Empresa Progreso, S.A.

Práctica: Calcular los indices (razones) para

Estado de situación estos tres años. Vaya a las celdas finales
2015 2014 2013
Efectivo 7,000,000 6,004,000 5,000,000
Deudores clientes 18,685,289 16,385,392 10,000,000
Inventarios 2,000,000 2,500,000 10,000,000
Gastos pagados por anticipado
1,000,000 500,000 300,000
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
28,685,289 25,389,392 25,300,000

Activos fijos 43,000,000 40,000,000 35,000,000

Depreciación acumulada 8,000,000 6,000,000 4,000,000
TOTAL ACTIVO FIJO 35,000,000 34,000,000 31,000,000

Cargos diferidos 8,000,000 7,420,000 4,600,000

Amortización acumulada -1,200,000 -960,000 -300,000
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 7,200,000 6,460,000 4,300,000

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 42,200,000 40,460,000 35,300,000

TOTAL DEL ACTIVO

70,885,289 65,849,392 60,600,000
Obligaciones bancarias 100,000 80,000 90,000
Proveedores 15,000,000 14,000,000 7,000,000
Impuesto de renta por pagar 1,000,000 7,000,000 6,000,000
TOTAL PASIVO CORRIENTE
16,100,000 21,080,000 13,090,000

Obligaciones a largo plazo 13,000,000 14,000,000 15,000,000

Pasivos estimados y provisiones
300,000 200,000 400,000

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

13,300,000 14,200,000 15,400,000

TOTAL DEL PASIVO 27,356,800 28,370,000 23,992,732

Capital social
32,000,000 32,000,000 32,000,000
Reservas (de varios tipos) 600,700 430,400 410,200
Utilidades Retenidas (de Ejercicios Anteriores) 2,105,389 1,569,600 1,089,800
Utilidad del ejercicio
8,822,400 3,479,392 3,107,268
CAPITAL TOTAL ó PATRIMONIO
43,528,489 37,479,392 36,607,268

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 70,885,289 65,849,392 60,600,000

Estado de Resultado
2012 2011 2010
Ventas netas 74,000,000 59,000,000 46,500,000
Costo de ventas 32,000,000 29,000,000 23,000,000
UTILIDAD BRUTA 42,000,000 30,000,000 23,500,000

Gastos generales -30,417,138 -25,333,710 -19,343,469

Utilidad operacional
11,582,862 4,666,290 4,156,531

Otros ingresos 500,000 400,000 300,000

Intereses pagados 400,000 300,000 200,000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 11,682,862 4,766,290 4,256,531

Provisión impuesto de renta

-3,154,373 -1,286,898 -1,149,263
UTILIDAD NETA
8,528,489 3,479,392 3,107,268
 Pràctica: Calcular los indices (razones) para
estos tres años. Vaya a las celdas vacías
Solución
2015 2014 2013
Razones de liquidez
Prueba ácida 28685288.88 25389391.88 252999999.24
Días prom de inventarios 22.81 31.47 158.70
Multiplicador Cap o apalanc Financ 1.63 1.76 1.66
Capital de trabajo 16,100,000 21,080,000 13,090,000
Días prom. de cobro

Estructura del capital y solvencia

Razón de endeudamiento 0.63 0.76 0.66

Razón corriente o Solvencia 1.78 1.20 1.93
Nivel de endeudamiento 1.54 1.43 1.47

Rentabilidad
Margen de utilidad neta 0.12 0.06 0.07
Rotación de inventarios 16.00 11.60 2.30
Rendimiento de los A. Fijos 0.24 0.10 0.10
ROA o Rendimiento sobre los activos totales

Eficiencia y Otros
Rotación de Ctas por cobrar 3.96 3.60 4.65
ROE o rendimiento sobre el patrimonio
Rotación de Act Total 1.04 0.90 0.77