Confidential

RISK 1
1 ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es menos precisa? La frontera eficiente es el conjunto de
todos los activos riesgosos alcanzables con:
A. rendimiento esperado más alto para un nivel de riesgo dado.
B. menor cantidad de riesgo para un determinado nivel de rendimiento.
C. rendimiento esperado más alto en relación con la tasa libre de riesgo.

2 La cartera en la frontera de mínima varianza con la desviación estándar más baja es:
A. inalcanzable.
B. la cartera de riesgo óptima.
C. la cartera de variación mínima global.

3 El conjunto de carteras en la frontera de mínima variación que domina todos los conjuntos
de carteras por debajo de la cartera global de mínima variación es el:
A. línea de asignación de capital.
B. Frontera eficiente de Markowitz.
C. conjunto de carteras de riesgo óptimas.

4 La línea de asignación de capital dominante es la combinación del activo libre de riesgo y:

A. cartera de riesgo óptima.
B. cartera apalancada de activos riesgosos.
C. cartera de variación mínima global.

5 En comparación con la frontera eficiente de los activos de riesgo, la línea de asignación de

capital dominante tiene tasas de rendimiento más altas para niveles de riesgo mayores que la
cartera de riesgo óptima debido a la capacidad del inversor para:
A. prestar a la tasa libre de riesgo.
B. pedir prestado a la tasa libre de riesgo.
C. comprar el activo libre de riesgo.

6 Con respecto a la teoría de la varianza media, la cartera óptima está determinada por cada
inversor individual:
A. tasa libre de riesgo.
B. tasa de endeudamiento.
C. preferencia de riesgo.

RISK 2
1 La línea que representa el riesgo total y el rendimiento esperado de las combinaciones de
cartera de un activo libre de riesgo y cualquier activo de riesgo es:
A. línea del mercado de seguridad.
B. línea de asignación de capital.
C. línea característica de seguridad.
Confidential

2 La cartera de un activo libre de riesgo y un activo riesgoso tiene una mejor compensación
riesgo-rendimiento que invertir en un solo tipo de activo porque la correlación entre el activo
libre de riesgo y el activo riesgoso es igual a:
A −1,0.
B 0.0.
C 1.0.

3 Con respecto a la teoría del mercado de capitales, la cartera óptima de un inversor es la

combinación de un activo libre de riesgo y un activo riesgoso con el más alto:
A. retorno esperado.
B. curva de indiferencia.
C. pendiente de la línea de asignación de capital.

4 Es muy probable que los inversores con gran aversión al riesgo inviertan la mayor parte de su
patrimonio en:
A. activos de riesgo.
B. activos libres de riesgo.
C. la cartera de riesgo óptima.

5 La línea del mercado de capitales (CML) es el gráfico del riesgo y el rendimiento de las
combinaciones de cartera que constan del activo libre de riesgo y:
A. cualquier cartera de riesgo.
B. la cartera de mercado.
C. la cartera apalancada.

6 La cartera de mercado se compone de todo:

A. activos de riesgo.
B. activos negociables.
C. activos invertibles.

7 Con respecto a la teoría del mercado de capitales, la cartera de riesgo óptima:

A es la cartera de mercado.
B tiene el rendimiento esperado más alto.
C tiene la varianza esperada más baja.

8 En relación con las carteras en la CML, cualquier cartera que se ubique por encima de la CML
se considera:
A. inferior.
B. ineficiente.
C. inalcanzable.

9 Una cartera en la línea del mercado de capitales con rendimientos superiores a los
rendimientos de la cartera de mercado representa un (a):
A. cartera de préstamos.
B. cartera de empréstitos.
C. cartera inalcanzable.
Confidential

10 Con respecto a la línea de mercado de capitales, una cartera en la CML con rendimientos
menores que los rendimientos de la cartera de mercado representa un (n):
A. cartera de préstamos.
B. cartera de empréstitos.
C. cartera inalcanzable.