Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
El modelo de valuación
de activos de capital
CAPM
El CAPM fue propuesto por William
Sharpe como un modelo del riesgo y
rendimiento
en un artículo de 1964
CAP 12
El modelo de valuación
de activos de capital
CAPM
El CAPM fue propuesto por William Sharpe en un
artículo de 1964, es el modelo mas importante que
explica la relación que hay entre el riesgo y el
rendimiento.
trata de calcular la prima de riesgo esperada cuando
beta no es 0 ni 1, con el objetivo de poder calcular la
prima de riesgo de cualquier inversión, y de esta
forma determinar una cartera eficiente.
12.1 la eficiencia de la cartera de
mercado
identifica la cartera eficiente como la cartera del mercado
—aquella que contiene todas las acciones y valores en el mercado.
Para obtener este resultado.
la cartera de mercado de acciones, que es una inversión de mayor
riesgo que las Letras del Tesoro, debido a que su rendimiento no es
fijo y se ve afectado por variaciones en el mercado. Por esta razón,
el portafolio de mercado de acciones ordinarias tiene una beta de 1