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00 - Clasificación de Las Operaciones Financieras
00 - Clasificación de Las Operaciones Financieras
1. Ciertas
2. Contingentes
Las operaciones financieras ciertas son aquellas en las que conocemos la cuantía
y el vencimiento, es decir que de antemano se determinan los capitales y plazos.
Ejemplo: hago un plazo fijo con un determinado capital y pacto la tasa de interés y
el plazo y de esta forma se conoce el importe a cobrar en una determinada fecha.
Ejemplo: contrato un seguro pagando una determinada suma de dinero para que
en caso de fallecimiento los beneficiarios cobren un capital pactado, en este caso
no se conoce la fecha del pago, incluso puede ser que no haya pago si el contrato
es por un plazo determinado.
Cada uno de estos grupos los podemos dividir, según la cantidad de capitales
financieros que participen, en:
(a los fines prácticos, veremos la división en el grupo de las operaciones ciertas,
en el grupo de contingentes es exactamente igual en cuanto a la clasificación,
variando la forma de la valuación dado que en el segundo grupo además de la
función financiera de capitalización también participa la probabilidad)
Las operaciones simples son aquellas en las que participa un único capital y en la
valuación tendremos que hallar su valor final o su valor actual, según se trate de
operaciones de capitalización o de actualización.
Ejemplo de una operación cierta simple: un depósito bancario (plazo fijo) en el que
aparece un capital inicial y luego de un determinado plazo su valor final.
Las operaciones financieras complejas son aquellas en las que hay multiplicidad
de capitales, el ejemplo más claro para interpretar este grupo son los préstamos
que se cancelan mediante pago de cuotas periódicas.
Como su nombre lo indica, las operaciones con cuotas constantes son aquellas en
que los pagos periódicos (cuotas) son iguales
.
(las mal llamadas cuotas fijas, las cuotas constantes son fijas, de lo contrario no
serían constantes, pero las cuotas fijas no necesariamente son constantes, puedo
pactar cuotas cuyos importes no se alteren con el tiempo y que sean de distinto
importe, o sea que serían fijas pero no constantes, en el mercado financiero se
denominan como cuotas fijas a las que más correcto sería decirles constantes)
Por oposición al primero de estos dos grupos tenemos las cuotas variables,
también como su nombre lo indica, son aquellas operaciones con pagos
periódicos (cuotas) cuyos importes no son constantes.
Las operaciones con cuotas variables en progresión aritmética son aquellas en las
que la diferencia entre dos cuotas consecutivas es constante, ej. 1000, 1100,
1200, 1300, 1400, etc.
Tambien pueden ser variables en progresón aritmética y que las cuotas
disminuyan, ej.: 10.000, 9.500, 9.000, 8.500, 8.000m etc.
Otra forma de definirlas, menos elegante, es que cada cuota es igual a la anterior
multiplicada por un factor constante, en el ejemplo anterior ese factor constante es
1,10 o lo mismo que decir que cada cuota aumenta un 10% con respecto a la
anterior.
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