Alumno: Emilio Sanchez Arredondo

Materia: análisis de decisiones

Profesor: Roman Anselmo Mora Gutierrez

Efecto del interés en el valor del dinero

En este breve escrito definiremos la tasa de interés y

sus distintas formas de nombrarla, así como el concepto
de equivalencia del valor del dinero en el tiempo y el desarrollo de modelos de
conversión de las tasas.

En el terreno económico y financiero es de suma importancia entender el

funcionamiento de las tasas de interés para la correcta interpretación de las
inversiones ya sean públicas o privadas y elegir así la que se adecue a las
necesidades primordiales.

Las matemáticas financieras aquí jugaran un papel esencial en la explicación y

procesos del modelo pues podremos entender que el dinero no conserva su valor a
lo largo del tiempo, pero la tasa de interés hará posible calcular los montos
equivalentes del dinero en todo momento. Añadiendo una ruta de equivalencia de
las tasas como un método nemotécnico de aplicación. Usando modelos mediante
una calculadora científica lo cual también permite el uso de una calculadora
financiera.

Pero primeramente debemos definir; ¿Qué son las tasas de interés?, las tasas de
interés son representadas por el importe del alquiler del dinero, este importe se
presenta como un porcentaje que se aplica al capital por una determinada unidad
de tiempo.
¿Qué es la tasa periódica? Es una línea del tiempo donde se define el periodo o
intervalo donde se aplicarán las fórmulas de equivalencia de determinadas cifras de
dinero.

¿Cuál es la naturaleza de las tasas de interés?

Causación; informa el momento en el cuál el interés se causa o tiene lugar según

se haya estipulado en el contrato o por el negocio en cuestión. Aquí el monto de
interés se calcula y se puede acumular aditivamente (interés simple que se acumula
sin capitalizarse) o se puede capitalizar (interés compuesto).

Capitalización; el momento en el cual el interés calculado o acumulado

aditivamente se lleva a capital.

En cuanto a la causación el interés puede exigirse al vencimiento o

anticipadamente, según se estipule en el contrato.

¿Cuáles son las denominaciones de las tasas de interés?

Periódica; la tasa corresponde al período de composición (% por día, mes,

bimestre, semestre, año, etc.)

Nomina; es la expresión anualizada de la tasa periódica contabilizada por

acumulación simple de ella.

Efectiva; es la expresión equivalente de una tasa periódica en la que el periodo se

hace igual a un año y la causación siempre se da al vencimiento.

Anticipada; cuando el interés se causa en forma anticipada en el periodo.

Vencida; cuando el interés se causa en forma vencida en el periodo.

Clases de tasas de interés

Tasa periódica; vencida de interés, que expresa la forma de interés periódico

vencido.

Tasa periódica; anticipada de interés, que expresa la forma de interés periódico

anticipado.
Tasa nominal; vencida de interés, que expresa la forma de interés nominal
anticipado.

Tasa efectiva; de interés que expresa la forma de interés efectivo.

Campos tasas nominales; La declaración de las tasas de interés se representa en

campos y siglas siguiendo el signo de porcentaje (%). Ejemplo; 24% a.b.v
representa un interés del 24% anual compuesto bimestralmente al
vencimiento.

Tasas periódicas; se omite la sigla o la palabra anual ya que, no son tasas

anualizadas. Ejemplo; 4% b.v representa un interés periódico vencido del 4%
con un periodo equivalente al bimestre.

Tasa efectiva; se denota efectiva cuando sólo tiene una de estas siglas: e.a, a.e,
a., e. Ejemplo; 23 % a.e, 20% a., 30% e.a., 28% e.

Tasa periódica y tasa nominal

La tasa nominal en el contexto de interés compuesto representa la anualización de

la tasa periódica por acumulación simple de esta en cada periodo. Se obtiene
multiplicando la tasa periódica por el respectivo número de periodos contenidos en
el año; si la tasa periódica es anticipada, la tasa nominal también lo será, y
viceversa.

Ejemplo; Encontrar la tasa periódica correspondiente a una tasa nominal del 24%
a.m.v.;

i nv = 24% a.m.v
n= 12 meses por año

i pv= 24% / 12 = 2% m.v.

Ejemplo; Encontrar la tasa nominal correspondiente a una tasa periódica del 10%
s.a:

i pa = 10% s.a.

n= 2 semestres por año

i na = 10 % x 2 = 20% a.s.a.

Tasa vencida y tasa anticipada

En la modalidad de interés anticipado, el monto de intereses se paga o se capitaliza

al comienzo del periodo. Para encontrar la equivalencia con el interés vencido se
emplea la noción de equivalencia entre un flujo presente y un flujo futuro para un
periodo.

P = X - ipa X

P = X (1-ipa)

i pv = tasa de interés periódica vencida (% por día, mes, etc.)

ipa = tasa de interés periódica anticipada (% por días, mes, etc)

Despejando el valor de i pa: tenemos que;

Ejemplo: Encontrar la tasa periódica vencida equivalente a una tasa del 4% t.a.:

ipa = 4% = 0,04

ipv = 4% / (1 - 0,04) = 4,17% t.v.

Ejemplo: Encontrar la tasa periódica anticipada equivalente a una tasa del 9% s.v.:

ipv = 9% = 0,09

ipa = 9% / (1 + 0,09) = 8,26% s.a.

Tasa efectiva; representa una tasa periódica vencida en la cual el periodo es

exactamente un año. Esta equivalencia un año deberá constar de n periodos.

Si despejamos ie

Ejemplo: ¿Cuál es la tasa efectiva anual correspondiente a una tasa del 2%

mensual?
 ipv = 2% mensual = 0,02

n = 12 meses / año

ie = (1 + 0,02)12 - 1 = 0,26824 = 26,82% e.

Ruta de equivalencia de las tasas

Es una herramienta nemotécnica para realizar conversión de cualquier clase

de tasa de interés a cualquiera otra de una manera sencilla.

Como hemos visto hasta aquí las tasas de intereses requieren de un modelo
matemático el cual ayudara a tomar las mejores decisiones en el ámbito financiero
y económico, no debemos olvidar que las tasas de interés se hacen presente en
nuestra vida cotidiana y economía, por ejemplo; cuando solicitamos una tarjeta de
crédito tenemos que pagar una cierta tasa de interés anual, cuando pedimos un
préstamo bancario o hacemos una inversión del tipo que sea, las tasas están
presentes en todas sus modalidades, es por ello que es importante hacer un análisis
que nos servirá para tomar las mejores decisiones y nuestra economía no se vea
afectada. En nuestro sistema actual económico tenemos un sinfín de opciones
financieras, es por eso que debemos optar por las tasas de interés que más se
adapten a nuestras necesidades.

Bibliografía:

http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S0123-
59232003000100002

Villalobos J. L. Matemáticas Financieras. Segunda edición; México: Prentice Hall.

2001.