Actividad Evaluativa # 5 Administradora de Fondo de Pensiones y Cesantías

Conteste las siguientes preguntas de acuerdo con el material de apoyo propuesto y a la

consulta que usted realice de otras fuentes:

1. ¿Qué ente vigila a las administradoras de fondos de pensiones y cesantías en

Colombia?

A la Superintendencia Financiera asigna el control y vigilancia de las entidades

administradoras de los planes de capitalización y de pensiones.

2. ¿Cuáles son las normas con las que se crearon los fondos de cesantías y de
pensiones del régimen de ahorro individual? Hacer un recuento de estas.

Los orígenes del sistema de pensiones colombiano se remontan a 1945, cuando, mediante la
Ley 1600, se creó y organizó la “Caja de Previsión Social de los Empleados y Obreros
Nacionales”. Posteriormente se fueron creando otras cajas de previsión destinadas a
financiar las pensiones y la atención de salud de los afiliados. Paralelamente algunas
grandes empresas privadas armaron, voluntariamente, o como producto de convenciones
colectivas firmadas con sus sindicatos, planes de pensiones destinados a su personal. A
partir de 1967, al Instituto Colombiano de los Seguros Sociales (ICSS), cuyo nombre sería
Instituto de Seguros Sociales (ISS) a partir de 1977) institución creada en 1946 para atender
los riesgos de enfermedad y los profesionales, se le encargó la administración de los
beneficios de invalidez, vejez, y muerte, así como de establecer el sistema de cotizaciones
correspondiente, que debería estar a cargo de los empleadores, de los empleados, y del
presupuesto nacional.

La Ley 100 de 1993 cambió completamente el sistema de seguridad social en Colombia,

tanto para pensiones, como para salud y riesgos profesionales. En lo que se refiere a
pensiones, estableció, con algunas excepciones, que se aplicaría a todos los habitantes del
territorio nacional, pero conservando los derechos, garantías, prerrogativas, servicios y
beneficios adquiridos, derivados de normas o de convenciones o pactos colectivos. Las
excepciones contempladas en la ley fueron las siguientes: miembros de las Fuerzas Militares
y de la Policía Nacional, personal civil del Ministerio de Defensa vinculado con anterioridad
a la ley, trabajadores de la Empresa Colombiana de Petróleos (Ecopetrol), y los maestros
públicos afiliados al Fondo Nacional del Magisterio. La Ley 100 fue modificada
parcialmente por la Ley 797 de 2003, la Ley 812 de 2003 que cambió el régimen
prestacional de los maestros que se vinculen de allí en adelante y reglamenta el Fondo
Nacional de Prestaciones Sociales del Magisterio (FOMAG), la Ley 923 de 2004 (que
reglamenta las asignaciones de retiro para los miembros de la Fuerza Pública)1, el Acto
Legislativo (AL)2 001 de 2005 y la Ley 1328 de 2009. Producto de esta normatividad,
existen hoy dos sistemas de pensión: el Sistema General, establecido en la Ley 100, y los
Sistemas Exceptuados (especiales). Existen por otra parte, un auxilio para personas mayores
no afiliadas al régimen pensional (no contributivo), Colombia Mayor, y un programa semi-
contributivo: el Sistema de Beneficios Económicos Periódicos (BEPS). A continuación, se
señalan las principales características de estos dos grupos.

3.Elabore una infografía en la que explique las diferencias entre Regímenes que
conforman el Sistema general de pensiones en Colombia.

4.Describa las características de los patrimonios autónomos.

Son los bienes administrados por una entidad fiduciaria, esta última, es una entidad jurídica
la cual recibe unos bienes de parte de una persona para que sean administrados, lo cual se
hace para cumplir con una finalidad determinada por la persona que transfiere los bienes.

Los patrimonios autónomos no hacen parte de los bienes del fiduciario, luego deben estar
separados de los que integran los activos de la fiduciaria, son excluidos de la garantía
general de los acreedores del fiduciario y fideicomitente, y garantizan las obligaciones que
contraiga el patrimonio autónomo en el logro de la finalidad de la fiducia.
Los patrimonios autónomos no podrán tener destinaciones distintas a las que se deriven de
su finalidad y ninguna de las dos partes podrá incluir dentro del patrimonio propio, por
ende, los patrimonios autónomos son inembargables tratándose de deudas por parte del
fiduciante y la fiduciaria.
5.Identificar y describir los tipos de fondos que administra las AFP.

6.Describa de qué manera se elige y se asigna por defecto el tipo de fondo de pensiones
al afiliado.

7. ¿Cuál es el tratamiento tributario de los aportes voluntarios en los fondos de

pensiones?
Estos aportes están considerados por el artículo 126-1 del estatuto tributario que en el
segundo inciso señala:

«Los aportes voluntarios que haga el trabajador, el empleador, o los aportes del partícipe
independiente a los seguros privados de pensiones, a los fondos de pensiones voluntarias y
obligatorias, administrados por las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera
de Colombia, no harán parte de la base para aplicar la retención en la fuente y serán
considerados como una renta exenta, hasta una suma que adicionada al valor de los
aportes a las Cuentas de Ahorro para el Fomento de la Construcción (AFC) de que trata el
artículo 126-4 de este Estatuto, no exceda del treinta por ciento (30%) del ingreso laboral
o ingreso tributario del año, según el caso, y hasta un monto máximo de tres mil
ochocientas (3.800) UVT por año.»

8.Describa las diferencias de cada uno de los portafolios de inversión de los fondos de
cesantías y cuál debe ser la rentabilidad mínima para cada uno.

8. ¿Cuáles son los comités de inversiones y de riesgo de las AFP y sus funciones?
Comité de riesgos y comité de inversiones. 

Las AFP deberán implementar o ajustar su comité de riesgos y su comité de inversiones a

los requisitos mínimos señalados en el presente capítulo, sin perjuicio de lo establecido en
el sistema de control interno a que se refiere el Capítulo Noveno del Título I de la Circular
Básica Jurídica, y de las disposiciones que en materia de administración de riesgos se
establecen en la Circular Básica Financiera y Contable y en la Circular Básica Jurídica de la
SFC. 

Conformación y funcionamiento. 

El comité de riesgos y el comité de inversiones de las AFP deberán conformarse cada uno
con por lo menos cinco (5) miembros, siempre que corresponda a un número impar,
designados por la junta directiva, que acrediten conocimiento y experiencia en las
respectivas materias. 

Dichos requisitos serán determinados y evaluados por la junta directiva de forma previa a la
designación de los miembros de los comités. En todo caso, cada comité deberá contar con
por lo menos un (1) miembro de la junta directiva. Tratándose del comité de riesgos, para la
toma de decisiones deberá contarse con el voto favorable de por lo menos un miembro que
no se encuentre vinculado laboralmente a la respectiva AFP. 

Los comités sesionarán de manera ordinaria por lo menos una vez dentro del respectivo
mes calendario, elaborando por cada una de las sesiones su respectiva acta, en donde se
evidencien los temas tratados y las decisiones tomadas. 

Para la conformación de los comités se debe garantizar independencia y segregación de

roles de acuerdo con la estructura organizacional de la AFP. Los citados comités deberán
velar porque se de cumplimiento a las políticas de inversión aprobadas por la junta
directiva. 

Funciones del comité de riesgos 

Este comité tiene bajo su responsabilidad analizar, evaluar y decidir sobre la administración
de los riesgos inherentes a la actividad de inversión, tales como riesgo de mercado, de
liquidez, de contraparte, de crédito, de lavado de activos y operativo. Para el efecto, dicho
comité tendrá las siguientes funciones: 

a. Proponer a la junta directiva, para su respectiva aprobación, las políticas de la entidad en

la administración o gestión de riesgos. 
b. Evaluar y hacer seguimiento a los informes presentados por el middle office sobre el
cumplimiento de las políticas de administración o gestión de riesgos y presentar ante la
junta directiva y al comité de inversiones, por lo menos una vez al mes, un informe sobre
dicha evaluación. 

c. Proponer a la junta directiva, para su respectiva aprobación, las metodologías de

identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos inherentes a la actividad de
inversión de los tipos de fondos de pensiones obligatorias y de los portafolios del fondo de
cesantía y evaluar los resultados sobre back y stress testing. 

9.Tome los estados financieros del último periodo de una de las administradoras de
pensiones privadas, los cuales encuentra en la página web de la entidad y describa las
características de cada uno de los rubros de su estado de situación financiera y de su
estado de resultados.
Bibliografía

https://dianhoy.com/patrimonios-autonomos/

https://acortar.link/168kDt