TEMA 7.

PORTAFOLIO DE INVERSIONES
PROFESOR: Víctor Manuel Díaz Ortega
Finanzas III, Décimo semestre 2020, salones 101 y 109, edificio S-3

DEFINICIÓN
Se le denomina a la diversificación de la inversión en una variedad de instrumentos
financieros.
Está integrado por los diferentes instrumentos que el inversionista ha seleccionado. Para
esta elección debe tomar en cuenta aspectos básicos como el nivel de riesgo que está
dispuesto a correr y los objetivos que busca alcanzar con su inversión. OBJETIVOS DEL
PORTAFOLIO
1. Evitar que los recursos financieros sean colocados en solo instrumento de inversión.
2. Diversificar el riesgo.
3. Asegurar un mínimo de rendimiento.
4. Utilizar la diversificación como mecanismo de administración del riesgo
ASPECTOS A CONSIDERAR
Para seleccionar los instrumentos financieros que van a conformar el Portafolio, se debe
considerar lo siguiente:
Rendimiento de la Inversión, Plazo de la Inversión, Riesgo e incertidumbre, Tolerancia al
riesgo.
INTRUMENTOS FINANCIEROS
1. Instrumentos de Deuda
2. Instrumentos de Renta Variable
3. Productos Derivados
4. Títulos Privados
5. Títulos Públicos
6. Bonos del Tesoro
7. Certificados de Inversión a Plazo CDP
8. Otros
CRITERIOS PARA LA SELECCIÓN
▪ Investigar antes de invertir;
▪ No invertir hasta que no estar seguro de la información con que cuenta, no ser
demasiado conservador, ni demasiado pesimista;
▪ Comprar acciones que se coticen regularmente en la Bolsa de Valores, es decir, que
sean bursátiles (acciones fáciles de comprar y vender);
▪ Investigar después de invertir;
▪ Diversificar, es decir, comprar varios títulos, pero con cuidado;
▪ Es importante fijarse objetivos realistas y precisos;
▪ Hacer rotar la cartera;
▪ Establezca precios de venta;
▪ Aunque una inversión en alguna acción esté siendo muy redituable, no suponer que
siempre lo serán;
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▪ No olvidar que a una acción no le importa quién es el dueño;
▪ No tomar en cuenta los rumores sin verificar la información;
▪ Las situaciones pasadas son solo experiencias que sirven para las decisiones futuras,
y
▪ Considerar siempre los principios sobre inversiones.
OTROS CRITERIOS PARA INTEGRAR EL PORTAFOLIO
• Capacidad de ahorro. Saber cuánto se está dispuesto a dejar de gastar en cierto
momento y sacrificarlo para destinarlo a la inversión.
• Determinar los objetivos al comenzar a invertir.
• Tener un panorama claro con respecto al funcionamiento y características del
instrumento en que se esté dispuesto a invertir (de deuda, renta fija o variable). •
Considerar que la inversión ofrezca una tasa de rendimiento mayor a la inflación
pronosticada, con el propósito de preservar el poder adquisitivo y obtener
ganancias por la inversión.
• Determinar el plazo en el que se puede mantener invertido el dinero. • Considerar
que a mayor riesgo, mayor es el rendimiento que se ofrece; • Diversificar el portafolio,
o sea invertir en distintos instrumentos a fin de reducir significativamente el riesgo.
• Conforme se obtiene experiencia en inversiones, en el futuro no será difícil tomar la
decisión de la estructura del portafolio.
VENTAJAS
• Diversificación para diluir el riesgo
• Manejo Profesional
• Rápida disponibilidad
• Menores Costos
• Mejor Rentabilidad
DESVENTAJAS
• Baja en los rendimientos
• Posible pérdida de los montos invertidos
• El intermediario no responderá por la insolvencia de los emisores de los
instrumentos financieros.
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