UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA

ASIGNATURA:
CONTABILIDAD FINANCIERA II

DOCENTE:
LIC. JORGE ENRIQUE SERRANO ORELLANA

TRABAJO EX-AULA:
“FLUJOS DE EFECTIVO”

GRUPO TEÓRICO: 24 CICLO ACADÉMICO: II-2019

PRESENTADO POR: CARNET FIRMA

ACEVEDO MONGES, ALEXANDRA YAMILETH AM17015

HERNÁNDEZ MONTES, MARÍA JOSÉ HM18059

MÁRQUEZ RECINOS, KARLA JASMIN MR18028

MONTERROSA MEJÍA, JEFFERSON EZEQUIEL MM18162

SAN SALVADOR EL SALVADOR CENTRO AMÉRICA

CIUDAD UNIVERSITARIA, NOVIEMBRE DE 2019

 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................................... 3
A. OBJETIVOS .............................................................................................................................................. 4
1. OBJETIVO GENERAL .......................................................................................................................... 4
2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS................................................................................................................. 4
B. MARCO TEÓRICO ................................................................................................................................... 5
1. ANTECEDENTES ................................................................................................................................. 5
2. DEFINICIÓN ......................................................................................................................................... 6
3. CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO ............................................................................ 6
4. MÉTODOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFETIVO ............................................ 8
5. DIFERENCIAS ENTRE EL MÉTODO DIRECTO Y EL MÉTODO INDIRECTO ................................. 10
6. PROCEDIMIENTOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ......................... 11
7. CASO PRÁCTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ......................................................... 13
7.1 Estado de flujos de efectivo por el método indirecto .................................................................. 13
7.2 Estado de flujos de efectivo por el método directo..................................................................... 17
C. CONCLUSIONES ................................................................................................................................... 19
D. BIBLIOGRAFÍA ....................................................................................................................................... 19
E. ANEXO.................................................................................................................................................... 20
Anexo Nº 1: Glosario de términos técnicos ............................................................................................. 20
 3

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo teórico se refiere a un análisis del flujo de efectivo, que representa una gran importancia

para las empresas, ya sea en la toma de decisiones por medio de la información importante que provee para

los administradores. Este análisis teórico también comprende una clasificación de los flujos de efectivo, ya

sean actividades de operación, actividades de financiación o actividades de inversión, esta clasificación permite

una mejor elaboración del Estado de Flujos de efectivo.

Por consiguiente, se describen los métodos para la elaboración del Estado de flujos de efectivo, cada uno

presenta diferencias entre sí y según las normas vigentes que han sido aplicadas, los métodos a utilizar son el

método indirecto y el método directo.

Por último, tomando en cuenta cada método planteado, comprende de forma teórica y práctica, los

procedimientos y elementos necesarios para una elaboración adecuada del Estado de flujos de efectivo.
 4

A. OBJETIVOS

1. OBJETIVO GENERAL

 Analizar la base teórica, técnica relacionada con los flujos de efectivo para elaborar casos prácticos

que ayuden al estudiante en el proceso de aprendizaje.

2. OBJETIVOS ESPECÍFICOS

 Clasificar las distintas operaciones que realiza una empresa para facilitar la elaboración del estado

de flujos de efectivo.

 Elaborar casos prácticos que ayuden a entender mejor las operaciones financieras y mercantiles

que realizan las empresas.

 5

B. MARCO TEÓRICO

1. ANTECEDENTES

En el año de 1994 se emite la Norma Internacional de Contabilidad 7 (NIC 7) “Estado de Flujo de Efectivo”,

la cual sustituye a la anterior NIC “Estado de Cambios en la Posición Financiera”, aprobada por el comité de

IASC en octubre de 1977. Su aplicación fue exigida a partir del 1° de enero del mismo año, a raíz de esto,

en la Cuarta Convención Nacional de Contadores Públicos se emite en el país la Norma de Contabilidad

Financiera 22 (NCF 22) “El Estado de Flujo de Efectivo”, cuya vigencia es a partir del 1° de enero de 1997

más no ha sido de su total cumplimiento.

A principios del año 2000, a consecuencia de armonizar con los criterios internacionales de contabilidad en

El Salvador, se dieron grandes cambios en el área contable y de auditoria, entre estos; El Consejo de

Vigilancia de la Profesión de la Contaduría Pública y Auditoria, como organismo rector en el país; mediante

acuerdo de fecha 15 de diciembre de 2000, estableció en el numeral 1 lo siguiente: Las NIC´s, como base

general para la preparación y presentación de los estados financieros que serían de aplicación obligatoria a

partir de los ejercicios contables que iniciaran a partir del 1 de enero de 2002.

Sin embargo, por razones de interpretación fue prorrogado por medio de un nuevo acuerdo de fecha 1 de enero

de 2002, el cual establece que las NIC´s, serán de aplicación obligatoria a partir de los ejercicios contables que

inicien después del 1 de enero de 2004 y esto obliga a que los profesionales de contaduría pública conozcan

detalladamente las referidas normas para su referida aplicación, lo que no ha sido posible en algunos casos

por su difícil interpretación.

Esta situación hace necesario diseñar procedimientos que permitan con facilidad la implementación de la NIC

7, Estado de Flujo de Efectivo. Cuyo objetivo es contribuir a una adecuada presentación de la información

financiera de la empresa, principalmente en lo referente al manejo y utilización del efectivo, ya que por medio

de este, es donde se conoce verdaderamente la liquidez o solvencia económica que tienen las empresas para

hacer frente a sus obligaciones, sean estas a corto o largo plazo.

 6

2. DEFINICIÓN

Según el glosario de términos de la NIIF para PYMES, los flujos de efectivo son:

“Entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo”

Las entradas y salidas de efectivo, son las que corresponden a los ingresos y gastos que tiene la entidad en el

clico normal de operaciones; con respecto a los equivalentes al efectivo, son activos financieros (inversiones a

corto plazo) de gran liquidez, que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, con la

característica particular de tener un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

3. CLASIFICACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO

En la práctica existe un sinfín de operaciones que realizan a diario las empresas, por eso es conveniente

clasificar todas esas operaciones o flujos de efectivo, además facilita la elaboración del estado de flujos de

efectivo. Los flujos de efectivo se clasifican en:

a. Actividades de operación o flujos de operación.

Las actividades de operación son las actividades que constituyen la principal fuente de ingreso ordinarios de

la entidad, es decir, todas aquellas actividades relacionadas con el giro económico de la empresa. Algunos

ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operación son:

o Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.

o Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias.

o Pagos a proveedores de bienes y servicios.

o Pagos a los empleados y por cuenta de ellos.

o Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse dentro de las

actividades de inversión y financiación.

o Cobros y pagos procedentes de inversiones, préstamos y otros contratos mantenidos con propósitos

de intermediación o para negociar que sean similares a los inventarios adquiridos específicamente

para revender.
 7

Algunas transacciones, tales como la venta de una partida de propiedades, planta y equipo por una entidad

manufacturera, pueden dar lugar a una ganancia o pérdida que se incluye en el resultado. Sim embargo, los

flujos de efectivo relacionados con estas transacciones son flujos de efectivo procedentes de actividades de

inversión.

Los flujos de efectivo en moneda extranjera deberá aplicarse al importe en moneda extranjera la tasa de cambio

vigente a la fecha entre ambas monedas, es decir al precio de mercado el que sea menor.

b. Actividades de inversión o flujos de inversión.

Las actividades de inversión son las de adquisición y disposición de activos a largo plazo, y otras inversiones

no incluidas en equivalentes al efectivo. Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversión

son:

o Pagos por la adquisición de propiedades, planta y equipo (incluido trabajos realizados por la entidad

para sus propiedades, planta y equipo), activos intangibles y otros activos a largo plazo.

o Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo.

o Pagos por la adquisición de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y

participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos instrumentos clasificados

como equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediación o negociar).

o Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y

participaciones en negocios conjuntos (distintos de los cobros por esos instrumentos clasificados

como equivalentes al efectivo, o mantenidos para intermediación o negociar).

o Anticipos de efectivo y préstamos a terceros.

o Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos a terceros.

o Pagos procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto

cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los pagos se

clasifiquen como actividades de financiación.

 8

o Cobros procedentes de contratos de futuros, a término, de opción y de permuta financiera, excepto

cuando los contratos se mantengan por intermediación o para negociar, o cuando los cobros se

clasifiquen como actividades de financiación.

Cuando un contrato se contabiliza como una cobertura, una entidad clasificará los flujos de efectivo del

contrato de la misma forma que los flujos de efectivo de la partida que está siendo cubierta.

c. Actividades de financiación o flujos de financiación.

Las actividades de financiación son las actividades que dan lugar a cambios en el tamaño y composición de

los capitales aportados y de los préstamos tomados de una entidad. Algunos ejemplos de flujos de efectivo

por actividades de financiación son:

o Cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital.

o Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad.

o Cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, pagarés, bonos, hipotecas y otros

préstamos a corto o largo plazo.

o Reembolsos de los importes de préstamos.

o Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda para reducir la deuda pendiente

relacionada con un arrendamiento financiero.

4. MÉTODOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFETIVO

Según la NIIF para PYMES sección 7, párrafos del 7.7 al 7.9, establecen lo siguiente:

Una entidad presentará los flujos de efectivo procedentes de actividades de operaciones utilizando:

a. El método indirecto, según el cual el resultado se ajusta por los efectos de las transacciones no

monetarias, cualquier pago diferido o acumulaciones (o devengos) por cobros y pagos por

operaciones pasadas o futuras, y por las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de

efectivo de inversión o financiación, o

 9

b. El método directo, según el cual se revelan las principales categorías de cobros y pagos en términos

brutos.

Método indirecto

En el método indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operación se determina ajustando el

resultado, en términos netos, por los efectos de:

a. Los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por

pagar de las actividades de operación.;

b. Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos,

ingresos acumulados (o devengados), (gastos) no recibidos (pagados) todavía en efectivo, pérdidas

y ganancias de cambios no realizadas, participación en ganancias no distribuidas de asociadas y

participaciones no controladoras; y

c. Cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversión o financiación.

Método directo

En el método directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operación se presenta revelando

información sobre las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos. Esta información puede

obtener:

a. De los registros contables de la entidad; o

b. Ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral (o

estado de resultados, si se presenta) por:

i. Los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y

obligaciones por pagar de las actividades de operación;

ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo; y

iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversión o

financiación.
 10

5. DIFERENCIAS ENTRE EL MÉTODO DIRECTO Y EL MÉTODO INDIRECTO

Un flujo de efectivo se puede presentar de dos maneras en las actividades de operación, es decir la única

diferencia entre el método directo y el indirecto debe ser en la presentación de las actividades de operación,

de tal manera que en ambos métodos las actividades de inversión y financiación deben presentarse de igual

forma.

El método directo se distingue, en que presenta por separado las principales categorías de cobros y pagos, de

actividades de operación, en términos brutos.

El método indirecto, por su parte, inicia presentando el resultado del ejercicio (ganancia o pérdida),

posteriormente sobre este rubro se afecta por las transacciones no monetarias (partidas del resultado que no

afectan el flujo de efectivo, tales como depreciación, provisiones, impuestos diferidos, ganancias de cambio no

realizadas, participaciones en asociadas, entre otras), por partidas de pago diferido y causaciones que afectan

los cobros y pagos de la entidad en el pasado o futuro.

El método directo presenta los movimientos del efectivo ordenado según las categorías principales de pagos y

cobros, por lo cual tenemos, Actividades de Operación, de Inversión y de Financiamiento mientras que el

método indirecto los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o pérdida en más o en menos, por aquellos

importes que no requirieron efectivo.

Como se observa la diferencia sustancial está dada por la presentación de los movimientos del efectivo de las

actividades de operación efectuados durante un período, en resumen:

o Método Directo = Actividades de Operación + Actividades de Inversión + Actividades de

Financiamiento.

o Método Indirecto = Resultado del Período + / - Importes sin uso de Efectivo + Actividades de

Inversión + Actividades de Financiamiento.

 11

6. PROCEDIMIENTOS PARA ELABORAR EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Procedimientos para elaborar el estado de flujos de efectivo por el método indirecto1

Según el método indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operación se determina ajustando el

resultado, en términos netos.

Elementos necesarios para su elaboración:

Para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo se necesitan los siguientes elementos:

1. El Estado de Situación Financiera del Ejercicio anterior,

2. El Estado de Situación Financiera del presente ejercicio, y

3. El Estado de Resultado del presente ejercicio.

Pasos para elaborar el estado de flujos de efectivo por método indirecto:

Paso 1: Elaboración de la hoja de cálculo.

a. Se realiza una comparación de los balances del ejercicio anterior, con los resultados del balance del

presente ejercicio.

b. De dicha comparación se establecen las diferencias en los saldos de las cuentas, a esto proceso se

le denomina establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso positivas o negativas.

c. Como ya conocemos el tipo de variación, en la siguiente columna “efecto neto del efectivo” realizamos

el análisis de cómo afecta cada variación al efectivo y la consideramos como una entrada o bien una

salida.

d. Posteriormente identificamos en la última columna de la hoja de cálculo el tipo de actividad a

considerar, esto con el fin de estructurar el flujo de efectivo en actividades de operación, inversión o

financiamiento.

1 EDUCACONTA, Flujo de Efectivo Según NIIF Para PYMES – Método Indirecto, 2015.
 12

Paso 2: Elaboración del Estado de Flujos de Efectivo.

Con los datos de la hoja de cálculo, estructuramos cada una de las actividades en entradas y salidas,

presentando el efecto neto de cada una de las actividades. Para su desarrollo final lo iniciamos con la utilidad

o pérdida del ejercicio y ajustamos esta utilidad restándole la depreciación (No representa salida de efectivo),

a esta operación se le conoce como utilidad ajustada.

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo por método directo2

Según el método directo, el flujo de efectivo consiste básicamente en rehacer el estado de resultado, utilizando

el sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

Elementos necesarios para su elaboración:

Para elaborar el Estado de Flujos de Efectivo se necesitan los siguientes elementos:

1. El Estado de Situación Financiera del ejercicio anterior,

2. El Estado de Situación Financiera del presente ejercicio, y

3. El Estado de Resultados del presente ejercicio.

Pasos para elaborar el estado de flujos de efectivo por el método directo:

Pasos: Elaboración de la hoja de cálculo.

a. Se realiza una comparación de los balances del ejercicio anterior, con los resultados del balance del

presente ejercicio.

b. De dicha comparación se establecen las diferencias en los saldos de las cuentas, a esto proceso se

le denomina establecer variaciones, las cuales pueden ser en su caso positivas o negativas.

c. Como ya conocemos el tipo de variación, en la siguiente columna “eliminaciones” liquidamos las

variaciones de las cuentas de balance y mediante el sistema de caja regularizamos el saldo neto de

las cuentas del Estado de Resultado, tomando en cuenta también las otras causas de los flujos.

2 EDUCACONTA, Flujo de Efectivo Según NIIF Para PYMES – Método Directo, 2015.
 13

d. Posteriormente identificamos en la última columna de la hoja de trabajo las variaciones del efectivo,

mediante el sistema de caja para ver realmente lo que entro de efectivo y como se gastó ese efectivo.

7. CASO PRÁCTICO DEL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

7.1 Estado de flujos de efectivo por el método indirecto

A continuación se presenta el estado de resultados correspondiente al año 2017 y el balance general

comparativo del periodo 2016-2017:

CIELO AZUL, S.A

ESTADO DE RESULTADOS DEL 01 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)
Ventas $ 160,000.00
(-) costo de ventas $ 80,000.00
(=) Ganancia bruta $ 80,000.00
(-) Gastos de administración $ 33,000.00
(-) Gastos de venta $ 29,000.00
(-) Costos financieros $ 300.00
(=) Utilidad antes de reserva legal $ 17,700.00
(-) Reserva legal $ 1,239.00
(-) Utilidad antes de impuesto sobre la renta $ 16,461.00
(-) Gastos por impuesto $ 4,938.30
(-) Gastos por impuesto sobre la renta corriente $ 4,488.30
(+) Ingreso por impuesto sobre la renta diferido $ 300.00
(-) Gastos por impuesto sobre la renta diferido $ 70.00
(=) Utilidad del ejercicio $ 11,522.70

F. __________________________ F. __________________ F. _______________________

Representante legal Contador Auditor

 14

CIELO AZUL, S.A

BALANCE GENRAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVO 2017 2016
ACTIVO CORRIENTES $ 24,442.00 $ 202,6.00
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 177,782.00 $ 44,065.00
Cuentas por cobrar $ 28,160.00 $122,000.00
(-) Estimación para cuentas incobrables ($ 2,500.00) ($ 1,500.00)
Documentos por cobrar $ 0.00 $ 1,000.00
Inventarios $ 42,000.00 $32,000.00
Gastos pagados por adelantado $ 3,000.00 $ 5,000.00
ACTIVO NO CORRIENTE $ 135,900.00 $ 90,350.00
Propiedad, planta y equipo $ 150,000.00 $ 90,000.00
(-) Depreciación acumulada $ 36,000.00 $ 22,000.00
Inversiones permanentes $ 21,000.00 $ 21,000.00
Activo por impuesto diferido $ 900.00 $ 1,350.00
TOTAL ACTIVOS $ 384,342.00 $ 292,915.00
PASIVO
PASIVO CORRIENTE $ 88,278.30 $ 122,113.00
Cuentas por pagar comerciales $ 71,190.00 $ 70,525.00
Documentos por pagar $ 1,000.00 $ 6,000.00
Préstamos por pagar $ 0.00 $ 4,000.00
Impuesto por pagar $ 11, 088.30 $ 32,588.00
Cuentas por pagar $ 5,000.00 $ 9,000.00
PASIVO NO CORRIENTE $ 35,500.00 $ 23,000.00
Préstamos por pagar $ 35,000.00 $ 20,000.00
Provisión para obligaciones laborales $ 500.00 $ 3,000.00
PATRIMONIO $ 260,563.70 $ 147,802.00
Capital social $ 243,161.00 $ 100,000.00
Reserva legal $ 5,880.00 $ 4,641.00
Utilidad del ejercicio $ 11,522.70 $ 43,161.00
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 384,342.00 $ 292,915.00

F. __________________________ F. __________________ F. _______________________

Representante legal Contador Auditor

A continuación se describen los procedimientos a seguir para elaborar el estado de flujos de efectivo:

Paso 1: Se elabora la hoja de cálculo.

 15

CIELO AZUL, S.A.

HOJA DE CÁLCULO PARA EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
SALDOS AL SALDOS AL AUMENTOS O EFECTOS
CUENTAS 31/12/2017 31/12/2016 DISMINUCION SOBRE EL ACTIVIDAD
ES EFECTIVO
Efectivo y equivalentes de efectivo 177,782.00 44,065.00 133,717.00
Cuentas por cobrar 28,160.00 122,000.00 -93,840.00 93,840.00 AO
Documentos por cobrar 0.00 1,000.000 -1,000.00 1,000.00 AO
Estimación para cuentas incobrables (2,500.00) (1,500.00) 1,000.00 1,000.00 AO
Inventario 42,000.00 32,000.00 10,000.00 -10,000.00 AO
Gastos pagados por adelantado 3,000.00 5,000.00 -2,000.00 2,000.00 AO
Propiedad, planta y equipo 150,000.00 90,000.00 60,000.00 -60,000.00 AI
Depreciación acumulada (36,000.00) (22,000.00) 14,000.00 14,000.00 NA
Inversiones permanentes 21,000.00 21,000.00 0.00 0.00 -
Activo por impuesto sobre la renta diferido 900.00 1,350.00 -450.00 450.00 NA
TOTAL ACTIVO 384,342.00 292,915.00
Cuentas por pagar comerciales 71,190.00 70,525.00 665.00 665.00 AO
Préstamos por pagar a corto plazo 0.00 4,000.00 -4,000.00 -4.000.00 AF
Cuentas por pagar 5,000.00 9,000.00 -4,000.00 -4,000.00 AO
Impuestos por pagar 11,088.30 32,588.00 -21,499.70 -21,499.70 AO
Documentos por pagar 1,000.00 6,000.00 -5,000.00 -5,000.00 AO
Préstamos por pagar a largo plazo 35,000.00 20,000.00 15,000.00 15,000.00 AF
Provisión para obligaciones laborales 500.00 3,000.00 -2,500.00 -2,500.00 AO
Capital social 243,161.00 100,000.00 143,161.00 143,161.00 AF
Reserva legal 5,880.00 4,641.00 1,239.00 1,239.00 NA
Utilidad del ejercicio 11,522.70 43,161.00 -31,638.30 -31,638.30 AF
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 384,342.00 292,915.00

Paso 2: Se elabora el estado de flujos de efectivo utilizando la hoja de cálculo hecha previamente.
 16

CIELO AZUL, S.A.

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
AÑO TÉRMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(Expresado en dólares de los Estados Unidos de América)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Utilidad del ejercicio $ 11,522.70
Partidas que no afectan el efectivo
Reserva legal $ 1,239.00
Depreciaciones $ 14,000.00
Estimación para cuentas incobrables $ 1,000.00
Gastos por impuesto sobre la renta diferido $ 750.00
Ingreso por impuesto sobre la renta diferido ($ 300.00)
Gastos por impuesto sobre la renta corriente $ 4,488.30
Efectivo generado en operación $ 32,700.00
Cambios en partidas operacionales
Disminución en cuentas por cobrar $ 93,840.00
Disminución en documentos por cobrar $ 1,000.00
Aumento en inventario ($10,000.00)
Disminución en gastos pagados por adelantado $ 2,000.00
Aumento en cuentas por pagar comerciales $ 665.00
Disminución en cuentas por pagar ($ 4,000.00)
Disminución en documentos por pagar ($ 5,000.00)
Disminución en impuesto por pagar ($ 25,988.00)
Disminución en provisión para obligaciones laborales ($ 2,500.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 82,717.00
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Aumento en propiedad, planta y equipo ($60,000.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN ($60,000.00)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Disminución en préstamos por pagar a corto plazo ($ 4,000.00)
Aumento en préstamos por pagar a largo plazo $ 15,000.00
Disminución en utilidad del ejercicio ($ 43,161.00)
Aumento en capital social $ 143,161.00
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ 111,000.00
INCREMENTO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO $ 133,717.00
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL INICIO DEL PERIODO $ 44,065.00
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO $ 177,782.00
 CIELO AZUL, S. A
HOJA DE CÁLCULO ESTADO DE FLIJO DE EFECTIVO MÉTODO DIRECTO
AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
REVERSIONES
CUENTA 2017 S. CONVERTIDOS 2017 2016 VARIACIONES EFECTOS S/EFECTIVO
DEUDOR ACREEDOR
Efectivo y Equivalente de Efectivo $ 177,782.00 $ 177,782.00 $ 44,065.00 $ 133,717.00
Cuentas por Cobrar $ 28,160.00 $ 36,160.00 $ (8,000.00) $ 122,000.00 $ (130,000.00) $ 130,000.00
Estimación para Cuentas Incobrables $ (2,500.00) $ 1,000.00 $ (1,500.00) $ (1,500.00)
Documentos por Cobrar $ 1,000.00 $ (1,000.00) $ 1,000.00
Inventarios $ 42,000.00 $ 80,000.00 $ 63,000.00 $ 59,000.00 $ 32,000.00 $ 27,000.00 $ (27,000.00)
Gastos Pagados por Adelantado $ 3,000.00 $ 2,000.00 $ 2,800.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00
efectico por el método directo.

$ 2,800.00
Propiedad, Planta y Equipo $ 150,000.00 $ 150,000.00 $ 90,000.00 $ 60,000.00 $ (60,000.00)
Depreciación Acumulada $ (36,000.00) $ 14,000.00 $ (22,000.00) $ (22,000.00)
Inversiones Permanentes $ 21,000.00 $ 21,000.00 $ 21,000.00
Activo por Impuesto Diferido $ 900.00 $ 750.00 $ 300.00 $ 1,350.00 $ 1,350.00
IVA Crédito Fiscal $ 11,700.00 $ 8,190.00 $ 3,510.00 $ 3,510.00 $ (3,510.00)
TATAL ACTIVO $ 384,342.00 $ 292,915.00
Cuentas por Pagar Comerciales $ 71,190.00 $ 71,190.00 $ 70,525.00 $ (70,525.00) $ (70,525.00)
Documentos por Pagar $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 6,000.00 $ (5,000.00) $ (5,000.00)
Préstamos por Pagar a Corto Plazo $ 4,000.00 $ (4,000.00) $ (4,000.00)
Cuentas por Pagar $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 9,000.00 $ (4,000.00) $ (4,000.00)
IVA Débito Fiscal $ 4,160.00 $ 11,700.00 $ 16,640.00 $ 16,640.00 $ 16,640.00
7.2 Estado de flujos de efectivo por el método directo

Impuestos por Pagar $ 11,088.30 $ 4,488.00 $ 2,800.00 $ (2,500.00) $ 32,588.00 $ (35,088.00) $ (35,088.00)
$ 9,100.00
$ 2,800.00
Préstamos por Pagar a Largo Plazo $ 35,000.00 $ 35,000.00 $ 20,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
Provisión para Obligaciones Laborales $ 500.00 $ 500.00 $ 3,000.00 $ (2,500.00) $ (2,500.00)
Capital Social $ 243,161.00 $ 43,161.00 $ 200,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00 $ 100,000.00
Reserva Legal $ 5,880.00 $ 1,239.00 $ 4,641.00 $ 4,641.00
Utilidad del Ejercicio $ 11,522.70 $ 11,522.70 $ 43,161.00 $ 43,161.00 $ 43,161.00
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 384,342.00 $ 292,915.00

Ventas $ 160,000.00 $ 32,000.00 $ 128,000.00 $ 128,000.00

Costos de Ventas $ 80,000.00 $ 80,000.00
Gastos de Administración $ 33,000.00 $ 1,000.00 $ 25,000.00 $ 25,000.00
$ 5,000.00
$ 2,000.00
Gastos de Venta $ 29,000.00 $ 9,000.00 $ 20,000.00 $ 20,000.00
Costos Financieros $ 300.00 $ 300.00
Reserva Legal $ 1,239.00 $ 1,239.00 $ 300.00
Con el estado de resultados y el balance comparativo del ejercicio anterior se elaborará el estado de flujos de
17

Gastos por Impuesto sobre la Renta Corriente $ 4,488.30 $ 4,488.30

Gastos por Impuesto sobre la Renta Diferido $ 750.00 $ 750.00
Ingresos por Impuesto sobre la Renta Diferido $ 300.00 $ 300.00
Utilidad del Ejercicio $ 11,522.70
 18

CIELO AZUL, S.A

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AÑO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017
EXPRESADO EN DÓLARES DE LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTE AMÉRICA
FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Ingresos por Operaciones Corrientes $ 128,000.00
Pagos a Cuentas por Pagar Comerciales $ (70,525.00)
Egresos por Gastos de Operación $ (45,000.00)
Efectivo Generados por Operaciones $ 12,475.00
Egresos por Costos Financieros $ (300.00)
Disminución en Cuentas por Cobrar $ 130,000.00
Disminución en Documentos por Cobrar $ 1,000.00
Aumento en el Inventario $ (27,000.00)
Aunmento en Crédito Fiscal $ (3,510.00)
Disminución en Cuentas por Pagar $ (4,000.00)
Disminución en Documentos por Pagar $ (5,000.00)
Disminución en Impuestos por Pagar $ (35,088.00)
Aumento en Débito Fiscal $ 16,640.00
Disminución en Provisión para Obligaciones Laborales $ (2,500.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO GENERADO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 95,192.00
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INEVERSIÓN
Aumento en Propiedad, Planta y Equipo $ (60,000.00)
FLUJO NETO DE EFECTIVO UTILIZADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN $ (60,000.00)
FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Disminución en Préstamos por Pagar a Corto Plazo $ (4,000.00)
Aumento en Prétamos por Pagar a Largo Plazo $ 15,000.00
Aumento en Capital Social $ 100,000.00
FLUJO NETE DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO $ 111,000.00
Incremento Neto de Efectivo y Equivalentes de Efectivo $ 133,717.00
Efectivo y Equivalentes de Efectivo al Inicio del Período $ 44,065.00
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO $ 177,782.00
 19

C. CONCLUSIONES

Al clasificar las operaciones en actividades de operación, inversión y financiación facilita la elaboración del

estado de flujos de efectivo debido a que se conoce cono han sido y en que han sido utilizados los recursos

con los que cuenta la empresa.

La elaboración de casos prácticos ayuda a entender mejor las diferentes operaciones financieras y mercantiles

que realizan las empresas en el curso normal de operaciones.

D. BIBLIOGRAFÍA

Bases técnicas:

Norma de Contabilidad Financiera Nº 22

Normas Internacionales de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades, sección 7
Norma Internacional de Contabilidad Nº 7

Páginas web:
www.educaconta.com
 20

E. ANEXO

Anexo Nº 1: Glosario de términos técnicos

1. Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y la composición del

patrimonio aportado y de los préstamos tomados por parte de la entidad.

2. Actividades de inversión: las de adquisición y disposición de activos a largo plazo y de otras

inversiones no incluidas en los equivalentes de efectivo.

3. Actividades de operación: las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de

actividades ordinarias de la entidad, y otras actividades que no son de inversión ni de financiación.

4. Efectivo: efectivo en caja y depósitos a la vista.

5. Equivalentes al efectivo: son inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente

convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de

cambios en su valor.

6. Estado de flujos de efectivo: estado financiero que proporciona información sobre los cambios en

el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante un período, mostrando por separado los

provenientes de las actividades de operación, de inversión y de financiación.

7. Flujos de efectivo: son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

8. Instrumento financiero: un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y a un pasivo

financiero o un instrumento de patrimonio en otra entidad.