INFORMACIÓN FINANCIERA Y SU ANÁLISIS

PROYECTO INDIVIDUAL

“EVALUACIÓN POR PARES”

POR ZULEMA GÁNDARA QUEZADA

ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Balance General Base Común

Balances Generales al: 2020 2019 $ % 2020 2019

ACTIVO CIRCULANTE
Bancos 9,000 10,000 -1,000 -10.0% 1.5% 2.5%
Inversiones temporales 3,000 4,000 -1,000 -25.0% 0.5% 1.0%
Clientes 130,000 100,000 30,000 30.0% 21.5% 25.1%
Inventarios 300,000 180,000 120,000 66.7% 49.7% 45.1%
Pagos Anticipados 3,000 5,000 -2,000 -40.0% 0.5% 1.3%
TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE 445,000 299,000 146,000 48.8% 73.7% 75.0%
ACTIVO NO CIRCULANTE
Mobiliario y Equipo 199,000 128,000 71,000 55.5% 32.9% 32.1%
Depreciación Acumulada -40,000 -29,000 -11,000 37.9% -6.6% -7.3%
TOTAL DE ACTIVO FIJO 159,000 99,000 60,000 60.6% 26.3% 24.8%
Activo Intangible 100 800 -700 -87.5% 0.0% 0.2%
TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE 159,100 99,800 59,300 59.4% 26.3% 25.0%
TOTAL DE ACTIVOS 604,100 398,800 205,300 51.5% 100.0% 100.0%
PASIVO A CORTO PLAZO
Proveedores 196,000 100,000 96,000 96.0% 32.4% 25.1%
Adeudos Bancarios a Corto Plazo 99,000 39,000 60,000 153.8% 16.4% 9.8%
Acreedores Diversos 15,600 9,300 6,300 67.7% 2.6% 2.3%
Impuestos. por Pagar 12,000 22,000 -10,000 -45.5% 2.0% 5.5%
TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO 322,600 170,300 152,300 89.4% 53.4% 42.7%
PASIVO A LARGO PLAZO
Adeudos Bancarios a Largo Plazo 15,000 16,000 -1,000 -6.3% 2.5% 4.0%
TOTAL DE PASIVOS 337,600 186,300 151,300 81.2% 55.9% 46.7%
CAPITAL CONTABLE
Capital Social 75,000 75,000 0 0.0% 12.4% 18.8%
Aportaciones Adicionales 20,000 20,000 0 0.0% 3.3% 5.0%
Utilidades Acumuladas 102,500 58,500 44,000 75.2% 17.0% 14.7%
Utilidad del Ejercicio 69,000 59,000 10,000 16.9% 11.4% 14.8%
TOTAL DE CAPITAL 266,500 212,500 54,000 25.4% 44.1% 53.3%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 604,100 398,800 205,300 51.5% 100.0% 100.0%
Discusión
Respecto al análisis horizontal comparativo, se debe prestar atención especial sobre las cuentas; en activos de inventarios que aumentó un
66.7%, y de clientes y bancos, dado que clientes aumento un 30% y bancos disminuyo, en cuanto al activo intangible bajo casi un 88%. En
cuanto al pasivo y capital sobre las cuentas de proveedores que aumentó un 96%, de adeudos bancarios a corto plazo con 153.8%, y
acreedores diversos con 67.7%. En cuanto a la información anterior se puede concluir que la empresa tiene problemas de liquidez, porque
disminuye su efectivo, aumentan su inventario en menor medida de lo que aumentan su deuda a proveedores la cual casi se duplica.
Podemos observar que adquirió un crédito bancario a corto plazo y sus acreedores aumentaron.
En cuanto al análisis con base en común, los inventarios en 2019 representan el 45.1% del total de los activos, mientras que en 2020 son
casi la mitad de estos. Las cuentas por pagar como proveedores y acreedores en 2020 conforman casi la mitad de pasivo, aumentando de
2019.
ELITE, S.A. DE C.V. 31 de Dic. 31 de Dic. Variación ‘19- ’20 en: Estado de Resultados Base
Común
Estado de Resultados 2020 2019 $ % 2020 2019
Ventas netas 1,020,000 1,013,000 7,000 0.7% 100.0% 100.0%
(-) Costo de ventas -821,000 -814,000 -7,000 0.9% -80.5% -80.4%
(=) Utilidad bruta 199,000 199,000 0 0.0% 19.5% 19.6%
(-) Gastos de operación -104,000 -107,000 3,000 -2.8% -10.2% -10.6%
(=) Utilidad de operación 95,000 92,000 3,000 3.3% 9.3% 9.1%
(-) Otros gastos -300 -200 -100 50.0% 0.0% 0.0%
(=) U.A.F.I.R. 94,700 91,800 2,900 3.2% 9.3% 9.1%
(-) C.I.F. -13,700 -10,800 -2,900 26.9% -1.3% -1.1%
(=) U.A.I.R. 81,000 81,000 0 0.0% 7.9% 8.0%
(-) Impuestos -12,000 -22,000 10,000 -45.5% -1.2% -2.2%
(=) Utilidad Neta 69,000 59,000 10,000 16.9% 6.8% 5.8%

Discusión
Respecto al análisis comparativo concluimos que la utilidad neta se mantuvo en ambos periodos a pesar de las pequeñas diferencias que
hubo en las ventas netas y costo de ventas, al igual que la utilidad antes de impuestos retenidos, a diferencia que los impuestos en 2020
fueron 10,000 más o un 45.5% más quedando en negativo. La utilidad bruta también tuvo una Variación de 10,000, es decir, aumento un
En cuanto al análisis con base común se dice que de las ventas netas la utilidad neta en 2019 es el 5.8% mientras en 2020 es de 6.8%.
RAZONES DE LIQUIDEZ. 2020
1) Razón circulante:

Resultado: Muestra la capacidad de una empresa para cubrir sus pasivos circulantes con sus activos circulantes. 1.4

2) Prueba del ácido:

Resultado: Permite conocer la capacidad de las empresas de cubrir sus pasivos circulantes con sus activos más 0.44
disponibles.
3) Rotación de cuentas por cobrar:

Resultado: Permite conocer la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y que tanto éxito tiene en su 7.8
cobro.

RAZONES DE RENTABILIDAD: 2020 Discusión

1) Utilidad por acción: De acuerdo a los resultados de las razones de liquidez y de
Resultado: representa el total de ganancias que se obtienen por cada acción rentabilidad podemos concluir que; la empresa puede cubrir sus
69,000
ordinaria vigente. deudas a corto plazo sin problema, más no de manera inmediata. La
empresa cuenta con muy buena rotación de cuentas por cobrar, es
2) Tasa de rendimiento sobre la inversión en activos: decir, 7.8 veces promedio cobra su cartera al año. Una cuarta parte
Resultado: determina la eficiencia global en cuanto a la generación de utilidades de lo que invierte un accionista es lo que recibe como rendimiento. El
con activos disponibles. Poder del capital invertido. poder del capital invertido es de 15.7%.
15.7%

3) Tasa de rendimiento sobre la inversión de los accionistas:

Resultado: Significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas.
25.9%