Informe de Gestión 2018 - Compressed - 5c9b84a700ced

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 1
CONTENIDO
INFORME DEL AGENTE ESPECIAL 2018 ....................................................................................... 4
HITOS COPSERVIR ........................................................................................................................... 6
HECHOS RELEVANTES QUE IMPACTARON EN EL AÑO 2018 .................................................... 6
CARACTERÍSTICAS .......................................................................................................................... 8
COPSERVIR EN COLOMBIA........................................................................................................... 10
ECONOMÍA MUNDIAL: 2018, AÑO DE INCERTIDUMBRE Y CRECIMIENTOS MODERADOS .. 11
COLOMBIA: BALANCE 2018 Y PERSPECTIVAS 2019. ............................................................... 12
SECTOR FARMACÉUTICO EN COLOMBIA AÑO 2018 ..................................................................................... 12
INFORME DE GESTIÓN POR ÁREAS ............................................................................................ 14
DIMENSIÓN ECONÓMICA............................................................................................................... 14
BALANCE COMERCIAL ............................................................................................................................. 14

BALANCE DE COMPRAS Y LOGÍSTICA ................................................................................................. 21
BALANCE FINANCIERO ....................................................................................................................... 25
BALANCE DE AUDITORÍA ................................................................................................................... 34
BALANCE JURÍDICO ........................................................................................................................... 41
DIMENSIÓN SOCIAL ....................................................................................................................... 44
BALANCE SOCIAL ............................................................................................................................... 44

FONDO MUTUO MI FUTURO ................................................................................................................... 51
FUNDACION COPSERVIR ................................................................................................................... 52
GESTIÓN AMBIENTAL .................................................................................................................... 54

ORGANIZACIONES SINDICALES EN COPSERVIR ...................................................................... 56
ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS .................................................................................. 57
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE 2018 .................................................... 63

PROYECTO APLICACION DE EXCEDENTES ....................................................................................... 113
INFORME DEL REVISOR FISCAL ....................................................................................................... 115
DIMENSIÓN ESTRATÉGICA ......................................................................................................... 120
PRESUPUESTO AÑO 2019 .................................................................................................................... 122

HOJA DE RUTA................................................................................................................................. 123
PROYECTOS ESTRATEGICOS............................................................................................................ 123
CRECIMIENTO ................................................................................................................................. 124
CONCLUSIONES............................................................................................................................ 125

INFORME DEL AGENTE ESPECIAL 2018
________________________________
Apreciados Asociados, Trabajadores, Clientes,

Proveedores y Público en general, en el presente
informe encontraran los hechos más relevantes de la
cooperativa que orientaron los resultados del año
2018.
Este fue un año de grandes retos, uno de ellos fue el

afrontar el cambio de administración, que se dio a
raíz de la remoción del Depositario Provisional
asignado por la Sociedad de Activos Especiales,
“SAE”, el pasado 5 de febrero de 2018, tomando
directamente la Entidad la administración de los
establecimientos de comercio que se encuentran en
el proceso de extinción de dominio.
Desde el ámbito comercial enfrentamos el impacto por la anunciada regulación en precios de

medicamentos, dispuesta por el Ministerio de Salud y Protección Social y proyecta un panorama
de alta afectación en los ingresos presupuestados por la Cooperativa para el año 2019 por la
reducción estimada de más de 36.000 millones de pesos; sumado esto el efecto de la dinámica
comercial evidenciada en el crecimiento de competidores como: Cruz Verde, el fortalecimiento
de formato de descuento en establecimientos comerciales como D1, Justo y Bueno y Ara. Además
de la expansión de las Cajas de Compensación como: Cafam, Colsubsidio y Comfandi, aspectos que
nos impulsa a fortalecer y continuar con las diferentes estrategias de posicionamiento en el
mercado, así como la de crecimiento horizontal, logrando la apertura de 22 nuevos puntos de
venta, y la transformación de 11 puntos de venta tradicionalal formato plus, inversión que alcanzo
la suma de $2.137 millones en el 2018.
La Cooperativa logró mantener los ingresos, que, unido al compromiso del cumplimiento del plan
de austeridad en gastos y costos, permitieron al finalizar el año generar excedentes por 4.464
millones, cumpliendo el objetivo en un 96,9%.
Se otorgó la suma de $3.435 millones a los asociados trabajadores en los diferentes programas de
bienestar como fueron auxilios, estímulos y los entregados por los fondos de solidaridad y
educación.
Igualmente, continuamos desarrollando proyectos de innovación, liderando dentro del sector la

experiencia omnicanal con el lanzamiento de la plataforma de lopido.com, que permite el
fortalecimiento de la comercialización de nuestro amplio portafolio de productos a través de
nuestro canal virtual y convirtiéndolo en su más fuerte motor de posicionamiento.
Continuando con el desarrollo de avances tecnológicos se tiene previsto para el primer trimestre
del año 2019 la implementación al 100% del Posweb, una plataforma creada internamente que

permitirá la integración de la información en línea, unificando los diferentes canales de
comercialización.
Con relación al Bienestar y fortalecimiento de los procesos de formación y profesionalización de

nuestro talento humano, es de resaltar que Copservir mantiene su compromiso brindando los
auxilios y contribuciones, que desde el año 2014 se otorgan desde el convenio con el Icetex
adjudicando $7 mil millones a 780 asociados e hijos. Este convenio tiene un saldo disponible de
$9.642 millones, para continuar con el apoyo al desarrollo profesional de los asociados y sus
familias.
Así mismo cumplimos con nuestro objetivo de Responsabilidad Social Empresarial, a través del
desarrollo de los diferentes programas liderados desde hace 10 años por nuestra Fundación,
contribuyendo a mejorar la calidad de vida de 228.486 personas en todo el país, invirtiendo en sus
programas de orientación, educación y prevención en salud $ 6.432millones.
Para el año 2019 dentro de los proyectos a desarrollar está la apertura de 50 nuevos puntos de
venta, la transformación de20 establecimientos a formato plus, el fortalecimiento del comercio
electrónico mediante el canal virtual lopido.com,la implementación de portafolio de productos
importados, apoyados en tecnologías eficientes para brindar a nuestros clientes un servicio
indiferenciado e innovador.
Es mi invitación y la del Grupo Directivo continuar unidos desde cada una de nuestras áreas de
responsabilidad, aprovechando las oportunidades para el crecimiento y fortalecimiento de
Copservir y así lograr el cumplimiento de las metas planteadas.
Cordialmente,
Fernando Umaña Villanueva

Agente Especial

HITOS COPSERVIR
HECHOS RELEVANTESQUE IMPACTARON EN EL AÑO 2018

ADMINISTRACIÓN
Agente Especial-
Representante Legal Fernando Umaña Villanueva
Grupo Directivo
Vicepresidente Comercial y Tecnología Gabriel Ardila
Vicepresidente de Operaciones Pedro Fernando Favarony Urrea
Vicepresidente Administrativa y Financiera Janeth Pinto Ramírez
Vicepresidente de Talento Humano Olga Lucía Sarmiento Martínez
Vicepresidente de Auditoría y Procesos José Fernando Ospina Gómez
Vicepresidente Jurídico Eduardo Mogollón Rueda
Revisor Fiscal Fabio Orlando Tavera Oviedo

CARACTERÍSTICAS
Presentamos a los grupos de interés nuestro Informe Anual correspondiente al año 2018 y que
rinde cuentas sobre:
 Los resultados obtenidos de nuestra actividad

socioeconómica.
 El avance en el desarrollo de la Cooperativa bajo
los lineamientos establecidos en el Plan
Estratégico.
 El cumplimiento a la estrategia de satisfacer las
necesidades de los clientes de manera
diferencial por medio del crecimiento y
desarrollo comercial.
 Cumplimiento de leyes y normatividad.
 La participación de la Cooperativa en el
bienestar y crecimiento humano y profesional
de los asociados-trabajadores.
 Principales impactos, prácticas, resultados y
retos en el ámbito social, ambiental y
económico.
Alcance
El informe comprende datos de la gestión corporativa durante el 2018 en las unidades de negocio
en las que desarrollamos operaciones:nuestras sedes administrativas, direcciones de zonas y
puntos de venta. Incluimos todas las variablesrelacionadas en los Estados Financieros y durante el
periodo que abarca el reporte.

Estructura
El informe lo constituyen trescomponentes temáticos:
1. Contexto:
Comprende el mensaje del Agente Especiala los

grupos de interés, el comportamiento
macroeconómico del año 2018, las características
principales de la Cooperativa, su enfoque estratégico,
filosofía y asuntos corporativos.
2. Desempeño de la Cooperativa:
Comparte los resultados y los retos de las operaciones

efectuadas, el desarrollo de los proyectos, la
comercialización en el cumplimiento de la satisfacción de los clientes y la gestión financiera.
3. Como nos proyectamos para el 2019:
Presentación del presupuesto 2019, el Plan Estratégico y la hoja ruta diseñada para tal fin.

COPSERVIR EN COLOMBIA
Al cierre del 2018 se termina con un total de 903 puntos de venta (19 PDV más que el año
anterior; 22 aperturas y 3 cierres por criticidad en los resultados), los puntos de venta se
encuentran distribuidos en 8Regionales.

ECONOMÍA MUNDIAL: 2018, AÑO DE INCERTIDUMBRE Y CRECIMIENTOS
MODERADOS
El 2018 fue un año marcado por la alta volatilidad en los mercados internacionales, y
posiblemente el 2019 seguirá con la misma tendencia. Acontecimientos como la guerra comercial
entre Estados Unidos y China, la posible desaceleración económica, el Brexit y la tensión
geopolítica generaron grandes turbulencias en la economía global. En estas condiciones, el FMI
estima que la economía mundial pasará de crecer 3.7% en 2017 a 3.6% en 2019. En esta misma
dirección con una moderada desaceleración económica se encuentra Europa, con un crecimiento
estimado del 2.0% para el 2018 y 1.8% para el 2019; Asia del 5.3% al 5.2%; China del 6.6% al 6.2%
y Estados Unidos de 2.9% a 2.5%, respectivamente.
En el 2018, el precio del petróleo también se caracterizó por una alta volatilidad. A principios de
año, la referencia WTI (West Texas Intermediate) empezó en US$60,31 por barril, pasando por su
pico más alto de US$77,41 y desplomándose a US$49.88 a finales del año.
Otros factores que inciden sobre la desaceleración mundial y la incertidumbre económica en el

2018 es la guerra comercial, las negociaciones entre Gran Bretaña y la Unión Europea, la revisión
del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN), hoy USMCA, y los constantes
pronunciamientos del Presidente Trump aumentando el riesgo para los mercados emergentes y
para el comercio mundial, Ante la desaceleración del comercio mundial muchas economías están
focalizando sus acciones en el mercado interno.
Los grandes motores de crecimiento mundial en el periodo 2017 – 2019 son China, Estados
Unidos, India, la Zona Euro, Indonesia, Corea del Sur, Australia, Canadá, entre otros; como se
ilustra en la infografía.

Colombia: Balance 2018 y perspectivas 2019.
El año 2018 comenzó con un entorno que en su momento calificamos de alta incertidumbre
económica y política, volatilidad en los mercados y bajos crecimientos. Estas características
predominaron, tanto en el plano internacional como en el interno.
Al analizar el 2018, podríamos decir que nuevamente la percepción del país es mejor desde el
exterior, que la interna. El pesimismo es un agente presente en muchos ámbitos a pesar de ser
injustificado en la mayoría de los casos. Incluso podría llegar a pensarse que la variable crítica ha
sido la evolución de las expectativas. El año comenzó con una fuerte incertidumbre económica y
políticaacompañada de un deterioro en el clima de los negocios. Posteriormente, laincertidumbre
comenzó a despejarse, las expectativas mejoraron y lentamente laeconomía inicia una fase de
recuperación.
Colombia termina el 2018 con algunos indicadores que reflejan la solidez de esta economía: una
tasa de desempleo de un dígito; un entorno macroeconómico estable; un déficit en cuenta
corriente del orden del 3%; un buen desempeño del comercio exterior y un aumento de la
inversión extranjera directa petrolera y no petrolera. Con todo lo anterior, Colombia sigue siendo
una de las economías promisorias de la región y así lo perciben las calificadoras de riesgo que
otorgan al país el grado de inversión.
En materia de competitividad, el país tuvo un desempeño desfavorable, con tímidos avances y en

algunos casos desmejoras importantes, cayendo 3 posiciones, pasando de la 57 a la 60, y continúa
mejor ubicada en el ranking que Perú, Brasil, Argentina, Ecuador, Paraguay y Venezuela. Sin
embargo, Chile, México y Uruguay se encuentran en puestos superiores en el indicador.
La caída de 3 posiciones que tuvo Colombia, es explicada en primer lugar por un deterioro en
infraestructura, adopción de TICs, habilidades, sistema financiero y dinamismo de los negocios.
Los factores analizados continúan estando organizados en 12 pilares, que están agrupados en 4
categorías: entorno favorable, capital humano, mercados y ecosistema de innovación. Fuete: Andi.
SECTOR FARMACÉUTICO EN COLOMBIA AÑO 2018
La industria farmacéutica en Colombia tiene un gran potencial, debido al sostenido crecimiento

del mercado. De 2014 a 2017 las ventas en pesos colombianos (COP) de medicamentos
aumentaron a una tasa promedio anual (CAGR) del 5,30 %.
Las categorías de este mercado farmacéutico han crecido de manera dinámica, reportando un
crecimiento promedio anual entre 2014 a 2017 del 4,95 % para medicamentos genéricos, 5,91 %
para medicinas patentadas y 4,81 % para productos OTC.
En el año 2018 se presenta un crecimiento del 8.04% en el total del mercado de medicamentos
(industria, cadena droguerías, mayoristas y cajas de compensación), el crecimiento de la
Cooperativa fue del 2.29% en este mercado, diversificando los canales encontramos que los

mayoristas crecen el 8.59%, las cadenas de droguería el 10.04%y las cajas de compensación por el
contrario decrecen el 0.67%.
Mercado de farmacéuticos en Colombia
Droguería Diversifica Su Negocio
El negocio de las droguerías está viviendo un cambio extremo. Las compañías del sector han
tenido que reinventarse en los últimos años para sobrevivir a los cambios que le han impuesto
tanto las regulaciones en materia de salud como la entrada de jugadores internacionales y de
nuevos formatos.
También las nuevas tendencias han tenido una fuerte incidencia. La llegada de cadenas
internacionales como Farmatodo, Locatel y Cruz Verde transformaron el mercado. Para adaptarse
a las nuevas exigencias, las droguerías de barrio y las propias cadenas de farmacias se han visto
obligadas a implementar estrategias que les permitan generar volumen e incluir nuevas categorías
de productos. Si bien los medicamentos siguen pesando cerca de 50% en el total de ventas, lo
cierto es que muchas se han concentrado en los productos OTC o de venta libre, así como de
medicamentos genéricos.

INFORME DE GESTIÓN POR ÁREAS
DIMENSIÓN ECONÓMICA
BALANCE COMERCIAL
A nivel acumulado no se cumplen los objetivos comerciales, la Cooperativa no registró crecimiento

frente al volumen el año 2017 y el cumplimiento en ventas fue del 94.6%,
CUMPLIMIENTO PRESUPUESTAL Y CRECIMIENTO EN VENTAS
El retiro de la comercialización de celulares, la arremetida comercial de la competencia como Cruz

Verde y el auge de las tiendas de descuento D1 Ara y Justo&Bueno que impactan la categoría de
aseo y hogar aseo personal, la afectación por los agotados de Coaspharma nuestro aliado de línea
exclusiva de medicamentos, la ubicación de diferentes agentes de mercado en sectores cubiertos
por la marca La Rebaja y la puesta en marcha por parte del gobierno de la regulación de precios
estas fueron los principales impactos en el desarrollo comercial. sin embargo, la cooperativa
mantiene el nivel de confianza de los clientes y proveedores con quienes a lo largo de este año se
han mantenido las alianzas que permiten seguir generando excedentes.

De las Unidades de negocio la de más bajo cumplimiento y de mayor decrecimiento fue Unidad
Aseo Hogar afectándole la división comunicaciones (equipos móviles y celulares a cuotas), que
por operación logística del operador Logytech de Claro, hicieron que las ventas disminuyeran en
casi $1.100 millones promedio mensual, este valor representa para la Cooperativa un punto para
el cumplimiento en venta total.
De otra parte, la unidad de RX y OCT se vio afectado su crecimiento por los agotados registrados
en el proveedor de Coaspharma que impacto a partir del mes de junio un promedio mensual en
ventas de $2.300 millones, llegando a afectar en el cumplimiento en ventas hasta 3 puntos.

Resultado de Ventas por División
Las cinco unidades de negocio estuvieron apoyadas por las estrategias implementadas para
impulsar cada una de las líneas (concursos, campañas publicitarias, premios), diversificación del
portafolio, incentivos de venta (ganadiarios), actividades que permiten mantenernos entre las
principales cadenas farmacéuticas compitiendo con la agresividad en descuentos de jugadores
internacionales y nuevos formatos.
El comportamiento de las ventas acumuladas por unidad de negocio muestra que, frente al
mercado nacional según el reporte del DANE al cierre de diciembre, el crecimiento en las
categorías de alimentos y productos para el aseo del hogar son inferiores en referencia al sector,
esto a la gran competitividad que han marcado las tiendas discount. Sin embargo, en la unidad RX
y OTC la Cooperativa supera la variación que registra el sector farmacéutico en el país.Fuente:
Estadística (DANE).

Campañas Nacionales de Mercadeo
La gestión del área de Mercadeo en Copservir se enmarca en dos frentes, la implementación de

las actividades orientadas hacia el desarrollo comercial y la administración operativa y de
inversión de estas mismas.
Se parte de la necesidad de mantener activa la gestión de marca en la dinámica de un mercado

con clientes cada vez mas informados y competidores ávidos de resultados.
Si bien el año empezó con una dinámica de descuentos

mediante planes de medios masivos en las diferentes
referencias hubo un enfoque que poco a poco fue orientado
al ámbito digital lanzándose en el mes de marzo el market
place Lopido.com, focalizándose la mayor parte de la
inversión publicitaria en estrategias para el lanzamiento y
posicionamiento de la misma,sin embargo se continuaron
impulsando otras actividades importantes tales como
presencia de marca, se hizo una estrategia de apoyo para
aquellos con aperturas menores a un año, ciudades críticas,
posicionamiento en fiestas locales, desarrollo de actividades
en las áreas de venta telefónica, servicio al cliente,
investigaciones y en el tema de unidades de negocios tales
como mail promocional.
El tema de inversión de proveedores fue fundamental en diferentes campañas nacionales y

actividades tales como el catálogo promocional, activaciones puntuales con planes de medios de
referencias específicas en medios como radio, prensa, tv, así como el aporte en términos digitales
como micrositios y publicidad con alcances de entre 1 y 6 meses.
Dentro de las campañas comerciales realizadas durante el año 2018, se pueden destacar las
siguientes:
Cuidado Personal: Descuentos cuidados para bebes del 20% en los meses
de febrero y abril con una inversión de $67 millones cada uno en medios
masivos, la inversión realizada fue asumida en su totalidad por la
Cooperativa y los descuentos reconocidos por los proveedores inscritos.
Cuidado Oral: Inversión de $109 millones de los cuales los proveedores

asumieron $81 millones y $28 millones las Cooperativa, otorgándose
descuentos hasta el 25% en marcas seleccionadas.

Campaña cuidado de la piel: en los meses de mayo, junio, julio y octubre por
una suma total de $186 millones, donde los proveedores aportaron $85.5
millones, se otorgaron descuentos hasta el 20% en productos seleccionados.
Festival del hogar en julio con una inversión de $109 millones, aportando los
proveedores la suma de $29 millones, se otorgó descuentos hasta del 20% en
referencias seleccionadas.
Cuida tu corazón una campaña por la suma de $22 millones, los proveedores aportaron $12
millones.
En el mes de agosto se invirtió la suma de $1.173 millones aportando los

socios estratégicos la suma de $1.450 millones, el sorteo era de $25
millones semanales a clientes con compras mayores a $12 mil.
INVERSIÓN EN EL PLAN DE MERCADEO
La Cooperativa ejecutó en el año 2018 una inversión de $7.197 millones en los diferentes eventos
y promociones donde los socios estratégicos aportaron la suma $ 2.612 millones, recursos que en
conjunto se invirtieron en las diferentes campañas diseñadas por el área de mercadeo para el
logro de los objetivos.
Formas de Comercialización
Para ganar participación en el mercado frente a este entorno competitivo y de fuertes dinámicas
de crecimiento, la Cooperativa desarrolla su comercialización a través de 903 puntos de venta y
tres canales de servicios.

164 PDV
Canales de Servicio
74.90% 18.92% 6.18%
Venta Presencial
El servicio presencial registro ventas por la suma de $843.873
millones, participando con el 74.9% del total de las ventas,
decreciendo este canal el 1.53%, un año muy competido para
la Cooperativa donde no se cumplieron los objetivos
comerciales, Los determinantes de mayor impacto son:
El retiro de la comercialización de celulares, el auge de las
tiendas de descuento D1, Ara y Justo & Bueno que comercializan
productos de aseo hogar, aseo personal, cosméticos y
perfumería en el comercio minorista del país, afectación por los
agotados de Coaspharma e Impacto por regulación de precios.
continuando con la estrategia de expansión de la marca en todo el territorio nacional, en el
transcurso del año se dieron apertura a veintidós puntos de venta, las aperturas efectuadas en el
presente año aportan la suma de $2.574 millones en lasventas, sin este aporte la Cooperativa
hubiera registrado por primera vez decrecimiento en ventas frente a un año anterior, las ciudades
con mayor cantidad de aperturas son: Barranquilla (3), Cartagena (2 PDV), Cali (2 PDV); Valledupar
(2 PDV), también se presenta el cierre de cinco puntos de venta(R25 Medellín: por la reapertura

de R17 Medellín; R1 Buenaventura: reubicación, para un incremento de 19 puntos de venta en
operaciones al finalizar el año.
Servicio a Domicilio – SAD
La venta telefónica y virtual durante el año 2.018 logra una

venta promedio mes de $23.627 millones de pesos. El
servicio a domicilio se ofrece de manera formal en el ámbito
nacional en 730 PDV, haciendo presencia en 120 ciudades.
Apoyando la logística de entrega con 1.336 mensajeros.
Venta Canales Virtuales
Las ventas totales del año 2018 alcanzan la suma de $69.767

millones durante el periodo, se da continuidad al crecimiento que
en los últimos años La Rebaja Virtual presenta, alcanzando 21.33%
de incremento respecto al año 2017, este crecimiento está apoyado
en las implementaciones que se realizaron durante el periodo y la
inversión en publicidad concretamente en medios digitales.
El objetivo es continuar su expansión, desarrollando diferentes

actividades exclusivas de la rebaja virtual que buscan mantener los
clientes establecidos y captar la atención de nuevo público,
impactándolos con actividades promocionales de proveedores, con
divulgación de emaling asociado a contenidos en la tienda virtual.

Estrategia digital
En pro del desarrollo de la rebaja virtual se realizan cambios de imágenes semana a semana
mediante artes, logrando refrescar la imagen de actividades como:
 Lunes del cuidado personal  Viernes de la salud

 Martes de Aseo y hogar  Fines de semana de alimentos y
 Miércoles de mascotas bebidas
 Jueves del Bebé
También se implementaron; Descuentos en la rebaja virtual entre 10%-35% para productos según
la categoría y proveedores del día correspondiente.
BALANCE DE COMPRAS Y LOGÍSTICA
Resultados de Compras
La Cooperativa en el año 2018 presento registro en 801 proveedores en compras, de los cuales
503 (63%) presentaron ventas durante el año 2018.

 Los anteriores proveedores participan en el 64% de la venta total y generan el 70% de la
utilidad total (Gestión compras + Rentabilidad Bruta).
 En estos proveedores se concentra el 66% de las utilidades obtenidas por la gestión en
compras.
 Las utilidades totales en el año en curso las lidera Coaspharma, su volumen de ventas y
alto margen bruto lo sitúan en el primer lugar, en segundo lugar, se encuentra
Tecnoquimicas, y en tercer lugar La Sante.
 Sobresale el decrecimiento en todos los rubros evaluado de Coaspharma, Bayer, Mead
Johnson, Nestlé y Familia
 Se destacan los crecimientos en las utilidades totales en Tecnoquímicas, Genfar, Abbott,
Sanofi, Procaps y Novartis.
En el año 2018 contabilizamos compras NIIF por $780.667 millones, con un crecimiento del 2%
frente a la ejecutado en el mismo lapso del año anterior, en el último trimestre se compró
$56.812 millones más que el mismo periodo año anterior, valor que incide en el crecimiento
total.
Las utilidades netas en compras (restando los ingresos año anterior), pasan de $72.079 millones en
2017 a $76.511 millones en 2018, para una variación positiva de $4.432 millones, crecimiento del
6%.

El año 2018 terminó con un panorama favorable en los ingresos por la gestión de compras, frente
a los indicadores del año anterior la utilidad tuvo una variación positiva del 0.4% con un impacto
de $3.300 millones, a nivel presupuestal el cumplimiento fue del 122%, cabe destacar que para el
último bimestre las compras crecieron el 40%, mientras que las ventas decrecieron un 3%, lo cual,
trajo consigo un incremento en los inventarios y días de existencia.
los Días de Existencia culminando con 4 días más que el año anterior, los incrementos en las
compras y los bajos cumplimientos en ventas, dejan los inventarios en el último trimestre con un
rango superior al registrado durante los nueve primeros meses del año.

LOGÍSTICA
Recepción y Almacenamiento
Los CEDIS terminan el año con mercancía almacenada por
$64.475millonesrepresentando una reducción del 17% en el
inventario final del año, se presenta un índice de exactitud
del inventario del 99.98%, medido como resultado de la
toma física de inventarios, el cual arrojó una diferencia neta
de $30 millones faltante,disminuyendo con relación al año
anterior un 55%.
Durante el año se aumentó en diecinueve (19) el número de puntos de venta (2%), atendiendo el
mes de diciembre un total de 903 tiendas, con un aumento del 2% en el valor de los despachos
realizado, alcanzando los $861,619 millones.
Los cuartos de devoluciones cerraron el año con un inventario total de $1.376 millones,
aumentando el 48% con respecto al cierre del año anterior, corresponde al 2.1% del valor total
del inventario almacenado en los CEDIS. El incrementode las devoluciones se generó al quedar
pendiente el recibo de mercancía por parte de los proveedores debido a la salida devacaciones
colectivas, lo cual produjo el aumento en el inventario; de esta mercancía se espera que el 80%
sea recogida como devolución a principios de año.
Costos logísticos
Los gastos de operación de los CEDIS incrementan 1% con relación al año anterior, y
corresponden al 1.35% de las ventas. siendo el mayor impactolos gastos de transporte de
mercancías por las nuevas aperturas. Por otro lado, se tiene una reducción del 20% en el gasto de
empaques producto de la implementación de cambios en el proceso de separación (súper-
regiones).

BALANCE FINANCIERO
El 2018 puede calificarse como un año de recuperación económica,

donde el país se acercó a crecimientos que bordean el 3%, con un
desempeño positivo en la mayoría de las actividades económicas y
donde crecemos más del doble del indicador promedio de la región.
Durante el 2018, la economía colombiana registró una tendencia
creciente pasando de un año 2017 donde durante los cuatro
trimestres el crecimiento no llegaba al 2%, a niveles del orden de
2,8% en el segundo y tercer trimestre de 2018. Con estos resultados
se tiene una tasa de 2,5% para los primeros tres trimestres del año
y es probable que Colombia termine el 2018 con un crecimiento alrededor del 2.8%.
Para la Cooperativa los dos últimos años el desarrollo comercial no ha presentado la solidez de
años anteriores si bien el 2017 continuo con un crecimiento superior al 4% este estuvo favorecido
por un mayor crecimiento de puntos de venta y en el último año las nuevas aperturas compensan
el decrecimiento de los antiguos, resultado generado por las fuertes competencias en los
diferentes sectores del mercado, la aplicación de regulaciones de precios en el sector
farmacéutico y las nuevas reformas tributarias (entre las cuales se destaca el aumento del IVA el
de mayor impacto en el año 2017).
Cuadro Indicadores de Crecimiento

Estado de Resultados Acumulado
Al finalizar el año 2018 se registra un excedente de $4.464 millones, presentando un
cumplimiento presupuestal del 96.9%, quedándose por $143 millones a lo estimado, resultado
afectado principalmente por el bajo cumplimiento en ventas (94.6%) el cual no genero
crecimiento frente al año anterior; el resultado se genera por los conceptos como la
optimización del costo de venta (0.15 puntos inferior al año anterior), plan de austeridad en los
gastos operacionales (96.4%) y el buen cumplimiento (137.2%) y crecimiento de los otros ingresos
(17.1%), factores que inciden favorablemente para compensar el impacto de la dinámica
comercial.
Determinantes del Excedente generado en el año 2018
Entre los aspectos registrados en el resultado financiero alcanzado, se tienen:
 Ventas
A nivel acumulado el cumplimiento en ventas es del 94.6%, sin registrar crecimiento, un año muy
competido para la Cooperativa, Los determinantes de mayor impacto son:
 El retiro de la comercialización de celulares, el auge de las tiendas de descuento D1, Ara y

Justo & Bueno que comercializan productos de aseo hogar, aseo personal, cosméticos y

perfumería en el comercio minorista del país, afectación por los agotados de Coaspharma
e Impacto por regulación de precios.
 Los 22 puntos de venta que abrieron durante el año 2018 aportan ventas por la suma de
$2.575 millones.
 Costo de Venta
La participación del costo de venta del año culminó en 70.62%, con respecto al presupuesto
obtenemos variación favorable de 0.15%, con un impacto en el excedente de $1.730 Millones y
con relación al año anterior decrece el 1.04%, incrementando el margen bruto en $11.773
Millones
Los aspectos que inciden sobre el costo con relación al año anterior y el presupuesto son:
Positivos:
1. Márgenes favorables incididos por los recursos recibidos de proveedores por conceptos de
Pronto Pago negociado, Rebate y otros, los cuales, se están transmitiendo desde principios
del segundo trimestre del año anterior, y que aportan un efecto positivo de $16 Mil
Millones sobre la rentabilidad y con relación al presupuesto $10.600 Millones.
2. Incremento en Precios que aportan un efecto positivo de $4.772 Millones con respecto al
presupuesto.
Negativos:
1. La implementación de dos estrategias en precios: la primera de ellas, en el portafolio de
productos de Coaspharma, con un impacto acumulado de $4.257 Millones, y la segunda,
en el grupo de Genéricos por la suma de $5.672 Millones.
2. Descuentos por la opción F7, por masificación de campañas por medio de la Tarjeta Mas y
el canal virtual que en conjunto marcaron un crecimiento de $4.825 Millones y
adicionalmente, otras campañas de mercadeo como la “fórmula de descuentos” aplicada
en los meses de mayo y junio que impactaron aproximadamente $2.600 millones en las
ciudades de Bogotá, Funza, Soacha, Mosquera, Chía y el eje cafetero, las cuales, se
implementaron para contrarrestar las estrategias de descuentos de la competencia y dar
apoyo a las poblaciones de carácter crítico por su decrecimiento e incumplimiento en
ventas.
En el siguiente gráfico esquematizamos los comportamientos de la participación del costo, efecto

NIIF (disminución de costos promedios) los descuentos en campañas comerciales y estrategias
adicionales en grupos Genéricos y Coaspharma:

la inversión en la implementación de programas especiales de descuento ha sido importante para
hacer frente a la competencia y mejorar los niveles de cumplimiento, los picos altos presentados
en los meses de mayo y junio obedecen a la campaña de descuentos realizadas en la ciudad de
Bogota y algunos municipios aledaños, en el 2018 la inversión fue de $20.005 millones.
 Otros Ingresos
A nivel acumulado se registraron ingresos por $36.163 millones, con un cumplimiento sobre el
presupuesto de 137.2% y frente al año anterior crece el 17.1%, generados en las estrategias de:
 Se aprobaron 206 Relaciones Colaborativas generando ingresos por valor de $ 12.261

millones.
 Ingresos Financieros por $2.527millones, estos ingresos se logran en los rendimientos de
inversiones de renta fija como CDT, fiducia y carteras colectivas.

 Por negociaciones por parte de Tesorería se recaudó la suma de $3.947 millones por
concepto de descuentos pronto pago y descuentos en cartera.
 Gastos de operación:
A nivel total se registraron gastos operacionales por valor de $358.626 millones que representan
el 31.8% de las ventas totales (71.5% como gastos de venta y 28.5% como gastos de
administración). Se registra un cumplimiento inferioral presupuesto (96.7%).
Los gastos operacionales registran un cumplimiento presupuestal del 96.7%, y un crecimiento del
4.7%, la gran mayoría de conceptos registran una optimización con el presupuesto, exceptoun
desfase presupuestal de $1.060 millones en el rubro de arrendamientos por la provisión realizada
respecto a las negociaciones que se vienen adelantando por las actualizaciones en el aumento de
los cánones de los locales incautados, en taxis y transporte nocturno (112%) por la extensión de
horarios en puntos de venta y el aumento de cobertura con el servicio de Easy Taxi (anteriormente
existía el riesgo de que utilizaran transporte informal) en seguimiento al crecimiento de la cuenta
con la colaboración de la plataforma de Easy Taxi se revisan los recorridos que permitan tomar las
acciones necesarias, en los otros gastos la variación negativa (-$537 millones) corresponde
principalmente a indemnizaciones por terminación de contratos ejecutados en el año.
En su composición la mayor participación se encuentra en los gastos de personal, arrendamientos,

impuestos, servicios públicos, publicidad que representan el 85% del total de los gastos.

Acciones Implementadas para mejorar los resultados financieros
Con el propósito de mitigar el impacto negativo de la baja demanda en el consumo se
implementaron medidas y acciones alcanzando un ahorro en gastos de $7.558 millones, lo que
permitió mejorar los resultados obtenidos.
Se logra el objetivo del plan de austeridad alcanzando un cumplimiento del 189.5%, siendo el
congelamiento y control de la planta de personal el de mayor aporte en las acciones
implementadas, el único rubro que estuvo por debajo del objetivo fue la energía eléctrica con un
cumplimiento del 57.1%, respecto al presupuesto se logró un cumplimiento del 98.2%.
Los gastos de personal acumulados al cierre del año 2018, ascienden a $214.6 mil millones con una
ejecución del presupuesto de este mismo periodo del 98%, presentando un incremento del 6.4%
frente al mismo periodo del año anterior.
El proceso de optimización de planta se ha dado a través de:
• La implementación de la prueba piloto del aplicativo de planta óptima, la cual permitió del
ajuste de los turnos del personal de acuerdo a las necesidades de personal del punto de venta.
• Optimización de las plantas de 66 puntos de venta, con ventas por debajo de los $50
millones ajustando la planta de personal de 3 a 2 personas y en otros con ventas entre los $50 y
$75 millones, con planta de 4 personas, se ajustaron a 3 personas.
• Implementación de acciones como cubrimiento de vacantes con el personal sobrante,

reubicación en cargos de supernumerarios para cubrir las vacaciones del personal, así como
cubrimiento de incapacidades del personal para no acudir a contratación temporal, cubrimiento
de aperturas y transformaciones de puntos de venta, logrando la optimización de 41 personas.
• Desvinculación de 20 personas indemnizadas con bajos niveles de productividad en el

último semestre, los cuales no serán reemplazados.
• En el caso de los mensajeros de servicio a domicilio, se dio la disminución de 12 personas a
nivel nacional y optimización en los turnos de trabajo asignados. Y se está trabajando en la
definición de contratación flexible para disminución de la planta fija de operación e incremento en
los horarios por aumento de demanda y descansos dominicales.
 Gastos Financieros
Los gastos asumidos ascendieron a $9.702millones, con ejecución del 209.1% del presupuesto.
La variación negativa se marca principalmente en el reconocimiento de intereses por mora de

$4.347millones,por concepto de parafiscales pendientes de pago según excepción que se amparó
la Cooperativa a la exoneración que indica la ley 1819 de 2016 y en atención a un principio de
prudencia y sanidad financiera, se realiza una provisión la cual podría utilizarse una vez terminen
todas las controversias que existen sobre la aplicación de la ley, en un posible pago.
Las ventas con medio de pago electrónico crecieron el 12.6% puntos respecto al año 2017,
aumentando la participación del 17.6% al 19.8% sobre el total de las ventas, incrementando
directamente el gasto por comisiones de corretaje.

 Resultados de Servicios Cooperativos al Asociado (Servicoop)
Se logran excedentespor $5.620millones, el rubro de mayor impacto son los intereses por cartera
de consumo $6.125millones.
Se cumple y supera la ejecución de intereses sobre créditos al 100.7%, superando el presupuesto
en $44.5 Millones y superando el periodo anterior en $750.5 Millones.
En el transcurso de 2018 se recuperó cartera de ex asociados que motivó ajuste positivo por la
recuperación del deterioro de cartera, por valor de $13.1 Millones.
Al cierre del mes de diciembre, 3.601 Asociados tienen 5.830 créditos vigentes con la Cooperativa
por valor de $48.302 millones.
Los asociados y ex asociados adeudan a la Cooperativa $48.302 y $565.4 millones respectivamente

para un total de $48.867 millones, por las diferentes líneas de crédito.
El saldo de las líneas de crédito que contribuyen al patrimonio delasociadocorresponde a un 88.13

% del total de los aportes. Las de mayor participación en cuanto a valor son las líneas de consumo
con el 41,1% y vivienda con un 42,47%.
 La operación de Servicoop cuesta el 18% del total de ingresos.

 El mercado financiero cooperativo indica 70% Excedentes y 30% costos de Operación.
 La rentabilidad sobre los aportes de los 12 meses es del 10.25%.

Crecimiento Patrimonial del Asociado
Los asociados continúan apoyando estrategias de fortalecimiento patrimonial, a través del aporte
que realizan por descuentos de nómina, el área de servicios cooperativos se orienta a facilitar
líneas de crédito como compra de vivienda, mejoras de vivienda, compra de vehículos, inversión
productiva, compra de lote y a desarrollar nuevas líneas como seguros, turismo, salud, etc.
Los 6.241 asociados cuentan con aportes por valor de $49.619 millones. El 67.8% de los aportes
corresponden a aportes ordinarios y el 32.2% aportes extraordinarios.
Además de los resultados financieros, se termina el periodo 2018, con:
1. Inicio de operación de la línea de crédito CREDICUPO EXPRESS – SERVICOOP para que un

promedio de 4.200 asociados realice sus compras en LOPIDO.COM.
2. Modificación de la Línea de Crédito de Servitienda.
3. Utilización de la Línea 018000 del Call Center en la búsqueda de mejorar las

comunicaciones con los asociados, se deben hacer algunos ajustes al respecto para ser
más efectivos.
4. Actualización del Módulo de Contribuciones para el Fondo de Solidaridad, se dispondrá

para el 2019.
5. Nuevo Convenio con Icetex bajo el esquema de la Reforma Tributaria de 2016, adicional al
convenio que ya viene en ejecución con beneficios a 596 entre asociados e hijos.

BALANCE DE AUDITORÍA
Auditorías Operativas
La Auditoria Interna se encuentra alineada con el Sistema de Control de la
Cooperativa, en donde se incluyen las actividades de planeación,
desempeño, discusión y presentación de informes a la administración y
las actividades propias de supervisión.
El plan de auditoria y los programas de trabajo establecidos durante el año 2018 se enmarcaron
en los procesos de las áreas de la Cooperativa, en el acompañamiento al desarrollo de los
proyectos, fortalecimiento de los procesos de auditoria y proyectos de mejoramiento.
Las Auditorias Operativas realizaron 2.789 visitas en puntos de venta, alcanzando un cubrimiento
promedio mes del 26 %, logrando superar el objetivo establecido (25%). Además, se efectuaron
351 rondas de arqueo en los puntos de venta y 136 arqueos en las direcciones de zona.
a. Excepciones: De los cinco factores de riesgo que presentaron mayor nivel de ocurrencia,
los dos primeros se clasifican en un nivel de riesgo medio presentándose en más del 10% y
menos del 25% y las otras tres se clasifican en menos del 25% de las visitas realizadas
durante el año 2018, así:
b. Acciones Disciplinarias: Las acciones definidas por los Directores Zonales y Gerencia de
Operaciones para las visitas realizadas durante el 2018 generaron 437 actas de cargos y
descargos al personal de punto de venta que concluyeron en 20 cancelaciones de
contratos de trabajo, 148 suspensiones y 185 Llamado de atención a sus hojas de vida.
c. Pruebas Variables: Adicional de la pruebas fijas en las visitas operativas, durante el año se
evaluaron temas específicos que tuvieron relevancia por sus hallazgos como pruebas de
compra, Estados de las apotekas (muebles) adquiridas hace dos años para PDV,
Inadecuado manejo de medios de pago con tarjeta de crédito, Tarjeta Mas, Seguimiento
al Servicio a Domicilio y Validación de Gastos por Alimentación y Transporte que
generaron acciones de 5 cancelaciones de contrato de trabajo, 26 suspensiones, 22
llamados de atención y 1 renuncia voluntaria.

Auditorías por Procesos
Durante el año 2018 el área de Auditoria por Procesos

realizó seguimiento al Control Interno implementado por la
administración, al cumplimiento de los objetivos
estratégicos, operacionales, financieros y de cumplimiento,
se realizaron evaluaciones en las áreas Comercial y
Tecnología, Financiera y Administrativa, Operaciones
(Logística CEDIS), Talento Humano y Servicoop, validando los
diferentes procesos, donde se concluye:
 En el seguimiento al plan de seguridad informática de la Cooperativa, se evaluaron

aspectos de arquitectura, sistema mecánico- eléctrico, seguridad lógica y aspecto
normativo, donde se evidencia que las normas de procedimiento DP01-DS02 y DS03
presentan obsolescencia. Adicionalmente se requiere una actualización en la parte
normativa, donde se manifiesten los nuevos procedimientos y políticas de acuerdo a los
desarrollos y la actualidad de la Cooperativa. La Gerencia de Tecnología indica que está
pendiente su actualización.
 La plataforma tecnológica de la Intranet requiere la implementación de políticas de

seguridad para ingresar, como también la creación de un control de acceso, con el objetivo
de salvaguardar la información y los privilegios de acceso a los diferentes sistemas de
información que se tienen. Sobre este tema la Gerencia de Tecnología indica que se
modificara el algoritmo de cambio de claves y creación de claves para el sistema Siicop.
 Referente al seguimiento del proceso de implementación del estándar de la norma PCI-

DSS-Data Security Standard que hace referencia a las normas de seguridad de las compras
con tarjeta de crédito, esta se encuentra pendiente de su certificación ya que no se
cumplieron con las actividades establecidas en el cronograma para la evaluación de esta
norma por parte de los entes certificadores.
 Desde el mes de Febrero /18, se inició la instalación del POS Web en los PDV, herramienta
que permite mantener la información sincronizada a tiempo real, hacer el POS más ligero
en su procesamiento, entre otros. Sin embargo, como todo cambio trajo consigo una serie
de novedades que implicaron descuadres del efectivo, transacciones de inventario
erróneas, diferencias en el pago de incentivos a la fuerza de ventas, generado por fallas en
el programa y otras por desconocimiento por parte del personal del PDV. El área de
auditoria operativa y administrativa ha trabajado en la aclaración de las diferencias,
reporte de casos con evidencias para las correcciones oportunas y el área de tecnología
realiza dos veces a la semana las mejoras para corregir las novedades.

Sistema de Control Interno
La Administración de Copservir, es responsable de

promover principios éticos y asegurar un desempeño de
gestión, para establecer y mantener un sistema de control
interno efectivo, el cual debe brindar una seguridad
razonable de que las normas, políticas, procesos y
procedimientos establecidos al interior de la organización,
faciliten su operación de manera eficiente y efectiva,
contribuyendo con el cumplimiento de normas y leyes
aplicables y promoviendo el mejoramiento continuo en el
entorno de control de las diferentes áreas.
 Ambiente de Control: La Cooperativa, ha venido en un proceso de reorganización

administrativa, adecuando su estructura organizacional, estableciendo un mayor liderazgo
y niveles de responsabilidad de las personas. Igualmente, debido al proceso de
intervención, está bajo el constante seguimiento de órganos independientes que vigilan su
adecuado funcionamiento.
Procesos
La Gerencia de Procesos durante el año 2018 enfoco su

plan de trabajo en proponer y apoyar los planes de
mejoramiento de los procesos que por orientación de las
Vicepresidencias le fueron asignados, actualizando la
documentación de los procesos de acuerdo a los cambios y
avances presentados en los proyectos implementados en
la Cooperativa.
Dentro de los planes de mejoramiento liderados por las diferentes áreas de la organización, se
destacan:
 Facturación Electrónica: Durante el 2018 se participó en las actividades definidas en el

cronograma de trabajo establecido con el proveedor Carvajal T&S realizando seguimiento
a la parametrización, a las pruebas y a la ejecución de los ajustes solicitados por los
usuarios saliendo a producción con la emisión de la factura electrónica el mes de
diciembre; continuando con la ejecución de las actividades definidas en el cronograma
para la recepción de la factura electrónica.
 Sistema de Gestión Servicio Farmacéutico PDV: Se estableció la documentación en la
intranet para consulta y atención de las visitas de los entes de control en puntos de venta
referente al sistema de gestión del servicio farmacéutico.
 Crédito Express: Se participó en la nueva línea de modalidad de crédito en su diseño y
documentación del proceso.
 Se desarrollaron los Módulos Crédito Servicoop y Convenios.

ÁREA DE GESTIÓN DE RIESGOS
Al cierre del año 2.018 se realiza convocatoria para seleccionar el corredor de seguros que
manejara el programa para la vigencia del 31 de diciembre de 2.018 al 31 de diciembre del 2.020;
duración de 2 años.
En cuanto al comportamiento de siniestralidad por ramo, el más afectado fue el de todo riesgo
daños materiales $644 millones, por lo tanto, sus tasas reflejaron un comportamiento al alza con
respecto al año anterior, a continuación, se detallan las coberturas afectadas en dicha póliza.
A continuación, se presenta el crecimiento en primas respecto al año anterior según el ramo.
El programa de seguros es asignado a la compañía de seguros Sura y Seguros del Estado con una
participación del 96,5% Y 3,5 respectivamente; dicho programa tiene corretaje con JLT para los
ramos de generales y automóviles por los próximos dos años; el programa de seguros frente al año
inmediatamente anterior refleja un crecimiento del 20.3%, especialmente por la afectación en la
siniestralidad de todo riesgo daños materiales.

INFORMACION DE RIESGO PUBLICO
En materia de riesgo público se gestionaron las modalidades de hurto que por datos históricos han
generado mayores pérdidas por su frecuencia e impactos, considerando el hurto agravado en PDV,
la piratería terrestre y la extorsión.
Comportamientos Eventos hurto agravado:

Dentro de este contexto los hurtos agravados en los PDV tienen una fuerte tendencia en las
ciudades: Bogotá, Cali, Cartagena, Montería y Medellín, allí se concentraron la mayor cantidad de
eventos, referente a los eventos de pérdidas de dinero al ir a consignar fueron representados en las
ciudades de Medellín y Floridablanca.
En cuanto a los hurtos enmarcados en el personal que desarrolla el servicio a domicilio, las ciudades
etiquetadas con mayores eventos son: Barranquilla, Cali, Valledupar, Bogotá y Cartagena.
Cuadro comparativo eventos de hurto año 2017 vs 2018
00
En todos los casos los presuntos delincuentes actuaron con violencia, y las formas de amenazas
hacia el personal son más fuertes, se destaca el uso de armas de fuego.

Los eventos de extorsión mantienen una tendencia en poblaciones como: Medellín, Turbo, Chaparral
y Mocoa perpetuado en la mayoría de los casos por bandas criminales, todos los casos fueron
reportados ante las autoridades y se trabajó aportando las pruebas y facilitando la acción de las
autoridades.
RIESGOS
Sistema Integral de Administración de Riesgos – SIAR
Para el año 2.019 se programa trabajar los procesos en la herramienta Admira, mediante dos
etapas que serían conocimiento y aplicación del sistema, con el fin que al cierre del año se tenga
toda la información incluida en dicho sistema y se pueda reflejar el mapa de calor para la
organización.

El propósito para el año 2019 esincluir en el sistema integral de gestión del riesgo las definiciones
de la circular 15 y 14, para el cual realizaremos un plan de trabajo que permita su implementación
y continuemos a la vanguardia de las disposiciones de la Superintendencia de la Economía
Solidaria.
 Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo (SARLAFT)
La Cooperativa cumpliendo con el requisito

emanado por la Superintendencia de Economía
Solidaria – Supersolidaria, centra su objetivo en
la prevención y control de actividades delictivas
a través del mercado de bienes, productos y
servicios, que puedan suceder en las relaciones
comerciales que desarrollan con proveedores y
acreedores.
Se realizó la función de la búsqueda y análisis

de antecedentes en listas de riesgo por LAFT y
PEPS de las personas que a continuación se enumeran:
Para el año que viene se está trabajando en como impulsar la campaña de actualización de
documentos cumpliendo así las directrices de la Supersolidaria.
A continuación, veremos una tabla – resumen con los ingresos que se realizaron, merecen
destacarse los casos de Cacharrería Mundial, Constructora Marval, Coltabaco y Banco Pichincha

que hasta hace poco no querían saber nada del Cooperativa y hoy ya están como aliados
estratégicos, igualmente Johnson and Johnson, Astella Farma que ratificó su confianza, veamos los
ingresos:
MONITOREO
Se continúa haciendo el monitoreo tanto a proveedores, clientes y asociados, del perfil de riesgo y,
en general, del SARLAFT, Las herramientas creadas en Data Ware permitieron este mes afirmar
que no se presentaron operaciones sospechosas.
CERTIFICADOS.
A solicitud de algunos proveedores se entregaron los siguientes certificados de Cumplimiento
Johnson and Johnson y Astellas Farma.
REPORTES
Los reportes sobre operaciones inusuales y sobre operaciones sospechosas que deben hacerse a
la UIAF, se presentaron en tiempo y forma
BALANCE JURÍDICO
Estado de Procesos
La Vicepresidencia Jurídica en el transcurso del año 2018 hasta la fecha, lleva la vigilancia de los
procesos que cursan en contra de la cooperativa, de acuerdo a ello, la gestión realizada por parte
del área jurídica se describe de la siguiente manera.
En el transcurso del año 2018, el área jurídica tuvo fallos

a favor y en contra, así:
(i). Fallos Favorables en materia laboral dos (2), fallos en

contra uno (1) y conciliados cuatro (4); Frente a dos (2)

investigaciones surtidas ante la oficina de trabajo, éstas resultaron favorables, en el entendido
que no se adelantó proceso alguno dado que fueron archivadas de manera favorable para
Copservir.
(ii). Procesos Administrativos Sancionatorios de diferentes Secretarias Departamentales
de Salud, fallos a favor nueve (9) y fallos en contra cuatro (4).
(iii). Instituto de Medicamentos y Alimentos Invima fallos a favor uno (1)
(iv). Investigaciones Preliminares y Procesos Verbales Sumarios -Superintendencia de industria y
Comercio, fallos a favor dos (2), fallos en contra dos (2).
Frente a lo mencionado, la Cooperativa tuvo un total de 15 procesos fallados a favor, 4 procesos

conciliados y tan solo 8 procesos fallados en contra, para un total de 26 procesos terminados a
corte 30 de diciembre de 2018; de acuerdo a lo mencionado, el balance para el área jurídica es
positivo; toda vez que en su mayoría los procesos han sido fallados a favor para la cooperativa,
como se evidencia en el siguiente cuadro:
Gestión ante superintendencia de industria y comercio (S.I.C)
En el transcurso del año 2018, la Superintendencia de Industria y Comercio, como entidad

autorizada para ejercer vigilancia y control ha requerido a la Cooperativa en seis ocasiones cuatro
(4) de ellas, por investigaciones preliminares y dos (2) por procesos verbales sumarios, con
ocasión a protección al consumidor, de las cuales cuatro (4) de ellas se encuentran activas y
cuatro (4) finalizados.
Adicional a lo anterior, la Vicepresidencia Jurídica en el último trimestre del año 2018, realizo la
vigilancia de los procesos que cursan en contra de la cooperativa. Actualmente el área tiene bajo
su responsabilidad la atención de 57 procesos en total.
En materia laboral: Actualmente están en curso 22 procesos, de los cuales 10 se encuentran en

primera instancia; 10 en segunda instancia, 1 apelado por Copservir, el cual corresponde a: i)
Proceso Ordinario Laboral-Ricardo Antonio Escudero Campo; y aún continúan ante la Corte
Suprema de Justicia, los procesos de Casación de i) Luis Perales Orellano, ii) Jorge Alberto Criales,
sin que a la fecha se haya dado algún pronunciamiento.
Así mismo, la Cooperativa tiene en curso otro tipo de procesos dentro de los que se encuentran:

La Vicepresidencia, en aras de precaver situaciones que podrían agravar las condiciones Jurídicas
de la empresa; dentro de las situaciones relevantes destaca para el último trimestre del año 2018,
la terminación de manera anticipada por conciliación, de dos procesos laborales que le sumaron a
la Cooperativa el valor de $13 millones, cabe mencionar que los valores conciliados por la
Cooperativa, arrojan un resultado positivo; toda vez que los valores a cancelar fueron inferiores al
inicialmente provisionado o proyectado, las pretensiones de estos procesos llegaban a $69
millones.
Finalmente, a corte 30 de Diciembre de 2018, Copservir tiene bajo su vigilancia y supervisión

procesos que viene de anualidades anteriores, así como los que en el transcurso del año ha sido
notificados, la Vicepresidencia jurídica realiza la correspondiente provisión, con el fin de
salvaguardar los intereses económicos de la Cooperativa, no obstante, se debe tener en cuenta
que en el transcurso del año pueden notificarse más procesos en contra de Copservir, como
también pueden darse por terminado otros en su curso normal o de manera anticipada.
Por lo anterior, y como referencia para el año 2019 a la fecha se tienen provisionados los
siguientes:

Estas provisiones son clasificadas de acuerdo a las probabilidades de pérdida, donde la calificación
de (i) Alta: riesgo de pérdida, (ii) media: Normal/incierto y (iii) baja: existe una probabilidad de
éxito para la Cooperativa.
En resumen, podemos concluir, que la asesoría jurídica contribuye en suma a soportar las
condiciones de un negocio; a detectar riesgos o si es posible prevenirlos.
La buena gestión jurídica así entendida, contribuye entonces a prevenir conflictos, pero cuando
estos se presentan se debe afrontarlos, de modo que no sean más que un reto para el área.
DIMENSIÓN SOCIAL
BALANCE SOCIAL
Gestión Humana
IMPACTO DEL EMPLEO EN LA ECONOMÍA NACIONAL
La planta de personal finaliza el año con 6.241

trabajadores a término indefinido, 166 a término fijo y
258 estudiantes en práctica en cumplimiento de la
cuota establecida, para un total de 6.665 trabajadores.
Comparado con el año anterior se presenta un
incremento de 5personas correspondientes al 0.1% de
crecimiento.
La Cooperativa pagó a sus 6.665 funcionarios (trabajadores y aprendices) la suma de

$171.714millones por concepto de salarios, prestaciones sociales y comisiones sobre ventas.

Simultáneamente se cancelaron $11.425millones en aportes parafiscales al ICBF, SENA y cajas de
compensación familiar.
Adicionalmente se realizaron aportes de seguridad social por valor de $ 27.979millones a las EPS,
fondos de pensiones y ARL.
 Indemnizaciones
Durante el año 2018 el número de personas desvinculadas por decisión unilateral fueron 93
personas y se cancelaron $652.5 millones en indemnizaciones siendo mayor con respecto al año
anterior por lo que aumentó en más de 278.9 millones, los motivos de las mismas son:
1. PROCESOS DISCIPLINARIOS
Durante el año 2018 se tramitaron y gestionaron 926 procesos disciplinarios, 138 menos que el
año 2017, presentando un buen comportamiento respecto al año anterior.

Tasa de Ausentismo Laboral General
Refleja cuál ha sido el tiempo que los trabajadores se han ausentado de su puesto de trabajo en
relación al número de trabajadores que se esperaba estuviesen laborando.
Fórmula: No. días perdidos por incapacidad común, laboral y las de orden legal no
relacionadas con la salud (maternidad- paternidad) en el período evaluado/No. trabajadores
en el período evaluado
La Tasa de Ausentismo general entre enero y diciembre del 2018 fue de 0,76, es decir, en
promedio cada trabajador programado en el período estuvo ausente de su puesto de trabajo
durante 0,76 días. Frente al año 2017 hay un aumento de la Tasa de ausentismo promedio de 0,07
días.
INDICADORES DE AUSENCIA LABORAL
Con el objetivo de plantear medidas orientadas a la prevención y control del ausentismo laboral
en el personal de planta, la Cooperativa establece una serie de indicadores que permitan
establecer, cuáles son las principales causales, entre las cuales se tienen:
Ausentismo
Para el periodo comprendido de enero a diciembre del 2018, se registraron en la Nómina 7.505
incapacidades, las cuales generaron 61.094 días de ausencia del personal.

Accidentalidad
En el año 2018 en la Cooperativa se presentaron 7 Accidentes de trabajo por cada 100

trabajadores expuestos al Riesgo. Comparado con el indicador del año anterior 2017 podemos
deducir que el índice de frecuencia se mantiene.
Análisis de los riesgos:
En el año 2018 los riesgos que generaron mayor participación en la frecuencia de accidentalidad
fueron el Riesgo Tránsito y Mecánico, con un porcentaje de participación del 54% y 24%
respectivamente, para lo cual su severidad ha sido directamente proporcional.
CAPACITACIÓN DEL PERSONAL
En el año 2018, se posibilitaron 95.444 momentos de Formación en los diferentes escenarios y

metodologías dispuestos por la Cooperativa, lo que corresponde a una cobertura del 101%, y 14,3
participaciones por trabajador.

Desde mediados del 2017, Copservir dispone de esta nueva herramienta tecnológica virtual que
posibilita la difusión de información acerca de productos, servicios y/o procesos para la
capacitación de todos los funcionarios de la Cooperativa:
En el micrositio CREAR en 2018 se dispuso de 220 cursos corporativos, de los cuales 118 venían
de construcción 2017 y 102 más se desarrollaron e implementaron en 2018 lo que corresponde a
un crecimiento del 86%.
De estos 6.647 trabajadores realizaron y aprobaron 582.042 cursos en los siguientes programas.
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Auxilios Trabajadores
Durante el 2018 se otorgaron 8.820 auxilios, con una ejecución de $1.349 millones, lo que
corresponde al 91.9% del presupuesto asignado a esta cuenta.
En comparación con el 2017, decrece el 5%, ya que se evidencia en el auxilio educativo a

trabajadores disminución en solicitudes al haber migrado un buen número de beneficiarios al
convenio COPSERVIR – ICETEX y en la utilización del transporte al personal de 24 Horas, ya que se
generó un ahorro de 50´millones.

La distribución de todos los auxilios se discrimina de la siguiente manera:
Estímulos y Reconocimientos
En el periodo de enero a diciembre del año 2018 se han beneficiado 44.903 personas entre
trabajadores y familiares, con una ejecución presupuestal de $ $1.110 millones, que corresponde
al 84.6% del presupuesto asignado para este rubro.
Realizando la comparación con el año 2017, se generó una disminución del 2%, ya que para el año
2018 se generó un ahorro del 38% en la compra del obsequio de cumpleaños.

Fondo de Solidaridad
De conformidad con la Ley Cooperativa, se otorgaron contribuciones por valor de $867.8millones

en 14.108 contribuciones para apoyo a los asociados siendo incapacidad laboral la de mayor valor
otorgado, seguido del programa familias saludables.
Adicionalmente por el proyecto SEA para apoyo a las personas de casos médicos especiales, se
otorgó la suma de $207.2millones en 336 contribuciones.
Fondo de Educación
Durante el año se apoyó para la educación de los asociados en programas de capacitación como
regencia en farmacia, gerencia estratégica de marketing a nivel directivo, coaching-competencias
liderazgo para administradores y subadministradores, así como para seminarios, diplomados,
congresos, entre otros, en 1.025 ocasiones por valor de $108.6millones, utilizándose el total del
valor destinado para este fondo.
Convenio Copservir – Icetex

Al cierre del 2018 ha ingresado en el Fondo de Educación Superior del Convenio Copservir - Icetex
la suma de $12.263 millones correspondiente a los excedentes generados en los años 2014 al
2016, este recaudo ha reconocido unos rendimientos de $1.336 millones, permitiendo contar con
una disponibilidad de $13.599 millones, de los cuales se ha adjudicado a 780 asociados e hijos el
valor de $7.970 millones atendiendo las convocatorias realizadas en los periodos 2016-2, 2017-1,
2017-2, 2018-1, 2018-2, quedando en el fondo la suma de $9.642 millones que permiten cubrir
cohortes proyectadas hasta el año 2025.
De acuerdo a la reforma tributaria este beneficio en el balance social disminuye desde el año
2018 cuando se varía el porcentaje que aplica para los fondos de educación, que sobre los
excedentes de 2017 se reduce al 10%, para el 2018 se reduce al 5% y para el 2019 desaparece
este beneficio que afecta el periodo 2020.
Igualmente al cierre del 2018, el Icetex creó el nuevo fondo “Fondo Copservir Para Educación
Formal Superior 121989” correspondiente al Convenio 20180397 al cual se aportó la suma de
$688.5 millones que en el mismo mes presenta un rendimiento financiero de $1.416 millones y
por efecto del convenio Icetex reduce por administración el 2% anual equivalente a $13.770
millones quedando un disponible a 31 Diciembre de 2018 de $676.1 millones que según lo ordena
la Ley 1819/2016 es para ser utilizado en IES Públicas.
Fondo Mutuo Mi futuro

Se termina con un total de 4.672 afiliados, disminuye el 7.3% frente al año anterior, presentando
una cobertura del 80.%.
Total Activos:
Se acumula un total de $13.934 millones, crecimiento 10% frente al mismo período del año
anterior ($10.200 mm).

Utilidades:
Se obtuvo un total de $677 millones. Inferior al año anterior en 21.6% ($863m).
Para este año no se aplica reserva, por tanto el valor total queda para distribución entre los
afiliados.
FUNDACION COPSERVIR
Con el apoyo de Copservir Ltda, la fundacion Copservir logro fortalecer sus programas derecaudo
y posibilitar el desarrollo del plan de actividades para el año 2018.
En el 2018 alcanzamos un total de 969 padrinos de corazón, crecimiento del 54% comparado con
el año anterior (2017).

Desarrollo plan de actividades año 2018
La Fundación Copservir ha cimentado su objeto social en procesos de promoción de la salud,

sensibilización, atención y acompañamiento oportuna de enfermedades crónicas como son el VIH
y el Cáncer. A partir de ahí se han establecido estrategias encaminadas a solventar las
necesidades de niños y adultos colombianos que cada día deben someterse a procesos que en
muchas oportunidades vulneran sus derechos fundamentales y ponen en riesgo el
establecimiento de su salud y su vida.
En el año 2018 logramos llegar a personas en el territorio colombiano, abarcando los

departamentos de Guajira, Valle del Cauca, Cauca Nariño, Quindío, Risaralda, Santander,
Antioquia, Córdoba, Atlántico, Tolima, Cundinamarca, Bolívar, Magdalena, Norte de Santander,
Boyacá, Caldas y Cesar.
A continuación, se presenta la ejecución de nuestros programas En tus Manos está el resultado,

Dale tu Mano a la Vida y Familia Núcleos de Vida con su Programa de Apoyo Nutricional, Navidad,
Brigadas médicas, talleres y entrega de bonos nutricionales. Estos tienen como objetivo ser
soporte de acompañamiento a los programas de VIH y Cáncer en el territorio colombiano.

GESTIÓN AMBIENTAL
Como parte de las actividades programadas en el año 2018, se ha dado continuidad a la

elaboración y actualización de los PGIRHS (Planes de Gestión Integral de Residuos Hospitalarios y
Similares) en los puntos de venta que lo han requerido, de acuerdo a visitas emitidas por parte de
las Secretarias de Salud Departamentales.
Así mismo, bajo cronograma de trabajo, se han ejecutado las reuniones de los grupos
Administrativos de Gestión ambiental y Sanitaria –GAGAS, de manera bimestral.
Finalmente, se han atendido oportunamente los requerimientos emitidos por diversos Entes de
control a Nivel Nacional, entre los cuales encontramos:
 Auditoría a la Planta de potabilización de Agua el Retiro Cali.

 Revisión y corrección del documento PGIRHS Punto de Venta.
 Repuesta a requerimiento de Secretaria de Salud Pública Municipal de Armenia.
 Auditoria a gestor externo de Residuos Peligrosos RH S.A.S.

 Presentación de Concepto Ambiental año 2017 al Dagma (se presenta año vencido).
 Asesoría en repuesta a requerimiento de la Secretaría Distrital de Salud de Cartagena en
donde se actualizo el PGIRHS, estructuraron los anexos, genero recomendaciones y se
elaboró el documento de respuesta.
 Elaboración de informe de alerta para reemplazo y/o eliminación de mercurio en la
cooperativa.
 Asesoría para solicitud de exención de la presentación de ruido ambiental por emisión en
la sede Cali.
 Visita al proveedor de agua potable de la sede Cali.
 Capacitación en Medición de PH y Cloro en tanques de almacenamiento de agua para
consumo humano.
 Elaboración del manual de limpieza y desinfección de tanques de almacenamiento de agua
para consumo humano de los puntos de venta de Ibagué.
 Estructuración y documentación para dar respuesta a requerimiento de la Secretaria de
Salud Pública de Ibagué por puntos de venta de Purificación e Ibagué 4 y 6.
 Capacitación en Organización de la documentación del departamento de Gestión
Ambiental y socialización de las actividades a Daniela Izquierdo y Ana Katherine Vargas.
 Respuesta a requerimiento de la Secretaria de Salud Pública de San Andrés y Providencia
por cierre de punto de venta.
 Respuestas a requerimientos de la secretaria de salud Pública Municipal y Departamental
del Tolima, Ibagué (Rebajas 2, 3, 4 y 7).
 Respuesta a requerimiento de la Secretaria de Salud Pública Municipal de Armenia.
 Campaña de uso adecuado de los recursos de la empresa:

ORGANIZACIONES SINDICALES EN COPSERVIR
Actualmente en Copservir existen dos organismos sindicales, un sindicato de base, conformado

por 3.229 trabajadores directamente vinculados con la Cooperativa denominado ASOCOPSERVIR y
un sindicato de industria denominado SINTRAINCOPMED conformado por 47 personas al 30 de
septiembre de 2018.
ASOCOPSERVIR
El 18 de junio de 2018, fue firmado por todas sus partes, la convención colectiva de trabajadores
de Asocopservir, con una vigencia de tres años, hasta el 17 de junio de 2021.
Las partes dejan expresa constancia que han acordado y validan todos los términos que han
utilizado para la negociación de la convención colectiva, y declaran que es la única que rige entre
las partes y que está integrada por todos y cada uno de los puntos que se negociaron en las
diferentes reuniones que se llevaron a efecto.

Estados FinancierosDictaminados

La Cooperativatermina el año 2018 con un patrimonio de $177.279 millones, $4.404 millones más
que el presentado en el 2017 ($172.875 millones)
El aumento del patrimonio se justifica en los siguientes movimientos:
Incrementos del Patrimonio:
• Capital Social $4.080millones, corresponde a los aportes de los asociados generados en el
periodo.
• Reservas obligatorias $2.744 millones, obedece a la distribución por ley que se realizó de
los excedentes generados en el año 2017.
 $1.506 millones para la reserva de protección de aportes.
 $393.9 millones para la reserva de protección aportes afectos al proceso.
 $884.8 millones para la reserva de protección de los fondos sociales capitalizados.
• $-2.420.5 millones que reducen los excedentes de la Cooperativa.

Por medio de las operaciones internas la Cooperativa en el año 2018 genera $14.206 millones,
comparado con el año anterior muestra una reducción de $20.641 millones, básicamente por la
disminución de provisión de contingencia (aportes e intereses 2017) la suma de $17.292 millones,
la disminución de los excedentes en $2.420 millones.
Las actividades de operación muestran una reducción del efectivo por $8.308 millones, que es el
resultado del incremento del inventario en $18.611 millones y solo se presenta un aumento de
$8.005 millones de las cuentas por pagar a proveedores, es decir que se toma del efectivo de la
Cooperativa $10.606 millones.
Las actividades de inversión ascienden a $15.400 millones, aumenta en $1.870 millones en

relación con el año anterior, focalizando este aumento en instrumentos financieros y préstamos a
terceros y empleados y se disminuye la inversión en propiedad planta y equipo.
De esta manera se justifica la reducción de $9.562 millones del efectivo de la Cooperativa en

relación con el año anterior, que pasa de $39.691 millones a $30.129 millones.

Indicadores Financieros
En el año 2018 las variaciones están directamente asociados a los resultados que disminuyen
frente al año anterior, como efecto del incremento en el costo y los gastos en relación al bajo nivel
de ventas; algunos de los indicadores a resaltar son:
Capital de Trabajo: Registró un aumento del 0.22%, el resultado positivo se da en las se obtiene
por el mayor aumento en pesos de los activos corrientes $7.934 millones, específicamente por la
cuenta de inventarios que aumento respecto al año anterior en $17.019 millones (7.8%), los
pasivos corrientes muestran crecimiento en menor cantidad.
Endeudamiento: Registran un leve aumento su participación en 0.7 puntos, pasando del 50.7% en
el 2017 a 51.4% en el 2018. La variación negativa, generado por el mayor uso de los recursos en la
operación, disminuyendo las fuentes de financiación.
Rotación de Inventario: se termina con 103 días de existencia, aumentando este indicador con
respecto al año anterior que fue de 99 días. Afectación generando por el bajo cumplimiento en
ventas presentado durante el año analizado.
Rentabilidad de Los Activos: este indicador disminuye en 0.74 puntos respecto al año anterior
afectado por el excedente generando en el periodo, siendo inferior el crecimiento al registrado
por los activos.
Excedente Neto: Presenta un descenso del 35.2% frente al año anterior, por el comportamiento
de las ventas (cumplimiento por debajo del 100%), frente al crecimiento de los gastos financieros y
de venta.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE 2018
1. ENTIDAD REPORTANTE
La Cooperativa Multiactiva de Servicios Solidarios “COPSERVIR LTDA”, con personería jurídica No. 3277
del 20 de noviembre de 1995 expedida por el DANCOOP (hoy DANSOCIAL); fue inscrita en la Cámara de
Comercio de Bogotá en febrero 10 de 1997, bajo el No. 1929 del libro I de las entidades sin ánimo de
lucro, con domicilio principal en la ciudad de Bogotá D.C. El 18 de marzo de 2004 con la inscripción
número 69525 del libro I cambió su nombre a Cooperativa Multiactiva de Servicios Solidarios.
El acuerdo cooperativo hecho por los asociados tiene como objetivos generales, desarrollar actividades
para la prestación de servicios tendientes a dar solución a las necesidades básicas de sus asociados,
procurando el mejoramiento de las condiciones económicas, sociales y culturales de los mismos, de sus
familiares y de la comunidad en general a través de la ayuda mutua; integrándose activa y dinámicamente
al movimiento cooperativo. El cumplimiento del acuerdo cooperativo, lo efectúa a través de las siguientes
secciones especiales que tiene inscritas: 1. Consumo y Comercialización; 2. Sección de Crédito; 3.
Producción; 4. Vivienda; 5. Servicios Especiales.
Actualmente la Cooperativa cuenta con 903 puntos de venta ubicados en 201 municipios de todo el país y
con 4 centros de distribución ubicados en las ciudades de Barranquilla, Bogotá, Bucaramanga y Cali, en los
cuales además se desarrollan diferentes procesos administrativos y operativos.
En la entidad laboran 6.664 trabajadores de los cuales 6.241 son asociados a la cooperativa. En el
momento COPSERVIR presenta 2 sindicatos que cuentan con 3.265 afiliados y con quienes se realizó una
convención colectiva en el 2018 con un impacto anual del pliego de $1.358 millones
Contra la Cooperativa se inició un proceso de extinción de dominio según radicado 1969 de la fiscalía
general de la nación de septiembre de 2004 el cual fue fallado en primera instancia, según sentencia 52
del 28 de septiembre de 2016, el fallo se encuentra en estado de apelación.
La Superintendencia de Economía Solidaria mediante la Resolución 0318 de mayo 2 de 2005 realizó una
intervención para administración, la cual continua vigente a la fecha de presentación de estos estados
financieros, mediante prorrogas sucesivas y continuas.
2. BASES DE PREPARACION
Los estados financieros individuales que han sido preparados por la administración y cuya responsabilidad
de presentación y preparación recae sobre ella, han sido preparados de acuerdo con las Normas de
Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de
2009, reglamentadas por el decreto 2784 de 2012, el decreto 3022 de diciembre de 2013, el Decreto

Único Reglamentario 2420 de 2015 modificado por el Decreto 2496 de 2015. Las NCIF se basan en las
Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), junto con sus interpretaciones, emitidos por el
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (International Accounting Standardds Board – IASB,
por sus siglas en inglés); las normas de base corresponden a las traducidas al español y emitidas en julio
de 2009 Norma Internacional de Información Financiera NIIF para Pequeñas y Medianas Empresas.
Para las entidades del sector solidario el decreto 2496 de 2015 introdujo excepciones a la NIIF para el
manejo en este sector de los deterioros de cartera y la clasificación de los aportes, lo que a juicio de la
Gerencia Contable de COPSERVIR no afecta la razonabilidad de los estados financieros; en la descripción
de políticas de cada uno de estos rubros se mencionará nuevamente este aspecto.
Los Estados Financieros a 31 de diciembre de 2016 fueron los primeros estados financieros bajo NIF que
presentó la entidad, desde esta fecha los estados financieros fueron elaborados y presentados con el
cumplimiento de los marcos técnicos normativos. Los correspondientes a 31 de diciembre de 2015 y
anteriores fueron presentados bajo PCGA de acuerdo con el decreto 2649 y la circular básica contable y
financiera expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, cumpliendo esta información con
todas las normas vigentes que había para su preparación.
Teniendo en cuenta que COPSERVIR es una entidad cooperativa igualmente ha tenido en cuenta las
disposiciones de la ley 79 de 1988, especialmente lo que dispone sobre aplicación de excedentes.
Los soportes y documentos contables que se generan de acuerdo al desarrollo de las actividades se
archivan en cada sede y los datos de los registros contables se manejan de manera centralizada en una
sola base de datos a la cual tienen acceso los usuarios de todas las sedes administrativas de acuerdo con
los niveles de autorización asignados según el cargo desempeñado. Este sistema de organización y
operación le permite a la Cooperativa tener la información consolidada en tiempo real.
Toda la información contable se encuentra centralizada en un solo servidor operado con una plataforma
en linux y el software contable es el ERP SIESA ENTERPRISE diseñado y soportado por la empresa Sistemas
de Información Empresarial.
El sistema contable tiene también como fuentes de información clave, la información de inventarios y la
información de ventas en los puntos de venta, las cuales provienen de software de desarrollo interno.
El servidor en el que se encuentra la información contable está ubicado en la sede de Bogotá en un sitio
que de acuerdo con las evaluaciones del área de tecnología presenta las condiciones físicas y técnicas
para salvaguardar la información.
2.1 BASES DE MEDICION

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por la medición a
valor razonable de las inversiones y las propiedades de inversión de acuerdo a las políticas definidas por la
Cooperativa, las cuales detallaremos más adelante.

2.2 MONEDA FUNCIONAL Y DE PRESENTACION
La información correspondiente a los estados financieros del año 2018 fue reconocida e informada en
pesos colombianos que es la moneda funcional utilizada por COPSERVIR.
2.3 CLASIFICACION DE LAS PARTIDAS CORRIENTES Y NO CORRIENTES

COPSERVIR presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera clasificados como corrientes
y no corrientes.
Un activo se clasifica como corriente cuando esperamos realizarlo o existe la intención de venderlo o
consumirlo en el ciclo normal de operación; o si se mantiene el activo principalmente con fines de
negociación; espera obtener el beneficio dentro de los doce meses siguientes después del período sobre
el que se informa; o el activo es efectivo o equivalente al efectivo a menos que éste se encuentre
restringido por un período mínimo de doce meses después del cierre del período sobre el que se informa.
Todos los demás activos se clasifican como no corrientes.
Un pasivo se clasifica como corriente cuando esperamos liquidarlo en el ciclo normal de operación o si se
mantiene el pasivo principalmente con fines de negociación
3 POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS.
3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo

Este grupo comprende los dineros que hay reconocidos en las cuentas de caja general, las cajas menores
asignadas a diferentes áreas para atender gastos menores y los saldos bancarios de las entidades en las
cuales actualmente la Cooperativa tiene cuentas activas.
Para disminuir el riesgo en el manejo del efectivo la Cooperativa tiene dentro de sus políticas un convenio
de transporte de valores con la empresa Atlas, el servicio consiste en recoger el efectivo en los puntos de
venta de mayor volumen de ventas y mayor riesgo por su ubicación geográfica.
También se reconocen como equivalentes de efectivo los dineros depositados en fondos fiduciarios y
carteras colectivas teniendo en cuenta su disponibilidad y el uso que se les ha dado a los recursos en el
año transcurrido.
3.2 Inversiones
Se tiene reconocidos instrumentos financieros en títulos representativos cuyo vencimiento, aunque es
menor a un año se han renovado y se han mantenido en periodos mayores a un año. Estas partidas se
reconocen al valor razonable y por política COPSERVIR solo se invierte en títulos de renta fija para
minimizar el riesgo.

3.2 Inventarios
Se clasifican como inventarios los productos adquiridos para ser vendidos en el curso normal de
operación. COPSERVIR no es fabricante por lo tanto todo su inventario corresponde a productos
terminados listos para la venta. El inventario es reconocido al costo, se utiliza para su valoración el método
de costo promedio ponderado.
La cantidad en unidades se toma de los saldos que arroja el sistema POS, POSWEB y el de SIICOOP en los
cuales se lleva el control del movimiento de las unidades de inventario. Su verificación se realiza con
inventario físico de mercancías, las diferencias existentes son revisadas y analizadas por las áreas de
control, se ajustan los inventarios que hayan sido objeto de mermas, siniestros o deterioros y se
establecen las responsabilidades cuando se determinan fallas en el proceso.
Para la medición del inventario se realiza una evaluación del costo de productos, determinando por
comparación entre el costo histórico y el valor neto realizable, si algunos de estos costos de los productos
requieren ser ajustados se hace su reconocimiento del deterioro.
Los inventarios están conformados por grupos así: Productos RX o de formulación médica, productos
medicinales OTC o de venta libre, productos para el cuidado personal, Alimentos y bebidas, y productos de
Aseo y hogar y otros.
3.3 Instrumentos financieros, cartera de créditos, cuentas por cobrar

COPSERVIR reconocerá un activo solo cuando se haya convertido en una parte según las cláusulas
contractuales del instrumento financiero.
Esto implica que para que se reconozca una cartera de crédito o una cuenta por cobrar es porque se ha
adquirido el derecho legal a recibir efectivo generalmente supeditado al cumplimiento de unas cláusulas o
plazos definidos.
La cartera de créditos refleja el saldo de los préstamos otorgados a los asociados en cada una de las líneas
existentes. Las obligaciones se contabilizan por el monto del capital en el momento del giro del préstamo,
mientras que los intereses se registran como ingreso cuando se realiza el recaudo.
Para la aprobación de un préstamo se aplica el reglamento de crédito aprobado por el Consejo de
Administración (y agente especial quien hace las funciones en el periodo de la intervención) y en cuanto al
factor riesgo crediticio rigen las disposiciones impartidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.
Las líneas de crédito existentes son Vivienda, Vehículos, Mejora de Vivienda, Compra de lote, Terreno,
Educación, Calamidad Domestica, Equipo de Cómputo, Motos, Moto domiciliario, Hurto de moto,
Inversión Productiva, credicupo expres, Servitienda y Libre Inversión.
En las cuentas por cobrar se registran anticipos, valores a cargo de empleados, cartera por venta de bienes
y servicios, arrendamientos por cobrar, reclamos a compañías aseguradoras.
En las cuentas que presentan un impacto significativo para la Cooperativa en razón a su monto como lo
son la cartera de crédito, la cuenta de convenios, la cuenta de ventas de bienes y servicios e ingresos por
cobrar, se realizan los cálculos de provisión o deterioros, de acuerdo con lo estipulado en la Circular Básica
Contable emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria y de acuerdo con la excepción de
aplicación del marco técnico normativo, contemplada en el decreto 2496 de diciembre de 2015 referente
al cálculo del deterioro.

El valor de la cartera esta medida al costo amortizado; COPSERVIR utilizó para el descuento como tasa
efectiva, la tasa a la cual pacto la línea de crédito, esto en razón a que para el sector solidario no existe una
tasa de mercado oficial y al hacer la comparación con las tasas promedios del sector no existe una
diferencia que sea material y justifique un reconocimiento.
Los demás instrumentos financieros, como anticipos, cuentas por cobrar a empleados, créditos
empresariales en convenio, son de muy corto plazo, por lo cual no es pactado un cobro de intereses.
Aquellos casos que por un motivo excepcional no hayan sido pagados y superen el plazo acordado se les
calcula el deterioro.
3.4 Propiedad, Planta y Equipo y Depreciaciones
Los reconocimientos de la cuenta propiedad, planta y equipo incluyen lo correspondiente a lotes,

terrenos, edificaciones, muebles y equipo de oficina, maquinaria y equipos, computación y vehículos para
transporte, que son utilizados en el giro ordinario del negocio y que aportan a la generación de la renta.
La propiedad planta y equipo se mide al costo de adquisición más el IVA menos la depreciación acumulada
y el deterioro de valor cuando se llegare a presentar. Elcosto incluye el precio de adquisición y los costos
directamente relacionados a la ubicación del activo en el lugar donde operara. Los descuentos
comerciales, rebajas y otras partidas similares se deducen del costo de adquisición del activo.
Cuando hubiere elementos de propiedad planta y equipo por componentes, los componentes
significativos que deben ser reemplazados periódicamente, COPSERVIR da de baja dicho componente
reemplazado y reconoce el mismo como un activo nuevo con su correspondiente vida útil específica, y lo
deprecia según corresponda.
Todos los demás gastos rutinarios de reparación y mantenimiento se reconocen en los resultados a
medida que se incurren.
Las mejoras sustanciales, tales como las adecuaciones para aperturas y cambios de formato, realizadas
sobre propiedades de terceros se reconocen como parte de la propiedad planta y equipo de COPSERVIR y
se deprecian por el menor tiempo entre la vida útil de la mejora realizada o el proyecto de recuperación
de la inversión realizada.
La depreciación mensual se calcula sobre la vida útil del bien y se utiliza el método de línea recta,
aplicando los siguientes plazos:

Algún elemento de propiedad planta y equipo que de acuerdo a su uso tienen un mayor desgaste (ejemplo
activo que son usados en turnos de 24 horas) son acortadas sus vidas útiles.
En el caso de los inmuebles la vida útil está determinada en 60 años.
Los valores residuales, vidas útiles y métodos de depreciación de los activos se revisan y ajustan
prospectivamente en cada cierre de ejercicio, en caso que sea requerido
3.5 Propiedades de inversión

Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo. El costo de adquisición de una propiedad de
inversión comprende su precio de compra y cualquier desembolso directamente atribuible.
La medición posterior de estas propiedades se efectúa al valor razonable, razón por la cual al final de cada
año se solicita un avalúo y se realiza el respectivo ajuste.
3.6 Activos Intangibles
Son activos identificables, sin apariencia física, y de carácter no monetario.

Estos activos se pueden separar, dividir de la entidad y ser vendidos o transferidos, explotados o
arrendados o intercambiados. Igualmente tienen la característica de identificables cuando surgen de
derechos de un contrato o de derechos legales, independientemente de si esos derechos son transferibles
o separables de la entidad.
Estos activos se medirán inicialmente al costo de adquisición y de manera posterior al costo menos
cualquier amortización acumulada y cualquier perdida por deterioro acumulada.

Todos los activos intangibles tendrán una vida útil finita sin que ese periodo de vida pueda ser mayor al de
los derechos contractuales que genere, pero si podrá ser inferior.
De no poder establecerse una vida útil de manera fiable se supondrá que tiene una vida útil de 10 años.
3.7 Pasivos Financieros

Los pasivos financieros incluyen saldos con proveedores y cuentas por pagar, obligaciones financieras, y
otros pasivos financieros.
Se clasifican como obligaciones financieras las obligaciones contraídas mediante la obtención de recursos
provenientes de créditos otorgados por los proveedores y acreedores en las compras del giro ordinario del
negocio.
Actualmente COPSERVIR no tiene fuentes de financiación con establecimientos de crédito especializado
(bancos o entidades financieras) y su fuente de financiación esta soportado en su flujo de caja, plazos
negociados con proveedores y acreedores y los aportes de sus asociados.
El pasivo principal de COPSERVIR corresponde al valor adeudado por la compra de mercancías.
3.8 Impuestos, gravámenes y tasas
Copservir es una entidad perteneciente al RTE (Régimen Tributario Especial) lo cual le da una tarifa única
especial en el impuesto de renta del 20%. La reforma tributaria promulgada con la ley 1819 de 2016,
establece cambios importantes para las Cooperativas, sin modificar la tarifa a la cual se encuentran
gravados sus excedentes.
Por sus políticas de orientación social, COPSERVIR durante su vida jurídica siempre ha aplicado los
excedentes con el cumplimiento de los parámetros legales para que de esta manera con el 20% de sus
excedentes generara un apoyo para la educación formal de sus asociados y la comunidad, pero con los
cambios introducidos en la reforma, estos recursos ya no son administrados por las cooperativas, sino
directamente por el Ministerio de Hacienda. Durante el año 2018 se deberá entregar a la DIAN el 10% del
excedente y el 10% será administrado autónomamente por las Cooperativas tal como lo venían realizando
antes, continuando así con un desmonte gradual de este beneficio dejando en el 2019 de tener la
administración de esta inversión y pasará completamente a la administración del Ministerio de Hacienda.
Copservir es Agente de Retención, Responsable del IVA en el régimen común y gran contribuyente.
Igualmente, del predial y el impuesto a los vehículos.
A nivel municipal es responsable del pago de los impuestos de ICA en todos los municipios en los cuales
tiene presencia con sus puntos de venta.

3.9 Beneficios a Empleados
Comprenden todos los tipos de contraprestación que Copservir proporciona a sus empleados a cambio de
los servicios prestados y todas las ayudas económicas de mera liberalidad que la Cooperativa proporciona
a los empleados por su relación con ella como trabajadores por determinados eventos o situaciones, así
como los relacionados con la terminación del período de empleo. Los beneficios a los empleados
comprenden los proporcionados a los empleados o a quienes dependen o son beneficiarios de ellos, y
pueden ser liquidados mediante pagos (o el suministro de bienes o servicios) realizados directamente a
los empleados, a sus cónyuges, hijos u otras personas dependientes de aquéllos, o a terceros, tales como
entidades de seguros.
Beneficios a los empleados a corto plazo: son los beneficios (diferentes de los beneficios por
terminación) cuyo pago será realizado totalmente en el término de los doce meses siguientes al cierre del
periodo anual en el cual los empleados han prestado sus servicios, o se haya generado el hecho que lo
hace merecedor de una ayuda económica de mera liberalidad por parte de la Cooperativa
Beneficios post-empleo: son beneficios a los empleados que se pagan después de completar su periodo
de empleo en la Cooperativa, diferentes de los beneficios por terminación.
Otros beneficios a los empleados a largo plazo: son beneficios a los empleados (diferentes de los
beneficios post-empleo y de los beneficios por terminación) cuyo pago no vence dentro de los doce
meses siguientes al cierre del periodo en el cual los empleados han prestado sus servicios
Beneficios por terminación: Son los beneficios concedidos a los empleados, pagaderos como resultado de
la decisión de Copservir de terminar el contrato laboral a un empleado antes de la fecha normal de
pensión o la decisión de un empleado de aceptar la renuncia voluntaria a cambio de esos beneficios.
Reconocimiento
Los beneficios que Copservir entrega a sus empleados son del tipo beneficios a corto plazo, otros
beneficios a largo plazo y beneficios por terminación.
Copservir reconocerá el costo de todos los beneficios a empleados a los que éstos tengan derecho en el
período en el cual la Cooperativa recibe los servicios del empleado o cuando se genere el hecho que lo
hace merecedor de un auxilio económico de mera liberalidad, siempre y cuando éste (el trabajador) así lo
haya solicitado dentro de los plazos establecidos para ello, como sigue:
 Deberá reconocer un pasivo, después de deducir los valores que hayan sido pagados directamente a
los empleados o como una contribución a un fondo de beneficios para los empleados, cuando exista
dicho fondo y el comité que lo administra haya dado la respectiva aprobación. Si el valor pagado
excede a los pagos que se deben realizar según los servicios prestados hasta la fecha sobre la que se
informa, la Cooperativa reconocerá ese exceso como un activo (cuenta por cobrar) en la medida en
que el pago anticipado vaya a dar lugar a una reducción en los pagos a efectuar en el futuro o a un

reembolso en efectivo. Si el valor pagado es inferior a las contribuciones que se hayan realizado a un
fondo de beneficios para empleados la diferencia deberá reconocerse como un gasto para La
Cooperativa.
 Como un gasto cuando la Cooperativa consume el beneficio económico que surge de los servicios
entregados por el empleado, a menos que otra sección NIIF requiera que el costo (gasto) se reconozca
como parte del costo de un activo, tal como inventarios o propiedad, planta y equipo.
 Como un gasto cuando se haga efectivo el pago al trabajador previa radicación de la solicitud del
beneficio de mera liberalidad, siempre y cuando se haya ejecutado el paso de verificación de
cumplimiento de requisitos que lo hacen merecedor del mismo.
3.10 Provisiones y Contingencias
Son obligaciónes presentes de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y
para cancelarla, COPSERVIR espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos.
Éstas se distinguen de otros pasivos, tales como los acreedores comerciales y otras obligaciones
acumuladas (o devengadas) que son objeto de estimación, ya que tiene dos caracteristicas:
a) la existencia de incertidumbre acerca del momento del vencimiento o.

b) de la cuantía de los desembolsos futuros necesarios para proceder a su cancelación.
Pasivo contingente: Es una obligación posible pero incierta o una obligación presente que no está
reconocida porque no cumple una o las dos condiciones de los apartados (a) y (b) del párrafo
anterior. COPSERVIR no reconocerá un pasivo contingente como un pasivo, excepto en el caso de
las provisiones para pasivos contingentes de una adquirida en una combinación de negocios.
Estimación: Es el importe que una entidad pagaría racionalmente para liquidar la obligación al final del
periodo sobre el que se informa o para transferirla a un tercero en esa fecha.
Las provisiones hacen parte de este grupo de cuentas y se utilizan para registrar rubros que afectan el
periodo contable pero que aún no se han realizado o materializado completamente con el soporte
documental. Estas causaciones se hacen para dar el efecto adecuado a los estados financieros de acuerdo
con el principio de prudencia.
La condición para el reconocimiento de una provisión (obligación en la fecha sobre la que se informa que
surge de un suceso pasado) implica que COPSERVIR no tiene otra alternativa más realista que liquidar la
obligación. Esto puede ocurrir cuando COPSERVIR tiene una obligación legal que puede ser exigida por
ley, como por ejemplo una demanda, o cuando tiene una obligación implícita porque el suceso pasado
(que puede ser una acción de COPSERVIR) ha creado una expectativa válida ante terceros que cumplirá
con sus compromisos o responsabilidades.

Las obligaciones que surgirán como consecuencia de las acciones futuras de COPSERVIR (es decir, de la
gestión futura) no satisfacen la condición para ser reconocidos como una provisión, independientemente
de lo probable que sea su ocurrencia y aunque surjan de un contrato.
Tampoco satisfacen la condición de las provisiones para ser reconocidas en el pasivo, como contingentes,
pero si se hará una revelación específica de las situaciones que sean catalogadas como tal. Dicha
revelacion contendra los siguientes aspectos:
a) La estimación de los efectos financieros

b) Indicación de las incertidumbres relacionadas con el importe o el calendario de la salida de
recursos.
c) La posibilidad de obtener algun reembolso de esta contingencia.
Estimación
COPSERVIR medirá una provisión como la mejor estimación del importe requerido para cancelar la
obligación, en la fecha sobre la que se informa. Esta mejor estimación se realizará con una base
documental que le permita sustentar el valor reconocido.
3.11 Patrimonio
La Cooperativa por su carácter asociativo y teniendo en cuenta la importancia en la conformación de su

patrimonio, ha establecido las siguientes políticas para los rubros que conforman su patrimonio:
Aportes Ordinarios: Son las aportaciones individuales obligatorias mínimas que han sido recibidas de los
asociados de conformidad con lo establecido en el estatuto de la organización solidaria. Estas
aportaciones son realizadas por los asociados con una frecuencia quincenal. (Artículos 63, 64, 65 del
estatuto de la Cooperativa)
Aportes extraordinarios:Son las aportaciones individuales efectivamente pagadas por los asociados de
manera extraordinaria en la forma que prevea el estatuto o por mandato de la asamblea, con el ánimo de
incrementar el aporte social. (Artículo 66 del estatuto de la Cooperativa)
Estos aportes han tenido revalorizaciones hasta máximo el IPC de acuerdo con lo mencionado en la ley 79,
cuando los resultados de la cooperativa y la aplicación de excedentes a alcanzado para realizar esta
revalorizacion.
Devolución de aportes y demás derechos económicos: Dentro de los quince (15) días siguientes a la fecha
en que se haya resuelto la pérdida de la calidad del asociado, la Cooperativa devolverá a El el valor de los
aportes y/o demás sumas que resultaren en favor del mismo, de acuerdo con lo dispuesto en el estatuto ó
reglamentos; una vez deducida su participación en las pérdidas, si las hubiere, en el momento de
aprobación de la desvinculación. (Artículo 74 del estatuto de la Cooperativa).
Aporte social no reducible o irreducible: Es aquel valor del aporte social que la Cooperativa define en sus
estatutos como protección al patrimonio y en ningún momento podrá disminuirse durante la existencia
de la misma.

El aporte social mínimo no reducible durante la vida de la Cooperativa será de TRES MIL QUINIENTOS
(3.500) S.M.M.L.V, los cuales se encuentran totalmente pagados. Estos aportes se ajustarán, anual y
acumulativamente, mediante la aplicación de la variación del índice de precios al consumidor, total
ponderado que calcule el DANE o la entidad encargada de esta labor a partir del año 2003. (Artículo 67
del estatuto de la Cooperativa)
Reservas para protección de aportes: Las reservas serán de carácter permanente y no podrán ser
repartidas entre los asociados ni incrementarán los aportes de éstos. Este mandato se mantendrá
durante toda la vida de la Cooperativa, aún en el evento de liquidación. En todo caso, por lo menos
deberá existir una reserva para proteger los aportes sociales de los asociados de posibles pérdidas y
satisfacer las exigencias imprevistas con la finalidad de garantizar a la Cooperativa la normal realización de
sus operaciones. La reserva para protección de aportes sólo podrá disminuirse para cubrir pérdidas y
trasladarla a la entidad que indica el estatuto en caso de liquidación. (Artículo 76 y 88 del estatuto de la
Cooperativa).
Reserva para capital de trabajo: Entendiendo que el capital de trabajo lo constituyen “los recursos que
toda empresa requiere para poder operar” la Cooperativa además de su capital de trabajo por las
operaciones que realiza ha determinado la constitución de una reserva para incrementar dicho capital de
trabajo.
Excedentes de ejercicios:Corresponde al resultado de las operaciones que realiza la Cooperativa luego de

restar de sus ingresos todas las erogaciones para cubrir los costos y gastos de dicha operación
Reconocimiento: Serán reconocidos como aportes los valores que haya pagado efectivamente el asociado
y que sean descontados directamente de su nómina.
Igualmente seran reconocidos como aportes las revalorizaciones de los aportes que sean decretadas en la
distribución de excedentes que realice la Cooperativa de manera anual.
Estos valores al igual que las reservas su reconocimiento posterior será al costo histórico.
Mediante el decreto 2496 del 23 de Diciembre de 2015 se realizó la excepción para dar un tratamiento
especial para los aportes de las Cooperativas, pues estos aunque no cumplen con la definición de
patrimonio, han sido reconocidos como tal, proporcionando el nivel de permanencia, estabilidad e
impacto que estos implican para las Cooperativas. Igualmente se introdujo mediante el mismo decreto
una excepción a la cartera de crédito de las Cooperativas para que continúen calculando las provisiones
de la manera que lo ha indicado la circular básica contable y financiera expedida por la Superintendencia
de la Economía Solidaria.
3.12 Ingresos Ordinarios
Corresponden a las actividades que generan incremento en los beneficios económicos, producidos a lo
largo del periodo contable, en forma de:
 Entradas o incrementos de valor de los activos.

 Disminución de los pasivos

Que dan como resultado aumentos del patrimonio y no están relacionados con las aportaciones de los
asociados.
Comprende tanto los ingresos de actividades ordinarias y de los excedentes.
3.12.1 Actividades Ordinarias: Surgen en el curso de las actividades ordinarias de

COPSERVIR, en las cuales se incluyen la comercialización al detal de productos
para la salud, el cuidado personal, beneficios en acuerdos por compras en
volumen a nuestros proveedores, comercialización de alimentos y confitería,
crédito a los asociados, venta de electrodomésticos, comisiones o participaciones
por colocación de pólizas de seguros y otros servicios prestados a los asociados de
la Cooperativa.
3.12.2 Excedentes: Representan otras partidas que pueden o no provenir del curso de
las actividades ordinarias de COPSERVIR LTDA:
 Venta de activos no circulantes.
 Ganancias no realizadas (propiedades, inversiones).
 Revaluaciones de inversiones negociables.
 Incremento de valor en los libros de activos a largo plazo.
Bienes:Mercancías comercializadas con el fin de satisfacer una necesidad de los clientes de COPSERVIR.
(Medicamentos y otros productos)
Servicios:Son las distintas actividades que buscan satisfacer las necesidades de los sujetos clientes,
Asociados o proveedores de COPSERVIR (servicio a domicilio, gestión logística, venta de información,
participación publicitaria en campañas, créditos).
Reconocimiento
Venta de bienes: Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de bienes serán
reconocidas y registradas en los Estados Financieros de COPSERVIR cuando se cumplan todas y cada una
de las siguientes condiciones:
 COPSERVIR haya transferido al comprador los riesgos y ventajas, de tipo significativo, derivados
de la propiedad de los bienes;
 COPSERVIR no conserve para sí ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes
vendidos, en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre
los mismos;
 El valor de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad;
 Que sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la transacción llegue o sea
recibido por COPSERVIR;
 los costos incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción pueden ser medidos con
fiabilidad.

Prestacion de servicios:
Consideraciones en la prestacion de servicios:
 Implica la ejecución de un conjunto de tareas acordadas con una duración determinada

en el tiempo.
 Pueden prestarse en el transcurso de un único periodo a lo largo de varios periodos
contables.
Cuando el resultado de una transacción, que suponga la prestación de servicios pueda ser estimada con
fiabilidad COPSERVIR reconocera los ingresos de actividades ordinarias asociadas con la operación,
considerando el grado de terminación de la prestacion final del periodo sobre el que se informa.
El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabildad cuando se cumplen todas y cada una de
las siguintes condiciones.
 El importe de los ingresos de las actividades ordinarias puede medirse con fiabilidad;
 Es probable que COPSERVIR reciba los beneficios económicos asociados con la
transacción;
 El grado de terminación de la transacción, al final del periodo sobre el que se informa,
puede se medido con fiabilidad; y
 Los costos ya incurridos en la prestación, así como los que quedan por incurrir hasta
completarla, pueden ser medidos con fiabilidad.
Medición
 COPSERVIR medirá los ingresos de actividades ordinarias al valor razonable de la contrapartida

recibida o por recibir, teniendo en cuenta el importe de cualquier descuento, bonificación o
rebaja comercial que COPSERVIR pueda otorgar.
 El valor razonable también tiene en cuenta el valor temporal del dinero

 COPSERVIR incluirá en los ingresos de actividades ordinarias solamente las entradas brutas de
beneficios económicos recibidos y por recibir por parte de la entidad, actuando por cuenta
propia.
 COPSERVIR excluirá de los ingresos de actividades ordinarias todos los importes recibidos por
cuenta de terceros, por ejemplo, impuestos sobre las ventas, impuestos sobre productos y
servicios e impuestos sobre el valor agregado recaudados en nombre del Estado. Al igual que los
ingresos recibido de terceros (proveedores) para ser entregados a terceros (clientes o personal de
la Cooperativa)
3.13 Ingresos No Ordinarios

Copservir desarrolla algunas actividades que no están vinculadas directamente con su objeto social tales
como los subarrendamientos, venta de activos, reintegro de costos y aprovechamientos.

3.14 Gastos de Administración
En este grupo de cuentas la Cooperativa presenta todos los valores que afectan sus resultados y que
corresponden a la parte administrativa o que por su naturaleza no se pueden asignar de manera precisa a
cada uno de los centros operativos o puntos de venta que se benefician del mismo.
Las contabilizaciones se realizan con el concepto de devengo, garantizando con ello que los gastos quedan
reconocidos adecuada y correspondientemente con los ingresos generados en el ciclo operativo.
3.15 Gastos de ventas

En el detalle de las cuentas que conforman este grupo se registran los valores que afectan los resultados y
que corresponden a la operación de los centros de operación o puntos de venta, igualmente se registran
utilizando el sistema de devengo, cumpliendo con lo establecido en las normas internacionales de
contabilidad y orientaciones emanadas del Consejo Técnico de la Contaduría Pública, con ello se logra un
mayor grado de control y el análisis de los resultados generados por cada punto de venta.
3.16 Costo de venta

El costo de venta está determinado por el costo de adquisición de las mercancías valorizadas a un costo
promedio ponderado, es decir, teniendo en cuenta la rotación y la variación de precios que de las mismas
hagan los proveedores. Para la determinación del costo promedio COPSERVIR tiene incluidas en su sistema
de administración de inventarios todas las mercancías a nivel nacional y los ingresos de la mercancía se
realizan por su costo de adquisición una vez disminuido dicho costo con todos los descuentos otorgados
por el proveedor, tales como descuentos especiales, pie factura, pronto pago, entre otros.
Los descuentos y beneficios en la adquisición de mercancías obtenidas por COPSERVIR de manera
posterior, tales como los rebates o los cumplimientos de metas en compras, son incorporados al costo.
4.NOTAS
Las Cifras expresadas en las siguientes notas se presentan en miles de pesos.
1. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO 2018 2017 var %

Su descomposición es la siguiente:
Caja $ 10.249.993 11.883.998 -13,75%
Bancos Y Otras Entidades Financieras 10.425.746 14.817.375 -29,64%
Equivalentes De Efectivo 5.589.251 11.095.767 -49,63%
Total $ 26.264.990 37.797.140 -30,51%
En la cuenta de caja el valor más significativo corresponde a $5.452 millones que se encuentran
distribuidos en cada caja de los 903 PDV ya que a 31 de diciembre tienen los dineros de las ventas de ese
fin de semana pendientes de consignar. El valor de $2.923 millones que también hacen parte de este
saldo de caja son los valores por ventas con tarjeta que aún no han sido consignados por la franquicia,
normalmente toman un máximo de 2 días en realizar el abono a la cuenta corriente de Copservir y $1.653
millones corresponden a valores recogidos por la transportadora de valores, esta metodología de recogida
de dineros se desarrolla mediante convenios con ATLAS, entidad vigilada por la Superintendencia de
Seguridad y Vigilancia. Esta transportadora de valores se encarga de recoger el dinero en efectivo de los
puntos de venta y llevarlo a los centros de recolección de efectivo de ellos, desde donde son llevados al
día siguiente para ser depositados en nuestras cuentas bancarias y utilizado para pagos a proveedores a
través de la Entidad Financiera.
Todos estos dineros son los correspondientes a la operación corriente y su consignación se realiza el
siguiente día hábil, situación que es verificada al realizar las correspondientes conciliaciones.
Igualmente integran este valor las cajas menores cuyo valor es de $211.1 millones, las cuales son
evaluadas periódicamente por el área de auditoria, cuentan con una asignación de responsable por acta y
los gastos generados en estas cajas son contabilizados al cierre de cada mes.
Copservir tiene actualmente su dinero depositado en 5 entidades financieras, Bancolombia, Banco de

Occidente, Banco Agrario, Banco Pichincha y la Cooperativa Comultrasan, con contratos de cuentas
corrientes y de ahorro.
Los saldos y movimiento total en el año por entidad se detallan de la siguiente manera: (cifras en $ miles)
BANCO Inicial Débitos Créditos Nuevo Saldo
BANCO AGRARIO 22-2 $6.702,52 $123.593,35 $112.724,06 $17.571,80
BANCO AGRARIO 23 9 $6.738,32 $48.760,35 $47.465,40 $8.033,27
BANCO AGRARIO 24 6 $9.343,05 $35.000,00 $40.129,52 $4.213,53
BANCO AGRARIO 25 0 $919.272,70 $11.861.856,99 $12.235.278,56 $545.851,13
BANCOLOMBIA BQUILLA 98-1 $27.573,83 $246.884,53 $266.431,18 $8.027,19
BANCOLOMBIA BTA 3 11 $35.842,35 $232.412,40 $254.884,65 $13.370,09
BANCOLOMBIA BMANGA 6-75 $59.104,66 $120.727,32 $163.275,77 $16.556,21
BANCOLOMBIA CALI 9-34 $5.235.982,33 $771.650.285,62 $773.906.400,24 $2.979.867,70
BANCOLOMBIA CALI 6-99 $0,00 $15.954.001,30 $15.912.989,17 $41.012,13
BANCOLOMBIA SERVICOP 8-20 $114.585,07 $14.497.069,39 $14.589.474,04 $22.180,42
BANCOLOMBIA AHORRO 4-83 $463.960,39 $6.097.716,30 $6.492.550,76 $69.125,94
BANCO DE OCCIDENTE CALI 84-6 $5.491.495,67 $435.938.157,51 $435.944.179,40 $5.485.473,78
BANCO DE OCCIDENTE AHORROS 0-55 $2.086.724,08 $15.575.851,76 $16.661.721,34 $1.000.854,50
BANCO PICHINCHA AHORROS 7-98 $0,00 $20.067,79 $0,00 $20.067,79
BANCO COMULTRASAN $360.050,06 $7.465.692,18 $7.632.201,64 $193.540,60
Total Bancos $14.817.375,03 $1.279.868.076,78 $1.284.259.705,74 $10.425.746,07
Las cuentas bancarias son conciliadas de manera mensual, tiene un seguimiento diario a las
consignaciones por parte de los auxiliares de ingresos y los pagos tienen un seguimiento diario por parte
del área de tesorería.
Los equivalentes de efectivo son valores que se han invertido en títulos de corto plazo, menores a 90 días,
para mejorar la rentabilidad de los excedentes de tesorería, detallados de la siguiente manera.
Descripción Inicial Débitos Créditos Nuevo Saldo
FONDO INVERSION COL AB FIDUAGRARIA F 600 $0,00 $202.152,94 $0,00 $202.152,94
FIDUCUENTA BANCOLOMBIA $7.246.085,15 $101.956.552,64 $109.017.786,99 $184.850,80
FIDUCUENTA BANCOLOMBIA SERVICOP 1803 $54.320,30 $1.007.066,55 $1.000.623,92 $60.762,93
RENTA LIQUIDEZ 685 3 $2.021.851,71 $17.614.145,60 $19.609.164,77 $26.832,54
ALIANZA FONDO ABIERTO CXC $1.036.715,18 $10.385.122,23 $11.170.256,49 $251.580,92
ALIANZA RENTA FIJA A 90 DIAS $551.207,98 $2.053,18 $547.300,00 $5.961,15
RENTA LIQUIDEZ 487-1 $185.586,43 $6.791.005,51 $6.931.043,49 $45.548,45
ALIANZA FIDUCIARIA FONDO ABIERTO $0,00 $4.811.561,14 $0,00 $4.811.561,14
Totales $11.095.766,75 $142.769.659,79 $148.276.175,66 $5.589.250,88

La liquidez disminuye en un 30.51% lo cual se genera debido a la generación de un menor excedente y una
mayor inversión en inventarios.
2. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR 2018 2017 var %
Deudoras Por Ventas De Bienes $ 101.287 199.132 -49,14%

Deudoras Por Prest Servicios 3.317.994 4.041.717 -17,91%
Anticipo De Impuestos 737.090 581.094 26,85%
Responsabilidades Pendientes 8.728 22.198 -60,68%
Otras Cuentas Por Cobrar 1.960.872 4.008.611 -51,08%
Subtotal $ 6.125.971 8.852.753 -30,80%
En las cuentas por cobrar la de mayor participación es la de deudoras por prestación de servicios que tiene
un saldo de $3.317 millones, en ella la mayor participación corresponde al convenio que se tiene con
Credirebaja, que es un medio de pago de tarjeta privada. El saldo de este convenio es de $2.140,7 millones
y la rotación está en 38 días. El acuerdo de pago de este convenio está pactado a 45 días.
Igualmente hace parte de esta cartera la cuenta por cobrar correspondiente a los servicios de
exhibiciones, marketing y demás servicios que se ofrecen a los proveedores para que participen de las
campañas. Estos saldos al corte de los estados financieros equivalen a $386 millones.
Los demás valores corresponden a cobros a los proveedores por convenios de beneficios para los clientes
en descuentos y bonos que son otorgados por COPSERVIR y posteriormente reintegrados por los
proveedores esto asciendo a $756.2 millones y bonos Big Pass y sodexho por 34 millones.
Estas cuentas por cobrar tienen una rotación promedio de 45 días, el pago con los proveedores se hace
con cruces de cartera o pago directo mediante consignación y no existen por estos conceptos saldos con
antigüedad o en riesgo de deterioro.
Las Otras cuentas por cobrar se detallan de la siguiente manera:
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2018 2017 var %
Reclamos A Cias Aseguradoras $ 222.178 737.110 -69,86%

Cuentas Por Cobrar A Terceros 1.975.992 3.499.258 -43,53%
Deterioro Otras Ctas Por Cobrar -237.298 -227.757 4,19%
Subtotal $ 1.960.872 4.008.611 -51,08%
En la cuenta de reclamos a las aseguradoras se presenta una disminución significativa debido a que en el
2017 quedaron reconocidos dos siniestros terminando el año de cuantía alta, los cuales fueron
reembolsados en el 2018, el valor reflejado en el saldo se encuentra conciliado.
En la cuenta por cobrar a terceros por valor de $1.975 millones se registran varios tipos de transacciones
que corresponden a la operación normal de la cooperativa, tales como cobros a proveedores por notas,
cuentas por cobrar por ventas de soat, incapacidades por cobrar a las entidades prestadoras de salud y
otros conceptos similares.
La disminución que se registra en estos conceptos corresponde a que para este año quedaron menos
notas por cobrar a los proveedores, ya que se logró hacer efectivas varias de ellas en el mismo 2018.

Estas cuentas por cobrar tienen un análisis de deterioro que nos lleva a terminar con $237 millones por
este concepto y que se originan en $107 millones correspondientes a credirebaja, pese a que esta cartera
esta corriente, la provisión se realiza aplicando el principio de prudencia teniendo en cuenta que parte de
la cartera de esta entidad es con cliente externo, que a diferenciar del interno es más probable que
presente mora. Los demás conceptos de deterioro se realizan dado que hay algunos subarrendamientos
en mora mayor de 90 días con riesgo de pérdida.
Las cuentas por cobrar que se informan en esta cuenta no se configuran en créditos de largo plazo, todas
corresponden a cuentas de corto plazo, no superiores a 30 o 60 días en condiciones normales. Se pueden
dar casos excepcionales que no corresponden con la política de manejo de las cuentas por cobrar debido
a alguna diferencia con el cliente a una necesidad de mayor seguimiento.
3. INVENTARIOS 2018 2017 var %
Inventario En Transito $ 1.809.475 5.625.407 -67,83%

Mercancias 235.430.810 214.777.262 9,62%
Subtotal 237.240.285 220.402.669 7,64%
Deterioro De Bienes No Transformados Por -1.309.286 -1.490.780 -12,17%
Total $ 235.930.999 218.911.889 7,77%
En el año 2018 hay un incremento de 17 mil millones. Estos se encuentran valorizados al costo promedio
ponderado y se administran a través de un software diseñado para tal fin denominado SIICOOP.
El inventario por categorías en pesos a nivel empresa se detalla de la siguiente manera:

Igualmente, el inventario es gestionado y evaluado de acuerdo a los estados de la mercancía. Terminando
el año 2018 esta clasificado de la siguiente manera:
El área comercial a su vez realiza su labor clasificando sus responsabilidades por unidades de negocio, por
lo que también el inventario se clasifica desde este indicador para la labor de cada una de las direcciones
de negocio. El año 2018 cerro con unos inventarios por unidad de negocio con los resultados:
El valor del inventario es el equivalente a 103 días de existencia, superando en 4 días el indicador del año
2017.
El inventario tuvo una especial dinámica de crecimiento especialmente en el último bimestre por las
compras realizadas y el bajo cumplimiento en ventas.
Estas mayores compras generaron una mejor obtención de beneficios en compras en un 0.4% frente al año
anterior que significan $3.300 millones.

Este activo es el más significativo para la cooperativa y sobre el cual se ejercen controles a través del
kardex en los pdv que tienen el aplicativo POS y que permiten un seguimiento a los movimientos,
igualmente en los CEDI se controlan a través del aplicativo SIICOP.
En los CEDI se hacen inventarios físicos mensuales y en los pdv se hacen de manera constante por parte de
los administradores de punto de venta y dependientes. En estos inventarios se realizan seguimientos y
participación activa por parte del departamento de auditoria interna.
En los puntos de venta se realiza un inventario anual, con supervisores nombrados desde la Gerencia de
Inventarios, el resultado para este año fue la realización de 571 inventarios en puntos de venta, quedando
pendiente la realización en 332 puntos de venta debido a que se está realizando la implementación de
ajustes tecnológicos al POS web. Para atender los inventarios pendientes se dispuso que el área de
Auditoria interna presentará un informe sobre los controles de inventario que se han ejecutado en esos
puntos de venta. Se espera que para el mes de enero esté terminado el ajuste tecnológico y se procederá
a dar prioridad a estos puntos de venta para la realización del inventario físico.
El resultado de los inventarios realizados es una diferencia neta de $134 millones lo que representa un
0.08% del inventario, presentando una mejoría con respecto al indicador del 2017 que estuvo en el 0.28%

En pesos ($)
No de DIF. NETA TOTAL PART%.DIF NETA

REGION OPERATIVA INV FINAL DIC
PDV 2018 TOTAL 2018
REGIÓN CARIBE 248 $ 49,652,391,435 $ (54,501,260) 41%
REGIÓN ANDINA 142 $ 26,393,902,821 $ (8,163,761) 6%
REGIÓN DISTRITO CAPITAL 133 $ 28,823,641,936 $ (22,309,336) 17%
REGIÓN PACIFICO 126 $ 27,292,092,170 $ (18,845,418) 14%
REGIÓN ANTIOQUIA 82 $ 16,410,708,224 $ (10,092,168) 8%
REGIÓN ORIENTE 75 $ 11,983,192,934 $ (5,818,258) 4%
REGIÓN EJE CAFETERO 42 $ 7,871,628,194 $ (2,674,375) 2%
REGIÓN ORINOQUIA 36 $ 6,266,261,144 $ (5,319,799) 4%
REGIÓN AMAZONAS 20 $ 3,451,586,413 $ (6,288,190) 5%
TOTAL 904 $ 178,145,405,271 $ (134,012,565) 100%
4. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS A VR 2018 2017 var %
Inversiones En Instrumentos De Patrimoni $ 100 100 0,00%

Inv A Vr Razonable Con Cambio A Resultad 18.306.386 13.300.348 37,64%
Subtotal $ 18.306.486 13.300.448 37,64%
Estas inversiones corresponden a excedentes de tesorería que se invierten en títulos seguros para generar
una mayor rentabilidad que el generado en las cuentas de ahorro. Es así como se logran definir unos
montos para colocar en títulos para mantener hasta el vencimiento con plazos desde los 90 días.
Copservir posee igualmente otras Inversiones por valor de $16.1 millones que corresponde a acciones en
plaza de mercado de barranca necesarias para tener un punto de venta, que no presentan variaciones y
que no cotizan en bolsa. Para el caso de los aportes por valor de $100 mil estos no han sufrido
revalorización.
El detalle de las inversiones con las que se termina el 2018 por cada título en miles de pesos es el
siguiente:

NombreEmisor FechaEmision FechaVencimiento ValorNominal Tipotasa TasaFija FechaValoracion ValorActual
BANCOLOMBIA 18/10/2017 18/04/2019 500.000 IPC 5,995% 31/12/2018 507.675
BANCOLOMBIA 14/03/2017 14/03/2019 500.000 FIJA 7,199% 31/12/2018 503.905
BANCOLOMBIA 22/02/2018 22/02/2019 1.000.000 FIJA 5,451% 31/12/2018 1.006.460
BANCOLOMBIA 24/08/2017 24/08/2019 500.000 IPC 5,002% 31/12/2018 506.780
CIA. DE FINAN. TUYA 15/11/2018 15/11/2019 500.000 FIJA 5,400% 31/12/2018 502.475
CIA. DE FINAN. TUYA 21/02/2018 21/02/2019 2.000.000 FIJA 5,651% 31/12/2018 2.013.640
BANCO DE BOGOTA 16/03/2017 16/03/2019 1.000.000 FIJA 7,150% 31/12/2018 1.007.540
BANCO DAVIVIENDA 20/02/2018 20/02/2019 3.000.000 IPC 5,426% 31/12/2018 3.020.370
BANCO DAVIVIENDA 22/02/2018 22/02/2019 500.000 IPC 5,472% 31/12/2018 503.450
BANCO DAVIVIENDA 27/06/2016 27/07/2019 500.000 FIJA 5,251% 31/12/2018 516.600
BANCO OCCIDENTE 15/09/2017 15/03/2019 2.000.000 IPC 5,194% 31/12/2018 2.010.560
ITAU CORBANCA COLOMBIA 4/10/2017 4/04/2019 1.000.000 IPC 5,156% 31/12/2018 1.017.220
BANCO COLPATRIA 28/02/2019 28/02/2022 623.588 IPC 6,010% 31/12/2018 634.623
BANCO W 12/06/2018 12/06/2019 234.328 FIJA 6,600% 31/12/2018 234.328
MERCADO DE INVERSIONES S A 31/12/2018 16.125
18.306.386
FINANCIERA COOMULTRASAN 100 31/12/2018 100
TOTAL 18.306.486
Estas inversiones tienen una rentabilidad promedio del 5.5%.
Estas inversiones no presentan deterioros y son medidas al valor razonable tomando como fuente del
valor la medición suministrada por la entidad financiera en el extracto de cada una de estos documentos.
5. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL

2018 2017 var %
COSTO AMORTIZADO
Creditos De Vivienda Con Libranza $ 22.368.619 20.223.818 10,61%

Intereses Credito de Vivienda 2.793 0 N/A
Creditos De Consumo 25.867.213 23.083.197 12,06%
Intereses Credito de Consumo 427 0 N/A
Micro Credito Empresarial 63.522 135.604 -53,16%
Deteriroro Cartera -561.798 -496.216 13,22%
Subtotal $ 47.740.776 42.946.402 11,16%
Esta cartera se encuentra en el Estado de situación financiera reflejada en corto plazo con $1.405.8
millones que corresponde a aquella cartera que tiene vencimiento hasta 1 año y el restante $46.334.9
millones es cartera con vencimiento mayor a un año que se clasifica en los activos no corrientes.
La cartera de crédito es sólo con asociados y está respaldada con aportes y garantías reales, los créditos
que son superiores a los aportes del asociado se garantizan con hipoteca en primer grado o con
pignoración.

Este activo es el segundo en cuanto a participación del total de los activos, siendo después del inventario el
de mayor valor.
DETERIORO DE CARTERA 2018 2017 var %
Deterioro Creditos De Vivienda $ -27.788 -26.033 6,74%

Deterioro Creditos De Consumo -49.993 -29.598 68,90%
Deterioro General Cartera Credito -484.018 -440.585 9,86%
Subtotal $ -561.798 -496.216 13,22%
Los valores de los deterioros de vivienda y de consumo corresponden a créditos atrasados de personal
retirado de la cooperativa y el cálculo del deterioro general corresponde al 1% del total de la cartera de
acuerdo a las normas emitidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria.
De acuerdo al decreto 2496 del 23 de diciembre de 2015 se introdujo una excepción a las NIIF para que las
entidades vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria calcularan los deterioros con la misma
norma con la que calculaban las provisiones expedida por esta superintendencia, es decir de acuerdo con la
circular básica contable y financiera, excepción que consideramos no afecta la razonabilidad de los estados
financieros.
Todos los créditos son con descuento por nómina con la misma Cooperativa, por lo cual la cartera atrasada
es un porcentaje muy bajo.
La cartera total crece un 11.16%, la línea que más crece porcentualmente es la de consumo con un 12.06%
y corresponde a créditos para libre inversión, vehículo, educación.
Los créditos en mora reflejan los siguientes saldos.
CREDITOS EN MORA 2018 2017 var %
Creditos de vivienda en Mora $ 206.800 215.580 -4,07%

Creditos de consumo en mora 90.682 52.875 71,50%
Subtotal $ 297.481 268.455 10,81%
Los créditos en mora muestran un crecimiento respecto al año anterior del 10,81%. Los créditos en mora
de mayor crecimiento son los de consumo con un 71.5% sin embargo la participación en el total de la
cartera se mantiene en el 0.62%.
6. EFECTIVO RESTRINGIDO 2018 2017 var %

Efectivo Restringido $ 3.864.726 1.894.792 103,97%
Total $ 3.864.726 1.894.792 103,97%
El valor del efectivo restringido aumento $1.970 millones equivalente a un 103.97% porque se realizó un
embargo por parte de Distribuidora de Drogas la Rebaja por la demanda del pago del arrendamiento de la
marca y pese a que la situación se resolvió y se cancelaron los valores pendientes, se mantuvo el embargo

sobre una parte del dinero porque continuaron en proceso la reclamación de los intereses sobre el tiempo
en el que no se realizaron los pagos.
El resto del valor que corresponde a $1.894 millones están desde el año 2014 en el que se firmó un
contrato de Fideicomiso con Banco Bancolombia para administrar los recursos destinados de los
excedentes del año 2012 al fondo de educación, los cuales no fueron ejecutados en el 2013 por falta de
aprobación de los entes de intervención, impidiendo cumplir con la ejecución de la destinación de
excedentes. El valor se refleja en la cuenta de fondo especial corresponde al valor asignado de $1.471.7
millones, más los intereses generados en este título los cuales han sido capitalizados.
7. PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO 2018 2017 var %

Terrenos 38.109 38.109 0,00%
Edificaciones 585.000 585.000 0,00%
Muebles Y Eq De Oficina 40.077.145 39.274.555 2,04%
Equipo De Computo Y Comunicacion 24.146.568 22.450.203 7,56%
Equipo De Transporte 1.560.174 1.498.730 4,10%
Maquinaria Y Equipo 7.562.193 7.069.746 6,97%
Mejoras A Bienes Ajenos 1.554.721 1.912.480 -18,71%
Bienes Recibidos En Pago 0 3.002 100,00%
Depreciacion Propiedad P Y E -50.535.733 -48.158.024 4,94%
Total $ 24.988.177 24.673.801 1,27%
La Propiedad planta y equipo tienen un crecimiento del 1.27%, disminuyendo este crecimiento respecto a
los años anteriores que tenía crecimientos de 18.19%, 11.24% y 13.62%. El crecimiento horizontal que
tiene la Cooperativa, con más puntos de venta y mayor cantidad de formatos plus que requieren mayor
número de activos para su operación es la razón de estos crecimientos continuos.
A continuación, se detalla el movimiento por grupo y conceptos que tuvo la propiedad planta y equipo en
el año 2018.
RECIBIDOS EN
Maquinaria y
porducción
Transporte
Mejoras a
propiedad
equipo de
Equipo de
Equipo de
Equipo de
computo
Terrenos
Edificios
BIENES
Oficina
PAGO
Total
Cos to 38.109 585.000 7.069.746 1.498.730 22.450.203 39.274.555 1.912.480 3.002 72.831.825
Depreci a ci ones y deteri oro - (28.926) (4.486.685) (798.399) (15.448.839) (27.395.175) (48.158.024)
Saldo al 1 de enero de 2018 38.109 556.074 2.583.061 700.331 7.001.364 11.879.380 1.912.480 3.002 24.673.801
Adqui s i ci ones - - 779.530 - 2.560.432 2.329.059 481.178 3.002 6.153.201
Reconoci mi ent
o Ni i f - - - - - - - -
Retiros - - (214.696) (23.266) (901.776) (1.476.437) - 3.002 (2.613.173)
Depreci a ci ón - (8.483) (502.702) (170.050) (1.110.035) (586.439) (838.937) - (3.216.646)
Tra s l a dos - - (72.387) 84.710 37.709 (50.032) - - -
Cos to 38.109 585.000 7.562.193 1.560.174 24.146.568 40.077.145 1.554.721 - 75.523.910
Depreci a ci ón y/o deteri oro - (37.409) (4.989.387) (968.449) (16.558.874) (27.981.614) (50.535.733)
Saldo al 31 de diciembre de 2018 38.109 547.591 2.572.806 591.725 7.587.694 12.095.531 1.554.721 - 24.988.177
VARIACION COSTO - - 492.447 61.444 1.696.365 802.590 (357.759) (3.002) 2.692.085
% 0,00% 0,00% 6,97% 4,10% 7,56% 2,04% -18,71% 100% 3,70%
La vida útil de este grupo de activos esta detallada en las políticas y descrita en el presente documento en
la nota 3.4.

Los activos en desuso son dados de baja del sistema y de acuerdo a la política se venden o se realiza una
chatarrización de manera que no haya reflejo en el valor de los activos de montos de bienes que no estén
prestando un servicio.
En el periodo octubre a diciembre de 2018 se adelantó inventario a nivel nacional, arrojando como
resultado el faltante neto de 71.8 millones que corresponde a un 0.02% del valor de los activos. Estos
faltantes se han detallado por área, pdv y zona para que sean justificados por los responsables de los
activos y para tomar acciones de reforzar los procesos y controles existentes.
8. PROPIEDADES DE INVERSION 2018 2017 var %

P.I. Terrenos $ 98.697 98.697 0,00%
P.I. Edificaciones 214.813 214.813 0,00%
Subtotal $ 313.510 313.510 0,00%
La Cooperativa posee 6 bienes inmuebles en propiedades de inversión, 2 casas fueron adquiridas en la

negociación en 1996 como parte de la adquisición de los establecimientos a Drogas la Rebaja, una
participación en un terreno en Florida Valle que fue recibido como pago por restitución de dineros que
habían sido depositados en una entidad Cooperativa que entro en crisis en los años 90, un local de
Montelibano fue negociado con un asociado retirado como parte de pago de su deuda, adquiriendo así el
local con los apartamentos que tiene en su segundo piso y dos participaciones en unos terrenos en el
Huila que fueron recibidos de la liquidación de la sociedad Central de abastos del sur, en la cual se
poseían unas acciones.
El inmueble de Montelibano tiene un reconocimiento separado, el local esta como propiedad planta y
equipo ya que allí opera uno de nuestros puntos de venta y los apartamentos como propiedad de
inversión que son los que vemos en esta cuenta. Estos bienes tienen una medida cautelar de limitación
del dominio ya que se encuentran en un proceso de extinción como se explicará más adelante en la nota
correspondiente a los procesos judiciales.
El detalle de estos bienes es el siguiente:

Descripción Fecha adq. Costo Valoración Provisión valor neto
TERRENO URBANO CL 23 N 5-26 FLORENCIA
01/08/1996 $23.022 $3.085 $0 $26.107
TERRENO URBANO CL9 22 31 35-39 01/03/2011 $47.000 $731 $0 $47.731
TERRENO CARRERA 4B N 21-19 (FLORENCIA)
01/08/1996 $19.711 $2.142 $0 $21.852
LOTE IIB 1.2 0.0307% PART - NEIVA 01/08/2017 $1.806 $0 $0 $1.806
LOTE IIIA-1 NEIVA PART 0.090% 01/08/2017 $1.200 $0 $0 $1.200
SUBTOTAL TERRENOS $92.740 $5.957 $0 $98.697
Descripción Fecha adq. Costo Valoración Provisión valor neto
CASA CARRERA 4 B N 21-19 (FLORENCIA)
01/08/1996 $36.168 $0 $1.521 $34.648
CASA CALLE 23 N 5-26 (FLORENCIA) 01/08/1996 $56.675 $0 $2.782 $53.893
EDIFICIO CRA 10 15A36 MONTELIBANO 01/07/2014 $142.708 $0 $16.436 $126.272
SUBTOTAL EDIFICACIONES $235.551 $0 $20.738 $214.813
TOTAL PROPIEDADES DE INVERSION $313.510

El avalúo fue realizado por Carlos Humberto Plata Franco con matricula profesional No 76700103241
valuador certificado con el AVAL -14982375 de la corporación auto regulador nacional de avaluadores
ANA y por la Lonja Inmobiliaria.
9. ACTIVOS INTANGIBLES 2018 2017 var %

Activos Intangibles Adquiridos 1.065.392 1.213.645 -12,22%
Subtotal $ 1.065.392 1.213.645 -12,22%
Los intangibles adquiridos son licencias de software y contratos de mantenimiento por $551.790 que
están en periodos de amortización de acuerdo a cada contrato de uso y la vida útil que se haya dado
según el contrato del software.
Las licencias de mayor valor en proceso de amortizar en esta cuenta son las del proveedor INGECOM
S.A.S. por valor de 106 millones y las de INTERLAN SAS, REDES TERCER MILENIO, estas últimas
correspondientes a licencias para seguridad informática.
El valor restante de los intangibles que equivale a $513.6 millones, corresponde a las primas por compra
de establecimientos de comercio que se detallan a continuación:
10. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS NO

2018 2017 var %
CORRIENTES
Bienes Y Servicios Pagados Por Anticipad 496.977 657.192 -24,38%
Subtotal $ 496.977 657.192 -24,38%
El reconocimiento que se hace en otros activos corresponde a $496.9 millones de servicios de

arrendamiento pagados por anticipado y que se amortizan de acuerdo a la prestación del servicio.

11. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES 2018 2017 var %
Representadas por las acreencias a corto plazo, originadas en operaciones comerciales en moneda legal
Comisiones Y Honorarios $ -54.957 -89.934 -38,89%
Costos Y Gastos Por Pagar -10.316.169 -17.345.795 -40,53%
Prometientes Compradores 0 -14.419 -100,00%
Proveedores -90.010.370 -77.560.904 16,05%
Retencion En La Fuente -1.319.221 -1.308.617 0,81%
Valores Por Reintegrar -350 -350 0,00%
Retenciones Y Aportes Laborales -4.385.803 -2.894.844 51,50%
Remanentes Por Pagar -16.110 -23.066 -30,16%
Arrendamientos -3.274.292 -2.134.196 53,42%
Total $ -109.377.271 -101.372.123 7,90%
Se observa un incremento del 7,9% en las obligaciones de la cooperativa, en la que el valor más significativo
está en la cuenta de por pagar a proveedores de mercancía, es igualmente la cuenta que presenta el mayor
incremento en pesos respecto al año 2017, dado que como ya se había comentado en la nota
correspondiente a los inventarios, para el 2018 hubo un incremento en las compras que conlleva a este
incremento de la cuenta por pagar.
Se observa una disminución significativa en la cuenta de costos y gastos por pagar porque en el 2017 se
tenía una obligación pendiente con Distribuidora de Drogas la Rebaja por $5.434 millones, valor que fue
cancelado en el 2018 después de la instrucción recibida de parte de la SAE para la cancelación de los
arrendamientos de la marca.
Los 20 principales proveedores en el 2018 de la cuenta de compras de mercancía que representan el 58.3%
del total de la cuenta son los siguientes:
miles $
Descripción Inicial Débitos Créditos Nuevo Saldo
T E CNOQUIMICAS S A -6.495.070 75.508.370 77.907.448 -8.894.148
LAFRANCOL S AS -7.140.451 72.470.058 72.520.294 -7.190.688
LABORAT ORIOS LA S ANT E S A -1.992.320 40.078.335 44.427.447 -6.341.432
BAYE R S A -3.272.795 27.406.114 28.851.500 -4.718.181
GE NFAR S A -2.043.231 15.953.743 16.726.962 -2.816.450
FARMA DE COLOMBIA S .A.S -1.769.434 11.838.781 12.317.983 -2.248.635
P ROCAP S S A -2.115.751 18.314.196 18.288.413 -2.089.968
P RODUCT OS FAMILIA -2.157.711 20.959.432 20.865.620 -2.063.899
P FIZE R S A S -1.973.535 29.319.717 29.172.153 -1.825.971
COMCE L S A -2.892.372 39.624.188 38.431.717 -1.699.901
ABBOT T LABORAT ORIE S DE COLOMBIA S .A. -1.247.786 32.992.506 33.350.490 -1.605.771
GE NOMMA LAB COLOMBIA LT DA -782.552 15.567.617 16.381.603 -1.596.539
NOVAME D S A -1.182.698 11.481.847 11.777.524 -1.478.375
NE S T LE DE COLOMBIA S .A. -51.544 34.461.594 35.832.270 -1.422.220
ME AD J OHNS ON NUT RIT ION COLOMBIA LT DA -878.466 22.422.082 22.891.635 -1.348.019
GRUNE NT HAL COLOMBIANA S A -895.476 9.970.732 10.278.851 -1.203.595
AS P E N COLOMBIANA S A S -351.024 6.297.203 7.013.654 -1.067.476
ME RCK S A -1.865.628 13.663.129 12.801.042 -1.003.541
NOVART IS DE COLOMBIA S A -406.863 12.650.721 13.177.215 -933.358
ALFA T RADING S A S -812.817 7.264.427 7.371.578 -919.968
T OT ALE S -40.327.525 518.244.791 530.385.400 -52.468.133

En el cuadro anterior se reflejan además los movimientos contables del año por cada uno de estos
beneficiarios.
Con el inicio de la aplicación de los estándares internacionales las compras se reconocen por el valor de la
mercancía menos todos los descuentos ofrecidos incluyendo los descuentos por pronto pago ya que por
política de la empresa siempre se debe lograr este descuento maximizando la rentabilidad y el uso del flujo
de caja.
La siguiente cuenta de mayor participacion es la de costos y gastos por pagar la cual se detalla de la
siguiente manera:
COSTOS Y GASTOS POR PAGAR 2018 2017 var %
Servicios Publicos $ -1.380.784 -1.273.630 8,41%

Seguros -393.840 -383.422 2,72%
Gastos De Viaje -16.641 -28.968 -42,55%
Mtto Y Reparaciones -424.025 -438.769 -3,36%
Otros -8.100.878 -15.221.006 -46,78%
Total $ -10.316.169 -17.345.796 -40,53%
Este es el segundo concepto en importancia de las cuentas por pagar comerciales, las obligaciones a cargo
son de corto plazo, se encuentran al día y el plazo promedio es de 30 días, el valor mas significativo es la
subcuenta de otros, en la que se registran cuentas por fletes, gastos de mercadeo, compras de activos y
otros. La disminucion en esta cuenta respecto al año anterior se debe al valor a pagar por arrendamiento
de la marca por valor de $5.434 millones de los canones desde noviembre de 2016 hasta diciembre de
2017, los cuales no se habían cancelado por falta de instrucciones de la SAE ya que el fallo del proceso de
extinción de dominio indico que este activo (la marca) había sido extinto a Drogas la Rebaja y por lo tanto
de acuerdo a concepto de nuestro departamento jurídico este pago debía realizarse directamente a la
SAE. No obstante lo anterior la SAE mediante comunicado del mes de enero de 2018 indico que este pago
debia realizarse a Drogas la Rebaja por lo cual a partir del mes de febrero realizaron los pagos de estos
dineros.
Se destaca además la cuenta por pagar de Retenciones y Aportes Laborales por valor de $4.385 y que
incrementa en un 50%. El saldo de la cuenta, teniendo en cuenta que para el cierre del año 2017 el saldo
estaba con un menor valor a pagar por la exención de los parafiscales de los trabajadores de menos de 10
smmlv que estaba aplicando la cooperativa de acuerdo con el Art 114-1 del E.T.P. Para el cierre de 2018 si
quedan reconocidos porque la cooperativa decidió realizar los pagos sin la exención puesto que para la
vigencia 2018 ya el decreto reglamentario tenía fuerza de ley y había que aplicarlo hasta tanto no haya un
fallo de nulidad frente a los artículos de este decreto que determinan el pago para las cooperativas. Esta
situación se ampliará más adelante en la nota correspondiente a los pasivos por beneficios laborales.
La cuenta por pagar de arrendamientos por $3.274 millones es una de las obligaciones de mayor
importancia para la cooperativa pues corresponde al valor del canon a pagar del local en los que operan
cada uno de los establecimientos de comercio y el valor refleja el valor a cancelar del mes siguiente.
Copservir sólo posee 3 puntos de venta operando en locales propios los otros 900 pdv operan en locales
con contratos de arrendamiento cuyo vencimiento es en promedio a 5 años.

El destrate para un contrato de arrendamiento esta normalmente pactado a 3 meses y actualmente la
cooperativa tiene locales en procesos de restitución de contrato en los siguientes puntos de venta.
Los siguientes locales estan solicitados por parte de los arrendadores para cancelación de contrato y por
lo tanto generan procesos de seguimiento y de manejo especial.
CC PDV NIT PROPIETARIO

592 Plus 1 Los Patios 1.093.741.133 Valencia Lizcano Deysi Lisbeth
217 Soacha 5 900.723.073 Inmobiliaria Vitruvio SAS
566 Duitama 2 52.410.915 Botia Caro Adriana Maria
823 Plus 4 Pereira 4.450.694 Sepulveda Gonzalez Mario
220 Bogotà 111 La Salle 1 900.724.153 Legolas Inmobiliaria SAS
472 Bogotà 65 Colina Campestre 891.409.291 Eve Distribuciones S.A.S.
120 Ceretè 3 802.011.638 Agroyamaha S.A.
637 La Ceja 2 21.835.733 Rios de Cardona Carmen Lina
447 Tocaima 1 51.569.233 Velasco Gutierrez Diva Yelili
342 Fusagasugà 2 52.099.146 Rojas Felix Maria Ayde
389 Bogotà 73 Kennedy 3 830.114.846 Cedit Ltda
84 Monteria 4 891.001.302 Arrendar Ltda.
Actualmente las diferencia con los arrendadores en cuanto a valores del canon por reclamaciones de
incremento diferente al que se viene reconociendo y pagando nos ha llevado a tener una provisión ante
esta posible contingencia, lo cual se detalla mas adelante en el punto de provisiones.
Los puntos de venta con controversias por incremento de canon son los siguientes:
CC PDV NIT ARRENDADOR
503 Plus 12 Bucaramanga Pasaje de Comercio 13.827.096 Jorge Ortiz Diaz
822 Plus 3 Pereira Parque Lago Uribe 816.000.456 Papeleria Modelo SAS
180 Plus 2 Riohacha 6.813.439 Luis Felipe Patermina Perez
438 Ubate 4 Parque Central 21050881, 79160835 Teresa Robayo de Lopez 50%; Ivan Florencio Flechas Lopez 50%
292 Bogota 55 San Victorino 2 Calle Doce 900.265.408 Sociedad de Activos Especiales S.A.S.
433 Cajica 1 Centro 2.975.862 Bernal Mendez Carlos Julio
531 Ocaña 1 Parque Central 804.001.357 Inmobiliaria Ruiz Perea SAS
602 Plus 1 Envigado Parque Envigado 19.124.628 Correa Jaramillo Luis Alberto
En esta condicion de conciliación en el canon también están algunos locales que son administrados por
Inversiones ARA.

551 Cucuta 1 Alejandria 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
552 Cucuta 2 Edificio San Jose 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
556 Cucuta 6 Palacio Nacional 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
557 Cucuta 7 Mercado La Sexta 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
554 Plus 1 Cucuta Los Acacios 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
501 Plus 4 Bucaramanga Guarin 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
561 Tunja 1 Universidad Santo Tomas 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
770 Cali 20 La Casona 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
356 Puerto Asis 1 Centro 80.084.422 Inversiones Ara Ltda.
831 La Virginia 1 Centro 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
529 El Banco 1 Plaza Almotacem 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
74 Riohacha 1 Centro 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
148-2 Valledupar 4 Galeria 800.084.422 Inversiones Ara Ltda.
y otros administrados directamente por la Sociedad de Activos Especiales.

6 Barraqnuilla 6 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
528 Aguachica 2 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
149 Valledupar Plus 5 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
328 Neiva Plus 4 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
787 Buenaventura 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
350 Girradot 3 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
154 La Paz 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
254 Facatativa Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
272 Ubate Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
301 Soacha 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
65 Santa Marta 3 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
704 Eenvigado 6 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
810 La Union Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
96 Caucasia 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
54 Cartagena 20 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
69 Santa Marta 9 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
311 Villavicencio Plus 2 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
319 Granada Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
88 Monteria Plus 5 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
59 Turbaco Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
87 Monteria 7 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
86 Monteria Plus 1 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
16 Barranquilla 16 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
813 Palmira Plus 2 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
869 Cali Plus 4 900.265.408 Socidedad de Activos Especiales S A S
En razon a la situacion especial que ha tenido la cooperativa por temas del pasado como lista clinton o
dificultades para que pudiera acceder a garantías para los arrendadores, algunos locales están arrendados
a través de terceras personas según la siguiente relación:

NIT
C.C ZONA PUNTO DE VENTA ARRENDADOR Observaciones a la fecha gestion cambio
ARRENDADOR
Inversiones Jimenez Asociados Contrato esta a nombre del Sr Andres Hernandez para el cambio solicitan tramitar con la
473 21 Parque Nal. Bogota Bogota 42 Chapinero 2 La Salle 830027045
Ltda. Aseguradora el Libertador con dos fiadores
Contrato de Juan Gaviria Restrepo & Cia SA que esta a nombre del Sr Andres Hernnadez y para
204 21 Parque Nal. Bogota Bogota 95 Tequendama 1 Juan Gaviria Restrepo & Cia SA 860516847
el cambio solicitan tramitare con la Aserguradora el Libertador con dos fiadores
218 19 Niza Bogota Bogota 113 Pasadena 1 Juan Gaviria Restrepo & Cia SA 860516847
218-2 19 Niza Bogota Bogota 113 Pasadena 1 Juan Gaviria Restrepo & Cia SA 860516847
10 Medellin Norte y Contrato a nombre de Distribuidora Sanar de Colombia S.A. La inmobiliaria solicita Cesion y
613 Medellin 7 esquina Playa con Sucre Alberto Alvarez & Cìa. Ltda. 890904169
Periferia tramitar con la Aseguradora El Libertador con dos fiadores
Zona 9 Medellin Sur Contrato a nombre de Farmavision La inmobiliaria solicita Cesion y tramitar con la Aseguradora El
616 Medellin 10 Belen Alberto Alvarez & Cìa. Ltda. 890904169
Occidente Libertador con dos fiadores
Zona 9 Medellin Sur Contrato a nombre de Farmacia Cespedes. La inmobiliaria solicita tramite con la Aseguradora El
641 Medellin 16 Estacion Floresta Rodrigo Betancur S.A. 811006570
Occidente Libertador y con dos fiadores
Zona 9 Medellin Sur Contrato a nombre de Farmacia Cespedes. La inmobiliaria solicita tramite con la Aseguradora El
649 Medellin 24 Parque Belen Arrendamientos El Castillo 890930984
Occidente Libertador y con dos fiadores
Contrato esta a nombre del Sr Carlos Vidal DZ Bucarmanga en proceso tramite con la
616 15 Cucuta Bucaramanga 19 Mejoras Publicas Gestion Urbana s.a 804014975 Aseguradora Finazcredito sin fiadores y pendiente que la VF gestion carta aporbaxcion de la SAE
para elaborar contrato con la Inmobiliaria Gestion Urbana
Para tomar algunos locales en arrendamiento se exige la contitucion de garantías con depositos en
efectivo o CDT y que corresponden a los siguientes casos:
Con CDT
CC PDV NIT PROPIETARIO ENDOSADO A TITULO DEPOSITO FECHA VENC.
473 CHAPINERO 2 41.565.696 DEL VALLE ARDILA MARY LUZ INCREMESA CDT 16.100.000
218 PASADENA 1 860.516.847 JUAN GAVIRIA RESTREPO Y CIA INCREMESA CDT FINANDINA 8.148.000 AGO-11-2011 SEMESTRAL
218 PASADENA 1 860.516.847 JUAN GAVIRIA RESTREPO Y CIA INCREMESA CDT 5.208.000
204 TEQUENDAMA 1 860.516.847 JUAN GAVIRIA RESTREPO Y CIA INCREMESA CDT FINANDINA 28.452.000 AGO 11- 2011 SEMESTRAL
204 TEQUENDAMA 1 860.516.847 JUAN GAVIRIA RESTREPO Y CIA INCREMESA CDT 1.098.000
445 PALERMO 1 20.081.666 SAENZ DE ZARATE ANA VICTORIA PROTECCION INMOBILIARIA S.A CDT BANCO AGRARIO AV. JIMENEZ 9.504.672 Mar 13 -2009 ANUAL
TOTAL 68.510.672
Con depositos
CC PDV NIT PROPIETARIO ENDOSADO A TITULO DEPOSITO OBSERVACIONES
884 PEREIRA 9 9.957.561 JOHAN FINSONDER CORREA VALENCIA SE LE CANCELO AL PROPIETARIO 450.000 SE ADELANTO UN CANON DE ARRENDAMIENTO
137 CARTAGENA PLUS 6 8.852.991 SPATH GALOFRE JUAN CARLOS SE LE CANCELO AL PROPIETARIO 2.750.000 CESIÓN DE CONTRATO A JOSÉ SPATH GALOFRE
137 CARTAGENA PLUS 6 73.090.176 JOSE SPATH SPATH SE LE CANCELO AL PROPIETARIO 2.750.000 EN ESPERA QUE DEFINA INFRAESTRUCTURA
966 BARANOA 2 27.037.244 MARGARITA GEORGINA BORGE DE GANEM SE LE CANCELO AL PROPIETARIO 1.200.000
479 CALLE 174 900.346.183 INVERSIONES Q Y C SAS COPSERVIR SE LE CANCELO AL PROPIETARIO 20.000.000 EN ESPERA DE VENCIMIENTO
945 NECOCLI 70.059.123 GAVIRIA PUERTA ALONSO DEPOSITO SERVICIOS PUBLICOS 400.000
934 MEDELLIN 41 79.641.866 SALAZAR RAMIREZ JHON FREDDY DEPOSITO GARANTIA 3 MESES 7.500.000
941 VALLEDUPAR PLUS 6 900.518.807 LINK GRUPO INMOBILIARIA DEPOSITO GARANTIA POR SERVICIOS PUBLICOS 3.500.000
5B8 BARRANQUILLA 12 32.618.142 MARIA DEL CARMEN TRUJILLO FONTALVO DEPOSITO GARANTIA POR SERVICIOS PUBLICOS 2.200.000
5A1 CODAZZI PLUS 1 900.520.639 VIVE DE LUJO VALLEDUPAR SAS DEPOSITO GARANTIA SERVICIOS PUBLICOS 3.000.000
TOTAL 43.750.000
El valor a pagar que tiene la cooperativa por concepto de canones de arrendamiento en el proximo año
2019 será de $46.329,7 millones y los valores que debería pagar por los contratos que tienen fecha de
vencimiento entre 1 y 5 años es de $58.457 millones, con vencimiento a un año se tienen 759 contratos y
de allí que la diferencia entre los dos valores no sea tan significativa.
12. PASIVOS CORRIENTES POR BENEFICIO A

2018 2017 var %
EMPLEADOS
Se detallan así:
Cesantias Ley 50 $ -9.856.507 -9.508.667 3,66%
Intereses A Las Cesantias -1.179.887 -1.124.966 4,88%
Vacaciones Consolidadas -3.513.031 -2.808.785 25,07%
Bonificacion Beneficio Empleados -2.585 0 N/A
Rodamientos -603.165 -623.730 -3,30%
Liquidacion De Prestaciones Sociales -442.902 -240.267 84,34%
Nomina Por Pagar -6.629 -6.027 9,99%
Salario Variable -1.542.139 -1.509.560 2,16%
Total $ -17.146.845 -15.822.001 8,37%

Estas obligaciones corresponden a los derechos laborales de los empleados de COPSERVIR que son
calculados a diciembre 31 de 2018. Estas obligaciones deben ser canceladas al corto plazo.
El incremento de la cuenta es razonable de acuerdo con los crecimientos de las obligaciones salariales.
La Cooperativa no posee beneficio a empleados postempleo.
13. PASIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES 2018 2017 var %

Se detallan así:
Impuesto A Las Ventas Por Pagar -1.975.390 -2.706.943 -27,03%
Industria Y Comercio -4.485.644 -4.329.536 3,61%
Impuesto A Las Bolsas -12.269 -9.931 23,54%
Total $ -6.473.303 -7.046.410 -8,13%
Estos impuestos por pagar corresponden al periodo gravable 2018, el mayor efecto se presenta por el
menor valor a pagar por IVA, lo cual es producto de un mayor IVA descontable por el incremento de las
compras que se refleja consistentemente en los inventarios y cuentas por pagar.
Los impuestos se encuentran al día, no se presentan obligaciones pendientes.
14. OTROS PASIVOS FINANCIEROS CORRIENTES 2018 2017 var %

A corto plazo, se representa asi:
Obligaciones Financieras Y Otros Pas Fin -4.298 -14.440 -70,23%
Subtotal $ -4.298 -14.440 -70,23%
Esta cuenta refleja el saldo de las tarjetas de crédito para compras especiales que se deben realizar por
internet, se tienen 2 tarjetas una para compra de tiquetes y productos que solo se venden a través de
internet. Tienen cupos por valor de $30 millones y $15 millones.
15. OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS

2018 2017 var %
CORRIENTES
Se representan así:
Fondos Sociales Y Mutuales $ -180.282 -436.085 -58,66%
Ingresos Anticipados $ -48 -446 -89,21%
Ingresos Recibidos Para Terceros -2.786.501 -3.681.173 -24,30%
Total $ -2.966.830 -4.117.704 -27,95%
El principal componente de la cuenta de ingresos recibidos para terceros corresponde al ingreso recibido
del laboratorio Coaspharma para realizar el pago de incentivos a favor de la fuerza de ventas. Al cierre del
2018 el valor equivale a $2.588 millones.
Las demás partidas de ingresos recibidos para terceros están distribuidas en convenios de descuentos a
empleados para pagar convenios de alimentación, planes funerarios, salud prepagada entre otros.
16. CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES NO

2018 2017 var %
CORRIENTES
Se representan en el balance así:
Negociacion $ -22.976.026 -22.976.026 0,00%
Total $ -22.976.026 -22.976.026 0,00%
La Cooperativa continúa con la suspensión del pago de la obligación por la negociación en razón al proceso
de extinción del dominio que adelanta la fiscalía sobre los establecimientos comprados a Drogas la Rebaja

y que originaron esta obligación. Por lo tanto, este saldo continúa siendo de $22,976 millones.
A través de varios documentos jurídicos y de las actuaciones de la fiscalía aunada a los conceptos de la
Dirección Nacional de Estupefacientes DNE hoy Sociedad de Activos Especiales SAE se tiene determinado
la no exigibilidad actual de la deuda y del pago de cuotas de capital y de intereses sobre la misma.
17. PROVISIONES NO CORRIENTES 2018 2017 var %
Provision Multas Sanciones Litigios Inde $ -1.782.000 -1.585.800 12,37%
Provision Beneficio A Emp L Plazo -2.900.648 -2.743.603 5,72%
Otras Provisiones Niif -24.190.880 -22.008.087 9,92%
Total $ -28.873.528 -26.337.490 9,63%
Para la provisión de multas sanciones y litigios, se establece como política evaluar de acuerdo al concepto
jurídico la probabilidad de fallo negativo, caso en el cual, con la base de la cuantía de la demanda, el área
jurídica nos proporciona el valor estimado que podría generar impacto en el resultado.
El detalle de los procesos jurídicos evaluados se encuentra a continuación. En pesos.

Cuantía de la Fecha de
Nombre Naturaleza (7-12) Provisión Estado proceso actual (7-12)
demanda inicio
El día 02 de Octubre del 2018, se radicó incidente de nulidad de todo lo actúado por no
Investigación
Secretaria de Salud iniciarse contra la persona jurídica Copservir Ltda, ni haberse realizado las notificaciones en
admnistrativa $2.000.000 2.000.000 1-ene-15
de Cundinamarca el domicilio judicial o correo electrónico registrados en el certificado de cámara de
Sancionatoria
comercio.
Investigación
Secretaria de Salud
admnistrativa $2.000.000 2.000.000 20-abr-13
de Cundinamarca
Sancionatoria A la fecha la Secretaria no se ha pronunciado sobre los descargos.
Investigación
Secretaria Distrital El 10 de Agosto se radicó escrito de descargos en que se aceptan los hechos y se solicita se
admnistrativa $2.000.000 2.000.000 18-jul-18
de salud tengan en cuenta atenuantes por no haberse realizado medida sanitaria, ni contaminación o
Sancionatoria
decomiso de medicamentos, ni haberse causado daño ni riesgos a terceros.
Investigación El 10 de Octubre de 2018, se radicó escrito de descargos se aceptan los hechos; toda vez que
admnistrativa 17-sep-18 a esa fecha efectivamente se presentaban las situaciones mencionadas; sin embargo se
Secretaria Distrital Sancionatoria solicita se tengan en cuenta atenuantes, en el entendido que a a fecha ya se encuentran
de salud $2.000.000 2.000.000 atendidos los requerimientos y no a causado daño o riesgo a terceros.
Investigación
Secretaria Distrital admnistrativa 8-mar-12
de salud Sancionatoria $2.000.000 2.000.000 A la fecha no se ha resuelto recurso de apelación.
Instituto Investigación
Colombiano admnistrativa $2.000.000 2.000.000
Agropecuario- ICA Sancionatoria A la fecha el ICA no se ha pronunciado.
A la espera de fijación de nueva fecha para audiencia, con el fin de evaluar nuevo dictamen
Ana María Velasco Ordinario Laboral $50.000.000 50.000.000 5-abr-13
pericial de la Junta Reginal de Invalidez .
Jefferson Humberto
Ordinario Laboral $50.000.000 50.000.000 10-jun-14 Se fijo fecha para audiencia el 26 de octubre de 2018, la cual fue suspendida por cierre del
Tenorio Quiñonez
palacio de justicia, a la fecha no prpgramado nueva audiencia
Luis Carlos Guisao
Ordinario Laboral $85.000.000 85.000.000 5-jun-16
Velasquez Se fijó fecha para audiencia el 28 de noviembre a las 9:00 a.m.
Ricardo Antonio
Ordinario Laboral $38.000.000 15.000.000 26-mar-16
Escudero Campo Se envío el proceso para el tribunal, se espera que fijen fecha para sustentar.
Jaime Alonso
Ordinario Laboral $80.000.000 30.000.000 15-feb-12
Benitez Martes A la fecha continua a la espera de fallo de Segunda Instancia
El Juez de conocimiento para el día 18/09/2018 dicta un Auto en el que indica que se
Ricardo Gallardo
Ordinario Laboral $50.000.000 50.000.000 1-jun-18 considera impedido para conocer la causa; el l expediente es enviado el 24/09/2018 al
Trigos
Honorable Tribunal Superior de Cúcuta.
Luis Antonio
Ordinario Laboral $150.000.000 150.000.000 29-sep-10
Perales Orellano El expediente aún se encuentra al despacho del magistrado para fallo.
El 08 de Agosto de 2018, Se realizo audiencia de fallo primera instancia, el 8 de Agosto
Richard Zarate 2018el Juzgado en primera instancia absolvio a Copservir de todas las pretensiones de la
Ordinario Laboral $68.000.000 20.000.000 17-ago-16
Martínez demanda, el fallo fue apelado por la contraparte, y se espera que el Juzgado envie el negocio
para la sala laboral del tribunal superior, para que se resuelva la apelación.
Rene Agustín Ojeda
Ordinario Laboral $36.500.000 20.000.000 3-sep-13
Doria A la fecha continua a la espera de fallo de Segunda Instancia
Luz Estella Prado

Ordinario Laboral $80.000.000 40.000.000 30-sep-18 El 12 de Agosto de 2018, se llevo acabo primera audiencia y se programo segunda audiencia
Betancourt
para el 01/08/2018, la cual se aplazo y a la fecha no se ha programado nuevamente.
Pedro Carlos se fijo nueva fecha para la segunda audiencia de Tramite, interrogatorio al demandaqnte y al
Ordinario Laboral $85.000.000 35.000.000 18-ago-15
Sarmiento Pana representante legal de la demandada para el 30 de Octubre de 2018
William Jose El 18 de Julio de 2018, se realizo primera audiencia de tramite (conciliación, excepciones y
Ordinario Laboral $100.000.000 60.000.000 27-abr-18
Miranda Cabeza decreto de pruebas) y se fijo fecha para segunda audiencia la cual se realizo el día
16/08/2018, en donde el fallo fue absolutorio para Copservir; la contraparte apelo en fallo.
Wilfrido Antonio
Ordinario Laboral $1.500.000.000 600.000.000 6-abr-18
Palma Rodríguez El 21 de Noviembre de 2018 a las 8.00 AM, se realizara la segunda audiencia de tramite.
Vicky Paola Lefevre El 22 de Noviembre de 2018 a las 8.30 AM, se realizará la segunda audiencia de tramite
Ordinario Laboral $ 100.000.000 60.000.000
Hernandez (practica de pruebas, alegatos y fallo)
Victor Enrique El 04 de Junio de 2019 a las 9.30 AM, Se practicara interrogatorio de parte al demandante y
Medrano Osorio testimonio de Alvaro Doria, se presentaran alegatos y se dictara fallo.
Marly Valencia Ordinario Laboral $ 100.000.000 50.000.000 13-dic-16 A la fecha se encuentra al despacho.
Miller Alberto
Rojas Vides A la espera de pronunciamiento por parte del tribunal.
Armando Gallardo
Ordinario Laboral $ 40.000.000 15.000.000 1-sep-17
Wittaker A la fecha se encuentra pendiente pronunciamiento por parte del tribunal.
Wilmar Sanchez
Ordinario Laboral $ 20.000.000 12.000.000 1-nov-17
Mendoza Se espera el fallo del tribunal.
Jhon Jairo El Juzgado fijo fecha para la primera audiencia de tramite el dia 30 de Octubre de 2018 a las
Hernandez Genes 2.00 PM..
Jesús David López El Juzgado fijo fecha para la primera audiencia de tramite el 19 de Octubre de 2018 a las
Rubio 2.00 PM
Jorge Alberto
Ordinario Laboral $300.000.000 300.000.000
Criales A la fecha se encuentra en despacho para sentencia
Investigación
Gerardo Antonio admnistrativa 6-jun-18
Lancheros Sancionatoria $2.000.000 2.000.000 A la fecha la S.I.C no se pronunciado.
Investigación
Anonimo admnistrativa 1-mar-10 A la fecha la Subdirección de calidad del aire, auditiva y visual no se ha pronunciado sobre
Sancionatoria $2.000.000 2.000.000 la respuesta al pliego de cargos.
Unidad Ejecutora Investigación

de saneamiento del admnistrativa $ 2.000.000 2.000.000 20-feb-18
Valle del Cauca UES Sancionatoria
A la fecha no hay pronunciamiento por parte del despacho.
Dirección de Salud Investigación
Departamental admnistrativa $4.000.000 4.000.000 21-nov-11 Se radica memorial solicitando la declaracion de la caducidad administrativa del proceso
Amazonas Sancionatoria sancionatorio.
Departamental admnistrativa $4.000.000 4.000.000 21-nov-14 Se radica memorial solicitado la declaración de la caducidad administrativa del proceso
Departamental admnistrativa $4.000.000 4.000.000 28-dic-12 Se radica memorial solicitado la declaración de la caducidad administrativa del proceso

Juan Manuel Diaz
Acción popular $1.000.000 1.000.000 21-feb-17
Uribe A la fecha no hay pronunciamiento del despacho..
Iván Gonzalo Reyes
Acción popular $1.000.000 1.000.000 4-jun-09
Ribero A la fecha no hay pronunciamiento del despacho..
Iván Gonzalo Reyes
Acción popular $1.000.000 1.000.000 15-sep-09
Ribero E juzgado resuelve ir a pruebas, sin embargo no se ha fijado fecha.
Laura Liliana
Acción popular $1.000.000 1.000.000 1-nov-16
Castro Jimenez A la fecha no hay pronunciamiento del despacho..
Laura Liliana
Acción popular $1.000.000 1.000.000 2-nov-09
Castro Jimenez A la fecha no hay pronunciamiento del despacho..
TOTAL 2.657.500.000 1.782.000.000
De estos procesos jurídicos los que están con una calificación de bajo, no se provisionan, pero se dejan
revelados en el presente documento y los cuales corresponden a los siguientes casos:
Cuantía de la Fecha de
Nombre Naturaleza Provisión Estado proceso actual
demanda inicio
Mirley Ayala Pinzon Ordinario Laboral $37.000.000 12.000.000 1-ago-15

A la fecha no hay pronunciamiento sobre el recurso de apelación.
Registraduria Investigación
Nacional del Estado admnistrativa $ 1.280.000 1.280.000 7-may-15
Se radica memorial solicitado la declaración de la caducidad administrativa del proceso
Civil Tumaco Sancionatoria
sancionatorio
Investigación
Policia nacional-
admnistrativa $2.000.000 2.000.000 20-feb-13 Se radica memorial solicitado la declaración de la caducidad administrativa del proceso
Contravenciones
Sancionatoria sancionatorio.
Secretaria Investigación
Departamental de admnistrativa $5.0000.000 5.000.000
Salud Antioquia Sancionatoria A la fecha no hay pronunciamiento.
TOTALES $ 3.280.000 $ 20.280.000
También se tiene causada la provisión por $2.900 millones para el pago de la antigüedad, ya que la
Cooperativa tiene un beneficio laboral para pago de quinquenios a partir de los 10 años de labor.
Este valor es un estimado y por lo tanto se presenta como una provisión.
Igualmente se tiene otras provisiones por $24.190 millones que corresponden principalmente a $15.560
millones por el no pago de aportes en salud y parafiscales, los cuales no se cancelaron de acuerdo a la
exención otorgada en la ley 1819 de 2016, sin embargo en razón a que fue promulgado el decreto
reglamentario 2150 de 2017 en el que la DIAN desconoce este derecho que otorgo la ley, ha surgido un
riesgo de desconocimiento de los valores no descontados por parte de la UGPP y por lo tanto por
prudencia, se ha decidido dejar provisionado este valor, hasta tanto no se falle la demanda que hay por
inconstitucionalidad del decreto reglamentario.
Se tiene además registrada una provisión por intereses de mora de $6.374 millones para atender la
anterior contingencia.
Se provisiona también $2.255 millones que surgen de incrementos de arriendos que se tienen en litigio o
reclamación por parte de los arrendadores, ya que las pretensiones de los propietarios son muy superiores
a las de las condiciones normales de incremento actual, pero con el riesgo que la reclamación está basada
en los contratos en los cuales hay fijadas tasas de incrementos que para las épocas de décadas anteriores
eran normales pero que hoy en día son desproporcionadas. Esta provisión se incrementó
significativamente ya que las estimaciones debieron ser ajustadas por las mayores pretensiones que tiene
la SAE sobre los contratos de arriendo de algunos locales que están bajo su administración.
De las provisiones se ajustó en el 2018 un monto de $3.216 millones, que correspondían al
reconocimiento de un pasivo por litigio con la UGPP, sin embargo, después de cancelados los valores
pendientes y culminados los procesos que se tenían quedo por ajustar este valor. Teniendo en cuenta que
este ajuste se refleja en los ingresos del 2018 e impacta los excedentes del año, se adelanta un proceso de
evaluación para corroborar si este valor debe cruzarse en la aplicación de excedentes con la perdida NIIF
de adopción por primera vez, teniendo en cuenta que dicho valor cuando se ajustó el reconocimiento del
pasivo, entro a hacer parte de este ajuste de adopción por primera vez.
18. PATRIMONIO 2018 2017 var %

Capital Social $ -54.807.077 -50.726.750 8,04%
Reservas -67.141.302 -64.396.550 4,26%
Fondos De Destinacion Especifica -52.773.952 -52.773.952 0,00%
Excedentes -4.464.376 -6.884.966 -35,16%
Perdidas Acumuladas Transicion a NIIF 1.906.840 1.906.840 0,00%
Total $ -177.279.867 -172.875.377 2,55%
EL patrimonio de la Cooperativa continúa su crecimiento, esta vez con un 2.55% con respecto al año
anterior, situación que como se observa está dada en especial por el crecimiento de los aportes sociales.
Los asociados aportan el 5% de su sueldo básico mensualmente el cual hace crecer los aportes sociales,
contribuyendo al desarrollo del objeto social y a lograr unos mejores resultados financieros, de acuerdo con
los estatutos los aportes tienen definido un valor mínimo irreductible de $5.188 millones.
Las reservas presentan un crecimiento del 4.26% producto de la aplicación de excedentes del ejercicio
correspondientes al 20% para protección de aportes, de acuerdo con el mandato del artículo 54 de la ley 79
de 1988 y una reserva para capital de trabajo de $884 millones que provienen de una parte del 50% del
excedente que queda a disposición de la administración y se dejan para el fortalecimiento del patrimonio
como capital de trabajo afecto al proceso
En los fondos de destinación específica encontramos $11.692 millones que es el valor acumulado de los
excedentes obtenidos por actividades distintas del objeto social y que de acuerdo con el artículo 10 de la ley
79 de 1988 no son susceptibles de repartición, quedando como capital de trabajo para la cooperativa y que
a la fecha han acumulado la cantidad descrita.
Tenemos además $1.471 del fondo de educación formal del año 2012 que se explicó en el efectivo
restringido, ya que el valor de esta reserva está en dicho fondo y que como se mencionaba en la nota 1,
provienen de no haber podido realizar el desembolso de este dinero por instrucciones tardías de los entes
interventores. En el 2018 se cumplieron 5 años de este fondo y al llegar a la prescripción de cualquier riesgo
tributario, se está a la espera de la disposición de la administración para que le dé el uso que inicialmente
tenía de contribuir a la educación de los asociados.
El saldo restante de las reservas corresponde a $39.610 millones de capital trabajo apropiado por la
cooperativa para contingencia del pago de la deuda que pudiera generar un fallo favorable para la
cooperativa en el proceso de extinción de dominio.
En la distribución de excedentes se han contabilizado como afectos al proceso de extinción los valores que
obligatoriamente de acuerdo con la ley 79 deben ir a unos fondos pero que se entiende corresponden a
excedentes obtenidos con los bienes objeto de extinción.

Estos valores son:
AFECTOS AL PROCESO DE EXTINCIÓN 2018 2017 var %
Reserva Prot Aportes Afectos Al Proceso -13.792.888 -13.438.963 2,63%
Reserva Capital De Trabajo Afecta Al Ped -34.482.221 -33.597.407 2,63%
Fondo Especial Afecto Al Proceso -4.964.300 -4.964.300 0,00%
Total $ -53.239.409 -52.000.670 2,38%
19. PERDIDAS ACUMULADAS TRANSICION A NIIF:
La transición a NIF dejó en el 2016 para la Cooperativa una pérdida acumulada de $11.892 millones con
motivo de realizar los siguientes ajustes:
CONCEPTO VALOR EN MILES OBSERVACION
DESCUENTOS NO APLICADOS AL COSTO 9.689.220,51 Descuentos pronto pago y descuentos especiales que eran registrados en el ingreso
GASTO 37.749,91 anticipos que eran gastos y retenciones de renta
incapacidades 5.046, por cobra aseguradora 8,225, deudores de seguros garantias 1.840, provision
DETERIORO DE CXC
-58.378,40 credirebaja 86.757, deterioro subarrendamientos 23,359
VALOR RAZONABLE COMO COSTO ATRIBUIDO 598.698,41 ajuste negativo en terrenos en 169,816,822 y positivo en autos camiones y furgones en 768,515,228
COSTO REVALUADO COMO COSTO ATRIBUIDO -57.329,33 ajuste depreciacion acumulada edificio
ELIMINACIÓN DEP. ACUMULADA -1.330.902,76 depeciacion acumulada de vehiculos
LEASING FINANCIEROS -256.424,87 ajuste leasing computadores valor activo menos la depreciacion
VALOR RAZONABLE COMO COSTO ATRIBUIDO -131.324,24 propiedad de inversiones ajuste
BAJA EN CUENTAS DIFERIDOS 37.374,19
AJUSTE AL COSTO HISTORICO 50.931,44 vr anticipo de arriendos menos la depreciacion
BAJA EN CUENTAS NO SON OBLIGACIONES PRESENTES -227.189,25 servicios publicos y arrendamientos
EFECTO CONV. NIIF - LEASING 81.140,45 computadores leasing contra el pasivo
TOTAL PERDIDA ACUMULADA A Enero 1 de 2015 8.433.566,07
AJUSTE AÑO 2015 3.794.329,02 GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,827,698,288 SON DE UGPP $966,630,734
RESULTADO AÑO 2015 -335.855,19 dif excedentes 2015
TOTAL PERDIDA ACUMULADA AL CORTE 11.892.039,91
La cooperativa evaluó la realización de esta pérdida, observando que algunos de estos conceptos ya se
hicieron efectivos como consecuencia de la operación normal. Por lo tanto, en la aplicación de excedentes
del 2016 observó lo mencionado en el ART 55 de la Ley 79 de 1988 que le indica que en la aplicación de
excedentes lo primero que deberá cruzar son las pérdidas acumuladas y ratificado en la circular externa
009 de junio de 2017 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria.
Con esta medida evita que siga el patrimonio estando afectado solo contablemente con partidas que ya
se realizaron y trasladando la afectación a ejercicios posteriores.
Los conceptos que se consideran realizados y se aplicaron en el 2017 son los siguientes:
DESCUENTOS NO APLICADOS AL COSTO 9.689.220,51 Descuentos pronto pago y descuentos especiales que eran registrados en el ingreso
GASTO 37.749,91 anticipos que eran gastos y retenciones de renta
incapacidades 5.046, por cobra aseguradora 8,225, deudores de seguros garantias
DETERIORO DE CXC
-58.378,40 1.840, provision credirebaja 86.757, deterioro subarrendamientos 23,359
LEASING FINANCIEROS -256.424,87 ajuste leasing computadores valor activo menos la depreciacion
BAJA EN CUENTAS DIFERIDOS 37.374,19
AJUSTE AL COSTO HISTORICO 50.931,44 vr anticipo de arriendos menos la depreciacion
BAJA EN CUENTAS NO SON OBLIGACIONES PRESENTES-227.189,25 servicios publicos y arrendamientos
EFECTO CONV. NIIF - LEASING 81.140,45 computadores leasing contra el pasivo
RESULTADO AÑO 2015 -335.855,19 dif excedentes 2015
AJUSTE AÑO 2015 966.630,73 GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES DE UGPP $966,630,734
TOTAL REALIZADO 9.985.199,54

Y los que aún no se han realizado y que por lo tanto deben continuar como una pérdida acumulada son
los siguientes:
ajuste negativo en terrenos en 169,816,822 y positivo en autos camiones y furgones en
VALOR RAZONABLE COMO COSTO ATRIBUIDO 598.698,41 768,515,228
COSTO REVALUADO COMO COSTO ATRIBUIDO -57.329,33 ajuste depreciacion acumulada edificio
ELIMINACIÓN DEP. ACUMULADA -1.330.902,76 depeciacion acumulada de vehiculos
VALOR RAZONABLE COMO COSTO ATRIBUIDO -131.324,24 propiedad de inversiones ajuste
AJUSTE AÑO 2015 2.827.698,29 GASTOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 2,827,698,288 SON DE UGPP $966,630,734
TOTAL NO REALIZADO 1.906.840,36
Sobre este valor está pendiente para el 2019 evaluar en la aplicación de excedentes del 2018 para cruzar
los $2.827 millones que correspondía al ajuste del pasivo por litigio de la UGPP y que hacen parte del saldo
de $1.906 millones de las pérdidas acumuladas por adopción por primera vez, lo anterior teniendo en
cuenta que este valor ya se encuentra definido o realizado y que por lo tanto está relacionado con el saldo
de esta cuenta.
20. EXCEDENTES:
La variación en los excedentes del 2018 VS 2017 es una disminución del 35.16% la cual se ve impactada por
los resultados de una competencia cada vez más agresiva y que se ampliará más adelante en la nota
correspondiente a los ingresos.
La aplicación de los excedentes generados en la actividad comercial se dejó en las cuentas que
corresponden, de acuerdo a la disposición legal de la ley 79 de 1988, pero en subcuentas independientes
en las cuales permanecerá hasta que se dicte el fallo del proceso de extinción de dominio y el juez decida el
destino de estos recursos, situación que se definió de esta manera de acuerdo a reuniones efectuadas con
la Dirección Nacional de Estupefacientes y plasmadas en el oficio 600 – 1681 – 2014.
Estas subcuentas independientes se detallaron en la nota 18 del Patrimonio
21. VENTAS 2018 2017 var %

El saldo acumulado corresponde a:
Venta De Productos De Aseo Farmaceuticos $ -1.161.162.937 -1.158.757.860 0,21%
Devoluciones Rebajas Y Dctos En Vtas 34.173.580 31.836.675 7,34%
Total $ -1.126.989.357 -1.126.921.184 0,01%
La Cooperativa logró ventas netas de $1. Billón 126 mil millones, lo cual no significó un crecimiento frente
al año anterior. El presupuesto de ventas se cumplió en un 94.6%. El resultado es inferior a lo
presupuestado por la cooperativa, pero se logra un excedente gracias a los resultados positivos en otros
conceptos como la participación del costo de venta (1.45% inferior al año anterior), el cumplimiento de los
gastos operacionales (96.4%) y el buen cumplimiento (137.2%) de los otros ingresos, inciden
favorablemente para que la Cooperativa a pesar de la baja dinámica comercial generara excedentes.
En los impactos más negativos tuvimos el retiro de la comercialización de celulares, el auge de las tiendas
de descuento D1, Ara y Justo & Bueno que comercializan productos de aseo hogar, aseo personal,
cosméticos y perfumería en el comercio minorista del país, afectación por los agotados de Coaspharma e
Impacto por regulación de precios.

La Cooperativa ha continuado con un plan de crecimiento horizontal termina el 2018 con 903 pdv. Los
cuales están conformados por 682 pdv tradicionales y 221 Plus.
En la unidad de negocio de Servicoop se logra un cumplimiento del 99.69% y un crecimiento del 10%, que
contribuye al resultado de la Cooperativa, debido a que los resultados generados por la parte comercial no
fueron positivos al cierre del periodo.
La operación de Servicoop cuesta el 18% y los Excedentes son el 82% de los ingresos. El mercado financiero
cooperativo indica 70% Excedentes y 30% costos de Operación
22. COSTO DE VENTA 2018 2017 VAR

El saldo está conformado por:
Comercio Al Por Mayor Y Por Menor 795.705.576 807.471.328 -1,46%
Total $ 795.705.576 807.471.328 -1,46%
La participación del costo de venta del año culminó en 70.62%, respecto al presupuesto obtenemos
variación favorable de 0.15%, con un impacto en el excedente de $1.730 Millones y con relación al año
anterior decrece el 1.46%, incrementando el margen bruto en $11.773 Millones
Los principales factores que incidieron en el costo fueron:
Positivos:
3. Márgenes favorables incididos por los recursos recibidos de proveedores por conceptos de
Pronto Pago negociado, Rebate y otros, los cuales, se están transmitiendo desde principios
del segundo trimestre del año anterior, y que aportan un efecto positivo de $16 ml
millones sobre la rentabilidad y con relación al presupuesto $10.600 millones.
4. Incremento en Precios que aportan un efecto positivo de $4.772 millones con respecto al
presupuesto.
Negativos:
3. La implementación de dos estrategias en precios: la primera de ellas, en el portafolio de

productos de Coaspharma, con un impacto acumulado de $4.257 millones, y la segunda,
en el grupo de Genéricos por la suma de $5.672 millones.
4. Descuentos por la opción F7, por masificación de campañas por medio de la Tarjeta Mas y
el canal virtual que en conjunto marcaron un crecimiento de $4.825 millones y
adicionalmente, otras campañas de mercadeo como la “fórmula de descuentos” aplicada
en los meses de mayo y junio que impactaron aproximadamente $2.600 millones en las
ciudades de Bogotá, Funza, Soacha, Mosquera, Chía y el eje cafetero, las cuales, se
implementaron para contrarrestar las estrategias de descuentos de la competencia y dar
apoyo a las poblaciones de carácter crítico por su decrecimiento e incumplimiento en
ventas.

23. TRANSPORTE Y ALMACENAMIENTO
Este ingreso es el reconocimiento del cobro que se hace por prestar el servicio a domicilio a nuestros
clientes. El incremento anual que se observa no está soportado en un crecimiento en el precio sino más
bien en un crecimiento de los servicios prestados ya que la Cooperativa ha venido fortaleciendo la flota,
convirtiéndola en una estrategia de venta y acercamiento con los clientes lo que ha significado un
crecimiento en las ventas que se hacen a servicio a domicilio del 12.25%
24. OTROS INGRESOS OPERACIONALES 2018 2017 VAR

Esta compuesto por los siguientes rubros:
Ing Neg Especiales 0 -773 N/A
Dctos Pronto Pago 0 -51 N/A
Venta De Materiales Varios -18.082 -24.933 -27,48%
Espacios -136.525 -99.052 37,83%
Punta De Gondola -6.035.720 -4.862.503 24,13%
Concesion Espacio Pdv -568.710 -1.389.926 -59,08%
Polizas De Seguros -376.827 -321.779 17,11%
Polizas De Seguros Varios -19.755 -3.778 422,92%
Venta Informes Estadisticos -4.765.549 -4.315.185 10,44%
Basculas Pdv -66.993 -63.573 5,38%
Servicios Logisticos -431.284 -391.078 10,28%
Participacion En Campañas -1.962.805 -1.216.438 61,36%
Dinamica Comercial -4.460.927 -3.673.877 21,42%
Total $ -18.843.178 -16.362.946 15,16%
El crecimiento del 15.16% en otros ingresos se ve reflejado especialmente en ingresos que se obtiene por la
negociación de acuerdos con proveedores, es así como la cuenta de puntas de góndola tiene un
crecimiento de 24.13% y la participación en campañas el 61.36%.
25. INGRESOS SERVICOOP 2018 2017 var %

Intereses Vehiculo -462.562 -438.243 5,55%
Intereses Equipo De Computo -15.220 -12.062 26,18%
Intereses Educacion -6.420 -6.223 3,16%
Intereses Calamidad Domestica -446 -1.812 -75,41%
Intereses Prestamo Servitienda -148.888 -148.981 -0,06%
Intereses Prestamo Moto -1.982 -1.332 48,71%
Intereses Lib Inv 1.5% -3.116.588 -2.313.672 34,70%
Intereses Lib Inv 0.7% -7.004 -10.206 -31,37%
Intereses Lib Inv 1.3% -128.179 -481.426 -73,38%
Intereses Lib Inv 1.0% -253.370 -189.410 33,77%
Intereses Moto Domiciliario 1.0% -25.045 -28.833 -13,14%
Intereses Vivienda -1.336.213 -1.267.587 5,41%
Intereses Mejora De Vivienda -532.604 -414.701 28,43%
Intereses Compra De Lote -82.412 -44.971 83,26%
Intereses Microcreditos -8.007 -15.011 -46,66%
Total $ -6.124.939 -5.374.470 13,96%
Estos intereses se obtienen en la actividad que se realiza en colocación de créditos a los asociados
manteniendo tasas competitivas con el mercado, puesto que no solo cumplen una labor de rentabilización
del crédito, sino que además cumple con la misión de generar un beneficio social para los asociados de la
Cooperativa al convertirse en excedentes que fortalecen la cooperativa y generan recursos para los
programas de beneficio con los asociados a través de los fondos sociales de educación, solidaridad y
protección de aportes, de acuerdo con la aplicación de los excedentes con forme lo estipula la ley 79 de
1988.
Este concepto de ingresos presenta un crecimiento del 13.96% con respecto al año 2017.
Además de los anteriores la unidad de negocio de servicoop también genera ventas por $49 millones de
pesos en electrodomésticos en operaciones que realiza directamente con sus asociados y que a partir del
2019 será asumida por la parte comercial para ampliar su portafolio a través del portal lopido.com.
26. GASTOS OPERACIONALES DE ADMON 2018 2017 VAR

Beneficio A Empleados 52.163.461 50.018.166 4,29%
Gastos Generales 42.824.997 44.250.433 -3,22%
Deterioro 1.749.484 2.786.773 -37,22%
Amortizacion Y Agotamiento 506.681 803.450 -36,94%
Depreciacion Ppye 1.386.704 1.366.976 1,44%
Total $ 98.631.327 99.225.797 -0,60%
Como se puede apreciar estos gastos presentaron nuevamente un decrecimiento, impactados

especialmente por la gestión realizada en el plan de austeridad lo que genera una disminución en los gastos
generales de $1.425 millones con una disminución significativa en los gastos de publicidad.
Se destaca también el crecimiento en el rubro de beneficio a empleados de solo el 4.29% lo cual es inferior
al incremento del porcentaje del salario mínimo decretado por el gobierno nacional. Esto se explica al
menor incremento de salarios realizado en el 2018 a los salarios superiores al mínimo.
27. GASTOS OPERACIONALES DE VENTA 2018 2017 VAR

Beneficio A Empleados 161.859.372 151.119.371 7,11%
Otros Costos 80.835.049 76.338.279 5,89%
Depreciaciones 3.494.430 3.108.433 12,42%
Amortizaciones Y Agotamiento 2.374.029 2.527.470 -6,07%
Diversos 8.553.672 7.921.676 7,98%
Total $ 257.116.553 241.015.228 6,68%
A nivel total se registraron gastos operacionales en ventas que generaron un crecimiento del 6.68% frente
al año anterior, especialmente por los siguientes conceptos.
 El aumento de la inflación que hace que varios costos de operación se incrementen de

manera fija y no en relación con las ventas.
 Aumento de planta de personal en flotas de mensajeros, transformaciones, nuevas aperturas y
solicitud de personal por aumento de volumen de ventas en aquellos puntos de venta que
registran un excelente desarrollo comercial.
 Las nuevas depreciaciones y amortizaciones correspondientes a los puntos de venta nuevos
abiertos en el 2018.

 Los servicios públicos también se encuentran afectador por un crecimiento superior,
especialmente por la energía eléctrica por los efectos derivados del fenómeno del niño
presentado en el primer semestre.
 Causación de $996 millones en arrendamientos que se encuentran en reclamación por parte de la
SAE como mayores incrementos en los cánones de locales correspondientes a periodos
anteriores.
28. OTROS INGRESOS 2018 2017 VAR

Ing Por Util En Venta Inv Y Otos Act -58.234 -57.047 2,08%
Intereses Deudores Venta B Y Serv -21.383 -40.964 -47,80%
Otros Ingresos -2.943.906 -1.976.183 48,97%
Recuperaciones Deterioro -3.547.113 -4.371.876 -18,87%
Valoracion De Propiedades De Inversion 0 -5.957 N/A
Total $ -6.570.636 -6.452.028 1,84%
La variación más significativa la tenemos en la cuenta de Otros Ingresos, en la cual se encuentra reconocida
la recuperación de $3.216 millones correspondiente al ajuste de la cuenta por pagar por cobros realizados
por la UGPP en las liquidaciones de aportes de los años 2011 y 2012 y que de acuerdo con el concepto
jurídico se encuentran prescritas al haber transcurrido más de 5 años y la falta de competencia legal para el
cobro por parte de la UGPP para esos años.
Los otros ingresos que crecen en un 48.97% corresponde a la rentabilidad en la gestión de tesorería por las
inversiones de los excedentes de caja y los fondos de educación formal del año 2012 y reserva para pago de
un posible fallo en contra de la demanda de nulidad de los aportes parafiscales del año 2017.
29. INGRESOS POR SERVICIOS DIFERENTES DEL

2018 2017 VAR
OBJETO SOCIAL
Servicios Diferentes Al Objeto Social -3.095.062 -828.013 273,79%
Indemnizaciones -402.649 -820.003 -50,90%
Total $ -3.497.711 -1.648.016 112,24%
Estos ingresos corresponden a aquellos obtenidos en servicios o actividades que no son del objeto social,
tales como subarrendamientos para vivienda, subarrendamientos para locales comerciales espacios,
indemnizaciones por siniestros entre otras. El crecimiento especial que tiene la cuenta corresponde a un
aprovechamiento por valor de $2.247 millones que se origina en las notas por devoluciones de mercancía
cuya valorización contable sale al costo neto de los productos incluyendo descuentos especiales
condicionados, mientras que los proveedores reconocen el valor de dichas devoluciones sin incluir estos
descuentos. Esta diferencia que se ajustó corresponde a los periodos de 2017 y 2018.
30. GASTOS FINANCIEROS 2018 2017 VAR

Gastos Financieros 5.362.140 4.342.440 23,48%
Total $ 5.362.140 4.342.440 23,48%
El mayor componente de esta cuenta corresponde a transacciones bancarias como pagos electrónicos,
también el crecimiento corresponde a las comisiones por las tarjetas Visa, Master Card, American Express y

Credirebaja, esto muestra el mayor uso de este medio de pago por parte de los clientes y contribuyen al
incremento de ventas logrado y al incremento de las comisiones por parte de los bancos.
31. OTROS GASTOS 2018 2017 VAR

Perdida En Venta De Activos 73.515 45.971 59,91%
Gastos Varios 8.395.119 4.771.698 75,94%
Total $ 8.468.634 4.817.669 75,78%
En la cuenta de gastos varios el crecimiento se justifica especialmente en la provisión de intereses de

mora por $4.345 millones que se realizó en caso de que se pierda la demanda por la exención de los
aportes parafiscales.
El otro concepto de valor significativo en la cuenta de gastos varios es el de actividades con proveedores
por valor de $2.218,9 millones, los cuales son compensadas mediante facturas y notas de descuento por
los proveedores ya que se originan en actividades propuestas por ellos para mejorar la venta de sus
productos.
32. CONTINGENCIAS
La Cooperativa lleva control de las siguientes partidas que considera como contingentes en razón a que
no tiene una estimación cierta e inequívoca de su valor y porque en algunos de los casos no se ha
configurado todas las condiciones para ser reconocido. Ellas son:
DESCUENTOS TARJETA MAS: En el año 2016, 2017 y 2018 se realizaron ventas de la Tarjeta MAS la
cual le da al cliente derechos a descuentos, para lo cual el cliente debe realizar una compra de los
productos inscritos a dicho programa. El descuento dependerá del valor de la compra, pues la
tarjeta ofrece descuentos del 10% en la tarjeta de 90 mil pesos y del 5% en la tarjeta de 10 mil
pesos. Estas compras están limitadas a un monto y a un número de transacciones. Realizando un
estimado del valor de este descuento sobre la base de la compra máxima en valor y número de
veces, la cooperativa otorgaría descuentos por $126.219 millones.
BIENES Y VALORES RECIBIDOS EN GARANTIA: Como garantía de los créditos en especial los de
vivienda que tienen garantía hipotecaria, la Cooperativa tiene garantía de bienes valorados en
$68.693 millones.
33. PROCESOS JURIDICOS
Los procesos Jurídicos con estimación de pérdida probable, han sido provisionados y reconocidos
en la contabilidad, para lo cual se ha realizado una evaluación detallada de cada caso y estimada
de acuerdo a las pretensiones, riesgos y posibilidades de defensa que frente a los mismos tiene la
cooperativa. En su mayoría estos procesos corresponden a litigios de tipo laboral, dado que el
mayor número de contratos que celebra la Cooperativa, superior a los 6.500 son de esta
modalidad ante el elevado número de trabajadores.

Por otra parte, desde el año 2004, la Cooperativa fue vinculada a un proceso de extinción de
dominio, causado por la compra de la cadena Drogas La Rebaja a sus originales dueños en 1996.
El 29 de septiembre de 2016, el Juzgado Primero Penal del Circuito Especializado de Extinción de

Dominio de Bogotá, profirió decisión judicial de primera instancia, en donde resolvió acoger la
pretensión solicitada por la Fiscalía General de la Nación, en el sentido de extinguir los bienes y
activos que conforman un listado de establecimientos de comercio que porcentualmente se
aproxima al 80% con los que actualmente cuenta la cooperativa, así como la marca comercial
DROGAS LA REBAJA.
Por disposición legal, contra esta decisión judicial, procedían los recursos de reposición y en
subsidio apelación para que se modifique o revoque; y, que hasta tanto no se resuelvan dichos
recursos la decisión no tiene fuerza ejecutoria o poder vinculante. De hecho, la defensa de la
cooperativa interpuso el recurso de apelación, el cual se halla a estudio del Tribunal Superior de
Extinción de dominio, radicado en Bogotá
Adicionalmente a lo anterior, si dentro de las decisiones de primera o segunda instancia llegare a

violarse el debido proceso a la Cooperativa, a sus asociados o a terceros, procederían otros
mecanismos de defensa de carácter constitucional, a los cuales acudirá la defensa.
En el año 2017 y dada la situación jurídica antes descrita el agente especial señor Andrés
Hernández Bohmer solicito ante la Supersolidaria el levantamiento de la medida de intervención la
cual fue negada. Como consecuencia de lo anterior en julio de 2017 y luego de diferentes
actuaciones por parte de la Superintendencia, fue designada como agente Especial, dentro de la
vigencia de una nueva prórroga la señora Martha Cecilia Caracas Montaño, quien fue removida un
mes después según resolución 2017330004315 del 14 de agosto de 2017 y nombrado como nuevo
agente especial el señor Fernando Umaña Villanueva, quien actualmente se encuentra
desempeñando las funciones asignadas de agente especial.
Mediante Resolución 0097 del 5 de febrero de 2018, la SAE resolvió remover al Señor Andrés
Hernandez Bohmer como Depositario, decidiendo continuar en forma directa con la
administración hasta tanto se decida con la superintendencia de la Economía solidaria lo
concerniente a la administración tanto de los bienes vinculados al proceso, como de la
cooperativa.
El agente especial nuevamente solicito en el año 2018 el levantamiento de la medida de

intervención por parte de la superintendencia de economía solidaria, la cual fue negada de
acuerdo con comunicación enviada en el mes de marzo de 2018 según radicado 20184400128302.

34. PARTES RELACIONADAS
De acuerdo con la política MO-10-MP-GF-01 en la que se definen los cargos que integran el grupo directivo
de la entidad, que está integrado por el grupo de vicepresidentes, se informa los pagos efectuados a este
grupo directivo de la siguiente manera, en miles de pesos:
Descripcion concepto Total general

AUXILIO EDUCATIVO HIJOS 1.562,48
CESANTIAS 88.724,30
CONSIGNACION DE CESANTIAS LEY 50 70.913,22
CONTRIBUCION ANTEOJOS 234,37
CONTRIBUCION INCAPACIDAD LABORAL 2.103,79
CONTRIBUCION TRATAMIENTOS MEDICOS 2.920,80
CONTRIBUCION TRATAMIENTOS ODONTOLOGICOS 153,46
CONTRIBUCION TRATAMIENTOS OFTALMOLOGICOS 67,50
CONVENIO TELEFONICO 12,63
DIAS NO HABILES EN VACACIONES SUELDO 14.085,80
INCAPACIDAD EMFERMEDAD GENERAL 5.432,74
INCAPACIDAD PAGADA POR LA EMPRESA 1.159,47
INCENTIVO POR VENTAS 979.623,83
INGRESOS NO CONSTITUTIVOS DE SALARIO 46.411,16
INTERESES SOBRE CESANTIAS 18.373,19
LICENCIA REMUNERADA (PERMISO) 8.696,00
PRIMA DE ANTIGUEDAD 24.543,50
PRIMA DE SERVICIOS 161.940,32
PRIMA EXTRALEGAL DE NAVIDAD 80.305,00
SUELDO BASICO 902.597,03
VACACIONES 27.104,50
Total general 2.436.965,10
Este mismo grupo presenta deudas con la cooperativa de acuerdo a los siguientes montos en miles de
pesos a diciembre 31 de 2018:
CREDITO Total general

COMPRA DE LOTE 226.492
CREDITO LIBRE INVERSION 1.0% 162.339
CREDITO LIBRE INVERSION 1.5% 210.333
CREDITO PARA VEHICULO 96.690
CREDITOS DE VIVIENDA 841.257
MEJORA DE VIVIENDA 0
Total general 1.537.111
El representante legal quien es el Agente Especial es designado por la Superintendencia de la Economía

Solidaria dado el estado de intervención que existe actualmente es el señor Fernando Umaña desde el mes
de julio de 2017. Durante el año 2018 se le cancelaron por concepto de honorarios la suma de $299.9
millones.

Algunos de los directivos de COPSERVIR que tienen influencia significativa en las decisiones que se toman
en la Cooperativa son también miembros fundadores de la FUNDACION COPSERVIR NIT 900.238.897. Los
miembros de la junta directiva de la Fundación algunos son directivos y otros son funcionarios de cargos de
dirección y manejo en COPSERVIR, razón por la cual se detallan las transacciones con esta entidad así:
DONACIONES EN EFECTIVO $95.5 millones

DONACIONES EN ESPECIE $65.6 millones
COPSERVIR también es intermediario con sus puntos de venta en el recaudo de donaciones para la
fundación, con las gotitas, instrumento mediante el cual se recaudó la suma de $369,4 millones.
COPSERVIR es intermediario entre la fundación y algunos proveedores que han decidido apoyar la
fundación, otorgando una donación por los valores de las compras que hace COPSERVIR o por los valores
de las ventas de algunos productos. Estos proveedores son:

FONDO MUTUO DE INVERSION MIFUTURO: Algunos de los directivos y personal de manejo y confianza de
COPSERVIR son miembros de la junta directiva del Fondo Mutuo, con el cual COPSERVIR realizo aportes
como patrono y parte vinculada por valor de $626.2 millones
35. GESTION DE RIESGOS

Sistema Integral de Administración de Riesgos – SIAR
Para el año 2.019 se programa trabajar los procesos en la herramienta Admira, mediante dos
etapas que serían conocimiento y aplicación del sistema, con el fin que al cierre del año se tenga
toda la información incluida en dicho sistema y se pueda reflejar el mapa de calor para la
organización.
El propósito para el año 2019 es incluir en el sistema integral de gestión del riesgo las definiciones
de la circular 15 y 14, para el cual realizaremos un plan de trabajo que permita su implementación
y continuemos a la vanguardia de las disposiciones de la Superintendencia de la Economía
Solidaria.
 Sistema de Administración del Riesgo del Lavado de Activos y Financiación del

Terrorismo (SARLAFT)
La Cooperativa cumpliendo con el requisito

emanado por la Superintendencia de Economía
Solidaria – Supersolidaria, centra su objetivo en
la prevención y control de actividades delictivas
a través del mercado de bienes, productos y
servicios, que puedan suceder en las relaciones
comerciales que desarrollan con proveedores y
acreedores.
Se realizó la función de la búsqueda y análisis

de antecedentes en listas de riesgo por LAFT y
PEPS de las personas que a continuación se enumeran:

Para el año que viene se está trabajando en como impulsar la campaña de actualización de
documentos cumpliendo así las directrices de la Supersolidaria.
A continuación, veremos una tabla – resumen con los ingresos que se realizaron, merecen
destacarse los casos de Cacharrería Mundial, Constructora Marval, Coltabaco y Banco Pichincha
que hasta hace poco no querían saber nada del Cooperativa y hoy ya están como aliados
estratégicos, igualmente Johnson and Johnson, Astella Farma que ratificó su confianza, veamos los
ingresos:
MONITOREO
Se continúa haciendo el monitoreo tanto a proveedores, clientes y asociados, del perfil de riesgo y,
en general, del SARLAFT, Las herramientas creadas en Data Ware permitieron este mes afirmar
que no se presentaron operaciones sospechosas.
CERTIFICADOS.
A solicitud de algunos proveedores se entregaron los siguientes certificados de Cumplimiento

Johnson and Johnson y Astellas Farma.
REPORTES
Los reportes sobre operaciones inusuales y sobre operaciones sospechosas que deben hacerse a
la UIAF, se presentaron en tiempo y forma

36. NEGOCIO EN MARCHA
La Cooperativa sigue pendiente de la definición del proceso de extinción de dominio sobre los
establecimientos de comercio adquiridos a Drogas la Rebaja.
En el 2015 en los meses de febrero y marzo el proceso estuvo en la etapa probatoria y luego paso a los
alegatos de conclusión, en este momento tiene un fallo de primera instancia según la sentencia 52 del 28
de septiembre de 2016.
La Cooperativa ha conformado un grupo de estamentos internos (sindicato, trabajadores, directivos,

fundación, etc.) con el fin de analizar los posibles escenarios en que pueda desencadenar la situación
jurídica y cuáles serían las formas de afrontar cada uno de estos escenarios y así buscar la preservación de
la Cooperativa y los beneficios que se generan para asociados y trabajadores.
No obstante, lo anterior lo que se constituye en un riesgo es la falta de armonía entre las instituciones
interventoras en COPSERVIR, la SAE como depositario provisional de los bienes y la superintendencia como
interventora para administrar. Desde el mes de febrero la SAE no ha nombrado un depositario provisional y
la cooperativa tiene como representante legal el agente especial nombrado por la superintendencia de
economía solidaria.
COPSERVIR igualmente ha presentado a las instituciones que la intervienen y administran, el informe de los
resultados por cada una de sus unidades de negocio, la de comercialización de medicamentos y la de
créditos y servicios a los asociados, en los cuales se pueden observar los resultados obtenidos por cada una
de ellas, sin embargo aunque la cooperativa tenga estas dos actividades, no se pueden entender y
constituir como dos empresas separadas e independientes, dado que la cooperativa y su organización en
los estados de situación financiera funcionan de manera unificada, compartiendo no solo flujos de caja,
sino también los diferentes recursos estructurales y patrimoniales. Dada esta situación y aunada al hecho
de que aún no hay un fallo en firme respecto a lo bienes objeto de extinción de dominio, es impracticable
por el momento, presentar estados de situación financiera separados, tal como lo ha solicitado la Sociedad
de Activos Especiales S.A.E, lo cual no se debe entender como un impedimento para realizar unos
escenarios posibles, ya que estos escenarios fueron evaluados y enviados a la entidad como una simulación
y un ejercicio práctico de lo que pudiera suceder.
Otro aspecto relevante a destacar en el 2018, corresponde a la venta de locales incautados por parte de la
Sociedad de Activos Especiales en los que operan puntos de venta Rebaja Droguería, debido a que, al pasar
a nuevos dueños, estos de manera inmediata realizan exigencias para incrementos en el arrendamiento so
pena de la petición de entrega del local. Esta situación la hemos tenido ya en 19 puntos de venta y lo más
preocupante es que hay otros 86 locales incautados que seguramente también entrarán en un proceso de
venta.
Lo anterior genera una amenaza directa en la continuidad de la operación de estos establecimientos bien
sea por su viabilidad financiera o por la solicitud de restitución provocando la pérdida del punto de venta
los cuales se encuentran afectos al proceso de extinción de dominio.

37. EVENTOS POSTERIORES
Nuevamente en el país hay una ley con cambio importantes en la parte tributaria, que traen novedades
para las entidades del régimen tributario especial y que siguen generando inquietudes respecto a los
impactos para las cooperativas, es el caso del pago de aportes parafiscales por el cambio realizado al
parágrafo 2 del artículo 114-1 del estatuto tributario y que podría generar un beneficio en el gasto para
este año 2019 de aproximadamente $14.000 millones, pero por otro lado sigue la incertidumbre en el
entendimiento de la manera en que se deben calcular la bases fiscales para el cálculo del impuesto de
renta lo cual genera riesgos para COPSERVIR y en general para todas las cooperativas del país.
Mediante la Circular 07 de 2018 del Ministerio de Salud y Protección Social se realizó la
implementación de la regulación de precios para los medicamentos, que aplica a partir de enero
del 2019 con un impacto de $36.000 millones de acuerdo a lo que estima la Cooperativa en las
proyecciones. Teniendo en cuenta este escenario se proyecta un crecimiento en los ingresos del
3,4% apoyado en las estrategias de crecimiento horizontal, diversificación del portafolio de
productos y desarrollo del comercio electrónico.

PROYECTO APLICACION DE EXCEDENTES
25 +B1:E34 PROYECTO APLICACIÓN DE EXCEDENTES AÑO 2018
DISTRIBUCION DE EXCEDENTES SOBRE LA BASE NETA PARA FONDOS Y BASE SIN DEPURAR PARA EL IMPTO DE RENTA
DESCRIPCION DEL RENGLON COMERCIAL SERVICOOP TOTAL

RESULTADO OPERACIONAL DISTRIBUIBLE - 1.155.178.776,00 5.619.555.045,00 4.464.376.269,00
PERDIDA ACUMULADA NIIF - 1.906.840.000,00 - - 1.906.840.000,00
RESULTADO CON TERCEROS (ART 10 DE LEY 79/1988) - - -
RESULTADOS DEL EJERCICIO - 3.062.018.776,00 5.619.555.045,00 2.557.536.269,00
- - -
SUBTOTAL POR DISTRIBUIR - 3.062.018.776,00 5.619.555.045,00 2.557.536.269,00
COMPENSACION PERDIDAS DE EJERCICIOS ANTERIORES - - -
RESTABLECIMIENTO RESERVA PROTECCION DE APORTES - - -
RESERVA PROTECCION CARTERA - - -
20%RESERVA DE PROTECCION DE APORTES SOCIALES - 612.403.755,20 1.123.911.009,00 511.507.253,80
20%FONDO DE EDUCACION (PASIVO) - 612.403.755,20 1.123.911.009,00 511.507.253,80
10%FONDO DE SOLIDARIDAD (PASIVO) - 306.201.877,60 561.955.504,50 255.753.626,90
TOTAL APLICACION DE EXCEDENTES EN FONDOS DE LEY - 1.531.009.388,00 2.809.777.522,50 1.278.768.134,50

SALDO DE EXCEDENTES DESPUES DE DISTRIBUCION DE LEY
- 1.531.009.388,00 2.809.777.522,50 1.278.768.134,50
DISTRIBUCION DE EXCEDENTES ASAMBLEA -
FONDO REVALORIZACION DE APORTES 2,28% - - 1.248.495.761,40
INCREMENTO FONDO SOLIDARIDAD(Falt. Pago Impuesto) - 30.272.373,10
- -
RESERVAS DE ASAMBLEA (AFECTA AL PROCESO DE EXTINCION) - - -
TOTAL APLICACION DE EXCEDENTES - 1.531.009.388,00 2.809.777.522,50 2.557.536.269,00
Renta e Icetex
Fondo Icetex/Impto de Renta( se toma de los FONDOS
anteriores de solidaridad y educación) - 918.605.632,80 1.685.866.513,50 767.260.880,71
FONDO DE EDUCACION - - -
FONDO DE SOLIDARIDAD - 592.227.877,60 561.955.504,50 - 30.272.373,10
IMPUESTO DE RENTA - 173.276.816,40 842.933.256,75 669.656.440,35
FONDO DE EDUCACION FORMAL PARA DESEMBOLSAR - 153.100.938,80 280.977.752,25 127.876.813,45
IMPUESTO DE RENTA 669.656.440,35
FONDO DE EDUCACION ICETEX 127.876.813,45
FONDO DE SOLIDARIDAD Y EDUCACION -30.272.373,10
FONDO DE EDUCACION SOLIDARIDAD APROBADOS POR LA ASAMBLEA
Nota: Teniendo en cuenta que el valor del impuesto y del fondo Icetex superan el valor del 30% de los recursos dispuesto por el art. 54 de la ley 79
en estos conceptos de solidaridad y educación se define: que el valor no cubierto de $30,272,373,10 será incrementado al fondo de solidaridad de los
recursos del remanente del 50% a cargo de la Asamblea, por lo anterior no quedan recursos para atender las contribuciones de los asociados en las
actividades de solidaridad y educación.
La propuesta para aplicación de excedentes continúa basándose en cumplimiento de los art.54,

art.55 y art.10 de la Ley 79 de 1988, que se validó con las definiciones contenidas en el oficio 600-
1681-2014 de 21 marzo del 2014 emitido por la DNE (Direccion Nacional de Estupefacientes),
ahora SAE (Sociedad de Activos Especiales) en su calidad de depositaria de los bienes incautados y
acompañados de la Superintendencia de Economía Solidaria en su calidad de Intervención para
administrar la Cooperativa, siendo este tema revalidado en las reunión de presentación de
resultados asimilada a Junta de cada año.
Con la expedición de la ley 1819 del 2016, pero en especial con la promulgación del decreto
reglamentario 2150 del 2017 se ha generado una inestabilidad jurídica para las cooperativas por

las diferentes opiniones y conceptos respecto a la manera en que se debe calcular y pagar el
impuesto de renta.
Debido a lo anterior fue necesario realizar las siguientes definiciones para la aplicación de
excedentes y el pago del impuesto de renta:
1. La pérdida acumulada NIIF se cruzará totalmente el saldo actual con los excedentes de la
unidad de negocios de servicoop.
2. El valor del fondo de educación formal se calculará sobre la base del excedente contable
menos la pérdida acumulada NIIF.
3. No se consideran para la declaración del 2018 beneficio tributario tales como el descuento
del ICA, IVA de bienes de capital.
4. En los ingresos no se están depurando los valores realizados, se declaran lo contables.
5. Manteniendo el principio de la consistencia se realizó el proyecto de aplicación de

excedentes por unidad de negocio como se ha realizado en años anteriores, sin embargo,
el reconocimiento sólo impactara la unidad de negocios de servicoop en razón que la
unidad de negocios comercial no presentó excedentes en su operación.
6. Para el año 2019 no quedaron disponibles recursos para las actividades con los asociados
a través de los fondos de educación y solidaridad, dado que los recursos debieron ser
destinados al pago del impuesto de renta y fondo Icetex.

INFORME DEL REVISOR FISCAL

DIMENSIÓN ESTRATÉGICA
Economía colombiana tendrá mejores indicadores en 2019: analistas

La economía crecería el año entrante por encima del 3%, frente al 2,7% o 2,8% que se registraría
en el 2018.
1. Recuperación gradual de la actividad productiva la cual se espera se consolide en

2019. Pronosticamos un crecimiento del PIB de 3,2%.
2. Volatilidad e incertidumbre a nivel global debido a incrementos de tasas de interés y
disminución de liquidez en los bancos centrales, lo que implica mayor cautela en la toma
de riesgos y menos flujos de inversión a mercados emergentes.
3. Acciones de política económica en Colombia, específicamente el proyecto de ley de
financiamiento que está discutiéndose en el Congreso.
El análisis por sectores indica que la industria mantendría el actual nivel de crecimiento, que se
mueve entre 2,5 y 3,5 % mensual. Por su parte, el comercio estaría más cerca de un rango de entre
3,5% y 4,5%. Pedro Marún Meyer, presidente de la Federación Nacional de Comerciantes (Fenalco),
asegura que, por definición, los empresarios del sector son optimistas. “Hay motivos valederos
para serlo, respecto a la marcha de la economía y de los negocios el próximo año". Fuente.
https://www.portafolio.co.
Mapa Estratégico

Indicadores Estratégicos
Seguimiento Indicadores Año 2018

PRESUPUESTO AÑO 2019
La economía del país viene presentando una recuperación gradual, pero las políticas de precios
que viene implementando el gobierno en el sector farmacéutico frena el crecimiento en este
sector.
Las proyecciones de la Cooperativa no fueron ajenas a este comportamiento y teniendo en cuenta

el impacto de $36.000 millones que se estimapor la implementación de la regulación de precios
mediante la Circular 07 de 2018 que aplica a partir de enero del 2019, la Cooperativa presupuesta
ante este escenario un crecimiento en los ingresos del 3,4% apoyado en las estrategias de
crecimiento horizontal, diversificación del portafolio de productos y desarrollo del comercio
electrónico.
Para el logro del presupuesto se han definido estrategias orientadas al desarrollo de los ingresos y
las eficiencias en costo y gastos de operación:

HOJA DE RUTA
El plan estratégico de Copservir ha orientado sus acciones en aumentar la fidelización y

satisfacción de nuestros clientes cumpliendo con nuestra propuesta de valor con un excelente
servicio, confianza y solidez.
Continuar con el crecimiento del cubrimiento geográfico y nuevas líneas de productos y servicios
asociados a las capacidades de la Cooperativa.
PROYECTOS ESTRATEGICOS

CRECIMIENTO
MERCADO POTENCIAL (Aperturas: Ciudades definidas para penetración de mercados)
TRANSFORMACIONES
MERCADO POTENCIAL (Transformaciones: Puntos de venta Potenciales)
Las cadenas de droguerías autoservicio están sumando además a su estrategia de formato, otras
herramientas de conveniencia como plataformas de servicio a domicilio, que ofrecen tiempos de
entrega cada vez mejores, compras on line, promoción en medicamentos con prescripción,
horarios extendidos, e incluso, incorporando dinámicas propias de otros canales como las cadenas,
que desarrollan campañas especiales de temporada (Día de la Madre, Día de la Mujer, Navidad o
Temporada de Vacaciones).
Es así como se establecen los nuevos modelos de formato Plus en nuestra empresa, los cuales
tendrán las siguientes características y se tienen programado desarrollar para el 2019.
Formato Plus Básico: Es el PDV habilitado para la venta de todo el portafolio, sin un mobiliario
adicional al actual, en el cual se habilitará una bodega para la completitud del surtido en el sector.
Formato Plus Conveniencia: Es un formato más ligero en costos de implementación, tendrá

mobiliario de terceros y se implementará el modelo de administración por categorías.
Formato Plus Experiencia: Está orientado a ser un centro de experiencia, manejará el modelo de
mobiliario actual y se implementará el modelo de administración por categorías.

En resumen, por formato se proponen los siguientes:
INVERSIÓN EN APERTURAS Y TRANSFORMACIONES

Para el año 2019 se proyecta invertir $8.110 millones, distribuidos $4.750 millones en 50 apertura
en nuevas poblaciones y mercados donde se tiene presencia y 24 Transformaciones con una
inversión de $3.360 millones.
CONCLUSIONES
Al cierre del año los resultados frente al año anterior son inferiores, los principales efectos se
registran por el bajo cumplimiento en ventas y un aumento en los gastos financieros asumidos por
la causación de intereses por mora respecto al no pago de los aportes parafiscales.
Pese a los resultados económicos nacionales e internacionales, la Cooperativa continúo trabajando

en estrategias que permitieron mejorar el panorama interno:
 Desarrollo de proyectos tendientes a la optimización de sus procesos y mejora de la

productividad
 Fortalecimiento en los grupos de productos que de acuerdo con el desarrollo del
sector vienen presentando disminución o bajo desarrollo.
 Administración de precios que permitieron incrementar el margen
 Éxito en el plan de Austeridad (sin contemplar el costo de venta).
 Optimización de planta de personal
 Generación de mayores ingresos (compras de contado, nuevas exhibiciones en
muebles).

 La gestión realizada por las unidades de negocio con proveedores por medio de la
celebración de convenios, negociaciones puntuales, vinculaciones a campañas y
exhibiciones adicionales, genera situaciones que favorecen los resultados obtenidos.
 la participación del costo logró ajustarse por debajo del presupuesto asignado para el año
2018, no obstante, que los cumplimientos en ventas estuvieron por debajo de lo
estimado, y que se tuvo que hacer grandes esfuerzos y recursos invertidos para hacer
frente a un mercado cada vez más exigente y competitivo.
 El aumento en los inventarios y la disminución del ingreso afectaron los indicadores de
liquidez, endeudamiento y eficiencia.
 La Cooperativa se enfrenta a un mercado cada vez más competitivo y con grandes
jugadoreslas nuevas tendencias han tenido una fuerte incidencia. La llegada de cadenas
internacionales como Farmatodo, Locatel y Cruz Verde, han disminuido la participación de
la marca en el mercado.
 Se adelantan proyectos con el objetivo de sistematizar procesos y adecuarse a los
estándares internacionales de las grandes empresas, al igual que estar al día con las
innovaciones y oportunidades que brinda el sector tecnológico y financiero.
 La gestión 2018, soportada en la visión de la Cooperativa cumplió en gran medida con el
desarrollo de las estrategias operativas y administrativas contenidas en el plan estratégico,
cumplimiento que se encuentra avalado en los resultados socioeconómicos generado en
este periodo, permitiendo una base para continuar manteniendo su liderazgo sostenible
en el sector.
 A la fecha de elaboración de este informe no se identifican otras situaciones relevantes

que pusieran en riesgo los intereses de la Cooperativa, ni se estiman impactos que afecten
su estabilidad para el normal funcionamiento de la Cooperativa.

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Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 1

INFORME DEL AGENTE ESPECIAL 2018 ....................................................................................... 4

HITOS COPSERVIR ........................................................................................................................... 6

HECHOS RELEVANTES QUE IMPACTARON EN EL AÑO 2018 .................................................... 6

ECONOMÍA MUNDIAL: 2018, AÑO DE INCERTIDUMBRE Y CRECIMIENTOS MODERADOS .. 11

COLOMBIA: BALANCE 2018 Y PERSPECTIVAS 2019. ............................................................... 12

SECTOR FARMACÉUTICO EN COLOMBIA AÑO 2018 ..................................................................................... 12

INFORME DE GESTIÓN POR ÁREAS ............................................................................................ 14

BALANCE COMERCIAL ............................................................................................................................. 14

DIMENSIÓN SOCIAL ....................................................................................................................... 44

BALANCE SOCIAL ............................................................................................................................... 44

GESTIÓN AMBIENTAL .................................................................................................................... 54

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 2

ESTADOS FINANCIEROS DICTAMINADOS .................................................................................. 57

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS A 31 DE DICIEMBRE 2018 .................................................... 63

DIMENSIÓN ESTRATÉGICA ......................................................................................................... 120

PRESUPUESTO AÑO 2019 .................................................................................................................... 122

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 3

Apreciados Asociados, Trabajadores, Clientes,

Este fue un año de grandes retos, uno de ellos fue el

Desde el ámbito comercial enfrentamos el impacto por la anunciada regulación en precios de

Igualmente, continuamos desarrollando proyectos de innovación, liderando dentro del sector la

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 4

Con relación al Bienestar y fortalecimiento de los procesos de formación y profesionalización de

Fernando Umaña Villanueva

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 5

HECHOS RELEVANTESQUE IMPACTARON EN EL AÑO 2018

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 6

Vicepresidente de Operaciones Pedro Fernando Favarony Urrea

Vicepresidente Administrativa y Financiera Janeth Pinto Ramírez

Vicepresidente de Talento Humano Olga Lucía Sarmiento Martínez

Vicepresidente de Auditoría y Procesos José Fernando Ospina Gómez

Vicepresidente Jurídico Eduardo Mogollón Rueda

Revisor Fiscal Fabio Orlando Tavera Oviedo

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 7

 Los resultados obtenidos de nuestra actividad

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 8

El informe lo constituyen trescomponentes temáticos:

Comprende el mensaje del Agente Especiala los

Comparte los resultados y los retos de las operaciones

3. Como nos proyectamos para el 2019:

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 9

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 10

Otros factores que inciden sobre la desaceleración mundial y la incertidumbre económica en el

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 11

En materia de competitividad, el país tuvo un desempeño desfavorable, con tímidos avances y en

SECTOR FARMACÉUTICO EN COLOMBIA AÑO 2018

La industria farmacéutica en Colombia tiene un gran potencial, debido al sostenido crecimiento

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 12

Mercado de farmacéuticos en Colombia

Droguería Diversifica Su Negocio

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 13

A nivel acumulado no se cumplen los objetivos comerciales, la Cooperativa no registró crecimiento

CUMPLIMIENTO PRESUPUESTAL Y CRECIMIENTO EN VENTAS

El retiro de la comercialización de celulares, la arremetida comercial de la competencia como Cruz

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 14

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 15

Generando una mejor empresa |Informe Anual 2018 16

La gestión del área de Mercadeo en Copservir se enmarca en dos frentes, la implementación de

Se parte de la necesidad de mantener activa la gestión de marca en la dinámica de un mercado

Si bien el año empezó con una dinámica de descuentos

El tema de inversión de proveedores fue fundamental en diferentes campañas nacionales y

Cuidado Oral: Inversión de $109 millones de los cuales los proveedores