REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA

UNIVERSIDAD POLITÉCNICA TERRITORIAL DE LOS VALLES DEL TUY (UPTVT)
SEDE: URDANETA
PNF: CONTADURÍA PÚBLICA TRAYECTO IV – SEMESTRE I
U.C: AJUSTES POR INFLACIÓN.

CRITERIOS PARA APLICAR LAS NORMAS DE AJUSTES POR

INFLACIÓN (EJERCICIOS PRÁCTICOS)
MÉTODOS DE AJUSTE POR INFLACIÓN

FACILITADORA: PARTICIPANTES:
LCDA. ELCYS PÉREZ C.I:25.219.948 GERDEL SARAY

CUA, DICIEMBRE 2023

Criterios para aplicar las normas de ajustes por inflación

Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) establecen que se

deben reexpresar en moneda homogénea los Estados Financieros (EEFF) de una
entidad, cuya moneda funcional es la de una economía en condiciones de ser
considerada como de alta inflación.
De acuerdo con esta NIIF, la Norma Internacional de Contabilidad 29 (NIC 29)
estipula indicadores cualitativos y un factor cuantitativo para identificar ambientes
económicos que requieran ajuste por inflación.
Básicamente, se deben reexpresar los estados financieros cuando el índice de
inflación acumulado en tres años sobrepasa el 100%.
Ahora bien, en Venezuela se plantean las Normas contables para la elaboración de
estados financieros ajustados por efectos de la inflación como criterio para aplicar los
ajustes por efectos inflacionarios. Estas normas parten de la integración de los tres
boletines de actualización y las publicaciones técnicas números 14 y 19 conjuntamente
con la Declaración de Principios de Contabilidad (D.P.C) 10, que rigen desde el año
2000. Dentro de estas normas contables se pueden destacar los siguientes aspectos:
 La obligatoriedad de incorporar los asientos necesarios correspondientes al ajuste
por inflación en los libros legales, según lo dispuesto en el Código de Comercio.
 Se debe aplicar el ajuste por inflación con carácter obligatorio cuando la inflación
llegue a los dos dígitos, es decir que la única excepción a esta regla es cuando la
inflación del ejercicio económico no sobrepase un dígito, en cuyo caso queda a
criterio de la gerencia aplicar la DPC 10.
 Las cuentas de capital social y actualización de capital social, que anteriormente
se presentaban en forma separada, deben mostrarse en una solo partida en el
cuerpo del balance general.
 La apropiación para la reserva legal se calculará aplicándose a la utilidad
ajustada por inflación el porcentaje establecido por la Ley.
 A partir de la entrada en vigencia de la D.P.C. 10 (31.12.2000), la cuenta
Resultado por Exposición a la Inflación (REI) debe transferirse a la cuenta
Utilidades Retenidas o (Déficit), eliminándose la cuenta de la presentación en el
 Balance General.
 Solamente debe mostrarse en el Estado de Ganancias y Pérdidas, pero agrupada
en una partida denominada costo integral de financiamiento, la ganancia o
pérdida resultante de mantener una determinada posición monetaria en el
ejercicio económico.
 En cuanto al estado del flujo del efectivo, la DPC 10 establece que deberá
incorporarse al pie del estado un desglose del resultado monetario del ejercicio
(REME), correspondiente a cada actividad: Operaciones, Inversiones y
Financiamiento.
 Debe revelarse en una nota a los estados financieros, el estado demostrativo del
resultado monetario de ejercicio (REME).
Por su parte, la norma (DPC 10), propone básicamente dos métodos de ajuste para
corregir el problema de la distorsión de la información financiera, es decir la corrección
monetaria. El primero llamado Nivel General de Precios (NGP) o precios constantes, el
cual mantiene el principio de los costos históricos, pues representa la conversión de
una moneda de períodos anteriores a otra moneda actual, utilizando como base los
índices de precios al consumidor o índices de precios (IPC), mostrando de esta manera
en los estados financieros una moneda constante equivalente en el tiempo. Este
cambio de una moneda heterogénea a una homogénea durante un ejercicio económico
genera una ganancia o pérdida monetaria denominada Resultado Monetario del
Período (REME), la cual se agrupa en el estado de resultados. La aplicación del método
NGP no presenta mayor problema, más allá que la clasificación de las partidas del
balance general en monetarias y no monetarias, las primeras representadas por el
efectivo, las cuentas por cobrar, cuentas por pagar etc., es decir por aquellas partidas
que tienen un valor nominal fijo, independientemente de la tasa de inflación, y las
segundas representadas principalmente por los activos fijos, inventarios y patrimonio,
las cuales tiene un valor especifico variable y generalmente protegidas del efecto
inflacionario.
Un ejemplo de su funcionamiento es el siguiente:
El procedimiento de ajuste consiste en aplicar a las partidas no monetarias los
índices de precios al consumidor del área metropolitana de Caracas y así obtener el
costo histórico o re-expresado de la siguiente manera:
Costo histórico re-expresado = Costo histórico x IPC a la fecha
actualización/IPC a la fecha de origen

El costo histórico re-expresado representa la moneda equivalente a la fecha del

ajuste, es decir la corrección monetaria de las partidas no monetarias, pues las otras
partidas denominadas monetarias no se pueden convertir a moneda constantes, ya que
sus valores permanecen fijos en el tiempo y son éstas últimas las que originan una
diferencia (ganancia o pérdida monetaria) al utilizar el método.
El segundo método propuesto en la DPC 10 es el Mixto; el cual se diferencia del
NGP por el valor que se le asigna a los inventarios y activos fijos, los cuales una vez
que han sido ajustados por el NGP, sus valores son sustituidos por los costos corrientes
o valores de mercado, que se obtienen del avalúo de un tasador independiente en el
caso de los activos fijos, pues para los inventarios el valor de mercado lo representaría
la cantidad de efectivo que debería pagarse en la actualidad para adquirir el mismo
inventario(costo corriente) o su valor recuperable. Cualquier aumento o disminución en
los activos producto de éstos avalúos generan un resultado por tenencia de activo no
monetario no realizado (RETANM), el mismo se ubica en el Balance General en el rubro
del Patrimonio y sobre el cual no se puede decretar dividendos en acciones ni
transferirse a la cuenta de utilidades retenidas. Es importante señalar que la utilidad
neta debe ser igual por los dos métodos de conformidad con lo establecido por la
DPC 10.
El método mixto produce un resultado por tenencia realizado, el cual se ocasiona
cuando los inventarios que están valorados a costos corrientes se venden, y los activos
fijos que asimismo están a costos de mercado se deprecien. El resultado por tenencia
realizado se lleva al estado de ganancias y pérdidas y el mismo permite que los
resultados del ejercicio económico sean iguales a los obtenidos por el método del Nivel
General de Precios.

Métodos de ajuste por inflación

Método del Nivel General de Precios o de Precios Constantes (N.G.P.)
El método del nivel general de precios o de precios constantes mantiene
conceptualmente el principio de los costos históricos. Es la aplicación de una unidad
monetaria de poder adquisitivo constante a los estados financieros históricos.
Las partidas en los estados financieros se clasifican en monetarias y no monetarias.
Son monetarias aquellas partidas que no están protegidas contra los efectos de la
inflación, puesto que sus valores nominales son constantes. Están constituidas por
dinero o derechos y obligaciones en dinero, sin ninguna relación con precios futuros de
determinados bienes o servicios, expresadas en unidades monetarias independientes
de las fluctuaciones en el nivel de precios. El efectivo, las cuentas por cobrar y pagar y
los préstamos son ejemplos de partidas monetarias.
Los activos y pasivos monetarios vinculados contractualmente a cambios en los
precios, como son los bonos y préstamos que se indexan, y/o se ajustan de
conformidad con el contrato para determinar su importe pendiente a la fecha del
balance. Estas partidas se muestran en el balance general reexpresado por su importe
ajustado. La contrapartida de este ajuste debe ser presentada en el estado de
resultados formando parte del costo integral (beneficio) de financiamiento.
Las partidas monetarias se presentan a su valor nominal, ya que reflejan el poder
adquisitivo de la unidad monetaria a la fecha del último balance general. Para fines de
presentación comparativa, las partidas monetarias de fechas anteriores al cierre del
ejercicio, se deben actualizar a la moneda de poder adquisitivo de dicho cierre.
La ganancia o pérdida monetaria es la consecuencia de exponer la posición
monetaria neta de una entidad a lo largo de un periodo de fluctuación del poder
adquisitivo del dinero. Se define una posición monetaria activa, cuando los activos
monetarios superan los pasivos monetarios y una posición monetaria pasiva, cuando
los pasivos monetarios superan los activos monetarios. Todos los demás activos y
pasivos son no monetarios.
Bajo este método todas las partidas están sujetas al principio del costo histórico
reexpresado o valor recuperable, el menor. En el caso de las inversiones los registros
contables se efectuarán con base en lo dispuesto por la DPC 15 "Contabilización de
Inversiones".
Método de Costos Corrientes o del Nivel Específico de Precios (N.E.P.)
El método de costos corrientes consiste, en forma simplificada, en la sustitución de
los valores históricos por los valores actualizados, generalmente limitado en su
aplicación a los inventarios o al activo fijo. Este ajuste origina un superávit patrimonial.
Este método no está de acuerdo con Principios de Contabilidad de Aceptación General
en Venezuela (VenPCGA), por ser equivalente a la revaluación simple de activos.
Método de los Costos Corrientes / Precios Constantes (MIXTO)
Este método es el más completo de los que se discuten, porque combina los otros
dos. Una vez reexpresados los estados financieros por el método del nivel general de
precios, se actualizan los activos no monetarios según el segundo método,
incorporando sus valores corrientes y modificando el costo de ventas y los gastos de
depreciación del ejercicio en función de estos valores. Esta incorporación origina una
variación en el patrimonio denominada resultado no realizado por tenencia de activos
no monetarios.
El resultado no realizado por tenencia de activos no monetarios, es el exceso o
defecto de los valores corrientes de los activos no monetarios sobre el valor histórico
reexpresado según el nivel general de precios. El resultado realizado en un periodo
económico por la tenencia de activos no monetarios es la diferencia entre el costo de
ventas y los gastos de depreciación con base en los valores corrientes y los valores
obtenidos por estos mismos conceptos según el método del nivel general de precios.
Como quiera que el costo de ventas y la depreciación han recibido un ajuste igual a la
diferencia antes citada, el resultado en el período es igual al obtenido mediante el
método del nivel general de precios. Cuando se procede de esta manera, se distingue
mejor el resultado generado por las operaciones y el resultado que se deriva por la
simple tenencia de los bienes. Se habla así del mantenimiento del capital financiero.

Ejemplo de ajuste por inflación.

Determinación del Resultado por Exposición a los cambios del Poder Adquisitivo de
la Moneda (RECPAM).
A continuación, se presentan la situación de una empresa con la característica
particular que no ha efectuado operaciones comerciales en su primer ejercicio
económico (Iniciado el 01/01/X3), siendo que durante dicho primer periodo se verifico
un incremento en el índice inflacionario del 20%.
 Empresa
Caja $ 12.000
Proveedores s/ intereses $ 5.000
Capital Inicial $ 7.000
Solución propuesta:
Caja $ 12.000
Proveedores s/ intereses $ 5.000
Capital Inicial $ 7.000
Lo primero que realizaremos es una clasificación de las cuentas entre monetarias y
no monetarias, una vez identificadas las partidas no monetarias vamos a corregir la
unidad de medida, a efectos de que las mediciones queden expresadas en moneda de
cierre. Las partidas monetarias, al sufrir la pérdida del poder adquisitivo de la moneda,
no deben ajustarse y generan el correspondiente resultado, quedando expresadas a su
valor nominal.
En el caso de la empresa, las partidas monetarias están representadas en Caja y
Proveedores sin intereses, mientras que la no monetaria la representa el Capital. Para
poder realizar un ajuste, primero hay que anticuar las partidas, determinando su fecha
de origen, en el caso del Capital será el 01/01/X3, luego, aplicando el coeficiente de
ajuste (por inflación), multiplicamos el valor de origen por 1,20 y obtendremos el valor
expresado en moneda de cierre de ejercicio.
Cabe recordar que, como dato, el ejercicio práctico plantea una inflación del 20% y
que, en este caso, para determinar el coeficiente de ajuste habrá que realizar el
siguiente cálculo:
Coef = % Inflación / 100 + 1
(20 / 100 + 1 = 1,20)
En cuanto a la reexpresión o ajuste por inflación de las partidas monetarias, el
coeficiente que deberá tomarse, en todos los casos, es 1, ya que dichas partidas
presentan importes que ya están expresados en moneda de fecha de cierre,
independientemente del momento en que se hayan generado. Lo dicho fundamenta la
razón por la que dichas partidas “no se ajusten por inflación”.
En cuanto a la reexpresión o ajuste por inflación de las partidas monetarias, el
coeficiente que deberá tomarse, en todos los casos, es 1, ya que dichas partidas
presentan importes que ya están expresados en moneda de fecha de cierre,
independientemente del momento en que se hayan generado. Lo dicho fundamenta la
razón por la que dichas partidas “no se ajusten por inflación”.

Para el ajuste del capital, debemos tener en cuenta que la Ley 19.550 establece que
el capital debe quedar expuesto por su valor nominal. Por tal motivo, al corregir la
unidad de medida y llegar a un valor reexpresado de $ 8.400, la diferencia ($ 1.400)
debe quedar expuesta en otra partida que denominamos Ajuste de Capital. Por lo tanto,
la registración contable de dicho ajuste se correspondería con el siguiente asiento:

Una vez realizado el ajuste pertinente, el Estado de Situación Patrimonial al 31/12/X3

quedaría conformado de la siguiente manera:
 El paso siguiente consiste en calcular, por diferencia, el Resultado del Ejercicio,
verificando que se cumpla la igualdad patrimonial. Dicho resultado, luego, habrá que
trasladarlo al final del Estado de Resultados, quedando la información contable
presentada, al 31/12/X3, de la siguiente manera:

Por último, la diferencia entre el Resultado del Ejercicio sin considerar el Recpam, y
el Resultado del Ejercicio incluyendo al Recpam, determinará el monto del Recpam del
ejercicio económico.
En el caso planteado en el ejercicio práctico, donde se informa que la empresa no
realizó actividad alguna durante el ejercicio económico que cierra el 31/12/X3, la única
cuenta de resultado que explica el resultado del tal ejercicio es precisamente el Recpam
(obtenida, como ya se indicó, por diferencia), que debería ser explicado o comprobado
por las partidas monetarias (expuestas al efecto de la inflación) que le dieron origen.
Comprobación del Recpam a través de las partidas o variaciones monetarias que le
dan origen.
Para dicha comprobación, habrá que partir de la determinación de la posición
monetaria inicial (PMI), es decir, habrá que calcular la diferencia entre el monto total de
los activos monetarios al inicio (AMI) y el monto total de los pasivos monetarios al inicio
(PMI).
 PMI = AMI – PMI

Cabe aclarar que a la posición monetaria (inicial y/o final, PMI o PMF) también se la
denomina capital monetario expuesto (al inicio y/o al cierre, CMI o CMF).
De dicho cálculo se puede determinar una posición monetaria positiva (o Activa) toda
vez que AM sea mayor a PM, o una posición monetaria negativa (o Pasiva) en el caso
inverso (PM es mayor a AM).
Luego habrá que identificar, de las operaciones realizadas por la empresa durante el
ejercicio económico, aquellas que generaron alguna variación monetaria, e hicieron que
la PMI se modifique, es decir, que hicieron que aumente o disminuya dicha PMI.
Finalmente, habrá que realizar la suma algebraica de todos los movimientos
determinados (conforme a lo indicado anteriormente) hasta la fecha de cierre (PMI +
aumentos – disminuciones) y determinar el monto total de la posición monetaria final
(PMF), la cual habrá que validar con el estado de situación patrimonial al cierre (AMC –
PMC).
Una vez que las cifras resulten coherentes con los movimientos monetarios
generados durante el ejercicio económico, habrá que calcular el Recpam generado por
cada uno de tales movimientos (incluyendo la PMI y excluyendo la PMF), y de la suma
algebraica de cada uno de los Recpam generados por las variaciones monetarias (las
variaciones monetarias positivas o aumentos, generan un Recpam negativo o pérdida, y
las variaciones monetarias negativas o disminuciones generan un Recpam positivo o
ganancia) surgirá el Recpam del ejercicio económico, que deberá ser el mismo que el
determinado, previamente, por diferencia, en el Estado de Resultados.
Por lo tanto, con relación al ejercicio práctico en cuestión, se propone la siguiente
comprobación del Recpam: