Corporación FONAFE
Empresa de Servicio Público de Electricidad del Sur Este S.A.A.
(ELECTRO SUR ESTE S.A.A.)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima abierta el
21.12.1983. Tiene participación accionaria del FONAFE
de 99.7% y de privados de 0.3%, y sus títulos se listan
en la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
Su objeto es la distribución y comercialización de
energía eléctrica con carácter de servicio público o de
libre contratación, en las zonas de concesión otorgadas
por el Estado Peruano, que comprende los
departamentos de Cusco, Apurímac, Madre de Dios y la
provincia de Sucre del departamento de Ayacucho, así
como la generación y transmisión eléctrica en los
sistemas aislados.
Su visión es ser reconocida como la mejor empresa
distribuidora de energía del Estado, en calidad de
servicio, al 2021.
Su misión es ser una empresa distribuidora de energía
que brinda servicios de calidad y genera valor
económico, social y ambiental para el desarrollo de su
comunidad.
Objetivos estratégicos
 Incrementar el valor económico.
 Incrementar la satisfacción de los grupos relevantes.
 Mejorar la calidad del servicio.
 Incrementar el valor social y ambiental.
 Mejorar la eficiencia operativa.
 Mejorar el portafolio de proyectos.
 Fortalecer la gestión de responsabilidad social.
 Fortalecer el gobierno corporativo.
 Fortalecer la gestión de talento humano y
organizacional.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana, en el año 2020 se vio afectada
por la pandemia COVID-19. Las primeras
manifestaciones en nuestra economía fueron a través de
la caída de los precios de commodities y la disrupción de
las cadenas globales de valor por el impacto del COVID-
19 en China a comienzos de año. La rápida expansión
del virus y las medidas de aislamiento social ocasionaron
una contracción de la actividad económica global y más
severa en la economía nacional debido a las condiciones
internas estructurales de nuestro país. A partir de
mediados de año, bajo un escenario de control de la
expansión del COVID-19, se iniciaron las fases de
reactivación económica y los estímulos monetarios y
fiscales.
El producto bruto interno - PBI, en el año 2020,
registró una caída de -11.03 por ciento, inferior en 13.28
puntos porcentuales respecto al año anterior (2.25%)
Electro Sur Este S.A.A.
Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020
debido a que la actividad económica del país se vio
afectada desde mediados de marzo del año 2020 en el
sector comercio, minería, hidrocarburos, manufactura,
alojamiento, restaurantes, transporte, almacenamiento y
otros servicios por la declaración del estado de
emergencia nacional, que dispuso el aislamiento social
obligatorio a consecuencia del COVID-19.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
se ubicó en 0.25% al cierre del año 2020, menor a la
registrada en el año anterior (2.25%) debido a la decisión
del BCRP de mantener su política monetaria expansiva
orientada a la reactivación de la economía.
La tasa de inflación acumulada a nivel nacional en el
año 2020 fue de 1.97%, por encima del registrado en el
año anterior (1.90%), debido al aumento del tipo de
cambio, mayores costos asociados a las medidas de
control sanitario, factores de oferta de algunos alimentos
y mayor precio en el servicio de transporte.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
en el año 2020 se situó en S/ 3.495 por dólar americano,
reflejando una depreciación de 4.7% respecto al año
anterior (S/ 3.337) explicado por la rápida expansión del
COVID-19, la caída del precio internacional del petróleo,
la incertidumbre del mercado y la crisis política.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional en
el año 2020 se ubicó en 0.71%, inferior en 1.91 puntos
porcentuales respecto al año anterior (2.62%). Por otra
parte, la tasa interbancaria promedio en moneda
extranjera se ubicó en 0.54%, inferior en 1.74 puntos
porcentuales respecto al año anterior (2.28%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en dólares,
al año 2020 alcanzaron a US$ 74,707 MM, mayores en
US$ 6,391 MM respecto al año anterior
(US$ 68,316 MM), debido principalmente al ingreso de
capitales extranjeros al país, ocasionando una mayor
posición de cambio y depósitos del sector Público.
La cotización promedio del petróleo WTI, alcanzó al
año 2020 un promedio mensual de 39.33 US$/bl, menor
en 31% del resultado del año anterior (56.96 US$/bl)
debido a la caída de la demanda mundial a
consecuencia del COVID-19.
La cotización promedio del Cobre y Zinc alcanzaron un
promedio en el año 2020 de 280.07 cUS$/lb y
102.82 cUS$/lb, mayor en 3% y menor en 11%
respectivamente al resultado del año anterior. La
cotización promedio del Oro y Plata alcanzaron en
promedio en el año 2020 de 1,769.72 US$/oz.tr y
20.54 US$/oz.tr, mayor en 27.1% y 26.6%
respectivamente, en relación al año anterior.
-1-
 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

El riesgo país, medido por el spread EMBIG Perú, El total de energía disponible para la atención a los
alcanzó 132 pbs al año 2020, mayor en 23% al resultado clientes finales estuvo determinado por los siguientes
del año anterior (107 pbs), debido al impacto del factores:
COVID-19.
CONCEPTO GWh

El Mercado (+) Energía adquirida a generadoras y COES 640.1

(+) Energía generada en centrales propias 59.3

En el mercado de distribución de energía eléctrica, la (-) Pérdidas en sistema en transmisión 13.5

participación de la empresa alcanzó el 1.5% del total de (-) Consumo propio en centrales y subestaciones 1.8

la venta de energía a clientes finales en el año 2020 Energía entregada a distribución 684.1

(42,539 GWh1). La energía fue vendida en el mercado

El coeficiente de electrificación de 95%, le representó a
regulado y libre en 94% y 6%, respectivamente.
la empresa atender a un total de 584,932 clientes dentro
de su zona de concesión.
Estructura de la Venta de Energía
(En porcentaje)
N° de Clientes vs Coeficiente de Electrificación
94% 584,932
536,285 561,584 12
5. 0
%

570,00

492,001 517,397 12
0. 0
%

520,00

11
5. 0
%

470,00
11
0. 0
%

420,00
10
5. 0
%

370,00

93% 94% 95% 10

0. 0
%

320,00 91% 92%

95
. 0%

6% 270,00
90
. 0%

220,00
85
. 0%

170,00 80
. 0%

Regulado Libre 120,00 75

. 0%

2016 2017 2018 2019 2020

Operaciones Clientes Coef. Electrificación

Las operaciones de distribución y comercialización de Sus clientes del mercado regulado estuvieron
energía eléctrica de la empresa en el año 2020, concentrados principalmente en las unidades de negocio
estuvieron soportadas en la compra de energía del SEIN de Cusco y Apurímac:
mediante contratos de suministro, aunado a la
generación propia (hidráulica y térmica). Clientes – Número
EJECUCIÓN
UNIDADES DE NEGOCIO PART (%)
2020
Los principales contratos se detallan a continuación: Cusco 417,065 71
Apurímac 125,718 21
i. Contratos de suministro de electricidad: Madre de Dios 42,149 7
Corresponde a 33 contratos firmados con 13 empresas Total 584,932 100
de generación con el fin de asegurar el suministro de
energía eléctrica de sus clientes libres y regulados. Hechos de Importancia
ii.Contrato de suministro de electricidad con Engie
Energía Perú S.A.  Mediante AD N° 001-2019/014-FONAFE, se aprobó el
Tiene por objeto el suministro de la potencia Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
contratada y energía asociada por parte del generador. ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2020.
Simultáneamente, la empresa suscribió un acuerdo  Mediante AD N° 002-2020/009-FONAFE, se aprobó la
privado por la prima de suscripción del contrato de modificación presupuestal para el año 2020.
suministro.  Mediante DS N° 403-2019-EF, se dictaron medidas de
austeridad, disciplina y calidad en el gasto público y de
La potencia instalada de la empresa del año 2020, fue de ingresos de personal aplicables en el año 2020 para las
17 MW y la efectiva de 14 MW. empresas y entidades bajo el ámbito de FONAFE.
 Mediante DS N° 008-2020-SA de fecha 11.03.2020 y sus
Compra y Venta de Energía prórrogas, se amplió el estado de emergencia sanitaria a
(En GWh)
689 665
nivel nacional hasta el 6 de marzo del año 2021.
652
631
586
639 608 631 640 625
 Mediante DS N° 044-2020-PCM de fecha 15.03.2020 y
sus prórrogas, se amplió el estado de emergencia
nacional hasta el 31 de enero del año 2021 por el
COVID-19.
 Mediante RVM N° 001-2020-MINEM/VME de fecha
2016 2017 2018 2019 2020 19.03.2020, emitieron normas para asegurar la
Compra Venta continuidad de la generación, transmisión y distribución
La venta y compra de energía en relación al año 2019, eléctrica, en el ámbito del Subsector Electricidad y el
Comité de Operación Económica del Sistema
fueron menores en 6% y 7%, respectivamente.
Interconectado Nacional (COES).
 Mediante DU N° 035-2020 de fecha 03.04.2020 y
1
Fuente: Proyección al mes de diciembre 2020 en base a la modificatorias, entre otros aspectos, se estableció la
información al mes de octubre 2020 – Tarifas y Mercado Eléctrico,
OSINERGMIN

Electro Sur Este S.A.A. -2-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

reprogramación y fraccionamiento de pagos hasta en 24 Activos

(En MM de S/)
meses de los servicios de energía eléctrica.
 Mediante DU N° 074-2020 de fecha 27.06.2020 y 931 950

modificatorias, se creó el bono de electricidad en favor

de usuarios residenciales focalizados del servicio público
de electricidad.
192
105
Plan Operativo
Ejecución 2019 Ejecución 2020

El plan operativo del año 2020, alineado al plan Corriente No Corriente

estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
99%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
Nivel de satisfacción de clientes (83%), debido a la
disminución de las acciones del plan ISCAL y la baja
percepción de los clientes por las medidas dispuestas
por el gobierno relacionado a la facturación con
promedio, fraccionamientos automáticos y otros.
Los pasivos (S/ 557.6 MM) aumentaron en 30%, debido
a los mayores préstamos otorgados por las entidades
financieras para el pago de dividendos y capital de
trabajo.
El patrimonio (S/ 583.7 MM) disminuyó en 4%, debido a
los menores resultados acumulados.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/)

Ingresos por servicios complementarios (95%), debido a 607 584

la menor ejecución de instalaciones nuevas, menores

ingresos por cargo fijo, mantenimiento y reposición, por 312
343

el estado de emergencia sanitaria. 215

118

Evaluación Financiera
Ejecución 2019 Ejecución 2020

Respecto al año 2019, la utilidad (S/ 56.1 MM) P. Corriente P. No Corriente Patrimonio

disminuyó en 12%, debido a los menores ingresos por

venta de energía por el estado de emergencia sanitaria y La evolución de los ratios financieros se muestra en el
los mayores gastos por la compra de energía. siguiente cuadro:
Utilidad Neta EJECUCIÓN 2019 EJECUCIÓN 2020 VAR.
(En MM de S/)
Liquidez 0.8924 0.8918 
460 448 Solvencia 0.7 1.0 

El saldo final de caja (S/ 18.3 MM) fue menor en

S/ 7.3 MM respecto a su meta, debido al menor flujo
103
79
operativo y menores ingresos por transferencias.
64 56

Ejecución 2019 Ejecución 2020

Evaluación Presupuestal
Ingresos Ganancia (Pérdida) Operativa Ganancia (Pérdida) Neta
La gestión presupuestal de la empresa, medida por su
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 448.4 MM) resultado económico, fue de S/ -100.1 MM, menor en
disminuyeron en 2%, debido a la menor venta de energía S/ 34.6 MM respecto a su meta, explicado por el menor
(de 664,634 MWh a 625,025 MWh) y menores ingresos por resultado operativo en S/ 23.5 MM y los menores
fondo de mantenimiento y reposición, por el estado de ingresos por transferencias en S/ 10 MM.
emergencia sanitaria.
Presupuesto de Ingresos y Egresos (En MM de S/)
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN
RUBRO DIF DIF NE %
El costo de ventas (S/ 328 MM) aumentó en 6%, debido a 2019
a
2020
b
2020
c c-a c-b c/b

los mayores gastos por la compra de energía por el mayor Ingresos operativos 479.8 420.1 408.2 -71.6 -11.8 97.2
Egresos operativos 358.5 374.3 385.9 27.4 11.7 103.1
precio medio de compra (de S/ 317 MWh a S/ 341 MWh), Resultado de operación 121.3 45.8 22.3 -99.0 -23.5 48.7

mayores gastos en suministros y materiales eléctricos, Ingresos de capital

Gastos de capital
30.0
55.6
0.0
120.8
0.0
124.4
-30.0
68.8
0.0
3.6 103.0
-

mano de obra para el mantenimiento y operación de la Transferencias netas

Resultado económ ico
12.8
108.6
9.4
-65.6
1.9
-100.1
-10.9
-208.7
-7.5
-34.6
20.5
47.2

infraestructura eléctrica por crecimiento en redes, Financiamiento neto

Resultado de Ejec. Ant.
-45.3
9.5
78.4
0.0
107.5
3.2
152.9
-6.3
29.1
3.2
137.1
415.8
actividades de reducción de interrupciones, entre otros. Saldo final 72.7 12.9 10.5 -62.2 -2.4 81.7

Los activos (S/ 1,141.4 MM) se incrementaron en 10%,
debido a la cobranza pendiente por venta de energía y
transferencia pendiente del subsidio del bono de
electricidad por el estado de emergencia sanitaria,
reconocimiento de la prima por suscripción adelantada
de contrato por suministro de energía con la empresa
Engie e incorporación de infraestructura eléctrica.
Los ingresos operativos (S/ 408.2 MM) se ejecutaron
en S/ 11.8 MM por debajo de su meta, debido a la
cobranza pendiente por venta de energía por el
fraccionamiento en el pago de los recibos de energía
eléctrica; aunado a la menor venta de energía (Meta:
626,508 MWh – Real: 625,025 MWh) y el ingreso parcial

Electro Sur Este S.A.A. -3-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

del subsidio por el bono de electricidad, por el estado de Gastos de Capital

emergencia sanitaria. (En MM de S/)

121 124

En relación al año anterior, presentaron una reducción

del 15%, debido a la cobranza pendiente por venta de 74

energía por el fraccionamiento en el pago de los recibos 56

de energía eléctrica y menor venta de energía

(Real 2019: 664,634 MWh – Real 2020: 625,025 MWh),
por el estado de emergencia sanitaria. Ejecución 2019 Ejecución 2020
Marco Ejecución
En comparación al IV Trimestre 2020, presentan una
Las transferencias netas alcanzaron a S/ 1.9 MM y
reducción del 0.2%, debido a los ajustes en ingresos
estuvieron conformadas por los ingresos por
complementarios.
transferencias (S/ 31.6 MM) y los egresos por
Los egresos operativos (S/ 385.9 MM) se ejecutaron en transferencias (S/ 29.7 MM) correspondientes al
S/ 11.7 MM por encima de su meta, debido a la compra programa del FISE, SFV y cobranza por encargo.
de bienes mayor en S/ 12.2 MM, debido a los mayores
gastos por la compra de energía por el mayor precio TRANSFERENCIAS (S/ MM)
MARCO
2020
EJECUCIÓN
2020
DIFERENCIA

medio de compra (de S/ 338 MWh a S/ 341 MWh) y INGRESOS POR TRANSFERENCIAS 41.6 31.6 -10.0

compra de materiales eléctricos. Minem 9.0 0.0 -9.0

FISE 27.2 26.3 -0.8
SFV* 0.7 0.6 -0.1
En relación al año anterior, presentaron un incremento Cobranza por encargo 4.8 4.6 -0.2
del 8%, debido a los mayores tributos por la EGRESOS POR TRANSFERENCIAS 32.2 29.7 -2.6

incorporación del impuesto a la renta corriente del año FISE 27.5 26.5 -1.0

2019 en el marco del alineamiento con la Dirección SFV*

Cobranza por encargo
1.3
3.4
1.0
2.8
-0.3
-0.6
General de Contabilidad Pública del Ministerio de TRANSFERENCIAS NETAS 9.4 1.9 -7.5
Economía y Finanzas para la Cuenta General de la *SFV: Sistema Fotovoltaico
República.
El gasto integrado de personal – GIP
En comparación al IV Trimestre 2020, fueron mayores en
(S/ 53.5 MM) se ejecutó en 98% respecto a su meta,
1%, debido al ajuste en gastos diversos de gestión.
debido a la menor ejecución en bonificaciones, entre
Los gastos de capital (S/ 124.4 MM), estuvieron otros.
conformados por las inversiones FBK (S/ 66.9 MM) y
otros (S/ 57.5 MM) con una participación de 54% y el La población laboral de la empresa alcanzó a 524, mayor
46%, respectivamente. en 0.8% respecto al año anterior.

Las inversiones FBK (S/ 66.9 MM) fueron mayores en Población Laboral

S/ 3.6 MM respecto a su meta, debido a una mayor

ejecución de los proyectos de ampliación de redes de Servicios de
Terceros; 256
distribución primaria y secundaria de 17 localidades,
mayor adquisición de equipos diversos, entre otros.
Planilla; 268

Los otros gastos de capital (S/ 57.5 MM) no presentan Pensionistas:46

variación respecto a su meta, los mismos que registran
los dividendos del año 2019 en el marco del alineamiento
con la Dirección General de Contabilidad Pública del
Ministerio de Economía y Finanzas para la Cuenta
General de la República.

Electro Sur Este S.A.A. -4-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

Anexos

Información Operativa

UNIDAD DE EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN

RUBROS
MEDIDA 2019 2020 2020
ENERGÍA GENERADA MWh 60,163 60,146 59,275
COMPRA DE ENERGÍA (Incluye COES) MWh 688,816 643,218 640,118
VENTA DE ENERGÍA MWh 664,634 626,508 625,025
CLIENTES Número 561,584 583,709 584,932
COEFICIENTE DE ELECTRIFICACIÓN Porcentaje 93.9 94.3 95.1
PERSONAL
Planilla Número 264 268 268
Gerentes Número 8 9 9
Ejecutivos Número 23 22 22
Profesionales Número 128 134 134
Técnicos Número 73 72 72
Administrativos Número 32 31 31
Locación de Servicios Número 0 0 0
Servicios de Terceros Número 256 256 256
Pensionistas Número 46 46 46
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número 90 90 90
TOTAL Núm ero 656 660 660

Plan Operativo

UNIDAD DE MARCO EJECUCIÓN NIVEL DE

PRINCIPALES INDICADORES
MEDIDA 2020 2020 CUMPLIMIENTO
EBITDA S/ MM 118.3 121.8 100.0%
ROE Porcentaje 8.5 9.5 100.0%
ROA Porcentaje 4.4 4.9 100.0%
Volumen de energía vendida en el mercado regulado GWh 588.9 589.2 100.0%
Ingresos por servicios complementarios S/ MM 49.2 46.7 95.0%
Variacion neta del número de clientes Porcentaje 100.0 105.5 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual Ambiental Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
SAIDI Horas 19.9 10.0 100.0%
SAIFI Veces 8.3 5.0 100.0%
Nivel de satisfacción de clientes Porcentaje 56.4 46.6 82.6%
Nivel de pérdida de energía en distribución Porcentaje 9.2 8.9 100.0%
Saneamiento patrimonial S/ MM 1.5 2.2 100.0%
Cumplimiento del Plan Anual de Seguridad y Salud en el
Porcentaje 100.0 100.0 100.0%
Trabajo - PASST
Eficiencia de inversiones FBK Porcentaje 100.0 105.7 100.0%
Cumplimiento Plan anual implementación del CBGC Porcentaje 68.7 72.8 100.0%
Nivel de madurez del Sistema de Control Interno Número 4.0 4.0 100.0%
Nivel de madurez de Responsabilidad Social - PARSE Número 23.0 22.0 95.7%
Cumplimiento del Plan Anual de Capacitación - PACA Porcentaje 100.0 234.1 100.0%
Indice de Clima Laboral Porcentaje 77.0 79.0 100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO 98.6%

Inversiones FBK
Soles

MARCO EJECUCIÓN NIVEL

PROGRAMA DE INVERSIONES DIFERENCIA PART %
2020 2020 EJECUCIÓN
AMPLIACION DE LA SET CHAHUARES, LINEA DE TRANSMISION 60 KV CHAHUARES-KITENI Y SUBESTACION
10,111,121 10,332,873 102% 221,752 15%
KITENI, DTTO. ECHARATI, PROV. LA CONVENCION, DPTO. CUSCO
REDES Y EQUIPOS DE SUBESTACIONES 8,623,723 8,681,486 101% 57,763 13%
RENOV POSTES CEMENTO, CABLE ALUMINIO, REDES MT SUBS DEFIC PROC 228 OSINERGMIN AMT SET'S SI, CO,
6,553,217 6,143,557 94% -409,660 9%
HU, OR, PI, LLU, CHA, SM Y UR DPTOS APURIMAC Y CUSCO

EQUIPOS DIVERSOS 3,294,741 3,818,588 116% 523,847 6%

INSTALAC. Y AMPLIAC. SERVICIO DE ENERGIA ELECTRICA MEDIANTE REDES CONVENCIONALES 21 AH, SECTOR
3,391,720 3,484,876 103% 93,156 5%
TRIUNFO, DTTO LAS PIEDRAS, PROV TAMBOPATA-MADRE DE DIOS
OTROS 31,330,117 34,465,209 110% 3,135,092 51%
TOTAL 63,304,639 66,926,589 106% 3,621,950 100%

Electro Sur Este S.A.A. -5-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

Estado de Situación Financiera Flujo de Caja

Soles Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN VAR % EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO RUBRO
2019 2020 2020 2019 2020 2020 EJEC %
ACTIVO INGRESOS DE OPERACIÓN 559,957,948 495,723,811 470,955,573 95.0
ACTIVO CORRIENTE Venta de Bienes y Servicios 411,887,664 356,738,921 340,387,707 95.4
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 18,558,477 15,970,307 18,203,499 -1.9 Ingresos Financieros 85,455 59,975 24,372 40.6
Inversiones Financieras 0 0 0 0.0 Ingresos por Participación o Dividendos 0 0 0 0.0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto) 64,046,889 97,238,335 103,738,512 62.0 Ingresos Complementarios 47,454,441 43,849,736 47,742,297 108.9
Otras Cuentas por Cobrar (Neto) 7,353,553 35,878,905 51,431,086 599.4 Retenciones de Tributos 79,397,834 75,664,861 62,719,769 82.9
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 325,861 456,551 398,913 22.4 Otros 21,132,554 19,410,318 20,081,428 103.5
Inventarios 14,182,923 16,752,169 17,392,662 22.6 EGRESOS DE OPERACIÓN 458,058,801 451,293,198 460,466,234 102.0
Activos Biológicos 0 0 0 0.0 Compra de Bienes 237,741,136 224,909,747 234,304,000 104.2
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0 Gastos de personal 31,499,916 30,525,919 30,667,190 100.5
Activos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0.0 Servicios prestados por terceros 65,728,834 64,689,728 61,506,422 95.1
Gastos Pagados por Anticipado 906,101 264,576 484,304 -46.6 Tributos 113,542,994 126,065,699 127,737,444 101.3
Otros Activos 0 0 0 0.0 Por Cuenta Propia 113,542,994 126,065,699 127,737,444 101.3
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 105,373,804 166,560,843 191,648,976 81.9 Por Cuenta de Terceros 0 0 0 0.0
ACTIVO NO CORRIENTE 0 0 0 Gastos diversos de Gestión 8,229,191 3,659,762 3,968,398 108.4
Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0 0 0.0 Gastos Financieros 1,316,730 573,482 501,926 87.5
Otras Cuentas por Cobrar 0 0 7,186,478 0.0 Otros 0 868,861 1,780,854 205.0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0.0 FLUJO OPERATIVO 101,899,148 44,430,613 10,489,339 23.6
Activos Biológicos 0 0 0 0.0 INGRESOS DE CAPITAL 30,000,957 0 0 0.0
Inversiones Mobiliarias (Neto) 0 0 0 0.0 Aportes de Capital 30,000,957 0 0 0.0
Propiedad de Inversión 0 0 0 0.0 Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
Propiedades,Planta y Equipo (Neto) 928,454,015 939,013,521 941,548,049 1.4 Otros 0 0 0 0.0
Activos Intangibles (Neto) 1,169,656 983,618 984,013 -15.9 GASTOS DE CAPITAL 64,784,766 68,020,103 62,769,113 92.3
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 0 0 0 0.0 Presupuesto de Inversiones - FBK 64,784,766 68,020,103 62,769,113 92.3
Otros Activos 1,509,211 0 0 -100.0
Proyecto de Inversión 45,494,294 54,108,109 45,732,815 84.5
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 931,132,882 939,997,139 949,718,540 2.0
Gastos de capital no ligados a proyectos 19,290,472 13,911,994 17,036,298 122.5
TOTAL ACTIVO 1,036,506,686 1,106,557,982 1,141,367,516 10.1
Inversión Financiera 0 0 0 0.0
Cuentas de Orden 0 0 76,384,824 0.0
Otros 0 0 0 0.0
PASIVO Y PATRIMONIO 0 0 0
TRANSFERENCIAS NETAS 13,781,808 9,420,294 1,928,818 20.5
PASIVO CORRIENTE 0 0 0
Ingresos por Transferencias 28,481,849 41,629,519 31,582,838 75.9
Sobregiros Bancarios 0 0 0 0.0
Egresos por Transferencias 14,700,041 32,209,225 29,654,020 92.1
Obligaciones Financieras 0 95,993,754 124,964,329 0.0
FLUJO ECONÓMICO 80,897,147 -14,169,196 -50,350,956 355.4
Cuentas por Pagar Comerciales 34,696,360 48,863,514 37,723,184 8.7
FINANCIAMIENTO NETO -45,450,142 94,571,012 107,523,392 113.7
Otras Cuentas por Pagar 39,218,717 27,010,691 27,915,766 -28.8
Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 23,383,900 7,894,560 7,905,644 -66.2
Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
Provisiones 8,485,808 8,832,454 7,993,304 -5.8
Desembolsos 0 0 0 0.0
Pasivos Mantenidos para la Venta 0 0 0 0.0
Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 0 0 0 0.0
Amortización 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 12,289,218 7,763,888 8,395,176 -31.7
Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Otros Pasivos 0 0 0 0.0
Financiam iento Corto Plazo 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE 118,074,003 196,358,861 214,897,403 82.0
Desembolsos 0 0 0 0.0
PASIVO NO CORRIENTE 0 0 0
Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Obligaciones Financieras 0 960,145 679,231 0.0
Amortización 0 0 0 0.0
Cuentas Pagar Comerciales 0 0 0 0.0
Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
Otras Cuentas por pagar 64,149,076 58,750,130 52,104,335 -18.8
Financiam iento Interno Neto -45,450,142 94,571,012 107,523,392 113.7
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas 0 0 0 0.0
Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos 25,969,090 23,206,295 19,547,142 -24.7
Desembolsos 0 0 0 0.0
Provisiones 0 0 0 0.0
Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
Beneficios a los Empleados 8,092,427 8,092,428 7,772,219 -4.0
Otros Pasivos 1,554,129 0 0 -100.0 Amortización 0 0 0 0.0

Ingresos Diferidos (Neto) 212,094,294 243,124,469 262,627,661 23.8 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 311,859,016 334,133,467 342,730,588 9.9 Financiam iento Corto Plazo -45,450,142 94,571,012 107,523,392 113.7
TOTAL PASIVO 429,933,019 530,492,328 557,627,991 29.7 Desembolsos 30,000,000 144,300,000 209,300,000 145.0
PATRIMONIO 0 0 0 Servicios de Deuda 75,450,142 49,728,988 101,776,608 204.7
Capital 409,857,176 411,327,176 409,857,176 0.0 Amortización 74,499,984 48,758,984 100,667,161 206.5
Acciones de Inversión 0 0 0 0.0 Intereses y Comisiones de la Deuda 950,158 970,004 1,109,447 114.4
Capital Adicional 4,385,706 761,414 2,231,414 -49.1 DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO 0 0 0 0.0
Resultados no Realizados 0 0 0 0.0 PAGO DE DIVIDENDOS 32,849,466 73,442,501 57,473,764 78.3
Reservas Legales 28,560,088 34,946,062 34,946,062 22.4 Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores 32,849,466 73,442,501 57,473,764 78.3
Otras Reservas 0 0 0 0.0 Adelanto de Dividendos del Ejercicio 0 0 0 0.0
Resultados Acumulados 163,770,697 129,031,002 136,704,873 -16.5 FLUJO NETO DE CAJA 2,597,539 6,959,315 -301,328 -4.3
Otras Reservas de Patrimonio 0 0 0 0.0 SALDO INICIAL DE CAJA 15,960,939 18,558,477 18,558,477 100.0
TOTAL PATRIMONIO 606,573,667 576,065,654 583,739,525 -3.8 SALDO FINAL DE CAJA 18,558,477 25,517,792 18,257,149 71.5
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,036,506,686 1,106,557,982 1,141,367,516 10.1
Cuentas de Orden 0 0 76,384,824 0.0

Estado de Resultados Integrales

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN VAR %
RUBRO
2019 2020 2020
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes 0 0 0 0.0
Prestación de Servicios 459,791,417 443,365,903 448,428,934 -2.5
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 459,791,417 443,365,903 448,428,934 -2.5
Costo de Ventas 309,745,557 333,249,950 327,994,329 5.9
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA) 150,045,860 110,115,953 120,434,605 -19.7
Gastos de Ventas y Distribución 43,674,830 31,689,135 39,946,520 -8.5
Gastos de Administración 17,650,731 15,840,463 17,099,355 -3.1
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
0 0 0 0.0
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos 19,623,817 11,508,908 15,597,750 -20.5
Otros Gastos Operativos 4,998,778 0 0 -100.0
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA 103,345,338 74,095,263 78,986,480 -23.6
Ingresos Financieros 70,724 32,382 24,571 -65.3
Diferencia de cambio (Ganancias) 15,293 0 0 -100.0
Gastos Financieros 1,695,063 266,022 1,207,427 -28.8
Diferencia de Cambio (Pérdidas) 0 995,497 344,626 0.0
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
0 0 0 0.0
Negocios Conjunto
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el
0 0 0 0.0
Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS 101,736,292 72,866,126 77,458,998 -23.9
Gasto por Impuesto a las Ganancias 37,876,553 23,989,085 21,360,189 -43.6
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
63,859,739 48,877,041 56,098,809 -12.2
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
0 0 0 0.0
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 63,859,739 48,877,041 56,098,809 -12.2

Electro Sur Este S.A.A. -6-

 Corporación FONAFE Evaluación Presupuestal y Financiera – Año 2020

Presupuesto de Ingresos y Egresos

Soles
EJECUCIÓN MARCO EJECUCIÓN NIVEL
RUBRO
2019 2020 2020 EJEC %
1 INGRESOS 479,842,192 420,058,947 408,236,016 97.2
1.1 Venta de Bienes 0 0 0 0.0
1.2 Venta de Servicios 411,887,661 351,249,425 341,387,711 97.2
1.3 Ingresos Financieros 85,458 45,564 24,572 53.9
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos 0 0 0 0.0
1.5 Ingresos complementarios 47,454,441 49,190,853 46,742,302 95.0
1.6 Otros 20,414,632 19,573,105 20,081,431 102.6
2 EGRESOS 358,503,340 374,253,738 385,911,565 103.1
2.1 Com pra de Bienes 242,246,181 227,840,268 240,019,726 105.3
2.1.1 Insumos y Suministros 241,236,760 226,805,704 239,029,824 105.4
2.1.2 Combustibles y Lubricantes 788,699 547,048 552,777 101.0
2.1.3 Otros 220,722 487,516 437,125 89.7
2.2 Gastos de Personal (GIP) 35,623,121 36,390,117 34,510,266 94.8
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP) 19,557,241 21,067,472 19,666,472 93.3
2.2.1.1 Básica (GIP) 10,529,274 11,382,124 10,947,921 96.2
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP) 5,461,767 5,557,133 5,041,912 90.7
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP) 2,497,082 2,681,550 2,573,892 96.0
2.2.1.4 Asignaciones (GIP) 521,805 676,700 550,455 81.3
2.2.1.5 Horas Extras (GIP) 67,253 60,966 47,422 77.8
2.2.1.6 Otros (GIP) 480,060 708,999 504,870 71.2
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP) 1,473,643 1,497,664 1,488,795 99.4
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP) 1,506,581 1,535,098 1,462,400 95.3
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP) 352,500 415,625 412,500 99.2
2.2.5 Capacitación (GIP) 474,089 376,855 403,021 106.9
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP) 972,156 955,717 936,528 98.0
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP) 11,286,911 10,541,686 10,140,550 96.2
2.2.7.1 Refrigerio (GIP) 69,133 35,292 26,416 74.8
2.2.7.2 Uniformes (GIP) 442,478 156,481 587 0.4
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP) 295,837 492,692 375,702 76.3
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP) 145,961 174,332 151,931 87.2
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP) 0 38,588 38,588 100.0
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP) 84,933 0 0 0.0
2.2.7.7 Celebraciones (GIP) 127,521 68,663 14,673 21.4
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP) 2,421,351 2,252,744 2,293,184 101.8
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP) 6,334,985 6,019,730 6,019,730 100.0
2.2.7.10 Otros (GIP) 1,364,712 1,303,164 1,219,739 93.6
2.3 Servicios Prestados por Terceros 64,624,840 61,831,284 63,548,598 102.8
2.3.1 Transporte y Almacenamiento 884,047 458,216 469,127 102.4
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos 1,975,331 2,002,372 2,321,068 115.9
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP) 2,749,374 2,206,186 2,450,706 111.1
2.3.3.1 Auditorias (GIP) 375,527 839,848 823,169 98.0
2.3.3.2 Consultorías (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.3.3 Asesorías (GIP) 2,317,123 1,335,468 1,589,525 119.0
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP) 56,724 30,870 38,012 123.1
2.3.4 Mantenimiento y Reparación 22,376,053 26,120,050 26,740,674 102.4
2.3.5 Alquileres 651,126 921,848 984,460 106.8
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Lim p.(GIP) 4,432,179 4,445,254 4,432,023 99.7
2.3.6.1 Vigilancia (GIP) 3,958,438 3,961,341 3,954,285 99.8
2.3.6.2 Guardianía (GIP) 0 0 0 0.0
2.3.6.3 Limpieza (GIP) 473,741 483,913 477,738 98.7
2.3.7 Publicidad y Publicaciones 915,677 1,046,904 1,119,819 107.0
2.3.8 Otros 30,641,053 24,630,454 25,030,721 101.6
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP) 67,372 14,644 23,153 158.1
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP) 3,406,180 2,992,885 2,949,848 98.6
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP) 12,785,383 14,402,585 14,856,527 103.2
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP 14,382,118 7,220,340 7,201,193 99.7
2.4 Tributos 5,458,992 38,911,063 39,003,398 100.2
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF 68,840 72,074 71,414 99.1
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones 5,390,152 38,838,989 38,931,984 100.2
2.5 Gastos Diversos de Gestión 9,081,825 8,321,432 8,075,433 97.0
2.5.1 Seguros 2,591,648 3,384,841 3,342,608 98.8
2.5.2 Viáticos (GIP) 738,038 302,538 309,801 102.4
2.5.3 Gastos de Representación 7,001 9,012 1,016 11.3
2.5.4 Otros 5,745,138 4,625,041 4,422,008 95.6
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP) 0 0 0 0.0
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP 5,745,138 4,625,041 4,422,008 95.6
2.6 Gastos Financieros 1,468,381 959,574 754,144 78.6
2.7 Otros 0 0 0 0.0
RESULTADO DE OPERACIÓN 121,338,852 45,805,209 22,324,451 48.7
3 GASTOS DE CAPITAL 55,593,081 120,778,405 124,400,355 103.0
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK 55,593,081 63,304,639 66,926,589 105.7
3.1.1 Proyecto de Inversión 40,151,648 47,252,367 48,830,527 103.3
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos 15,441,433 16,052,272 18,096,062 112.7
3.2 Inversión Financiera 0 0 0 0.0
3.3 Otros 0 57,473,766 57,473,766 100.0
4 INGRESOS DE CAPITAL 30,000,957 0 0 0.0
4.1 Aportes de Capital 30,000,957 0 0 0.0
4.2 Ventas de Activo Fijo 0 0 0 0.0
4.3 Otros 0 0 0 0.0
5 TRANSFERENCIAS NETAS 12,848,651 9,420,294 1,928,820 20.5
5.1 Ingresos por Transferencias 46,446,429 41,629,519 31,582,840 75.9
5.2 Egresos por Transferencias 33,597,778 32,209,225 29,654,020 92.1
RESULTADO ECONÓMICO 108,595,379 -65,552,902 -100,147,084 152.8
6 FINANCIAMIENTO NETO -45,344,011 78,448,110 107,523,377 137.1
6.1 Financiam iento Externo Neto 0 0 0 0.0
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
6.1.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.1.2 Servicios de Deuda 0 0 0 0.0
6.1.1.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2 Financiam iento Corto plazo 0 0 0 0.0
6.1.2.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.1.2.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
6.1.2.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2 Financiam iento Interno Neto -45,344,011 78,448,110 107,523,377 137.1
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo 0 0 0 0.0
6.2.1.1 Desembolsos 0 0 0 0.0
6.2.1.2 Servicio de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2.1.2.1 Amortización 0 0 0 0.0
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 0 0 0 0.0
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo -45,344,011 78,448,110 107,523,377 137.1
6.2.2.1 Desembolsos 30,000,000 144,300,000 209,300,000 145.0
6.2.2.2 Servicio de la Deuda 75,344,011 65,851,890 101,776,623 154.6
6.2.2.2.1 Amortización 74,499,994 64,932,305 100,667,165 155.0
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda 844,017 919,585 1,109,458 120.6
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES 9,466,899 0 3,157,861 0.0
SALDO FINAL 72,718,267 12,895,208 10,534,154 81.7
GIP-TOTAL 53,466,662 54,734,479 53,512,594 97.8
Im puesto a la Renta 33,740,585 33,740,585 33,740,585 100.0

Electro Sur Este S.A.A. -7-