AMORTIZACIÓN GRADUAL EN PESOS

Definición: Es la forma de pago de una deuda por periodos pactados, los cuales pueden ser
iguales o variables. Existen dos sistemas de amortización que se aplican en Colombia.

1) Sistema alemán o sistema Constante en pesos. aplica una cuota fija al capital, por
consiguiente, los intereses y la cuota de pago son variables en forma decreciente.
2) Sistema Francés. determina una cuota fija o constante, donde se incluye el capital y
los intereses, los cuales van bajando en la media que se abona a capital.

Tabla de Amortización: En ella se presenta el comportamiento del crédito a través de todos

periodos de pago. Está compuesta por:

-Periodos según los tiempos pactados con la institución financiera

-Cuota, valor que se paga en cada periodo y depende del sistema de amortización escogido.

-Intereses, corresponde al costo del dinero, los cuales van en función del tiempo pactado de
pago.

-Capital, es el valor que se va disminuyendo en la medida que se hacen abonos a este.

Tipos de Sistemas de Amortización de un crédito

1. Sistema de amortización gradual en pesos o sistema de amortización

francés con cuota fija
Con este sistema se determina la cuota del crédito, la cual es constante a través de todo el
tiempo pactado para su respectivo pago. Para aplicar este modelo, primero se calcula la cuota
fija en pesos y luego se realiza la tabla de amortización.

Fórmula para calcular la cuota fija en pesos

(𝟏 + 𝒊)𝒏 ∗ 𝒊
𝑨 = 𝑷( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

Elaborado Por: Martha Isabel Velandia Del Rio

 AMORTIZACIÓN GRADUAL EN PESOS

A = Cuota

P = Capital o valor del préstamo o crédito

i = Tasa de interés

n = Tiempo

Ejemplo:

Determinar la cuota fija en pesos, para un crédito de libre inversión, por valor de $5.000.000
a 6 meses, con una tasa de interés mensual vencida del 1,4%; realizar la tabla de amortización
gradual en pesos con cuota fija.

Pasos que seguir:

1. Planteamiento:

A = Cuota

P = Capital: $5.000.000

i = Tasa de Interés: 1,4% mensual vencida

n = Tiempo: 6 meses

2. Determinar la Cuota Fija

(𝟏 + 𝒊)𝒏 ∗ 𝒊
𝑨 = 𝑷( )
(𝟏 + 𝒊)𝒏 − 𝟏

(1 + 0.014)6 ∗ 0.014
𝑨 = 5.000.000 ( )
(1 + 0.014)6 − 1

𝑨 = $𝟖𝟕𝟒. 𝟔𝟒𝟎

Elaborado Por: Martha Isabel Velandia Del Rio

 AMORTIZACIÓN GRADUAL EN PESOS

Al determinar la cuota fija para este crédito con las condiciones establecidas, se obtiene un
valor de $874.640, es decir que, durante los 6 meses de pago, la cuota siempre será la misma,
no cambia a través del tiempo.

3. Realizar la Tabla de Amortización

PERIODO SALDO A
CUOTA CAPITAL INTERESES AMORTIZACION
MENSUAL CAPITAL
0 0 5.000.000 0 0 5.000.000
1 874.640 5.000.000 70.000 804.640 4.195.360
2 874.640 4.195.360 58.735 815.905 3.379.456
3 874.640 3.379.456 47.312 827.327 2.552.128
4 874.640 2.552.128 35.730 838.910 1.713.218
5 874.640 1.713.218 23.985 850.655 862.564
6 874.640 862.564 12.076 862.564 0

Explicación de la tabla de amortización:

-Cuota fija: se aplicó fórmula de anualidad vencida conociendo el valor presente o capital o
valor del préstamo, que en este caso es el monto del crédito, la cual arrojo el valor de
$874.640.

-Capital: en el periodo cero, es el monto prestado; para los periodos siguientes, este va
disminuyendo ya que en cada mes se están haciendo abonos.

Fórmula para el saldo del capital:

Saldo de Capital = Capital – Amortización

Saldo de Capital = $5.000.000 - $804.640

Elaborado Por: Martha Isabel Velandia Del Rio

 AMORTIZACIÓN GRADUAL EN PESOS
Saldo de Capital = $4.195.360

Este procedimiento se aplica para cada periodo hasta terminar el pago de la deuda.

-Intereses: se aplica la siguiente fórmula para todos los meses

Intereses = Capital * Tasa de Interés

Intereses = 5.000.000 * 1.4%

Intereses = $70.000

-Amortización: se hace el siguiente procedimiento para cada periodo así:

Amortización = Cuota Fija – Intereses

Amortización = $874.640 – $70.000

Amortización = $804.640

La tabla de amortización muestra claramente el comportamiento del crédito, durante los seis
meses; el total del costo del crédito es de $247.838 correspondiente a los intereses; las cuotas
pagadas suman $5.247.838, es decir se paga gradualmente el capital y los intereses; la
amortización al sumar todos los periodos da el total del crédito, que son los $5.000.000.

Elaborado Por: Martha Isabel Velandia Del Rio

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EJERCICIOS DE APLICACIÓN

A una organización le otorgan un crédito por $60.100.000 para cancelar en 24 meses a una
tasa de interés del 1,22% efectivo mensual vencida. Realice la tabla de amortización gradual
en pesos.

Calcule la cuota para un préstamo de $150.000.000 para cancelar en 20 semestres a una tasa
de interés del 6.22% efectiva semestral vencida. Realice la tabla de amortización gradual en
pesos.

Determine la cuota de un préstamo por $192.000.000 para cancelar en 12 cuatrimestres a una

tasa de interés efectiva cuatrimestral vencida del 4,3%. Realice la tabla de amortización
aplicando el sistema gradual en pesos.

Calcule la cuota para un préstamo de $60.800.000 a 36 meses, a una tasa de interés del 1,38%
efectiva mensual vencida. Realice la tabla de amortización aplicando el método gradual en
pesos

Elaborado Por: Martha Isabel Velandia Del Rio