HERRAMIENTAS:

Análisis de estados financieros

El balance general muestra la situación patrimonial de una empresa, lo cual
nos ayuda a entender la estructura financiera que la compone, es decir los
recursos con los que cuenta y la manera en que están siendo aprovechados
en un periodo determinado de tiempo.

Importancia:
• Muestra información de la calidad de los pasivos, la liquidez de los activos
y la solidez de los activos de baja liquidez.
• Aporta datos acerca de la solvencia de la empresa en el presente y
como proyección para el futuro.
• Permite conocer la naturaleza del patrimonio y tener certeza sobre la
madurez de la empresa en el mercado.

ACTIVO PASIVO
PATRIMONIO

El Estado de Ganancias y Pérdidas, resume los resultados del negocio en evaluación,

durante un periodo. Determina el remanente entre los ingresos y egresos, el cual
puede ser positivo o negativo. Si este es positivo se llama utilidad de lo contrario se le
denomina perdida.
• Análisis de ratios financieros
Se debe de determinar y evaluar los siguientes ratios:
• Liquidez
Es un indicador que mide la capacidad que un negocio tiene para hacer frente a sus
obligaciones en el corto plazo.
• Si es mayor que uno: supone que el activo circulante es mayor que el pasivo corriente,
lo cual en su justa medida es una señal de salud. Sin embargo, hay que tener en
cuenta que si el dato es muy superior a uno puede significar que existe un exceso de
recursos activos que no están siendo explotados y por tanto, no se está obteniendo
toda la rentabilidad que se podrá conseguir de el

• Rentabilidad
Mide la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por
objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la
administración de los fondos de la empresa.
Los ratios de rentabilidad sirven para saber si es o no rentable seguir con un negocio.
También ayudan a determinar si la empresa está siendo manejada de manera eficiente.
Lo anterior significa que la utilización de sus activos, insumos y el esfuerzo de sus
trabajadores logra compensar la inversión realizada y los costos enfrentados.
La Rentabilidad de la inversión, es una medida de la rentabilidad del negocio,
considerando únicamente el activo total.

Gestión
Cuantifica el tiempo que demora la inversión en inventarios, hasta convertirse en
efectivo, y permite saber el número de veces que esta inversión va al mercado, en un
año y cuantas veces se repone.

Endeudamiento
Expresa el respaldo que posee la empresa frente a sus deudas totales, otorga una idea
de la autonomía financiera, combinando las deudas de corto y largo plazo.
Análisis de la generación de flujo de caja
• Se evalúa el Flujo de Caja e Ingresos Mensuales del Negocio, el cual refleja el
movimiento de efectivo de la microempresa durante un mes, es decir muestra la
dinámica de los movimientos de caja de la empresa. Las cuentas a considerar son:
Ingresos por ventas, egresos por compras, margen bruto de caja, otros ingresos y
egresos y el ingreso neto mensual del negocio.
• Además, se evalúa el Flujo de Caja de la Unidad Familiar, conformado por otros
ingresos y egresos de la unidad familiar, no vinculados al negocio evaluado.
Enero Febrero Marzo Abril

INGRESOS

Cuentas por cobrar 34000 86200 88800 90800

TOTAL INGRESOS 34000 86200 88800 90800

EGRESOS

Cuentas por pagar 23500 49000 50500 51000

Gastos administrativos 10200 10560 10800 11040

Gastos de ventas 6800 7040 7200 7360

Pago de impuestos 3080 2710 3260 2870

TOTAL EGRESOS 43580 69310 71760 72270

SALDO DE FLUJO DE CAJA -9580 16890 17040 18530

Actividad:
• Elabore un ejemplo de cada instrumento de evaluación
crediticia, por ultimo argumente importancia de la utilización
de cada una.