuperación, el análisis en la evaluación de proyectos, se presentan fallas
técnicas inherentes al modelo, entre las cuales sobresalen la de no tomar en cuenta el valor del
dinero a través del tiempo y la de no tener en cuenta el flujo de caja, después de la recuperación
del dinero invertido.

La metodología de Periodo de Recuperación es utilizada por muchas empresas a pesar de sus

problemas, ya que para ellos el flujo de caja en el largo plazo es incierto

Actividad 1

La Empresa WERBEL se dedica a la venta de bicicletas y está pensando la posibilidad de ampliar su

negocio hacia la venta de ropa y complementos utilizados para la práctica del ciclismo. Para ello,
ha previsto un desembolso de 600.000 euros. Y los siguientes cobros y pagos que se generarían
durante la vida de la inversión, que es de 4 años:

Años Cobros Pagos

1 100000 50000
2 200000 60000
3 300000 65000
4 400000 65000
Se pide: Determinar si es conveniente realizar la inversión propuesta:

a) Según el criterio del (PRI), sabiendo que el plazo mínimo exigido es de 5 años.
b) Según el Valor Actual Neto, supuesta una rentabilidad requerida o tipo de descuento del

8%.

Actividad 2

A un inversor se le ofrecen las siguientes posibilidades para realizar una determinada inversión:

Proyecto Inversión FNE Año 1 FNE Año 2 FNE Año 3 FNE Año 4 FNE Año 5
A 1000 100 150 200 250 300
B 1500 200 300 350 400 500
C 1700 400 600 300 600 400

a) Según el criterio del (PRI), sabiendo que el plazo mínimo exigido es de 5 años.

b) Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN), si la
tasa de actualización o de descuento es del 7%.

Actividad 3

El departamento de mantenimiento industrial esta realizando el análisis de tres perforadoras de

pozo profundo. El prime pozo requiere una inversión de 1500000

Pozo INVERSIÓN INICIAL GASTOS DE PERCEPCIONES

MANTENIMIENTO ANUALES
A 14,678,350.00 60,000.00 62,123.00
B 12,843,230.00 49,500.00 49,412.00
C 13,837,291.00 46,953.00 75,125.00
D 13,950,123.00 39,990.00 93,126.00

Al término del tiempo de vida útil de los equipos, los mismos se venderán al mercado en un 20%
de su precio original.

a) Según el criterio del (PRI), sabiendo que el tiempo de vida de cada uno de los equipos son los
siguientes:

Pozo Años de Vida útil

A 8
B 7
C 6
D 6

b) Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN), si la
tasa de actualización o de descuento es del 7%.
Actividad 4

En el cuadro adjunto, se facilitan los datos relativos a tres proyectos de inversión que una empresa
quiere evaluar:

Proyecto Inversión Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

A 10000000 1000000 -2000000 6000000 6000000 8000000
B 18000000 -3000000 4000000 5000000 6000000 8000000
C 16000000 4000000 5000000 8000000 3000000 3000000
a) Realiza el diagrama de flujo de efectivo y determina el proyecto adecuado

b) Determinar la alternativa más rentable, según el criterio del Valor Actualizado Neto (VAN), si la
tasa de actualización o de descuento es del 10%.

2.2.3. Valor presente (VAN/VPN)

2.2.4. Valor anual equivalente

2.2.5. Tasa interna de rendimiento (TIR)

El método de tasa interna de rendimiento (TIR) es el método de tasa de rendimiento que se utiliza
con mas frecuencia para realizar análisis de ingeniería económica. Este método es también
llamado: método del inversionista, el método de flujo de efectivo descontado y el índice de
rentabilidad.

Este método resuelve para la tasa de interés que iguala el valor equivalente de una alternativa de
flujo de entrada de efectivo (ingreso o ahorro) con el valor equivalente de flujo de salida de
efectivo (gastos, que incluyen costos de inversión). El valor equivalente que resulta se llaman tasa
interna de rendimiento (TIR)

Por medio de la formulación del valor presente (VP), se observa que la TIR es la i´% a la que se
cumple que:

( ) ( )
N N

∑ R k FP ,i ´ % , k =∑ E k PF ,i ´ % , k ,
k=0 k=0

Donde:

Rk = ingresos o ahorros netos para el k-esimo año.

Ek = Gastos netos que incluyen cualquier costo de inversión para el k-esimo año.

N = Vida del proyecto (o periodo de estudio)

Ejemplo

En un proyecto puede hacerse una inversión de $10000 de capital que producirá un ingreso
uniforme anual de $5310 durante cinco años, y tiene un valor de mercado (rescate) de $2000. Los
egresos anuales serán de $3000. La compañía esta dispuesta a aceptar cualquier proyecto que
reditué al menos 10% por año sobre todo el capital invertido. Con el método de la TIR, determina
si el proyecto resulta aceptable

Solución.
En este ejemplo, de inmediato se observa que la suma de flujo de efectivo positivos ($13550)
excede la suma de los flujos de efectivo negativos ($10000), por lo que es probable que pueda
determinarse un valor positivo de i´%. Se calcula la TIR si se escribe la ecuación del valor presente
del flujo neto total de efectivo del proyecto y se iguala a cero:

VP=0=-10000+((5310-3000)(P/A,i´%,5))+ (2000(P/F,i´%,5); i´% = ?

Para determinar que el valor del TIR, se buscar el valor de i´% que determine el valor de 0; para
este ejemplo se utilizara una tasa de interés del 5% y 15% para interpolar el valor de i´%
correspondiente.

Con i´ = 5%:
VP = -10000+((5310-3000)(P/A,5%,5))+ (2000(P/F,5%,5) =
VP = -10000+((2310(4.329476671))+ (2000(0.783526166) =
VP = -10000+ 10001.09111001 + 1567.052332 = $1568.14
Con i´ = 15%:
VP = -10000+((5310-3000)(P/A,15%,5))+ (2000(P/F,15%,5) =
VP = -10000+((2310)(3.352155098))+ (2000(0.481017098) =
VP = -10000+ 7743.47827638 + 962.034196 = -$1294.49
Ya que se han obtenido los valores tanto de la parte superior como de la inferior, se procede a
interpolar el valor de 0.

Formula

y= y1 +
( (x 0−x 1)
(x 0−x 2) )
( y 2− y 1)

Xo $1568.14 = Y1 5%
X1 $0.00 = Y ¿?
X2 -$1294.49 = Y2 15%
y=0.05+¿

Y = 0.05+ (0.547748049)(0.1)

=0.05 + 0.054774804

=0.104774805 = 0.1048 = 10.48%

i´% = 10.48% que es mayor que el 10% solicitado en el problema, dada esta observación, se puede
concluir que el proyecto es factible.

Como la TIR del proyecto (10.48%) es mayor que la tasa de rendimiento mínima aceptada
(TREMA), el proyecto es aceptable. Esta solución aproximada ilustra el proceso de ensayo y error,
junto con la interpolación lineal.

2.2.6. Relación costo-beneficio (RCB)

3. Presupuestos

3.1. Presupuesto base cero o histórico

3.1.1. elementos de un presupuesto base cero

3.1.2. Recursos para elaborar el presupuesto del departamento de mantenimiento

3.1.2.1. Actividades o tareas

3.1.2.2. Prioridad

3.1.2.3. Propósito

3.2. Presupuestos de operación de mantenimiento y fluidos energéticos

3.2.1. Concepto de partida presupuestal

3.2.2. Contenido de partida presupuestal de mantenimiento

3.2.2.1. Mano de obra (sueldo anual, primas, horas extras, viáticos, capacitación, etc)

3.2.2.2. Materiales (repuestos y consumibles)

3.2.2.3. Medios y herramientas (adquisición, alquiler, servicios)

3.2.2.4. subcontratación o outsourcing (mano de obra, servicios especializados, reparaciones

generales, etc)

3.2.2.5. fluidos energético

3.3. Presupuestos de inversión y obra física