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Sucesión o progresión: resultado de asociar or-
denadamente a cada entero positivo uno y sólo
un número real.
Término enésimo de una sucesión: número que
forma parte de la sucesión y está en la posición n.
Capítulo 3
Acreedor: el que tiene derecho al cumplimiento
de alguna obligación de índole económica. Es la
contraparte del deudor.
Adeudo: deuda.
Aforo: valor que es considerado por las empre-
sas de factoraje al pagar los documentos por co-
brar. Oscila entre el 70 y 95% del valor nominal
del documento.
Capital: cantidad de dinero que se invierte, se
presta, etcétera, al inicio del plazo.
Capital vivo de la deuda: saldo insoluto.
Cartera vencida: deuda o documentos que no se
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han liquidado y ya se vencieron.
Cedente: persona física o moral que vende sus
documentos por cobrar a una empresa de facto-
raje.
Costo porcentual promedio de captación
(CPP): es la tasa oficial que el Banco de México
estima, de acuerdo con los saldos de captación
bancaria en un periodo mensual, para ser aplica-
da en el siguiente mes.
Descuento real: cuando el descuento se hace con
base al capital.
Descuento simple o comercial: rebaja que se
hace a una cantidad, el valor nominal de un do-
cumento, y depende de ella misma, está dado por
D = Mnd.
Deuda: obligación que se contrae o se tiene que
pagar.
Deudor: el que debe o está obligado a liquidar
una deuda. Es la contraparte del acreedor.
Diagrama de tiempo o temporal: gráfica que
ilustra el traslado simbólico de cantidades de di-
nero en el tiempo.
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Apéndice C
Utilidad: diferencia entre los costos y los ingre-
sos, entre un capital C y valor futuro M.
Ecuación de valor: ecuación de valores equi-
valentes.
Ecuación de valores equivalentes: igualdad que
resulta de trasladar, simbólicamente, todas las
cantidades de dinero hasta una misma fecha en
alguna situación particular.
Empréstito: préstamo.
Factor: organismo que adquiere documentos por
cobrar, es la contraparte del cedente.
Fecha de referencia: fecha focal.
Fecha focal: día al que se llevan de manera sim-
bólica todas las cantidades de dinero en alguna
transacción específica.
Fecha inicial: día en el que comienza el plazo de
una operación financiera.
Fecha terminal: día en el que concluye el plazo
en una operación financiera o comercial.
Fideicomiso: depósito de un capital en una insti-
tución para que ésta lo entregue después a un ter-
cero o lo invierta en un proyecto específico.
Fórmula de descuento comercial: P = M(1 −
nd).
Fórmula de interés simple: M = C(1 + ni).
Interés: pago por el uso del dinero que no es
propio.
Interés compuesto: cuando los intereses tam-
bién generan intereses.
Interés global: pago total por el uso del dinero
que no es propio.
Interés simple exacto: cuando los intereses se
evalúan considerando el año de 365 días.
Interés simple ordinario: si los intereses se eva-
lúan considerando 360 días por año.
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Apéndice C
Interés simple: cuando sólo el capital genera
intereses.
Montante: monto del capital.
Monto: monto del capital.
Monto del capital: cantidad de dinero al final
del plazo, incluye intereses y capital.
Pagaré: documento de crédito en el que expre-
sa una promesa escrita de pago por una cantidad,
tiempo y persona específicos.
Pago: entrega de dinero o bienes por especie que
se debe.
Plazo o tiempo: número de días, años, meses,
etcétera, entre la fecha inicial y terminal en cual-
quier operación financiera o comercial.
Prestamista: el que otorga dinero en préstamo
constituyéndose por ello en acreedor. Es la con-
traparte del prestatario.
Préstamo: operación financiera por la que una
persona física o moral proporciona dinero a otra
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para regresarlo posteriormente.
Prestatario: el que recibe dinero en préstamo y
por ello se convierte en deudor. Es la contrapar-
te del prestamista.
Principal: capital.
Remanente: saldo insoluto.
Renta: pagos, depósitos o retiros que se hacen a
intervalos de tiempo generalmente iguales.
Retiro: separación de una cantidad de dinero
que es el total o una porción de un capital.
Saldo insoluto: diferencia entre la deuda inicial
y lo que se ha abonado a la misma.
Saldo pendiente de amortizar: saldo insoluto.
Tarjeta de crédito: instrumento creado por los
bancos para otorgar al poseedor dinero en efec-
tivo, en bienes o en servicios. Puede convertirse
en herramienta de ahorro e inversión cuando se
tiene saldo a favor del usuario.
Tarjeta de débito e inversión: instrumento que
utilizan las empresas con soporte de los ban-
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A-27
cos para pagar salario y otras prestaciones a sus
empleados.
Tasa de descuento: razón del descuento al valor
nominal por unidad de tiempo.
Tasa de interés: razón del interés al capital por
unidad de tiempo.
Tasa de interés global: razón del total de intere-
ses al capital total.
Tasa de interés interbancario de equilibrio:
tasa que se determina de acuerdo con las cotiza-
ciones de los fondos que los bancos presentan al
Banco Central, a través del Banco de México. Se
denomina TIIE.
Tasa líder: la tasa de rendimiento que obtienen
los Certificados de la Tesorería de la Federación
(Cetes).
Tiempo aproximado: si el plazo se mide consi-
derando 30 días para todos los meses.
Tiempo real: cuando el plazo se considera con
el número de días naturales entre las fechas ini-
cial y terminal.
Tipo de interés: la tasa de interés expresada en
porcentaje.
Valor actual: capital.
Valor acumulado de un capital: monto del
capital.
Valor aforado: aforo.
Valor al vencimiento: valor futuro de un capi-
tal, valor nominal.
Valor comercial: cantidad que se paga por un
documento no vencido e incluye un descuento.
Valor descontado: valor comercial.
Valor futuro del capital: monto del capital.
Valor nominal, denominación: cantidad que
se estipula o aparece en cualquier documento de
índole financiera o comercial, generalmente se
incluyen los intereses.
Valor presente: capital.
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Capítulo 4
Capitalizable: dícese de los intereses o el dine-
ro que se integran al capital.
Devaluación: medida o acción que se toma para
intentar reconocer la desvalorización que ha teni-
do el mercado libre de divisas, la moneda de un
país.
Devengar: adquirir derechos, alguna retribu-
ción o percepción a causa de trabajo, servicios
y otros.
Flujo de caja: registro del movimiento de capi-
tales en alguna situación particular. Puede ilus-
trarse con diagramas de tiempo.
Fórmula del interés compuesto: M = C(1 +
i/p)np
Frecuencia de capitalización de intereses: fre-
cuencia de conversión.
Frecuencia de conversión: número de veces
por año en las que los intereses se capitalizan,
te del plazo. www.elsolucionario.net
es decir, se integran al capital. Es independien-
Índice de precios: indicador del conjunto de
precios, en oposición al concepto de precios
relativos que representan las relaciones entre los
mismos.
Inversión: acción y efecto de invertir.
Capítulo 5
Anticipo: enganche.
Anualidad: serie de pagos, depósitos o reti-
ros, generalmente iguales a intervalos de tiem-
po iguales.
Anualidad anticipada: si los pagos o rentas se
realizan al comenzar cada periodo.
Anualidad cierta: cuando se conocen las fechas
inicial y terminal del plazo.
Anualidad diferida: cuando la primera renta se
realiza después del primer periodo o la última
se hace antes del último periodo.
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Apéndice C
Invertir: empleo productivo de bienes económi-
cos, resultando de mayor magnitud que la que se
ha empleado.
Pérdida del poder adquisitivo: reducción en la
capacidad de conseguir bienes y servicios con
la unidad monetaria considerada.
Periodo de capitalización de intereses: tiempo
comprendido entre 2 fechas sucesivas de capita-
lización de intereses.
Rédito: beneficio convencional o legal produci-
do por el dinero, sinónimo de interés.
Redituable: que produce réditos, que rinde utili-
dades o beneficios, periódica o renovablemente.
Reestructuración de un crédito: sustitución de
un conjunto de deudas por otro equivalente.
Rentable: dícese de la inversión que produce
altos rendimientos.
Tasa efectiva: tasa de interés capitalizable por
años equivalente a la tasa nominal que se capita-
liza en p periodos por años.
Tasa nominal: tasa de interés que se capitaliza
en p periodos por año.
Tasas equivalentes: si con diferentes periodos
de capitalización producen los mismos intereses
en plazos iguales.
Anualidad eventual o contingente: si no se co-
noce la fecha inicial, la terminal o ambas del
plazo.
Anualidad general: cuando los periodos de ca-
pitalización de intereses no coinciden con los in-
tervalos de pago.
Anualidad inmediata: si la primera renta se rea-
liza desde el primer periodo o la última se reali-
za en el último periodo del plazo.
Anualidad ordinaria o vencida: cuando las ren-
tas se realizan al final de cada periodo.
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