UNIVERSIDAD TÉCNICA DEL NORTE

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS

ECONOMÍA MENCIÓN FINANZAS
MERCADO FINANCIERO Y VALORES
Nombre: Andy Joel Rosero
Curso: Noveno Economía
Fecha: 01-03-2021

Indicadores financieros de la empresa

“APPLE”
1. Razones de liquidez o solvencia a corto plazo
Indicadores Fórmula Interpretación 2017 2018 2019 2020
Razón circulante Activos circulantes / La empresa Apple al calcular estos 1,276 1,124 1,540 1,364
Pasivos circulantes indicadores nos da a conocer que por
cada dólar que esta empresa tiene en
Razón rápida Activos circulantes – Inventario / sus activos circulantes, los pasivos 1,228 1,090 1,501 1,325
Pasivos circulantes circulantes serán cubiertos en dichas
cantidades, y esto hace que la
Razón de efectivo Efectivo / Pasivos circulantes 0,631 0,663 0,656 0,765
Capital de trabajo neto Capital de trabajo neto / empresa de cumplimiento a sus 0,074 0,396 0,169 0,118
 a activos totales  Activos totales obligaciones con terceros.

Medida del intervalo  Activos circulantes / 333 293 367 309

Costos de operación promedio diarios

Razones de liquidez
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
0.800
0.600
0.400
0.200
0.000
2017 2018 2019 2020

R. circulante R. rapida R. efectivo K. trabajo neto

 Medida del intervalo
400
350
300
250
200
150
100
50
-
2017 2018 2019 2020

2. Razones de apalancamiento financiero o solvencia a largo plazo

Indicadores Fórmula Interpretación 2017 2018 2019 2020

Razón de deuda tota Activos totales – La empresa Apple en sus 0,643 -1,930 0,733 0,798

 Capital contable total / indicadores de solvencia presenta
Activos totales que se encuentra en capacidad de
Razón deuda-capital Deuda total / cubrir sus obligaciones de deudas 0,500 0,570 0,593 0,686
Capital total sin inconvenientes y manteniendo
su prestigio al pasar los años.
Multiplicador del capital Activos totales / 1,623 0,182 1,857 1,975
Capital total
 Razón de deuda a largo plazo Deuda a largo plazo / 0,420 0,467 0,504 0,602
Deuda a largo plazo + ca
pital contable total
Razón de veces que se ha ganado el interés UAII / Intereses 0,361 0,556 0,611 0,879

Razón de cobertura de efectivo UAII + Depreciación / 0,669 1,014 1,258 1,900

Intereses
 Razones de apalancamiento financiero
2.500

2.000

1.500

1.000

0.500

0.000
2017 2018 2019 2020
-0.500

-1.000

-1.500

-2.000

-2.500

R. deuda total R. deuda capital M. del capital R. deuda largo plazo R. ganacias de interes R. cobertura de efectivo
 3. Razones de actividad o rotación de activos
Indicadores Fórmula Interpretación 2017 2018 2019 2020
Rotación del inventario Costo de Ventas / Inventario Apple es una empresa que presenta 29,05 41,39 39,40 41,75
una eficiencia en el uso de sus
Días de venta de 365 / Rotación del Inventario 13 9 9 9
activos que le ayudan a generar
Inventario
ingresos por ventas es la adecuada,
Rotación de cuentas por Ventas / Cuentas por cobrar y sus márgenes de beneficios son 0,85 0,72 0,80 1,24
cobrar altos y nos indican un grado de
rotación de efectivo óptimo para
Días de ventas en cuentas 365 / Rotación de cuentas por cobrar generar utilidades. 427 507 459 295
por cobrar
Rotación del capital de Ventas / Capital de trabajo neto 0,11 0,16 0,20 0,30
trabajo neto
Rotación de activos fijos Ventas / Activos fijos netos 0,06 0,07 0,10 0,11
Rotación de activos Ventas / Activos totales 0,04 0,05 0,05 0,06
totales
 Rotación de Inventarios
45.00 41.39 41.75
39.40
40.00
35.00
29.05
30.00
25.00
20.00
15.00
10.00
5.00
0.00
2017 2018 2019 2020

Días de venta de Inventario y Cuentas por Cobrar

600.00

500.00

400.00

300.00

200.00

100.00

0.00
2017 2018 2019 2020

Días de venta de Inventario Días de venta en cuentas por cobrar

 Rotación de Indicadores
1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2017 2018 2019 2020

Rotación de cuentas por cobrar Rotación de capital de trabajo Rotación de activos fijos Rotación de activos totales
 4. Razones de rentabilidad

Indicadores Fórmula Interpretación 2017 2018 2019 2020

Margen de Utilidad Utilidad Neta / Ventas Apple al ser una empresa reconocida a nivel 0,334 0,328 0,315 0,295
internacional ha generado ganancias con base a
sus recursos invertidos, puede producir un poco
Rendimiento sobre Utilidad Neta / Activos menos de un dólar en utilidades por cada dólar 0,204 0,238 0,242 0,250
Activos totales invertido, esta empresa indica valores positivos y
Rendimiento sobre Utilidad Neta / Capital se puede afirmar que no presenta problemas de 0,571 0,812 0,905 1,240
Capital contable total liquidez.

Razones de Rentabilidad
1.400

1.200

1.000

0.800

0.600

0.400

0.200

-
2017 2018 2019 2020

Margen de Utilidad Rendimiento sobre Activos Rendimiento sobre Capital

 ROE 2017 2018 2019 2020
Utilidad Neta / Ventas 3,892% 6,337% 6,883% 9,155%
Ventas /Activos
Activos /Capital contable total

RENTABILIDAD FINANCIERA
10.000%
9.000%
8.000%
7.000%
6.000%
5.000%
4.000%
3.000%
2.000%
1.000%
0.000%
2017 2018 2019 2020

ROE
 5. Razones del valor de mercado
Indicadores Fórmula Interpretación 2020
Razón precio-utilidad Precio por acción / Utilidades por acción Apple al ser una empresa con un margen 35,384
de utilidad muy alto, tiene una imagen
Razón PEG Razón precio – Utilidad / muy atractiva en el mercado financiero y 2,020
Tasa de crecimiento de utilidades % la bolsa de valores, esto gracias a
Razón precio – ventas Precio por acción / Ventas por acción indicadores financieros que presentan 6,920
valores positivos en cada año analizado y
Razón de valor de mercado a Valor de mercado por acción / de igual manera es muy influyente para 30,810
valores en libros Valor en libros por acción los inversores en la bolsa.

Razón Q de Tobin Valor de mercado de los activos / 1,910

Costo de reemplazo de los activos

Razones del valor del mercado

40.000
35.000
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0.000
2020

R. precio utilidad R. PEG R. precio ventas R. valor mercado R. Q Tobin