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C-321
Universidadde Piura
SITUACIONCOMPETITIVA 1977
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DG.C.32I
dePiurs
Universidad
Los productos
El nuevo envase tenía las ventajas de peso, mano de obra y costo del material y fue
recomendadopor la Food and Drug Administration que ya estaba preocupadapor el
desprendimientode plomo de los envasesde trespiezassoldadas. Los productoresde envases
de hojalata pronto reconocieroneste procedimientocomo la nueva ola del futuro.
lnmediatamente empezarona explorarlas posibilidades de "estirary alisar"planchade hierro.
En 1972ya se habíaperfeccionadola técnica habíaempezadola inversiónde dinero parael
y
cambio rápido de las cadenasy la comprade nuevosequipos.El Anexo 2 exponeel rápido
giro al envasede dos piezas a la industria de las bebidas refrescantes.Sólo en el sector
cervecerocasi la mitad de las latas usadasen 1974 estabanya fabricadaspor el nuevo
procedimientode estirajey alisado.
Crecimiento
a
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Tabla I
Por producto
Lafas paraproductos:
Alimenticios 67.283 64.773 68.770 73.r04 68.127 64.984
Latasparabebidas 42.rr7 75.9t6 84.617 89.435 8s.877 90.084
Refrescos 1 4580 31.660 35.631 36.499 33.284 39.488
Cerveza 27.537 44.256 48.986 52.936 52.593 s0.s96
Comidaparaanimales
domésticos 5.t97 6.694 7.12r 7.083 6057 6.121
Latasparaenvasesen
general 18.793 2t.485 19.974 18.761 17.002 18.391
Aceitesparaautomóvil n.g.(**) 3.095 2.756 2.533 n.d. n.d.
Pintura n.g. 6.086 5.562 5.202 n.d. n.d.
Aerosoles n .g. 5.877 6.103 5.76s 4.808 5.09 7
Otros n.g. 6.427 5.553 5.261 n.d. n.d.
lgadascuadradas.
(**) No disponible
Estructura de estaIndustria
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Universidad de Piurs
Las nuevas cadenas de dos piezas aún eran más caras. La cadena en sí costaba
aproximadamente8,5 millones de dólares.A diferenciade las cadenasde 3 piezas,no había
mínimo de tamaño eftcazy las plantasconteníande I a 5 cadenas.
Precios. Como había pocos medios de diferenciarel producto, la industria de las latas
competíamucho en precios.La necesidadde trabajara plenacapacidady el deseode evitar
los costososcambios en la cadena,hacían más interesantestrabajar en grandes series de
productos estándar.En consecuenciala mayoría de las empresasofrecían descuentospor
cantidadpara obtenergrandespedidos.Antes de perdernegocio, las empresasgeneralmente
afinabanlos márgenesy ofrecíanopcionesa preciosmásbajos.De 1968a 1975los margenes
de toda la industria se contrajeronen un 44 por ciento,lo que reflejabala escasezde ventasy
el crecimientode la competenciade precios.Esta tendenciaera especialmente dura con el
pequeño productor que no podía diluir susgastosfijos. Sin embargo, era peligrosoelevarlos
preciospor encimade la normativade estaindustria.La Continentallo intentó en el otoño de
1963con el anunciode un aumentodel 2 por ciento. Otros fabricantesse negarona seguir su
ejemploy a mediadosde 1964la Continentalvolvió al nivel de preciosde la industriacon una
penetraciónen el mercadoconsiderablemente reducida.
Proveedoresy clientes
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Universidad
La fabricación propia
Tabla 2
Producciónde latasmetálicas
(en tanto por ciento)
2 "Crown Cork and SealCompany and the Metal ContainerIndustry", Harvard BusinessSchool, Caso6-373-
077.
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Universidad
montar su propia cadenade dos piezas,a menudo tenía que comprar estaslatas a fuentes
externas.
Materias sustitutivas
Tabla 3
Producciónde envasesmetálicospor materias
(en tantopor ciento)
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(Jniversidud
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que pensaranaumentarlas cadenasde fabricaciónde latas para que lo hicieran con acero"3.
Algunos observadoresde esa industria también esperabanque se ensancharíala brecha a
medida que las empresasautomovilísticasincrementaransu empleo de aluminio, haciendo
subir así los precios del aluminio. Los envases de hojalata de dos piezas también eran
considerablemente más reciosque susrivales de aluminio.
La t'revolucióndel envasett
atención a la investigación fundamental en esferas como la fisicas del estado sólido y los
fenómenos electroquiiricos, como fuente potencial de nuevos envases"4.
LA COMPETENCIA
El Grupo Continental
American Can
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Uníversidad de Piura
NationalCan
Mientras sus tres principales competidoresse diversificaban,Crown Cork and Seal centraba
sus esfuerzosen las latas y cierres metálicos. En 1976 la empresaobtuvo casi un 65 por
ciento de sus ventascon los envasesde hojalata;las tapasde coronarepresentaronun 29 por
ciento de las ventastotalesy un 35 por ciento de los beneficios. El resto de las ventas
correspondíaa maquinariapara embotellary enlatar, En realidad,Crown Cork era uno de los
mayores fabricantesde equipos para llenar envasesde todo el mundo. Las ventas en el
extranjero,que eran principalmentede coronas,representaban un porcentajecadavez mayor
de las ventastotales(véaseel Anexo 5).
En 1976Ia rentabilidadde las ventasde la Crown era casi el doble de la de sustres mayores
competidores.Durantelos diez últimos añosel crecimientoen las ventasde Crown era sólo
inferior al de la National y la Crown era la primera empresaen crecimientode susbeneficios.
En las seccionessiguientesse describela historiay la estrategiade la Crown.
En abril de 1957 Crown Cork and Sealestabaal borde de la quiebra. Las pérdidasde 1956
fueron de241.000dólaresdespuésde pagarlos dividendospreferentes,y el año 1957aparecía
aún más sombrío. La Bankers Trust Company llamó desdeNueva York para anunciarla
anulaciónde su créditode 2,5 millonesde dólares.Parecíaque todo lo quequedabapor hacer
era redactarel actade defunciónde la empresa.Y no obstante,a finalesde 1957Crown ya
había"salido de féretro y andabatan campante".Entre 1956y 1961las ventasaumentaronde
ll5 a 176millones de dólaresy los beneficiosse dispararon.Desde 196l la empresahabía
experimentadoun incrementomedio anual del 18,4 por ciento en las ventas y del 14 por
cientoen los beneficios.
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HISTORIAL DE LA EMPRESA
"Bajo la égida intuitiva y paternalistade McManus, Crown prosperóen los años 30,
vendiendomás de la mitad de los taponesde botella de los EstadosUnidos y del mundo.
Incluso en el desvaídoaño de 1935la empresaganó más del 13 por ciento con unas
ventasde 14 millonesde dólares.
"Ninguno de sus dos hijos, Carlos y Walter, eran aptos para gobernar una empresa
unipersonal,aunque ambos estabaninstaladosen despachosde vicepresidente. El
Consejode la Crown se componíade personasempleadasen la empresa,algunasde las
cuales eran parientesdel dueño. La combinacióndel benévolo despotismo y
nepotismoimpidió el avancede hombresque prometiancomo mandosintermedios. En
l946,cuandomurió McManus la presidenciadel Consejo de Administracióny del
Ejecutivo pasóa su secretarioparticular,un abogadollamadoJohnJ. Nagle.
u Todas las citas de las dos páginassiguientesse han tomado del artlculo de Fortune"The Unoriginal Ideasthat
Rebuilt Crown Cork" (Las poco originalesideasque reconstruyeronla Crown Cork), octubrede 1962,pp. I l8-
164.
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Universidud
John Connelly era hijo de un herrero de Filadelfia que, despuésde abrirse camino como
vendedorde envases,formó su propia empresapara fabricar cajas de papel. Su interéspor
Crown empezó cuando el régimen posterior a McManus lo rechazó porque "no quiso
aventurarse"con un pequeñoproveedor como Connelly. Fortune describe la entrada de
Connelly:
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Se fue a visitar las fábricas -algo que ningún alto ejecutivo había hecho en muchos
años. En una fábrica un encargadofue su guía. Su recia voz de bajo era gala del coro
de la empresae insistió en ir cantandomientrasandaban. Connelly finalmente le dijo
que se callaray se sentata, Silenciadoel sistemade alarma.Connellyprosiguiósolo y
encontró unos trabajadoresjugando a las cartasy otros durmiendo. Algunos estaban
construyendoun bar para un ejecutivo.
En otra fábrica tomó asiento en una reunión de doce directoresy ejecutivos, según
parece convocadapara discutir el problema planteadopor las quejas de los clientes
sobrela mala calidad de los productosy las entregas. Al parecerel fallo estabaen los
propios clientes,en lo poco razonablesque eranimpugnandola tradicionaltoleranciade
un razonablenúmerode tapasdefectuosasen cadaexpedición;los quisquillososclientes
se quejaban de los retrasos debidos a fallos de producción, conflictos sindicales,
neumáticosreventados,y otros factores fortuitos. Connelly se mantuvo en silencio
hasta que se hizo una pausa que pareció entendersecomo una señal de acuerdo;
entoncesmanifestósu gran asombro. Dijo que no sabíaque pensarde la Crown pero
ahorasabíaque era algo verdaderamente único en su vida de negocios;una empresaen
Ia que el cliente siempre andaba equivocado. Esta actitud -dijo a los azarados
ejecutivos-es la cosapeor que he visto en mi vida. Aquí nadie parecedarsecuentade
que si estaempresaestáen estenegocioes paraganardinero".
La crisis
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LA ESTRATEGIA DE CROWN
Políticade productos
Una facetade la estrategiade la Crown era la noción de una línea especializadade productos.
Como pequeñapro_ductora en una industriadominadapor gigantes,Crown se enfrentabacon
varias desventajas'.No podía permitirse los grandesgastos de R&D (Investigacióny
Desarrollo) necesariospara mantenerun diversificadalínea de productos"de envase";y las
pequeñasdimensionesde Crown parecíanluchar contrauna estrategiade elevadaproducción
y reducidosmárgenes. La fuerzatradicionalde Crown yacía en las formacionesmetálicasy
en su fabricación. Por esto Connelly necesitabauna línea básicade productosen la que el
metal (más que el plástico o el vidrio) continuara probablementesiendo el material
predominante,pero en los que él pudieraaprovecharse de margenespotencialesmás elevados.
Su respuestaera sencilla. Volver a la esferaque conocíamejor: los envasesy coronasde
hojalatay ceñirsea los usosespecialesy a los mercadosinternacionales.
del compromiso
espectacular
A principiosde la décadade 1960se produjouna demostración
de Connellycon estaestrategia.En 1960Crown dominabael 50 por ciento del mercadode
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Crown adquirió una ventaja anticipada en los aerosoles, En 1938 McManus se había
equipadocon herramientaspara fabricar una lata para ceÍvezade reciasparedessin costuras
que los cervecerosrechazaronporqueresultabademasiado cara. En 1946se desempolvóesta
lata y se la dotó de una válwla para dar a la industria el primer envasede aerosol. Sin
embargo,se dabapoca importanciaa estalínea de productoshastaque Connelly se dio cuenta
de su gran crecimientopotencialmediadoel deceniode 1960. Como envaseespecializado,
los aerosolesdabantambiénlos miírgenesmáselevadosque Connellybuscaba.
Fabricación
Cuando en 7957 Connelly se puso al frente de Crown, tenía los elementosde producción
quizá más anticuados e ineficaces de toda esta industria. Bajo el régimen posterior a
McManus, los dividendosteníanprioridad antelas nuevasinversiones: y las viejas máquinas,
junto con la vetusta fábrica de Filadelfia, aumentabanen gran manera los gastos de
producción y transporte. Poco despuésde obtener el control, Connelly tomó drásticas
medidas cerrando Ia fáhfica de Filadelfia e invirtiendo grandessumas en nuevas plantas
geográficamente distribuidas.De 1958a 1,963Iaempresagastócasi 82 millonesde dólares
en la ubicaciónde sus nuevasplantas. En 1976Crown tenía26 plantasrepartidaspor todo el
país,en contrastecon las 9 que tenía en 1955. Las flíbricaseranpequeñas(normalmentecon
8 "Hard-to-Holdapplications"en el original(N. del t.)
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Marketing/Servicio
En la fabricación de latas había poco campo para diferenciar el envase actual. Por
consiguiente,era el servicio lo que hacíavenderel productocon mayor frecuencia. El equipo
de ventasde Crown, aunquemásreducidoque los de Americany Continental,parecíaestaren
mejoresrelacionescon los clientes. Especialmente, poníaénfasisen la asistenciatécnicay la
soluciónde problemasespecíficos en la fábricadel cliente. Estoiba respaldadopor la rápida
respuestasde fabricacióny la normade Connellyde que del principioal fin el clientesiempre
tienerazón. Como diio Fortune:
"En Crown todas las quejasde los clientes pasanpor Connelly, que continúa siendo
el mejor vendedorde la empresa. Un visitante recuerdaque estabaen su despacho
cuando llegó la queja del director de una fábrica de conservascítricas de florida.
Connelly le prometió que inmediatamenteatenderíael problema;luego le dijo de un
modo casualque se proponíaestaren Florida al dia siguiente. ¿Queníael director de
la fábrica almorzarcon él? El cliente aceptóla invitación. Cuandoel presidentede
Crown colgó el teléfono su visitantedijo que no sabíaque Connelly tuviera que irse a
Florida. Yo tampoco-confesóConnelly-hastaqueempecéa hablar"r0.
n
"La Crown Cork and SealCompanyand the Metal ContainerIndustry" obra citada,p.28
to
Fortune,octubrede 1962,p. 164
" "Crown Cork and Sealand the Metal ContainerIndustry" obra citadap. 30.
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Finanzas
El deseode Connelly de rcaIz.arel valor de las accionesse tradujo en un mayor énfasisen los
beneficios antes que en los dividendos. En realidad, despuésde 1956 no se pagaron
dividendos y en 1970 se rescataronlas ultimas accionespreferentes,suprimiendo así los
dividendos preferentescomo salida de caja. Desde 1970 se ha puesto énfasis en la
readquisición de las acciones ordinarias (véase Anexo l). Cada año Connelly señalaba
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NegocioInternacional
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amortizado, de las fábricas de Estados Unidos. Por ejemplo, cuando la empresa hizo el
cambio adoptando el procedimiento de "estirado y alisado" gran parte del equipo de tres
piezas emprendió su camino hacia las fábricas del extranjero.
Muchos Alegaban que John Connelly, el hombre, era la fircrzamohiz que estabadetrásdel
espectaculargiro de Crown y que su ambición y determinaciónfueron lo que mantuvo la
empresaen la vía del éxito. Connelly ha sido descritocomo individuo de recia voluntad,cuyo
enérgicoliderazgoha convencidoe inspiradoa su organizaciónpara alcanzarsusmetas.
Sin embargo,Connelly no era hombre fácil de contentar. Exigía a sus empleadosla misma
dedicacióny energíaque él mismo poníaen su trabajo. Como dijo un observadoren 1962:
Ahora a sus 72 años de edad, Connelly todavía está asido firmemente a las riendas de su
"Nunca se jubilará. Morirá con las botaspuestas"le,señalabaun directivode la
"-pr"ru.t8
empresa. Aunque puso a John Luviano, de 54 años de edad (veterano de 25 años en la
Crown) en la dirección general,la continua presenciade Connelly era la preocupaciónde
muchosobservadoresde Crown Cork: "Si no estuvieraél no sabríamosquién podría tomar
esasdecisionesestratégicastan absolutamente perfectas".
PERSPECTIVASFUTURAS
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LA CONTROVERSIASOBREEL OZONO
Los peligros
"Si el uso actual del aerosolaumentaraun 10 por ciento anual (la mitad del ritmo de
crecimientode los años 60), el contenidode ozono en la atmósferaen 1994 bajaría un
l0 por ciento. Los científicos suponenque esto significaría un incrementodel 20 por
ciento de los rayos ultravioletaque llegan a la tierra y produciríande por sí solos hasta
sesentamil nuevoscasosde ciíncerde^pielanualmenteen los EstadosUnidos, más o
menosun 20 por cientode incremento"'',
en la mutacióngenéticay en
Otrospeligrosposibleseranel dañoproducidoen las cosechas,
el cambioclimatológico.
Aunque estabanen curso muchos estudios,a finales de L974 la teoría todavía no se había
demostradoconcluyentemente.Aún se formulabanimportantespreguntassobrelos tipos y el
númerode reaccionesque tendríanlugar en la atmósfera.De todos modos,la mayor parte de
los ensayos posteriores sosteníanla tesis básica de que, en una u otra forma, los
fluorocarburosestabandañandola capade ozono.
Efectos
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Pronto se entabló una enconadalucha entre los portavocesde esta industria y los que
abogabanpor una inmediata prohibición. El portavoz de una industria, que exigió el
anonimato,dijo:
A pesar de las protestas de la industria y con el apoyo de oüos nuevos estudios, los
legisladoresde los Estadosempezarona presentarproyectosde ley antifluorocarburos. En
junio de 1975 Georgia dio la pauta promulgandouna ley que prohibía los aerosolesde
fluorocarburos,a partir del 1 de marzode 1977. Un eftcazesfuerzode presiónmantuvootras
medidas de acción reducidas a un mínimo hasta mayo de 1977 cuatdo los organismos
federalespropusieronla prohibición nacional. Calificando los fluorocarburoscomo "riesgo
inadmisibie para la saluá de la personay paru la atmósferaterrestre"2a,el Comisario de
Alimentos y Drogas (Commissionerof Food and Drugs) esbozóun plan de supresiónde la
fabricacióny uso de los fluorocarburos,en tres fases. La primera fase de la prohibición era el
paro en la fabricación de clorofluorocarburospropulsorespara usos no esenciales. Esta
prohibiciónentraríaen vigor el 15 de octubrede 1978. En la segundafase,el 15 de diciembre
de 1978 todas las empresashabíande cesaren el uso de sus existenciasde estosproductos
químicosparafabricarproductosno esenciales de aerosol. La tercerafase,seríaponerfin a
todaslas entregasentreEstados,de productosno esenciales que co$engangasespropulsores.
Estapartede la prohibiciónentraríaen vigor el l5 de abril de 1979."
Las corrientes de opinión variaban mucho sobre hasta qué punto el problema del
ozono pesaría en la industria. En 1977 los últimos cálculos estimativos decían que la
prohibición de fluorocarburocostaríaa los fabricantesde envasesmás de 132 millones de
dólaresen pérdidade ventasde 1977a 1980. Estacifra era mucho menor que en la mayoría
de los cálculos, debido al éxito de los esfuerzosrealizadosen los dos últimos años para
encontrarsustitutosdel fluorocarburo. La mayoría de estas solucionesgiraban entorno al
hallazgode propulsoressustitutoso en modificar la válvula del aerosol.
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Recuperaciónde Ia industria
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producidos por esta causa. Por desgracia los envases sin devolución contribuyeron
considerablemente a agravarel problema. Aunquelos envaseseransÓloel 8 por ciento de los
desperdiciossólidosen los EstadosUnidos, constituíandel 54 al 70 por ciento en volumen de
la basuraen las vías públicas. Otra cuestiónera la del ahorro posible de materiasprimas y
energíaque se podría obtenervolviendo autilizar los envases.
Impacto económico
Perspectivaspara el futuro
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FinancialWorld, 26 de noviembrede 1975,p.12.
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Anexo2
CROWNCORKAND SEALCOMPANYINCORPORATED
de latasparabebidas
Expediciones
(enmillonesdelatas)
Gambio Cambio
Porcentual Porcentual
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Anexo 3
CROWN CORK AND SEAL COMPANY INCORPORATED
Comparaciónde resultados
de los principalesfabricantesde latas metálicas
(en millones de dólares)
de las empresas
Totalde resultados
Ventas 3.458,0 3.143,0 917,0 910,0
Beneficiosnetos 118,3 100,9 20,7 46,2
% Crecimiento de las ventas,1967-1976 147,0 107,0 317,0 202,0
%Crecimiento de los beneficios1967-1976 51,0 33,0 160,0 145,0
Rentabilidadsobrerecursospropios,mediade 5
años o/o 10,3 t,l 11,9 15,8
Ratiode endeudamiento 34,0 35,0 46,0 23.0
Sectoresde latasmetálicas(nacionales)
Ventas 1.307,8 1.177,6 616,0 575,0
Beneficios antesde imouestos 73,0 64,9 36,4 49,0
En % de las ventas EA 5,4 c,u 8,5
% Penetraciónen el mercado 18,4 16,6 8,7 8,3
Númerode fábricasde envases 70 48 41 26
(1)
lnternacional
Ventas 1.147
,2 475,1 n.d.* 343,0
Beneficiosnetosantesde impuestos 63,4 41,5 Pequeña 39,4
pérdida
(l) Ventasinternacionales
de todoslo productos.
. No disponible
Fuente: "WallStreetTranscr¡pt"3 de noviembrede 1975mpp.41, 864;e Informesde la empresa10K
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Anexo4
CROWNCORKAND SEALCOMPANYINCORPORATED
Expedicionesde latasmetálicas
(enmillonesdecuentabásicaqueseusaenla fabricación)
50
45
40
35
30
25
20
l5
l0
Fuente: Estudio de la industriade Standard& Poor. Análisis básicosde envases,24 de marzo de 1977
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Anexo5
CROWNCORKAND SEAL COMPANYINCOP"PORATED
de lasVentasy Benelicios
Cálculoestimadodel desglose
antesde Impuestos
(enmillones
de dólares) (en porcentajes)
1974 1975 1976e(l) 1974 1975 1976e
VENTAS
Nacionales
Letas:
Cerveza 180 209 232 23,5 24,7 24,6
Refrescos 120 128 140 15,7 15,2 14,8
Conservas 55 65 70 7,2 7,7 7,4
Otros(principalmente
aerosoles) 100 91 101 13,0 10,7 10,7
lnternacionales
Latas 46 57 73 6,0 6,7
TapónCorona 200 220 242 26,1 30,0 25,6
Maquinaria 20 24 28 2,6 2,8 3,0
Total Internacional 266 301 343 34,7 35,5 36,3
lnternacionales
Latas 4 6 I 5,3 7,3 8,9
TapónCorona 25,6 26,4 28,4 33,6 32,1 31,4
Maquinaria 2 3 3 2,6 3,6 22
lnternacionales 't2,5
Latas 8,6 r 1,0
TapónCorona 13,0 12,3 11 , 6
Maqu¡naria 10,0 12,5 10,7
Total Internaciona 11,9 11 , 8 11,5
(1) Las cifrasde 1976 son cálculoestimativoy por esto no concuerdancon las cifrasde otrosAnexos
-28-
DG-C-321
Universidsd de Piuru
Anexo6
CROWNCORKAND SEAL COMPANYINCORPORATED
Situaciónde lasfábricasdela CrownCork and Seal
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-29-