A. Corrientes P.

Corrientes
Caja Cuentas x Pagar
EERR Generar Ingresos Cuentasx Cobrar
Inventarios P. No Corrientes
Deuda LP
A. No Corrientes
Evaluacion Pytos Generar Flujo de Caja A. Fijos
Patrimonio

Activos= Pasivos+ Patrimonio

ROE>ROA>Costo Financiamiento(WACC)

Estado de resultados

Ventas 15
Costo de ventas
U. bruta
Gadm Activos Totales
Gventas
U. Operativa
Intereses
U.A de Imp
Impuestos
U.Neta 3

Activos Pasivo
AC 6
4
ANC
6 Patrimonio 4

10

Salida dinero (Caja)

0 1 2 3 4 5
Inversión FC1 FC2 FC3 FC4 FC5
 -2 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6

VA FC1--->FC5 S/ 1.61

VAN ( Valor actual -S/ 0.39

Valor del dinero en el tiempo

¿Tasa utilizo? 18% WACC costo ponderado

Tiempo se capitaliza 390

Valor presente
Capitalizar
Valor futuro

hoy 1
1000 ?

tasa 12%

VF=VP*(1+i)^(t)

1120
Hoy

1000

VP=VF/(1+i)^(t)
 Plan Acción

Tasa Referencia Banco Central bajan

Politicas Expansivas Cae consumo, cae Inversión
Inyectar liquidez al sistema sube
Encaje baja

Tasa Referencia Banco Central subir

Inyectar liquidez al sistema baja Efecto economia, sectores economicos

Encaje sube costo financiero
mercado de capitales
Valor monedas
Efecto precio minerales

MODELO DUPONT

¿? Proceso generar Rentabilidad

Ventas x U Neta = U Neta x Activos Totales =

Activos Totales Ventas Activos Totales Patrimonio

Margen Neto ROA

Rotación Multiplicador
Activos Rentabilidad de Capital
Totales Activos
Totales

15 x 3= 30% x 10 =
10 15 4

1.5 x 0.2 2.5

Deuda 6
Patrimonio 4

Ratio Apalanca 1.50

Objetivo 2.00
Acum No es Valido
 2.6 Deuda 2
Patrimonio 1

D+P 3
10

deuda % Kd

Patrimonio % ke

Tasa

año

anual

F=VP*(1+i)^(t)
 Creciemiento economico

Inflación

Desempleo

sectores economicos
reducir, subir
sube, caer
bajar, subir

ROE

UNeta U Neta x Activos Totales = UNeta

Patrimonio Activos Totales Patrimonio Patrimonio

75% VS 30% x 10.00 = 90%

3.33

3.00

Politicas economicas, atraccion inversion, situación externa

k 67% 6.67
k 33% 3.33