Nombre:

Abel Moisés Aguasvivas Báez – A00101613

Asignatura:
Ingeniería Económica

Profesor:
Víctor Feliz Pérez

Tema:
Equivalencia tasas de interés
 EQUIVALENCIA ENTRE TASAS DE INTERÉS

Se trata de equivalencia entre tasas nominales, entre tasas nominales y

efectivas, y entre efectivas de diferentes períodos. Dos tasas de interés
son equivalentes si ocasionan los mismos efectos financieros sobre un
determinado conjunto de flujos de efectivos distribuidos específicamente
en el tiempo.
En temas anteriores se trató sobre el significado de equivalencia entre
flujos de efectivo, y ahora se trata sobre equivalencia entre tasas de
interés, que tiene mucha utilidad en las prácticas financieras, por sus
múltiples usos.
Todas las tasas de interés utilizadas hasta ahora en este libro son
catalogadas tasas de interés efectivas, las de tipo simple y las compuestas.
Por definición, período de capitalización de una tasa de interés es aquél
que cuando transcurre ocasiona la producción de interés, sobre el que se
adquiere derecho (devenga) para que sea sumado al balance del
préstamo, de la cuenta de ahorro, o de cualquier inversión, según sea el
caso.
En las fórmulas que se han deducido y utilizado en variados ejemplos
resueltos, las tasas de interés son efectivas, y esas fórmulas sólo son
válidas cuando se usan con ese tipo de tasas de interés.
Además de las tasas efectivas, existen las tasas de interés nominales que
se expresan con dos períodos, uno de referencia y otro de capitalización o
de composición. De este tipo serían 15% anual capitalizada
mensualmente; 8% semestral capitalizada semanalmente, entre otras.

EQUIVALENCIA ENTRE TASAS EFECTIVAS CON DISTINTOS PERÍODOS.

Por definición, el interperíodo de una tasa de interés es cualquier tiempo
de duración menor que la del período de la tasa. En cuanto a una tasa de
interés de 20% semestral, un período de 10, 20, 38, 66, 98, o 170 días

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entre otros es un interperíodo para esa tasa, ya que la duración de cada
uno de éstos es menor a la de un semestre.
Al determinar los efectos financieros de una tasa de interés efectiva, se
debe atender a lo que se establece en cuanto a su interperíodo, ya que es
posible que se establezca que no se produce (devenga) interés en
interperíodo, que se produce (devenga) interés simple en interperíodo, o
que se produce (devenga) interés compuesto en interperíodo de tasas de
interés de tipo compuesta.
Cuando se indica una tasa de interés y no se hace referencia alguna a
interperíodos, se entiende que la misma devenga interés en interperíodos
de la misma naturaleza que el de la tasa.
Una tasa es efectiva si produce interés cada vez que transcurre un tiempo
igual a su período. Por ejemplo, una tasa de 14% anual, ya sea de tipo
simple o de tipo compuesta, produce (devenga) interés cada vez que se
cumple un año sobre la base de la suma de dinero sujeta a la misma
durante un año. Tiene similar significado los casos de tasas como las de
7% semestral, 2% quincenal, entre otras.

EQUIVALENCIA ENTRE TASAS EFECTIVAS Y TASAS

NOMINALES DE CAPITALIZACIÓN CONTINUA
En ocasiones conviene utilizar tasas de interés nominales de
capitalización continua, cuando se evalúan inversiones de capital e
inversiones financieras.
Siendo r la tasa de interés nominal al tanto por uno, y en la base de los
logaritmos naturales o neperianos. El período de capitalización de la tasa
de interés efectiva que resulta es el período de referencia de la tasa de
interés nominal vinculada.

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EQUIVALENCIA ENTRE TASAS EFECTIVAS DE INTERÉS TIPO
SIMPLE CON DIFERENTES PERÍODOS
Para determinadas distribuciones temporales de flujos de efectivo, la
equivalencia entre tasas efectivas de interés tipo simple se establece
mediante la siguiente fórmula:

=k*

Siendo:
es la tasa de interés efectiva de mayor período
es la tasa de interés efectiva de menor período
K es las veces que el período de cabe en el de