Unidad 10: Ciclo

proye
Análisis financiero
proye
CARRERA: Ingeniería Comercial – Con
ASIGNATURA: Diseño (Preparación) y Evalua
Pro

M.Sc. Elías Mercado L

eliasmercado@ua

Montero – Bo
 0: Ciclo del
proyecto.
nanciero del
proyecto
Comercial – Contaduría
Pública
ación) y Evaluación de
Proyectos

Elías Mercado Leigue

eliasmercado@uagrm.edu.bo
73139770
Montero – Bolivia, 2021
 CRONOGRAMA
Actividades Mes 1 Mes 2 Mes 3
Diseño del TFG 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

1.Realizacion y constitucion
de la empresa AVANORT

2.Creacion y registro de la
empresa AVENORT

3.Compra u alquiler de
terreno en la zona parque
industrial de montero

4.Construccion de las
instalaciones pertinentes
( tinglado, galpon) para la
empresa AVENORT

5.Equipamineto de la
infraestructura con
materiales e insumos
necesarios para la empresa
AVENORT

6.Crianza de los aveztruces

hasta su edad adulta en la
empresa AVENORT

7.Comercializacio de la
carne, huevo, pluma y
derivados de avestruz dentro
del norte integrado

8.Ejecucion de un periodo
promocional y de prueba de
3 meses en la empresa
AVENORT

9. Realizacion de una
evaluacion final del proyecto
AVENORT

Warnes 214.216 hab.

okinawa 1 14.233 hab.
Buena Vista 14764 hab. COMPARACION ENTRE LA CARNE DE AVESTRUZ Y
san carlos 24. 658 hab. OTRAS CARNES

100 g de colesterol calorias

grasa (g)
yapacani 61.643 hab. carne (mg) (kcal)
san jua de yapacani 10560 hab. Avestruz 49 97 1.7
portachuelo 19.735 hab. pollo 73 140 3
santa rosa del sahara 10.379 hab. pavo 59 135 3
colpa belgica 6880 hab. Res 77 240 15
montero 165.468 hab. cordero 78 205 13
genral saavedra 14.209 hab. cerdo 84 275 19
minero 27.261 hab.
fernandez alonso 15.117 hab.
san pedro 17.718 hab.
616.841 hab.
 CRONOGRAMA
s3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

NE DE AVESTRUZ Y PARAMETROS DEL AVESTRUZ INDICE

ES vida reproductiva 45 años
Proteina
(%)
relacion macho-hembra 1:03
23.2 fertilidad de la postura 60-80 %
27 porcentaje de eclosion 70%
25 produccion de plumas 1kg/ave
23 produccion de carne 45kg/ave
22 produccion de pollo/avestruz 12
24
Mes 8
31 32
 MARCO LOGICO
“PROYECTO DE PRODUCCIÓN Y VENTAS DE CARNE, HUEVOS, PLUMAS Y PRODUCTOS DERIVADOS D
LOGICA DE INTERVENCION

INCREMENTAR LA
OBJETIVO GENERAL PRODUCCION DEL
PRODUCTO DE AVESTRUZ

INCREMENTAR LAS VENTAS

OBJETIVO ESPECIFICO DEL PRODCUTO DEL
AVESTRUZ

R#1. Captación de nuevos

clientes en el mercado objetivo
elevando el marketing
publicitario.
R#2. Mediar los precios de
comercialización ante sus
RESULTADOS competidores
ESPERADOS R#3. Segmentar más puntos
estratégicos de mercados

Para alcanzar la R1
• Incrementar la publicidad en
la Tv
y Facebook
• Campos demostrativos de
exposicion (exponrte,
Expocruz)
Para alcanzar la R2
ACTIVIDADES • a mayores compras, paquetes
de descuento
Para alcanzar la R3
• segmentar mas puntos de
venta En los centros y
provincias
• En los barrios de nuestra
ciudad de montero
 MARCO LOGICO
N Y VENTAS DE CARNE, HUEVOS, PLUMAS Y PRODUCTOS DERIVADOS DE AVESTRUZ ¨AVENORT=AVESTRUZ DEL NORTE”
INDICADORES OBJETIVAMENTE VERIFICABLES (IOV) FUENTES DE VERIFICACION
• Al culminar este proyecto de AVENORT mejorara la producción,
venta, y abastecimiento de nuestro producto en nuestra región objetivo. • Realización de estudios de
• Al finalizar nuestro proyecto de avestruz aumentara de igual la mercado a travez de
producción y abastecimiento de huevos que son muy altos por su valor
nutricional. encuesta
• Tambien en nuestro proyecto con la producción, venta de avestruz • Estudio memorial de la
tendrá la oferta del plumaje para realizar el uso en artesanía y prendas
típicas tradicionales. CAINCO en cuanto a la
importación y exportación del
avestruz

• Al concluir este proyecto de AVENORT se beneficiarán los mercados

que son distanciados y de difícil acceso por la distancia de nuestra
sucursal matriz. • Informe final del proyecto
• Al finalizar nuestro proyecto de igual manera se reducirá la demanda
insatisfecha de nuestro producto al tener la debida oferta necesaria. • Documento del proyecto
• Al finalizar nuestro proyecto se obtendra el mayor conocimiento de la
oferta de nuestro producto ante la sociedad.

• Reportes de ejecucion de
• Campaña de informacion sobre el nuevo campañas, eventos sociales o
producto AVENORT a realizarse. fiestas de fin de año
• Incrementación de puntos de ventas en el • Reporte de ejecucion de las
municipio de montero actividades según temporadas
del año

COSTOS
INSUMOS 18000
Personal 7000
• Gerente de proyecto
• Mano de obra directa 5800
• Mano de obra Indirecta 5200
Inversiones
• Materia prima (avestruz)
31000
• Materiales de construcción para un silo de almacenaje de granos 9500
alimenticio. 8000
• galpones bien equipados para abastecer diferentes ambientes 8500
climatológicos.
• Seminarios y talleres de capacitación para la prevención y cuidado del 5000
avestruz en etapa de crecimiento y desarrollo. 4500
Costo Operativo
• Transporte y sumistro de combustible a destino 2700
• Suministro de gastos 1800
alimenticio y provisiones TOTAL: 53500
AVENORT=AVESTRUZ DEL NORTE”
SUPUESTOS

que en los siguientes mediados 10 años se

creen nuevas empresas que generen la
competencia dedicadas a la produccion de
carne y venta de avestruz, huevos y sus
deribados, y estas hagan una caida de precio
ante la bastante oferta en el mercado de dicho
producto....

• Realización de controles de la
intendencia municipal para verificar
los posibles productos en mal
estado de nuestra empresa
AVENORT
• Se realizarán mantenimientos en
los predios del AVENORT según
inspección municipal
• Se aplicaran normas de salubridad
e inocuidad

• Inflación o deflación del producto

por factor climatológico
(inundaciones, sequia, terremotos y
huracanes)

• En parte de la seguridad ciudadana

(robos, delincuencia de toda la
ciudadanía u población en general)

• La situacion política, municipal,

departamental, nacional se
mantengan estable u permanente.
PRECONDICIONES
 Insumos disponibles puesto que
AVENORT se encuentra ubicado
cerca del parque industrial para
adquirir el grano alimenticio en
cantidad y tiempo necesarios.
 Fácil acceso al requerimiento de
informacion al proyecto de AVENORT
sin ocultar informacion confidencial.
DATOS FLUJO DE CAJA
PROYECTO: PRODUCCIÓN INDUSTRIAL DE SESAMO TOSTADO
PRODUCCIÓN
Tamaño del proyecto: Producción meta (TM/mes) 0.38
Reposición por merma en tostado (6%) 6%
Reposición por merma en enfriado (1%) 1%
Reposición por merma en limpieza (0,5%) 0.50%
Reposición por merma en manipuleo (0,5%) 0.50%
Total requerimiento materia prima (TM/mes)
Total producción anual (TM)
Precio de Materia Prima ($/TM) (grano de sésamo)

DISTRIBUCIÓN Y VENTA
Volumen total de ventas año 1 a 5
Volumen total de ventas año 6 a 10
Comisión por ventas
Margen de utilidad para ventas

INVERSION INICIAL (PARA PRODUCIR 9,5 TM/MES)

Terreno (Bs)
Edificaciones - Remodelaciones (Bs)
Equipos e instalaciones (Bs)
Muebles y enseres
Inversión semovientes
Inversión intangibles (diferidos)

INVERSION DE AMPLIACIÓN (AL AÑO 5)

Equipos de ampliación (Bs)

FINANCIAMIENTO
Crédito para inversion inicial
Tasa de interés
Plazo 8 años (cuotas anuales)
Monto crédito inversión inicial 70%
Crédito para inversion de ampliación (año 5)
Tasa de interés
Plazo 4 años (cuotas anuales)
Monto crédito inversión inicial 80%

Tipo de cambio
Tasa de impuestos a utilidades (IUE)
Tasa de rentabilidad exigida al capital (descuento)
Tasa de Inflación (Promedio 3 últimos años)
Tasa anual de crecimiento en Precio Unitario de Ventas (PUV)
OSTADO
9.50 114 TM/año
0.57
0.10
0.05
0.05
10.26
123.12
1,950.00

123.12
246.24
10%
24%

2,609,944.00
1,169,280.00
1,245,840.00
150,242.00
5,614.00
3,480.00
35,488.00

Err:509

18%
8.00
1,826,960.80

16%
4.00
Err:509

6.96
25%
15%
5.0%
2.0%
 LOCALIZACIÓN SEGÚN EL METODO CUALIT
Ejercicio 1: Se tienen 4 opciones de localización de un proyecto de construcción de una fábrica d
distintos características que son determinantes para el éxito del proyecto. La determinación de la me

A (SCZ)
Calificación
Peso
Factor Subjetivos Calificación ponderada
asignado
(claves para el proyecto)
(a) (b) (c = a.b)
F1 Disponibilidad de materias primas 0.50 10 5.00
F2 Tamaño del mercado cliente 0.30 8 2.40
F3 Condiciones climáticas 0.20 8 1.60
TOTAL 1.00 9.00

Escala de calificación
(calificar la ventaja de localizació

Sin
importancia 1 2 3 4 5 6 7 8

Conclusión:
Luego de definido el peso de los factores importantes para el proyecto, y luego de haber calificado la
probables sitios, se concluye que la mejor localización del proyecto es en Santa Cruz por obtener la
localizar el proyecto en este sitio.

LOCALIZACIÓN SEGÚN EL METODO SUMA DE COSTOS TOTALES

Ejercicio 2: Se evaluan 4 opciones de localización de un proyecto, para una fábrica de alimentos lacteos. Los
costos calculados en funcionamiento e inversiones son los siguientes. Se busca identificar la localización más
económica según el método de costos totales.

Costos Totales (miles $US)

Detalle A B C
(Santa Cruz) (La Paz) (Cochabamba)

Costos anuales de funcionamiento

Transporte: materias primas 50 250 150
Transporte: productos terminados 50 90 80
Mano de obra 200 160 180
Electricidad 60 60 60
Agua 30 30 30
Combustible (diesel) 70 130 120
Impuestos 40 40 40
Seguros 15 15 15
Gastos diversos 5 5 5
Sub totales 520 780 680
Costos de inversión
Terreno 150 100 100
Edificación 1,300 1,200 1,100
Maquinaria inicial 40 40 40
Sub totales 1,490 1,340 1,240
Total 2,010 2,120 1,920

LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO SEGÚN FAC

MÉTODO DE BROWN Y GIBSO
Ejercicio 3. Se trata de elegir la localización adecuada de un proyecto basados en los siguien
§ Los costos totales (Factores Objetivos) según localidades son: A=2010$, B=2120$, C=1920$
§ Los factores incidentes son: Materia prima (F1), Tamaño del mercado (F2), Condiciones climát
§ Se sabe además que F1 tiene el doble de importancia que F2 y F3.
§ Las calificaciones a escala 10 puntos (Factores Subjetivos) según localidades son: A=8,25; B=
§ Se considera que los Factores Objetivos representan en 75% (a=0,75) en importancia para de

FACTORES OBJETIVOS (FO)

importancia 70%
a = 70%

COSTOS TOTALES
LOCALI-ZACIÓN ($US)

A (SCZ) 2,010
B (LPZ) 2,120
C (CBBA) 1,920
D (TDD) 2,230

CALCULO DEL VALOR

RELATIVO DE LOS
FACTORES OBJETIVO (FO)
RECRI-
LOCALI- PROCO
COSTOS TOTALES (Ci) FACTOR
ZACIÓN
(1/Ci) OBJETIVO (FO)
A (SCZ) 2010 0.00050 0.25665
B (LPZ) 2120 0.00047 0.24333
C (CBBA) 1920 0.00052 0.26868
D (TDD) 2230 0.00045 0.23133
TOTAL 0.00194 1.00000
 α FO + (1-α) FS
A (SCZ)
B (LPZ)
C (CBBA)
D (TDD)

Conclusión:
Luego de determinada la mejor localización por el Método Cualitativo de Puntos (A SCZ) y de de
Método de Sumas Totales de Costos (C CBBZ), en los que ambos resultan en dos localizacione
mejor localización definitiva por el Método de Factores Incidentes (de Brown y Gibson) que resul
calculada de A SCZ.
METODO CUALITATIVO DE PUNTOS
construcción de una fábrica de alimentos lacteos, las localizaciones probables poseen
cto. La determinación de la mejor localización se realiza por el método de puntos.

B (LA PAZ) C (CBBA) D (TRINIDAD)

Calificación Calificación Calificación
Calificación ponderada Calificación ponderada Calificación ponderada

(d) (e = a.d) (f) (g = a.f) (f) (g = a.f)

8 4.00 6 3.00 4 2.00
10 3.00 6 1.80 5 1.50
6 1.20 9 1.80 10 2.00
8.20 6.60 5.50

Escala de calificación
(calificar la ventaja de localización)

Muy
2 3 4 5 6 7 8 9 10 importante

, y luego de haber calificado la ventaja de localizar el proyecto en cada uno de los

en Santa Cruz por obtener la mayor calificación, que refleja la mayor ventaja de

E COSTOS TOTALES
ábrica de alimentos lacteos. Los
a identificar la localización más

miles $US)
D
(Trinidad)

200
120
180
60
30
150
40
15
5
 800

90
1,300
40
1,430
2,230

YECTO SEGÚN FACTORES INCIDENTES

O DE BROWN Y GIBSON
oyecto basados en los siguientes aspectos:
=2010$, B=2120$, C=1920$ y D=2230$
cado (F2), Condiciones climáticas (F3).
F3.
n localidades son: A=8,25; B=8,00; C=7,25 y D=6,25
=0,75) en importancia para decidir la localización.

FACTORES SUBJETIVOS (FS)

importancia 30%
(1-a) = 30%

LOCALI- VALOR
ZACIÓN PONDERADO

A (SCZ) 9.00
B (LPZ) 8.20
C (CBBA) 6.60
D (TDD) 5.50

VALOR RELATIVO
FACTORES SUBJETIVOS (FS)
(Método de Puntos)
FACTOR
LOCALI-
SUBJETIVO
ZACIÓN
(FS)
A (SCZ) 9.00
B (LPZ) 8.20
C (CBBA) 6.60
D (TDD) 5.50
O + (1-α) FS

= 2.8797 AQUÍ LA LOCALIZACIÓN CALCULADA

= 2.6303
= 2.1681
= 1.8119

ivo de Puntos (A SCZ) y de determinada la mejor localización por el

resultan en dos localizaciones distintas, se ha procedido de determinar la
de Brown y Gibson) que resulta en la definitiva mejor localización
 INVERSIÓN INICIAL (año ce
SUPUESTOS BÁSICOS
Tipo cambio 6.96

ITEM

1. TERRENOS
1.1. Terreno planta industrial
SUBTOTAL COSTOS DE TERRENOS

2. CONSTRUCCIONES (edificaciones)
2.1. Tinglado para planta industrial
2.2. Edificios de oficinas
2.3. Parqueo e ingresos
SUBTOTAL COSTOS DE CONSTRUCCIONES

3. EQUIPOS E INSTALACIONES (EQUIPAMIENTO)

3.1. Equipos industriales
3.1.1. Horno
3.1.2. Mesas de enfriado
3.1.3. Prelimpiadora
3.2. Equipos de oficina
3.2.1. Computadoras con impresora 3en1
3.2.2. Teléfono con fax
3.3. Vehiculos
3.3.1. Camioneta
3.3.2. Motocicleta
3.4. Herramientas
3.4.1. Herramientas de vehiculos
3.4.2. Heramientas industriales
SUBTOTAL EQUIPOS

4. MUEBLES Y ENSERES (Mobiliario)

4.1. Muebles
4.1.1. Mesas de trabajo
4.1.2. Escritorio
4.1.3. Estantes de ventas
4.1.4. Sillas
4.2. Enseres
4.2.1. Baldes
4.2.2. Bidones
SUBTOTAL COSTOS MUEBLES Y ENSERES
5. SEMOVIENTES
5.1. Animales de servicios
5.1.1. Perro guardian
5.2. Animales de productos
5.2.1. ----
SUBTOTAL COSTOS MUEBLES Y ENSERES

6. ACTIVOS NOMINALES (DIFERIDOS)

6.1. Adiestramiento para puesta en marcha
6.1.1. Adiestramiento en operación equipos
5.1.2. Adiestramiento en manejo de granos
6.2. Capacitación formal
6.2.1. Capacitación en sistemas de gestión de calidad
6.2.2. Capacitación en sistema de gestión de inocuidad
6.3. Trámites legales y administrativos
6.2.1. Constitución legal de la empresa
6.4. Pago al proyectista
6.4.1. Honorario al proyectista
SUBTOTAL ADIESTRAMIENTO Y CAPACITACIÓN

TOTAL COSTO DE INVERSION INICIAL (Bs)

INVERSIÓN INICIAL (año cero)

PRECIO
DETALLE
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
(BASE DE CÁLCULO)
(Bs)

Dimensiones 20 x 70 m = 1400 m2 m2 1400.00 835.20

Dimensiones 10 x 50 m = 500 m2 m2 500.00 2088.00

Dimensiones 10 x 10 m = 100 m3 m2 100.00 1044.00
Dimensiones 10 x 70 m = 700 m4 m2 700.00 139.20

Horno industrial volumen cilindro 100 kg Unidad 1.00 24360.00

Dimensiones 1 x 2 m, material inoxidable Unidad 2.00 300.00
Capacidad 100 kg/hora Unidad 1.00 4872.00

PC. Impresora 3en1 (impresora, scaner, fot Unidad 1.00 8352.00

Fax con central Unidad 1.00 2436.00

xxx Unidad 1.00 104400.00

xxx Unidad 1.00 4872.00

xxx Juego 1.00 150.00

xxx Juego 1.00 200.00

Mesas de madera con cubierta inoxidable Mes 2.00 150.00

Escritorios de melamínico Escritorio 1.00 700.00
Estantes para exposición de productos y ar Estantes 2.00 1300.00
Sillas sencillas y sillones Sillas 10.00 140.00

Baldes aluminio de 20 litros Baldes 3.00 38.00

Turriles de 200 litros Bidones 5.00 100.00
Raza Pitbull animal 1.00 3480.00

xxx

Se amortizará como intangible en 3 años

5 personas a capacitar persona 5.00 500.00

3 personas a capacitar persona 3.00 500.00

3 personas a capacitar persona 3.00 4200.00

3 personas a capacitar persona 3.00 4200.00

Tramitar la constitución legal de la empresaTramites 1.00 2088.00

Contrato 1.00 4200.00

PRECIO
TOTAL
(Bs)

1,169,280.0
1,169,280.0

1,044,000.0
104,400.0
97,440.0
1,245,840.0

24,360.0
600.0
4,872.0 29,832.0

8,352.0
2,436.0 10788.00

104,400.0
4,872.0 109272.00

150.0
200.0 350.00
150,242.0

300.0
700.0
2,600.0
1,400.0

114.0
500.0
5,614.0
 3,480.0

3,480.0

2,500.0
1,500.0
-
12,600.0
12,600.0
-
2,088.0
-
4,200.0
35,488.0

2,609,944.0
DEPRECIACIÓN
Activos Monto $ Vida util 0 1 2

INVERSION INICIAL (año 0)

Edificaciones 1,245,840 40 31,146 31,146
Equipos industriales 29,832 8 3,729 3,729
Vehiculos 109,272 5 21,854 21,854
Equipos de oficina 10,788 4 2,697 2,697
Herramientas 350 4 88 88
Muebles y enseres 5,614 10 561 561
Semoviente 3,480 4 870 870
REPOSICION-1 (1er reemplazo)
Equipos industriales 29,832 8
Vehiculos 109,272 5
Equipos de oficina 10,788 4
Herramientas 350 4
Muebles y enseres 5,614 10
Semoviente 3,480 4
REPOSICIÓN-2 (2do reemplazo)
Vehiculos 109,272 5
Equipos de oficina 10,788 4
Herramientas 350 4
Semoviente 3,480 4

Depreciación Total $ 60,945 60,945

Inversion Inicial 1,405,176
Inversión Reemplazo activos
Valor de libro 1,405,176 1,344,231 1,283,285
 3 4 5 6 7 8 9 10 Valor residual

31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 934,380

3,729 3,729 3,729 3,729 3,729 3,729
21,854 21,854 21,854
2,697 2,697
88 88
561 561 561 561 561 561 561 561
870 870

3729 3729 22374

21854.4 21854.4 21854.4 21854.4 21854.4
2697 2697 2697 2697
87.5 87.5 87.5 87.5
5,614
870 870 870 870

109,272
2,697 2,697 5,394
88 88 175
870 870 1740

60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945

14,618 109,272 44,450 114,886

1,222,340 1,176,013 1,224,340 1,163,394 1,102,449 1,085,954 1,025,008 1,078,949 1,078,949
alor residual
DEPRECIACIÓN
Monto Valor Edad
Activos compra $ Residual activo Vida util 0 1

INVERSION INICIAL (año 0)

Edificaciones 1,245,840 1,090,110 5 40 31,146
Equipos industriales 29,832 18,645 3 8 3,729
Vehiculo 109,272 65,563 2 5 21,854
Equipos de oficina 10,788 10,788 0 4 2,697
Muebles y enseres 5,614 5,614 0 10 561
REPOSICION-1 (1er Reemplazo)
Equipos industriales 29,832 8
Vehiculo 109,272 5
Equipos de oficina 10,788 4
Muebles y enseres 5,614 10

REPOSICIÓN-2 (2do reemplazo)

Vehiculo 109,272 5
Equipos de oficina 10,788 4

Depreciación Total $ 59,988

Inversion Inicial 1,190,720
Inv. Reemplazo activos
Valor de libro 1,190,720 1,130,732
 2 3 4 5 6 7 8 9 10

31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146 31,146

3,729 3,729 3,729 3,729
21,854 21,854
2,697 2,697 2,697
561 561 561 561 561 561 561 561 561

3729 3729 3729 3729 3729

21854.4 21854.4 21854.4 21854.4 21854.4
2697 2697 2697 2697

21,854 21,854
2,697 2,697

59,988 59,988 59,988 59,988 59,988 59,988 59,988 59,988 59,988

109,272 10,788 29,832 120,060 5,614

1,070,745 1,120,029 1,070,829 1,040,673 980,685 920,698 980,770 920,782 866,408
Saldo Valor

778,650

11187

5,614

65,563
5,394

866,408
 DEPRECIACIÓN DEL ACTIVO FIJO
s/ DS:24051, Art.20-22
AÑOS VIDA
BIENES COEFICIENTE
UTIL
1 Edificaciones 40 2.5%
2 Viviendas para el personal 20 5.0%
3 Silos, almacenes y galpones 20 5.0%
4 Canales de regadío y pozos 20 5.0%
5 Muebles y enseres de oficina 10 10.0%
6 Muebles y enseres de viviendas 10 10.0%
7 Estanques, bañaderos y abrebaderos 10 10.0%
8 Alambrados, tranqueras y vallas 10 10.0%
9 Tinglados y cobertizos de metal 10 10.0%
10 Instalaciones de electrificación y telefonía 10 10.0%
11 Caminos interiores 10 10.0%
12 Frutales 10 10.0%
13 Barcos y lanchas en general 10 10.0%
14 Maquinaria en general 8 12.5%
15 Equipos e instalaciones 8 12.5%
16 Reproductores(as) de pedigrí o raza pura 8 12.5%
17 Vides 8 12.5%
18 Vehículos automotores 5 20.0%
19 Aviones 5 20.0%
20 Maquinaria para la construcción 5 20.0%
21 Tinglados y cobertizos de madera 5 20.0%
22 Caña de azúcar 5 20.0%
23 Maquinaria agrícola 4 25.0%
24 Animales de trabajo 4 25.0%
25 Herramientas en general 4 25.0%
26 Equipos de computacion 4 25.0%

CUOTA = VA

VP=
 i(1+i)n
((1+i)n) -1

FC
(1+i)n
 Franja salarial (Bs) 13.200 y3 FORMULA INTERPOLACION
Amplitud *Salario *Porcentaje de Amplitud de
Clases de cargos medio alejamiento de la la franja Límite Límite
de puntos inferior superior y2 - y1 y3 - y1

S a la r io s (Bs )
(Bs) franja (Bs) ? y =
(Bs) (Bs) 12.000 y2 x2 - x1 x3 - x 1
I Gerente 100 - 600 20000 50% (± 25% ) 10000 15,000 25,000 11362 y
II SubG. Industrial 101 - 600 10000 40% (± 20% ) 4000 8,000 12,000 (y3 – y1)(X2 – X1)
III. Contador 100 - 600 4500 40% (± 20% ) 1800 3,600 5,400
10.800 y1 y2 = y1 +
(X3 – X1)
IV Secretaria 100 - 600 3000 30% (± 15% ) 900 2,550 3,450
V Operarios 100 - 600 2500 20% (± 10% ) 500 2,250 2,750
VI Envasadoras 100 - 600 2000 10% (± 5% ) 200 1,900 2,100 X1 x X2 x X3
VII Escogedoras 100 - 600 1800 8% (± 4% ) 144 1,728 1,872 100 ? 350 383 600
* lo define el proyecto (empresa) P untos
PUESTO 1: Gerente General PUESTO 1: Gerente General
Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario
Niveles Niveles
calificados obtenidos x y x y X Y

Postulante 3 (CC) 383 n xn yn n Salario inferior xn 100 yn 15,000 n 100 15,000.0

Postulnte 1 (AA) 200 1 x1 y1 1 Salario medio x1 350 y1 20000 1 350 20,000.0

Postulnte 2 (BB) 180 2 x2 y2 2 Postulante 3 (CC) x2 383 y2 ? 2 383 20,660.0

3 x3 y3 3 Salario superior x3 600 y3 25,000 3 600 25,000.0

PUESTO 2: SubGerente Industrial PUESTO 2: SubGerente Industrial

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario
Niveles Niveles
calificados obtenidos x y x y X Y

Postulante 1 (NN) 340 1 1 x1 y1 1 Salario inferior x1 100 yn 0 n 100 8,000.0

Postulnte 3 (MM) 330 2 2 x2 y2 2 Postulante 3 (CC) x2 340 y2 ? 2 340 9,920.0

Postulnte 2 (LL) 250 3 x3 y3 3 Salario medio x3 350 y1 0 1 350 10,000.0

n xn yn n Salario superior xn 600 y3 0 3 600 12,000.0

PUESTO 3: Contador PUESTO 3: Contador

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario

calificados obtenidos Niveles Niveles
x y x y X Y

Postulante 3 (PP) 400 n xn yn n Salario inferior xn 100 yn 3,600 n 100 3,600

Postulnte 1 (QQ) 200 1 x1 y1 1 Salario medio x1 350 y1 4500 1 350 4,500

Postulnte 2 (RR) 180 2 x2 y2 2 Postulante 3 (PP) x2 400 y2 ? 2 400 4,680

3 x3 y3 3 Salario superior x3 600 y3 5,400 3 600 5,400

PUESTO 4: Secretaria PUESTO 3: Secretaria

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario

calificados obtenidos Niveles Niveles
x y x y X Y
Postulante 1 (Carmen) 320 1 1 x1 y1 n Salario inferior x1 100 y1 2,550 1 100 2,550

Postulnte 3 (Rosa) 200 2 2 x2 y2 1 Postulante 1 (Carmen) x2 320 y2 ? 2 320 2,946

Postulnte 2 (Maria) 180 3 x3 y3 2 Salario medio x3 350 y3 3000 3 383 3,000

n xn yn 3 Salario superior xn 600 yn 3,450 n 600 3,450

PUESTO 5: Operarios PUESTO 5: Operarios

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario

calificados obtenidos Niveles Niveles
x y x y X Y

Postulante 2 (MM) 340 1 1 x1 y1 n Salario inferior x1 100 y1 2,250 1 100 2,250

Postulnte 3 (PPa) 200 2 2 x2 y2 1 Postulante 2 (MM) x2 340 y2 ? 2 340 2,490

Postulnte 2 (NNa) 180 3 x3 y3 2 Salario medio x3 350 y3 2500 3 350 2,500

n xn yn 3 Salario superior xn 600 yn 2,750 n 600 2,750

PUESTO 6: Envasadoras PUESTO 6: Envasadoras

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario

calificados obtenidos Niveles Niveles
x y x y X Y

Postulante 2 (SS) 270 1 1 x1 y1 n Salario inferior x1 100 y1 1,900 1 100 1,900

Postulnte 3 (UU) 200 2 2 x2 y2 1 Postulante 2 (SS) x2 270 y2 ? 2 270 1,968

Postulnte 1 (ÑÑ) 180 3 3 x3 y3 2 Salario medio x3 350 y3 2000 3 350 2,000

n xn yn 3 Salario superior xn 600 yn 2,100 n 600 2,100

PUESTO 7: Escogedoras PUESTO 7: Escogedoras

Postulantes Puntos Puntos Salario Puntos Salario Puntos Salario

calificados obtenidos Niveles Niveles
x y x y X Y

Postulante 3 (ZZ) 540 n x1 y1 n Salario inferior xn 100 yn 1,728 n 100 1,728

Postulnte 1 (XX) 200 1 x2 y2 1 Salario medio x1 350 y1 1800 1 350 1,800

Postulnte 2 (YY) 180 2 x3 y3 2 Postulante 3 (ZZ) x2 540 y2 ? 2 540 1,855

3 xn yn 3 Salario superior x3 600 y3 1,872 3 600 1,872

 COSTOS VARIABLES DE PRODUCCIÓN (D
SUPUESTOS BÁSICOS
Tamaño del proyecto: Producción meta (TM/mes) 9.50
Precio de materia prima (Bs/TM) 13,572.00
Ventas locales 70%
Ventas nacionales 30%
Tipo cambio 6.96

DETALLE
ITEM
(BASE DE CÁLCULO)

1. MATERIA PRIMA DIRECTA O INSUMOS

1.1 Granos
1.1.1. Grano de sésamo Capacitad instalada de fábrica 380 kg/dia
1.2 Reposición por mermas
1.2.1. Por tostado Volumen adicional merma por tostado 6%
1.2.2. Por enfriado Volumen adicional merma por enfriado 1%
1.2.3. Por limpiado Volumen adicional merma por enfriado 0,5%
1.2.4. Por manipuleo Volumen adicional merma manipuleo 0,5%
1.3 ENERGIAS
1.3.1. Gas Gas para tostado de granos
1.3.2. Electricidad Electricidad para equipos de limpieza
1.4 INSUMOS
1.4.1. ----
1.4.2. ----

SUBTOTAL MATERIA PRIMA DIRECTA

2. MANO DE OBRA DIRECTA

2.1. Mano de obra en industria
2.1.1. Sugerente Industrial
2.1.2. Operarios
2.1.3. Envasadoras
2.1.4. Escodedoras
2.2.5. Cargas Sociales
2.2. Mano de obra en transporte
2.2.1. Descarguío materia prima
Jefe plata industrial. Cartera 10 productos. 50% salario
3 operarios. Realiza, tostado, enfriadon limpieza
4 operador. tiempocompleto.
4 operador. Salario según politica de rrhh
12,71% del total de planilla (AFP, Seguro medico)
22,5 TM. Costo descarguío 1500 Bs/TM

SUBTOTAL MANO DE OBRA DIRECTA

3. EQUIPOS Y MATERIALES
3.1. Equipos menores (no depreciables)
 3.1.1. Licuadora
3.1.2. Trituradora
3.1.3. Costurador portatil
3.1.4. Otras equipos
3.2. Materiales de envasado
3.2.1. Envases pláticas de polietileno 200 kg bolsas polietileno, Costo bolsitas 34,3 Bs/kg
3.2.2. Envases de polipropileno 1000 Bolsas polipropileno quintalera. Costo bolsas 1,9

SUBTOTAL EQUIPOS Y MATERIALES

4. COSTOS DE VENTA
4.1. Materiales para comercialización
4.1.1. Folletería y papelería
4.2. Comunicaciones
4.2.1. Impulsadoras
4.2.2. Promociones
4.2.3. Propaganda
4.2.4. Ferias
4.3. Análisis de muestras
4.2.1. Análisis
4.4. Comisiones por ventas
4.4.1. Vendedores
4.4.2. Distribuidores
4.5. Entrega de productos
4.5.1. Fletes locales
4.5.2. Fletes nacionales
Costo folleto 3000 unid a 1050 Bs
Degustacion 1 producto 2000bs/año
Meta gasto 500 Bs/ano
Meta gasto 1000 $/año paquete productos.
Meta gasto 1000 $/mes paquete productos.
Muestreo y analisis microbiológico y fisico-químico 48
Estimado 1000 $/año
Estimado 2000 $/año
Fletes en la ciudad
Fletes entregas nacionales

SUBTOTAL COSTOS DE VENTAS

TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN (Bs)

 BLES DE PRODUCCIÓN (DE ELABORACION)
(costos mensuales)

114 9.5

PRECIO
DETALLE
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
(BASE DE CÁLCULO)
(Bs)

tad instalada de fábrica 380 kg/dia tonelada 9.50 13572.00

en adicional merma por tostado 6% tonelada 0.57 13572.00

en adicional merma por enfriado 1% tonelada 0.10 13572.00
en adicional merma por enfriado 0,5% tonelada 0.05 13572.00
en adicional merma manipuleo 0,5% tonelada 0.05 13572.00

ara tostado de granos kg 4.00 50.00

cidad para equipos de limpieza Kw 5.00 56.00

ata industrial. Cartera 10 productos. 50% salario mes 1.00 4960.00

arios. Realiza, tostado, enfriadon limpieza mes 3.00 2490.00
ador. tiempocompleto. mes 4.00 1968.00
ador. Salario según politica de rrhh mes 4.00 1854.72
% del total de planilla (AFP, Seguro medico) mes 1.00 3523.32

M. Costo descarguío 1500 Bs/TM TM 9.50 300.00

 unid 1.00 38.00
mes 1.00 23.25
mes 1.00 15.83
mes 1.00 8.33

bolsas polietileno, Costo bolsitas 34,3 Bs/kg kilos 16.67 34.30

Bolsas polipropileno quintalera. Costo bolsas 1,95 Bs/ unidades 83.33 1.95

folleto 3000 unid a 1050 Bs millar 1.00 87.5

tacion 1 producto 2000bs/año mes 1.00 166.7

asto 500 Bs/ano mes 1.00 41.7
asto 1000 $/año paquete productos. mes 1.00 580.0
asto 1000 $/mes paquete productos. mes 1.00 580.0

eo y analisis microbiológico y fisico-químico 486 Bs. mes 1.00 162.0

do 1000 $/año mes 1.00 580.0

do 2000 $/año mes 1.00 1,160.0

en la ciudad quintal 3.00 133.0

entregas nacionales quintal 5.00 57.0
 PRECIO PRECIO
TOTAL TOTAL
(Bs/mes) (Bs/año)

128,934.0 1,547,208.0
- -
7,736.0 92,832.5
1,289.3 15,472.1
644.7 7,736.0
644.7 7,736.0
- -
200.0 2,400.0
280.0 3,360.0
- -
- -
- -
- -
139,728.7 1,676,744.6

4,960.0 64,480.0
7,470.0 97,110.0
7,872.0 102,336.0
7,418.9 96,445.4
3,523.3 42,279.9
- -
2,850.0 37,050.0

34,094.2 439,701.3
 38.0 456.0
23.3 279.0
15.8 190.0
8.3 100.0
- -
571.7 6,860.0
162.5 1,950.0
- -
819.6 9,835.0

87.5 1,050.0

166.7 2,000.0
41.7 500.0
580.0 6,960.0
580.0 6,960.0

162.0 1,944.0

580.0 6,960.0
1,160.0 13,920.0

399.0 4,788.0
285.0 3,420.0

3,357.8 48,502.0

174,642.5 2,174,783.0 CV
 COSTOS FIJOS
SUPUESTOS BÁSICOS
Capacidad instalada (TM/mes) 9.50
Ventas locales 70%
Ventas nacionales 30%
Tipo cambio 6.96

DETALLE
ITEM
(BASE DE CÁLCULO)

1. COSTOS DE ADMINISTRACIÓN
1.1. Servicios básicos
1.1.1. Servicios báscios (luz y agua) Costo 200 Bs/mes.
1.1.2. Gas Costo 75 Bs/mes.
1.2. Alquileres
1.2.1. Salón de reunión Costo 300 $/año
1.3. Sueldos Personal Administrativo
1.3.1. Sueldos y Salarios
1.3.1.1. Gerente 50% de su tiempo a Maxima Autoridad de SGC (IS
1.3.1.2. Contador 50% de su tiempo según cartera de productos
1.3.1.3. Secretaria 20% de su tiempo a Documentos de SGC (ISO:90
1.3.2. Cargas Sociales 16.71% del total de planilla (AFP, Seguro medico)
1.4. Costos legales
1.4.1. Licencias (ambiental y otras) Licencia de funcionamiento, ambiental, etc
1.4.2. Patentes

SUBTOTAL COSTOS DE ADMINISTRACIÓN

2. GASTOS GENERALES
2.1. Gastos generales
2.1.1. Servicios telefónicos e internet
2.1.2. Servicios de courrier
2.1.3. Periódicos
2.1.4. Material de limpieza
2.1.5. Viajes Nacionales
2.1.6. Mantenimientos
2.1.7. Gastos material escritorio
2.1.8. Gastos Financieros
2.1.9. Mantenimiento oficinas
Gastos telefonia fija e internet
Costo 50 Bs/mes.
Costo 185 Bs/mes.
Costo 80 Bs/mes.
3 viajes/año c/ciudad. 2 personas
Costo global mant eq e instalaciones 36 Bs/mes.
Global mensual 100 Bs
Chequera y certificación.
Fumingación, pintura, llaves, etc.

SUBTOTAL GASTOS GENERALES

TOTAL COSTOS FIJOS (Bs)
 COSTOS FIJOS
(costos mensuales)

PRECIO
DETALLE
UNIDAD CANTIDAD UNITARIO
(BASE DE CÁLCULO)
(Bs)

200 Bs/mes. mes 1.00 200.00

75 Bs/mes. mes 1.00 75.00

300 $/año mes 1.00 174.00

e su tiempo a Maxima Autoridad de SGC (ISO:9001)mes 1.00 10330.00

e su tiempo según cartera de productos mes 1.00 2340.00
e su tiempo a Documentos de SGC (ISO:9001) mes 1.00 1473.00
% del total de planilla (AFP, Seguro medico) mes 1.00 2363.30

a de funcionamiento, ambiental, etc mes 1.00 150.00

s telefonia fija e internet mes 1.00 350.00

50 Bs/mes. mes 1.00 50.00
185 Bs/mes. mes 1.00 185.00
80 Bs/mes. mes 1.00 80.00
s/año c/ciudad. 2 personas mes 1.00 4200.00
global mant eq e instalaciones 36 Bs/mes. mes 1.00 36.00
mensual 100 Bs mes 1.00 100.00
era y certificación. mes 1.00 186.00
gación, pintura, llaves, etc. mes 1.00 20.00
 PRECIO PRECIO
TOTAL TOTAL
(Bs/mes) (Bs/año)

200.0 2,400.0
75.0 900.0

174.0 2,088.0

10,330.0 123,960.0
2,340.0 28,080.0
1,473.0 17,676.0
2,363.3 28,359.5

150.0 1,800.0

17,105.3 205,263.5 CF

350.0 4,200.0
50.0 600.0
185.0 2,220.0
80.0 960.0
4,200.0 50,400.0
36.0 432.0
100.0 1,200.0
186.0 2,232.0
20.0 240.0

5,207.0 62,484.0 CF
22,312.3 267,747.5 CF

267,747.5
 CALCULO DE PRECIO DE VENTA (año)
Materia Prima Directa
1,676,744.6
+
Mano de Obra Directa
439,701.3
+
Equipos y materiales
58,337.0
DATOS: =
Unidades Producidas (TM/año)= 114.00 TOTAL CV
Tasa Comisión por Ventas = 10% 2,174,783.0
Tasa de Margen de Utilidad (año)= 24%
Tasa Impuesto (IVA) 13%

COSTO TOTAL

Costos Unitario Fabricación

+
COSTOS Monto (Bs/año) Comisión por Ventas
Costos Variables 2,174,783.0
Costos Fijos 267,747.5 +
COSTOS TOTALES (Capital trabajo) 2,442,530.5 Margen de Utilidad

+
Precio Unitario Mat. Prima (Bs/TM) 13,572.0 IVA
Costo unitario fabricación (Bs/TM) 21,425.7
Tasa Incremento Costo Fabril 63.3% =
Precio Unitario de Venta (Bs/T

Ingresos Bruto (con IVA) (Bs

Ingresos Neto (sin IVA) (Bs)

E VENTA (año)

CV
+
Costos de Administración
CV 205,263.5 CF
+
Gastos Generales
CV 62,484.0 CF
=
TOTAL CF
CV 267,747.5

COSTO TOTAL
2,442,530.5

Costos Unitario Fabricación

21,425.7 Bs/TM

Comisión por Ventas

2,142.6 Bs/TM

Margen de Utilidad
5,142.2 Bs/TM

IVA
2,785.3 Bs/TM

Precio Unitario de Venta (Bs/TM)

31,495.8 31.5 Bs/kg

Ingresos Bruto (con IVA) (Bs)

3,590,519.8 año
466,767.6 IVA
Ingresos Neto (sin IVA) (Bs)
3,123,752.3 año IN
PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es aquel punto donde los Ingresos totales se igualan a los Costes totales.
Vendiendo por encima de dicho punto se obtienen beneficios y vendiendo por debajo se obtienen pérdidas.
Datos iniciales
Cantidad producida y/o vendida (Q) 114.0 Datos para el gráfico
Costos Variables (CV) 2,174,783.0 Q Ventas 0
Costos fijos (CF) 267,747.5 $ Ventas 0
Costo Total (CT) 2,442,530.5 < Completar Costo Variable 0
Precio Unitario Venta (PUv) 31,495.8 < Completar Costo Fijo 267,748
Costo Variable Unitario (CVu) 19,077.0 < Completar Costo Total 267,748
Margen Unitario (MU) 12,418.7 < Completar Beneficio -267,748
Cantidad Equilibrio (Qe) 21.6 Q de Equilibrio Para alcanzar el punto de equilibrio debes vende
$ Ventas Equilibrio (VTe) 679,047.7 $ de Equilibrio
1,200,000

1,000,000

800,000 $ Ventas
600,000
Ventas ($)

400,000 Costo Fij

200,000

0 Beneficio
0 11 22 32
-200,000

-400,000
Cantidad (Q)
nen pérdidas.
FORMULAS
PERDIDA P.E. UTILIDAD
10.78 21.56 32.34 Q - Cantidad
339,524 679,048 1,018,572 Qe - Cantidad de equilibrio
Pe - Precio de equilibrio
205,650 411,300 616,950
VT - Ventas Totales
267,748 267,748 267,748 Vte - Ventas Totales de equilibrio
473,398 679,048 884,698 CT - Costo Total
-133,874 0 133,874 CF - Costos Fijos
l punto de equilibrio debes vender 22 unidades año CV - Costo Variable
CVu - Costo Variable Unitario
PUv - Precio Unitario de venta
MU - Margen Unitario

MU = PUv - CVu

$ Ventas Costo Variable Qe = CF/MU ó Qe=CF/(PUv-CVu)

VTe = Qe * PUv
Costo Fijo Costo Total

Beneficio
32
PRONÓSTICO
Producción/ventas/clientes
Año x y xy x2
2013 1 75 75 1
2014 2 79 158 4
2015 3 85 255 9
2016 4 93 372 16
2017 5 100 500 25
2018 6 110 660 36
2019 7 114 798 49
2020 8 121.4
2021 9 128.4
2022 10 135.3
Σ 28 656 2,818 140
Promedio 4 94

Donde:
x = Años estudiados
y = Datos históricos anuales de la Demanda (ventas)
n = Número de relaciones
Fórmulas y cálculo. Caso NN:

n  xy   x  y  (7*2818)-(28*656) 1358

b b=
n  x 2   x 
2
(7*140)-(28*28) 196

a= 94-(6,93*4)
a  y  bx

y(2020) = 66+(6,93*8)
y  a  bx y(2021) = 66+(6,93*9)
ecuación de
regresión
y(2022) = 66+(6,93*10)
 Oferta granos=produccion pais Costo Materia Prima ($/TM)
Oferta de Materia prima cotización internacional
X Y X Y
2013 75 2013
2014 79 2014
2015 85 2015 1300
2016 93 2016 1350
2017 100 2017 1500
0 2018 110 0 2018 1700
1 2019 114 1 2019 1950
2 2020 121.4 2 2020 2055
3 2021 128.4 3 2021 2220
4 2022 135.3 4 2022 2385
5 2023 142.2 5 2023 2550
6 2024 149.1 6 2024 2715
7 2025 156.1 7 2025 2880
8 2026 163.0 8 2026 3045
9 2027 169.9 9 2027 3210
10 2028 176.9 10 2028 3375

b= 6.93

a= 66.00

y(2020) = 121.4
y(2021) = 128.4
y(2022) = 135.3
osto Materia Prima ($/TM)
otización internacional

X 2013 2014 2015 2016

Demanda=produccion Y 75 79 85 93

X 2013 2014 2015 2016

13,572 Costo Materia Prima ($/TM) Y 1300 1350
14,303
15,451 15.00
16,600 16.11
17,748 17.23
18,896 18.34
20,045 19.46
21,193 20.57
22,342 21.69
23,490 22.80
 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
100 110 114 121.4 128.4 135.3 142.2 149.1 156.1 163.0 169.9

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
1500 1700 1950 2055 2220 2385 2550 2715 2880 3045 3210
13,572 14,303 15,451 16,600 17,748 18,896 20,045 21,193 22,342
15.00 16.11 17.23 18.34 19.46 20.57 21.69
 10
2028
176.9

2028
3375
23,490
22.80
Tipo de cambio 6.96

Concepto 0 1 2 3
Demanda (Cant. Clientes)
Precio Materia Prima ($/TM) 13,572.0 14,302.8 15,451.2
Contidad producida: q 114.0 121.4 128.4
Costos Variables: CV 2,174,783.0 2,316,498.1 2,448,674.8
Costos Fijos: CF 267,747.5 267,747.5 267,747.5
Costo Total: CT (CT=CV+CF) 2,442,530.5 2,584,245.7 2,716,422.3
Tasa incremento costo Fabril
Precio Venta Unitario (PVU) 31,495.8 33,191.7 35,856.7

Total Ventas (Ingreso Bruto) 3,590,519.8 4,030,422.6 4,602,469.1

Impuestos IVA (13%) 466,767.6 523,954.9 598,321.0

Ingresos anual (Ingreso Neto) 3,123,752.3 3,506,467.6 4,004,148.2

Coste Variable Unitario (CVU) 19,077.0 19,077.0 19,077.0

Cantidad Equilibrio: Qe = CF/(PVU-CVU) 21.6 19.0 16.0
$ Ventas Equilibrio: Vte = Qe * PUv 679,047.7 629,628.5 572,153.0
Margen Unitario: MU = CF/q 2,348.7 2,205.0 2,086.0
 4 5 6 7 8 9 10

16,599.6 17,748.0 18,896.4 20,044.8 21,193.2 22,341.6 23,490.0

135.3 142.2 149.1 156.1 163.0 169.9 176.9
2,580,851.5 2,713,028.1 2,845,204.8 2,977,381.4 3,109,558.1 3,241,734.8 3,373,911.4
267,747.5 267,747.5 267,747.5 267,747.5 267,747.5 267,747.5 267,747.5
2,848,599.0 2,980,775.7 3,112,952.3 3,245,129.0 3,377,305.6 3,509,482.3 3,641,659.0

38,521.8 41,186.8 43,851.8 46,516.9 49,181.9 51,846.9 54,511.9

5,211,445.4 5,857,351.3 6,540,186.9 7,259,952.2 8,016,647.2 8,810,271.8 9,640,826.1

677,487.9 761,455.7 850,224.3 943,793.8 1,042,164.1 1,145,335.3 1,253,307.4

4,533,957.5 5,095,895.7 5,689,962.6 6,316,158.4 6,974,483.1 7,664,936.5 8,387,518.7

19,077.0 19,077.0 19,077.0 19,077.0 19,077.0 19,077.0 19,077.0

13.8 12.1 10.8 9.8 8.9 8.2 7.6
530,432.2 498,769.2 473,918.1 453,894.3 437,415.7 423,617.3 411,894.5
1,979.1 1,882.7 1,795.2 1,715.5 1,642.6 1,575.6 1,513.9
 CREDITO INVERSIO
¿Cuál debiera ser la cuota anual de un crédito a 8 años por un monto de $###, si la tasa de interés es de ##%?

1er CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO + INVER

Tasa interes (i) 12%
Periodo o Tiempo (n) 8 años
Monto crédito (VA) $ 4,041,980 80% inversion+Capital de trabajo(CV+CF)
Calcular Cuota (PAGO) -813,662 Fómula Excel PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Cuota (PAGO) 813,662 i(1+i) n
CUOTA = VA
((1+i) n) -1
SISTEMA FRANCES
1 2 3 4
Saldo deuda 4,041,980 3,713,355 3,345,296 2,933,069
Cuota (PAGO) -813,662 -813,662 -813,662 -813,662
Interés -485,038 -445,603 -401,435 -351,968
Amortización -328,624 -368,059 -412,226 -461,694
TOTAL PAGADO

2DO CREDITO PARA CAPITAL DE TRABAJO AL AÑO 5

Tasa interes (i) 13%
Cuotas ó Periodo (n) 3 años
Monto crédito (VA) $ 2,682,698 90% inversion
Calcular Cuota (PAGO) -$ 1,136,182 Fómula Excel PAGO(tasa;nper;va;vf;tipo)
Cuota (PAGO) 1,136,182 i(1+i)n
CUOTA = VA
((1+i) n) -1

1 2 3 4
Saldo deuda 2,682,698 1,895,267 1,005,470 0
Cuota (PAGO) -1,136,182 -1,136,182 -1,136,182
Interés -348,751 -246,385 -130,711
Amortización -787,431 -889,797 -1,005,470
TOTAL PAGADO
DITO INVERSION INICIAL
de interés es de ##%?

ABAJO + INVERSION INICIAL

ISTEMA FRANCES
5 6 7 8 9 TOTAL
2,471,376 1,954,279 1,375,130 726,484 0
-813,662 -813,662 -813,662 -813,662 -6,509,296
-296,565 -234,513 -165,016 -87,178 -2,467,316
-517,097 -579,149 -648,646 -726,484 -4,041,980

BAJO AL AÑO 5

TOTAL

-3,408,545
-725,847
-2,682,698
-3,408,545
 FLUJO DE CAJA SIN CRÉDITO
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Ingresos 3,123,752 3,506,468 4,004,148 4,533,957 5,095,896 5,689,963 6,316,158 6,974,483 7,664,936
Costos Variables -2,174,783 -2,316,498 -2,448,675 -2,580,851 -2,713,028 -2,845,205 -2,977,381 -3,109,558 -3,241,735
Costos Fijos -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748
Depreciación -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945
Amortización intangible -35,488
Valor de libro
Utilidades Bruta (UAI) 584,788 861,277 1,226,781 1,624,413 2,054,175 2,516,065 3,010,084 3,536,232 4,094,509
Impuesto IUE (25%) -146,197 -215,319 -306,695 -406,103 -513,544 -629,016 -752,521 -884,058 -1,023,627
Utilidad Neta (UDI) 438,591 645,957 920,085 1,218,310 1,540,631 1,887,049 2,257,563 2,652,174 3,070,882
Depreciación 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945
Amortización intangible 35,488
Valor de libro
Inversión inicial (+ reposición) -2,609,944 0 0 0 -14,618 -109,272 0 0 -44,450 0
Inversión ampliación (+ reposic)
Inversión capital de trabajo -2,442,531
Valor de desecho
Flujo de caja -5,052,475 535,025 706,903 981,031 1,264,637 1,492,304 1,947,994 2,318,508 2,668,669 3,131,827

k- Tasa Descuento (Rendimiento) (i) 15.00%

Valor Actual (Presente) -5,052,475 465,239 534,520 645,044 723,060 741,939 842,172 871,613 872,393 890,261
VAN - paso a paso 5,527,949 $
Total neto de dinero actualizado que retorna el proyecto luego de 10 años de trabajo,
VAN Fórmula Excel 5,527,949 $
TIR - aproximación paso a paso 28.420448000%

Valor Actual (Presente) -5,052,475 416,620 428,639 463,212 464,975 427,254 434,293 402,503 360,762 329,678
TIR - paso a paso 0$
% máximo de rendimiento capaz de generar la inversión
TIR - Fórmula Excel 28.42%
PRI (Pay Back) formula 5.04 Años La inversión del proyecto se recupera en 3 años y 267 dias
PRI (Pay Back) paso a paso 5 años y 12 dias La inversión del proyecto se recupera en 3 años y 267 dias
Ratio 1.09 $ 0.09 Cantidad de utilidad en dinero que genera la inersión por cada $1 invertido
CALCULO PRI
calculo 4,979,900 5,052,475 72,575
PRI
1,947,994 320
72,575 11.9219923
 10
8,387,519
-3,373,911
-267,748
-60,945

1,078,949
5,763,863
-1,440,966
4,322,898 4,322,898 1 año
60,945 43,228,976 10 año

-1,078,949
-114,886

12,968,693
16,158,701

Σ VP
3,994,184
Fi = Flujo neto de fondos en el año i, Fi = Bi - Ci
n
Fi Bi = Beneficios del proyecto en el año i,
VAN   i
I Donde: Ci = Costos del proyecto en el año i,
i 0 (1  k ) k = Tasa de descuento,
Σ VP I = Inversión inicial
1,324,539 TI
R

a – A ñ o in m e d ia to a n te r io r e n q u e s e r e c u p e r a la in v e r s ió n .
b – I n v e r s ió n I n ic ia l (I o )
Donde: c – F lu jo d e E fe c tiv o A c u m u la d o a l a ñ o a n te rio r d e r e c u p e r a c ió n d e b
d – F lu jo d e e fe c tiv o d e l a ñ o e n e l q u e s e r e c u p e r a la in v e rs ió n
 FLUJO DE CAJA CON CREDITO
Concepto 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9
Ingresos 3,123,752 3,506,468 4,004,148 4,533,957 5,095,896 5,689,963 6,316,158 6,974,483 7,664,936
Costos Variables -2,174,783 -2,316,498 -2,448,675 -2,580,851 -2,713,028 -2,845,205 -2,977,381 -3,109,558 -3,241,735
Costos Fijos -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748 -267,748
Depreciación -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945
Amortización intangible -35,488
Interés crédito -485,038 -445,603 -401,435 -351,968 -296,565 -234,513 -165,016 -87,178
Valor de libro
Utilidades Bruta (UAI) 99,751 415,674 825,345 1,272,445 1,757,610 2,281,552 2,845,069 3,449,054 4,094,509
Impuesto IUE (25%) -24,938 -103,919 -206,336 -318,111 -439,402 -570,388 -711,267 -862,264 -1,023,627
Utilidad Neta (UDI) 74,813 311,756 619,009 954,334 1,318,207 1,711,164 2,133,801 2,586,791 3,070,882
Depreciación 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945 60,945
Amortización intangible 35,488
Valor de libro
Inversión inicial (+ reposición) -2,609,944 0 0 0 -14,618 -109,272 0 0 -44,450 0
Inversión ampliación (+ reposic)
Inversión capital de trabajo -2,442,531
Crédito 4,041,980
Amortización crédito -328,624 -368,059 -412,226 -461,694 -517,097 -579,149 -648,646 -726,484
Valor de desecho
Flujo de caja -1,010,495 -157,378 4,641 267,728 538,967 752,784 1,192,960 1,546,100 1,876,802 3,131,827

k- Tasa Descuento (Rendimiento) (i) 15.00%

Valor Actual (Presente) -1,010,495 -136,850 3,510 176,035 308,156 374,266 515,750 581,236 613,530 890,261
VAN - paso a paso 6,309,583 $
Total neto de dinero actualizado que retorna el proyecto luego de 10 años de trabajo,
VAN Fórmula Excel 6,309,583 $
TIR - aproximación paso a paso 28.420448000%
Valor Actual (Presente) -1,010,495 -122,549 2,814 126,413 198,164 215,526 265,963 268,410 253,714 329,678
TIR - paso a paso 1,852,177 $
% máximo de rendimiento capaz de generar la inversión
TIR - Fórmula Excel 45.94%
PRI (Pay Back) formula 4.67 Años La inversión del proyecto se recupera en 3 años y 267 dias
PRI (Pay Back) paso a paso 5 años y 12 dias La inversión del proyecto se recupera en 3 años y 267 dias
Ratio 6.24 $ 5.24 Cantidad de utilidad en dinero que genera la inersión por cada $1 invertido
CALCULO PRI
calculo 1,406,742 1,010,495 -396,247
PRI
1,192,960 320
-396,247 -106.289411
 10
8,387,519
-3,373,911
-267,748
-60,945

1,078,949
5,763,863
-1,440,966
4,322,898 4,322,898 1 año
60,945 43,228,976 10 año

-1,078,949
-114,886

12,968,693
16,158,701

Σ VP
3,994,184
Fi = Flujo neto de fondos en el año i, Fi = Bi - Ci
n
Fi Bi = Beneficios del proyecto en el año i,
VAN   i
I Donde: Ci = Costos del proyecto en el año i,
i 0 (1  k ) k = Tasa de descuento,
Σ VP I = Inversión inicial
1,324,539 TI
R

a – A ñ o in m e d ia to a n te r io r e n q u e s e r e c u p e r a la in v e r s ió n .
b – I n v e r s ió n I n ic ia l (I o )
Donde: c – F lu jo d e E fe c tiv o A c u m u la d o a l a ñ o a n te rio r d e r e c u p e r a c ió n d e b
d – F lu jo d e e fe c tiv o d e l a ñ o e n e l q u e s e r e c u p e r a la in v e rs ió n
 b – I n v e r s ió n I n ic ia l (I o )
D o n d e : c – F lu jo d e E fe c tiv o A c u m u la d o a l a ñ o a n te rio r d e r e c u p e r a c ió n d e b
d – F lu jo d e e fe c tiv o d e l a ñ o e n e l q u e s e r e c u p e r a la in v e rs ió n
 ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS
Concepto 1 2 3 4 5
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ingresos 3,123,752 3,506,468 4,004,148 4,533,957 5,095,896
Costo operativo -2,442,531 -2,584,246 -2,716,422 -2,848,599 -2,980,776
Utilidad Operativa 681,222 922,222 1,287,726 1,685,358 2,115,120
Depreciación -60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945
Amortización intangible -35,488
Valor de libro
Utilidades Bruta (UAI) 584,788 861,277 1,226,781 1,624,413 2,054,175
Impuesto Transferencia IT (3%) -35,078
Impuesto Valor Agregado IVA (13%) -76,022 -111,966 -159,481 -211,174 -267,043
Impuesto IUE (25%) -146,197 -215,319 -306,695 -406,103 -513,544
Utilidad Neta (UDI) 327,490 533,992 760,604 1,007,136 1,273,588

Utilidad Neta (UDI) 277,534 383,504 462,927 519,470 556,697

 6 7 8 9 10
Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
5,689,963 6,316,158 6,974,483 7,664,936 8,387,519
-3,112,952 -3,245,129 -3,377,306 -3,509,482 -3,641,659
2,577,010 3,071,029 3,597,177 4,155,454 4,745,860
-60,945 -60,945 -60,945 -60,945 -60,945

1,078,949
2,516,065 3,010,084 3,536,232 4,094,509 5,763,863

-327,088 -391,311 -459,710 -532,286 -749,302

-629,016 -752,521 -884,058 -1,023,627 -1,440,966
1,559,960 1,866,252 2,192,464 2,538,596 3,573,595

577,858 585,863 583,279 572,342 682,787 5,202,262

 350
l ineal
sió n
300
re gre
la
n de
250
cuació
Cantidad E
( producción- q ) 200 v
v
( ventas - $ )
( clientes - # ) 150

100 v

50

1 2 3 4 5 6 7 8
Tiempo (años)

Datos históricos Datos proyectados (pronó

 9 10 11

Datos proyectados (pronóstico)