Contabilización de cuentas por cobrar en moneda extranjera

UNIVERSIDAD
AUTÓNOMA DEL CARIBE Temas de especial importancia
Sobre información financiera
CIENCIA PARA EL PROGRESO
MATERIAL DE ESTUDIO
Diplomado en
REVISORÍA FISCAL Y AUDITORÍA

EXTERNA
MÓDULO DE
CONTABILIDAD AVANZADA
Unidad temática: Temas de especial

importancia sobre información financiera.
AUTORES: ARIEL PADILLA ISAZA.
Centro de Desarrollo de Educación

En Ambientes Virtuales
Curso 2008
Módulo de Contabilidad Avanzada 1
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL CARIBE Temas de especial importancia
INDICE
1 Fecha del balance general antes de la fecha de pago ............................................................ 3
1.1 Cobertura de los riesgos cambiarios ..................................................................................... 5
1.2 Contabilización de las variaciones en el valor justo de los instrumentos derivados ......... 8
1.3 Contabilización de las coberturas cambiarias ...................................................................... 8
1.4 Naturaleza del riesgo cambiario ............................................................................................ 9
1.5 Efectividad de las coberturas cambiarias............................................................................ 10
1.6 Documentación de las coberturas cambiarias.................................................................... 10
1.7 Combinaciones de coberturas cambiarias .......................................................................... 11
1.8 Coberturas cambiarias de activos y pasivos denominados en moneda extranjera ........ 12
1.9 Cobertura de flujos de efectivo En cada fecha del balance general: ............................... 12
1.10 Uso de un contrato a plazo para cubrir un activo reconocido denominado en moneda
extranjera.............................................................................................................................................. 13
2 Conversión de estados financieros en moneda extranjera.................................................... 16
2.1 Dos problemas conceptuales ............................................................................................... 16
2.2 Métodos de conversión......................................................................................................... 21
2.2.1 El método circulante/no circulante .................................................................................. 21
2.2.2 Método monetario/no monetario ..................................................................................... 21
2.2.3 Método temporal ............................................................................................................... 23
2.2.4 Método de la tasa actual .................................................................................................. 25
Consideraciones para convertir estados Financieros Método de la Tasa Actual. ..................... 26
Conversión del balance general ..................................................................................................... 27
Cálculo del ajuste de conversión .................................................................................................... 29
Remedición de los estados financieros: El método temporal ...................................................... 30
2.3 Conversión de utilidades retenidas ..................................................................................... 33
UNIDAD TRES
1 Fecha del balance general antes de la fecha de pago
Surge la pregunta de qué contabilidad debe hacerse si una fecha del balance
general cae entre la fecha de la venta y la fecha de pago. Por ejemplo, suponga
que la empresa de Prueba S.A, embarcará los bienes a su cliente español el 10
de diciembre, año 1 y que el pago se debería recibir el 1 de marzo, año 2.
Suponga que al 10 de diciembre la tasa al contado para los euros es de $1.00,
pero que al 31 de diciembre el euro se ha revaluado a $1.05. ¿Se necesita algún
ajuste al 31 de diciembre, año 1, que es cuando los libros se cierran, con el fin de
contabilizar el que la cuenta por cobrar en moneda extranjera ha cambiado en su
valor de dólares estadounidenses desde el 10 del diciembre?
El consenso general mundial es que una cuenta por cobrar o una cuenta por
pagar en moneda extranjera se debe reevaluar a la fecha del balance general para
contabilizar la variación en los tipos de cambio. De acuerdo con la perspectiva de
dos transacciones, esto significa que una ganancia o una pérdida cambiaria surgen
en la fecha del balance general. La siguiente pregunta es entonces qué debe
hacerse con estas ganancias y pérdidas cambiarias que aún no se han realizado
en efectivo. ¿Deben incluirse en la utilidad neta?
Los dos enfoques para la contabilización de las ganancias y de las pérdidas
cambiarias no realizadas son el enfoque diferido y el enfoque de
acumulación por devengado. Bajo el enfoque diferido, las ganancias y las
pérdidas cambiarias no realizadas se difieren en el balance general hasta que el
efectivo realmente se pague o se recibe. Cuando el efectivo se paga o recibe, se
debe incluir en el ingreso una ganancia o una pérdida cambiaria realizada. Este
enfoque no es aceptable bajo las NIIF ni por los PCGA estadounidenses.
La NIC 21 (así como la SFAS 52) requiere que las compañías usen el enfoque
de acumulación por devengado con el fin de contabilizar las ganancias y las
pérdidas cambiarias no realizadas. En este enfoque, una firma reporta las
ganancias y pérdidas cambiarias no realizadas en la utilidad neta en el periodo en
que varía el tipo de cambio. La SFAS 52 justifica este enfoque diciendo: "Esto es
consistente con la contabilidad sobre bases devengadas; da como resultado que se
reporte el efecto de una variación cambiaria que tendrá efectos sobre el flujo de
efectivo cuando ocurra el evento que cause el efecto". De este modo, cualquier
variación en el tipo de cambio desde la fecha de venta hasta la fecha del balance
general produciría una ganancia o pérdida cambiaria que debe reportarse en el
ingreso de ese periodo. Cualquier variación en el tipo de cambio desde la fecha
del balance general hasta la fecha de pago produciría una segunda ganancia o
pérdida cambiaria que se reportaría en el segundo periodo contable. Los asientos
de diario que realizaría La empresa de Prueba S.A, bajo el enfoque de
acumulación por devengado serían como sigue:
1/12/A1 Cuentas por cobrar (€) .............................................................................................. 1000000

Ventas ................................................................................................................................. 1 000 000
Para registrar la venta y la cuenta por cobrar en euros a la tasa al contado
de $1,00.
31/12/Al Cuentas por cobrar (€) .............................................................................................. 50000
Ganancia cambiaria ............................................................................................................ 50000
Para ajustar el valor de la cuenta por cobrar en euros a la nueva tasa al
contado $1.05 y para registrar una ganancia cambiaria resultante de la
reevaluación al contado de $1.00 del euro desde el 10 de diciembre.
1/3/A2 Pérdida cambiaria ..................................................................................................... 70000

Cuentas por cobrar (€) ......................................................................................................... 70000
Para ajustar el valor de la cuenta por cobraren euros a la nueva tasa al
contado de $0.98 y para registrar una pérdida cambiaria resultante de la
devaluación del euro desde el 31 de diciembre.
Efectivo ........................................................................................................................ 980000
Cuentas por cobrar «E) ........................................................................................................ 980000
4
Para registrar la recepción de E1 000000 y la conversión a la a la tasa
al contado de $0.98.
El impacto neto en el ingreso en el año 1 incluye Ventas de $980 000 y una
Ganancia cambiaria de $50 000; en el año 2, se registra una Pérdida cambiaria de
$70000. Esto produce un aumento neto en las Utilidades retenidas de $980 000 el
cual queda equilibrado por un aumento igual en Efectivo."
Una crítica del enfoque de acumulación por devengado es que conduce a una
violación del conservadurismo cuando surge una ganancia cambiaria en la fecha
del balance general. De hecho, ésta es una de las dos situaciones que se
presentan en las normas de contabilidad estadounidenses (la otra se relaciona con
el hecho de reportar a valores de mercado las operaciones con valores
negociables) cuando es aceptable reconocer una ganancia no realizada en el
ingreso. Históricamente, varios países de la Unión Europea (EU) (como Alemania
y Austria) se adhirieron de una manera más estricta al concepto de
conservadurismo. En estos países, si a la fecha del balance general el tipo de
cambio hubiera variado de tal modo que surgiera una ganancia no realizada, se
ignoraría la variación en el tipo de cambio y la cuenta por cobrar o por pagar en
moneda extranjera continuaría registrándose en el balance general al tipo de
cambio existente a la fecha de la transacción. En contraste, si el tipo de cambio
hubiera variado de tal modo que se causara una pérdida cambiaria, la cuenta por
cobrar se reevaluaría y registraría, a la vez que se reportaría una pérdida no
realizada en el ingreso. Ésta es una aplicación clásica del conservadurismo. Con
la introducción de la obligación de usar las NIIF, esta práctica ya no es usada por
las compañías con sede en Estados Unidos al preparar estados financieros
consolidados.
Todos los activos y pasivos en moneda extranjera que se llevan en los libros de
una compañía se deben reexpresar a la fecha del balance general. Además de las
cuentas por pagar y por cobrar en moneda extranjera resultantes de las
transacciones de importaciones y de exportaciones, las compañías podrían tener
dividendos por cobrar provenientes de subsidiarias extranjeras, préstamos por
pagar a prestamistas extranjeros, pagos de arrendamientos por cobrar
provenientes de clientes extranjeros y así sucesivamente, que estén denominados
en una moneda extranjera y que por lo tanto deban reexpresarse a la fecha del
balance general. Cada uno de estos activos y pasivos denominados en moneda
extranjera está expuesto a un riesgo cambiario; por consiguiente, las fluctuaciones
en el tipo de cambio resultarán en ganancias y pérdidas cambiarias.
Muchas compañías americanas reportan las ganancias y las pérdidas
cambiarias en el estado de resultados en una partida que con frecuencia se
denomina "Otros ingresos (Gastos)". Otras ganancias y pérdidas incidentales
como las ganancias y las pérdidas en las ventas de activos también se incluirían
en esta partida. La SFAS 52 le exige a las compañías revelar la magnitud de las
ganancias y pérdidas cambiarias si éstas son materiales. Por ejemplo, en las
Notas a los estados financieros del informe anual de 2004, Merck & Company Inc.
indicó que la partida del estado de resultados denominada "Otros (ingresos) gas
tos, neto", incluía ganancias cambiarias de $18.4 millones, $28.4 millones y $7.8
millones en 2004, 2003 y 2002, respectivamente.12
1.1 Cobertura de los riesgos cambiarios
En el ejemplo anterior, La empresa de Prueba S.A, tiene una exposición cambiaria
de activos en euros cuando vende bienes al cliente español y le concede tres
meses para pagar su compra. Si el euro se devalúa durante los próximos tres
meses, La empresa de prueba S.A, incurre en una pérdida cambiaria.
"Observe que los asientos de diario registrados al 1 de marzo, año 2, podrían
haberse combinado en el siguiente asiento individual:
1/3/A2 Pérdida cambiaría 70000

Efectivo 980000
Cuentas por cobrar (€) 1050000
Transacciones en moneda extranjera y cobertura de riesgos cambiarios 243
Muchas compañías, la incertidumbre de no saber en forma exacta la cantidad de
moneda nacional que recibirá sobre una venta de exportación es motivo de gran
preocupación. Para evitar dicha incertidumbre, con frecuencia las compañías
usan instrumentos derivados en moneda extranjera para cubrirse contra el efecto
de cambios desfavorables en el valor de las monedas extranjeras. Los dos
instrumentos derivados más comunes usados para cubrir los riesgos de los
cambios extranjeros son los contratos a plazo en moneda extranjera y las
opciones en moneda extranjera. A través de un contrato a plazo, La empresa de
Prueba S.A, puede cerrar el precio al cual venderá los euros que reciba en tres
meses. Una opción establece un precio al cual La empresa de Prueba S.A podrá,
pero sin estar obligada a ello, vender los euros que reciba en tres meses. Si la
empresa de Prueba S.A, realiza un contrato a plazo o si compra una opción en la
fecha en la que se hace la venta, se estará usando el instrumento derivado como
una cobertura de un activo reconocido denominado en moneda extranjera (la
cuenta por cobrar en euros).
A menudo, las compañías que participan en actividades cambiarias realizan

acuerdos de coberturas tan pronto como se recibe una orden de ventas no
cancelable o tan pronto como se coloca un pedido no cancelable. Una orden no
cancelable que especifique el precio de la divisa y la fecha de entrega se conoce
como un compromiso firme en moneda extranjera. Suponga que el 1 de abril, La
empresa de Prueba S.A acepta un orden para vender partes a un cliente en Tai
landia a un precio de 20 millones de bats tailandeses. Las partes se entregarán y
el pago se recibirá el 15 de mayo. El 1 de abril, antes de que la venta se haya
hecho, La empresa de Prueba S.A, celebra un contrato a plazo para vender 20
millones de bats tailandeses el 15 de mayo. En este caso, La empresa de Prueba
S.A está usando un instrumento derivado en moneda extranjera como una
cobertura cambiaría de un compromiso en firme en moneda extranjera no
reconocido.
Algunas compañías realizan transacciones en moneda extranjera que ocurren

sobre una base regular y pueden ser confiablemente pronosticadas. Por ejemplo,
La empresa de Prueba S.A, compra componentes en forma regular a un
proveedor en Singapur y hace el pago en dólares de Singapur. Aun cuando
empresa de Prueba S.A no tiene ningún contrato para hacer compras futuras,
tiene una exposición al riesgo cambiario si planea continuar haciendo compras al
proveedor de Singapur. El IASB continúa trabajando en la elaboración de una
norma integrada sobre los instrumentos financieros. La NIC 39 proporciona los
siguientes principios generales con respecto a la contabilización de los
instrumentos derivados.
Sobre este tema no profundizaremos sobre la descripción detallada de la
contabilidad de las coberturas cambiarias.
Aunque los instrumentos derivados se usan ampliamente en todo el mundo para
proporcionar una cobertura contra los riesgos cambiarios, existen muy pocas
normas nacionales de contabilidad que proporcionen una guía específica en
relación con la contabilización de los instrumentos derivados en general o de los
instrumentos derivados en moneda extranjera en lo particular. Una de las
mayores excepciones radica en la SFAS 133 de los PCGA estadounidenses,
Contabilización de los instrumentos derivados y actividades de coberturas
cambiarías, la cual entró en vigor en 2001 y gobierna a la contabilización de
todos los instrumentos derivados, incluyendo aquellos que se usan para cubrir
los riesgos cambiarios. En respuesta a las preocupaciones expresadas por
muchas compañías, la SFAS 138, Contabilización de ciertos instrumentos
derivados y de ciertas actividades de coberturas cambiarias, reforma a la SFAS
133 con respecto a la contabilización de las coberturas cambiarias de activos y
pasivos reconocidos y denominados en moneda extranjera.
La SFAS 133 (como se reformó por la SFAS 138) proporciona lineamientos para
las coberturas cambiarias de las siguientes fuentes de riesgos cambiarios:
Activos y pasivos reconocidos y denominados en moneda extranjera.
Compromisos en firme no reconocidos y denominados en moneda extranjera.
Transacciones denominadas en moneda extranjera sujetas a un pronóstico.
Las inversiones netas en operaciones extranjeras.
Se aplica una contabilidad distinta a cada uno de estos tipos de coberturas
cambiarias. Ya que los principios de contabilidad estadounidenses proporcionan
reglas más amplias con respecto a la contabilización de las coberturas de los
riesgos cambiarios y ya que la aplicación de estas reglas es consistente con la
NIC 39, aquí se concentra la atención en las reglas estadounidenses en dicha
área.
1.2 Contabilización de las variaciones en el valor justo de los
instrumentos derivados
Bajo los principios de contabilidad estadounidenses, los cambios en el valor justo
de los instrumentos derivados se deben incluir en el ingreso genérico. El FASB
Financial Accounting Standards Board introdujo la necesidad de reportar el
ingreso genérico en 1997.16 El ingreso genérico se define como todos los
cambios en el capital contable provenientes de fuentes que no son del propietario
y consiste en dos componentes: la utilidad neta y los otros ingresos genéricos.
Los otros ingresos genéricos consisten en partidas de ingresos que las
declaraciones anteriores del FASB requerían que se difirieran en el capital
contable de los accionistas como ganancias y pérdidas sobre los valores
negociables disponibles para la venta. Los otros ingresos genéricos se acumulan
y se reportan como un renglón separado en la sección del capital contable de los
accionistas del balance general. El título de la cuenta Otros ingresos genéricos
acumulados se usa en este capítulo para describir esta partida del capital
contable de los accionistas. 1
De acuerdo con la SFAS 133 (como se reformó por la SFAS 138), las ganancias
y las pérdidas que resultan de los cambios en el valor justo de los instrumentos
derivados se reconocen inicialmente ya sea (1) en el estado de resultados como
una parte de la utilidad neta o (2) en el balance general como un componente de
los otros ingresos genéricos. El tratamiento del reconocimiento depende
parcialmente de si el instrumento derivado se use para propósitos de coberturas
cambiarias o para propósitos de especulación.17 Para los instrumentos
derivados especulativos, el cambio en el valor justo de los instrumentos
derivados (la ganancia o la pérdida) se reconoce inmediatamente en la utilidad
neta. La contabilización de los cambios en el valor justo de los instrumentos
derivados usados para propósitos de coberturas depende de la naturaleza del
riesgo cambiario que se esté cubriendo y del hecho de si el instrumento
cambiario califique para la contabilización de las coberturas cambiarias.
1.3 Contabilización de las coberturas cambiarias
Las compañías entablan relaciones de coberturas cambiarias para minimizar el
efecto adverso que tienen las variaciones en los tipos de cambio sobre los flujos
de efectivo y sobre la utilidad neta. Como tales, a las compañías les gustaría
1 15 4 16
EI factor de valor presente para cuatro meses a 1 por ciento por mes se calcula como 1/1.01 , o 0.96098. FASB
Statement 130, Reporting Comprehensiva Income, emitido en junio de 1997.
contabilizar las coberturas cambiarias de tal manera que la ganancia o la pérdida
proveniente de una cobertura cambiaria se reconozca en la utilidad neta en el
mismo periodo en el que se está cubriendo la pérdida o la ganancia sobre un
riesgo. Este enfoque se conoce como contabilización de las coberturas
cambiarias. La SFAS 133 y la SFAS 138 permiten la contabilización de las
coberturas para instrumentos derivados en moneda extranjera tan sólo si se
satisfacen tres condiciones:
1. El instrumento derivado se usa para cubrir ya sea una exposición a
valor justo o una exposición de un flujo de efectivo contra riesgos
cambiarios.
2. El instrumento derivado es muy eficaz para compensar los cambios
en el valor justo o los flujos de efectivo relacionados con la partida
cubierta.
3. El instrumento derivado se documenta adecuadamente como una
cobertura cambiaria.
A continuación se analizarán cada una de estas condiciones.
1.4 Naturaleza del riesgo cambiario
Existe una exposición a valor justo si las variaciones en los tipos de cambio
pueden afectar el valor justo de un activo o pasivo reportado en el balance
general. Si se desea que califique para la contabilización de las coberturas
cambiarias, entonces el riesgo del valor justo debe tener el potencial de afectar a
la utilidad neta si ésta no se halla cubierta. Por ejemplo, existe un riesgo de valor
justo asociado con una cuenta por cobrar en moneda extranjera. Si la moneda
extranjera se devalúa, se debe reducir la cuenta por cobrar reconociendo así una
pérdida compensadora en la utilidad neta. El FASB ha determinado que también
existe una exposición a valor justo para los compromisos firmes en moneda
extranjera.
Existe una exposición de flujo de efectivo si las variaciones en los tipos de
cambio pueden afectar a la cantidad de flujos de efectivo a realizarse de una
transacción reflejándose los cambios en los flujos de efectivo en la utilidad neta.
Existe una exposición de flujos de efectivo para (1) los activos y pasivos en
moneda extranjera reconocidos, (2) los compromisos en firme en moneda
extranjera y (3) las transacciones en moneda extranjera pronosticadas.
Se debe designar a los instrumentos derivados, para los que las compañías
desean usar una contabilización de coberturas cambiarias, ya sea como una
cobertura a valor justo o como una cobertura de flujos de efectivo. Para las
coberturas de activos y pasivos en moneda extranjera reconocidos y para la
cobertura de los compromisos en firme en moneda extranjera, las compañías
deben escoger entre los dos tipos de designación. Las coberturas de tran
sacciones pronosticadas en moneda extranjera sólo pueden calificar como
coberturas de flujos de efectivo. Los procedimientos contables difieren para los
dos tipos de coberturas cambiarias. En general, las ganancias y las pérdidas
sobre las coberturas a valor justo se reconocen inmediatamente en la utilidad
neta, mientras que las ganancias y las pérdidas sobre las coberturas de los flujos
de efectivo se incluyen en los otros ingresos genéricos.18
1.5 Efectividad de las coberturas cambiarias
Si se desea usar en forma inicial la contabilización de las coberturas, debe
esperarse que las coberturas cambiarias sean muy eficaces para la generación
de ganancias y pérdidas que compensen a las pérdidas y ganancias sobre el
rubro que se está cubriendo. Las coberturas cambiarias deben ser realmente
muy efectivas en la generación de ganancias y pérdidas compensadoras para
que la contabilidad de las coberturas se continúe aplicando.
En un principio, se puede considerar un instrumento derivado en moneda
extranjera como una cobertura eficaz si se acoplan los términos críticos del
instrumento de la cobertura cambiaria con los del rubro cubierto. Los términos
críticos incluyen al tipo de moneda, la cantidad de fondos y la fecha de
liquidación. Por ejemplo, un contrato a plazo para comprar 1 millón de yenes
japoneses en 30 días sería una cobertura eficaz de un pasivo de 1 millón de
yenes japoneses si es pagadero en 30 días. Se puede lograr la evaluación de las
coberturas cambiarias sobre una base continua usando un método acumulativo
de compensación en dólares.
1.6 Documentación de las coberturas cambiarias
Si se desea aplicar la contabilidad de las coberturas cambiarias, la SFAS 133
requiere una documentación formal de la relación de la cobertura cambiaria al
principio de la cobertura, es decir, en la fecha en la que se realiza un contrato a
plazo o en la fecha en la que se adquiere una opción en moneda extranjera. La
compañía de coberturas cambiarias debe preparar un documento que identifique
el rubro cubierto, el instrumento de la cobertura cambiaria, la naturaleza del
riesgo que se está cubriendo, la manera en la que se evaluará la efectividad de
la cobertura del instrumento, así como el objetivo de la administración del riesgo
y la estrategia para emprender la cobertura cambiaria
1.7 Combinaciones de coberturas cambiarias
Los asientos específicos que se requieren para contabilizar una relación de
cobertura cambiaria en moneda extranjera se determinan por una combinación de
los siguientes factores:
1. El tipo rubro que se está cubriendo:
a) El activo/pasivo denominado en moneda extranjera
b) El compromiso en firme en moneda extranjera
c) La transacción pronosticada en moneda extranjera
2. La naturaleza del rubro que se está cubriendo:
a) El activo existente (o futuro)
b) El pasivo existente (o futuro)
3. El tipo de instrumento de cobertura que se esté usando:
a) Contrato a plazo
b) Opción
4. La naturaleza del riesgo cambiario:
a) La exposición de valor justo
b) La exposición de los flujos de efectivo
Para medir el valor justo de un compromiso firme, se debe hacer una elección
entre las posibilidades de usar:
1. Los cambios en la tasa al contado
2. Los cambios en la tasa a plazo
En este capítulo no se puede abarcar la contabilización de más de 20
combinacionesdiferentes de relaciones de coberturas cambiarias. Sin embargo,
es importante observar las diferencias en la contabilización de (1) los
activos/pasivos denominados en moneda extranjera, (2) los compromisos en firme
y (3) las transacciones pronosticadas. Esto se aplica si se enfoca en la contabilidad
de un exportador que tiene un activo actual o futuro en moneda extranjera.
También se expone el uso tanto de los contratos a plazo como de las opciones
para los tipos diferentes de rubros que se están cubriendo y se demuestra de ma
nera selectiva la contabilización de las coberturas a valor justo y de los flujos de
efectivo. El apéndice de este capítulo presenta la contabilización de las coberturas
adquiridas por un importador que tiene pasivos actuales y futuros en moneda
extranjera.
1.8 Coberturas cambiarias de activos y pasivos denominados en

moneda extranjera
Las coberturas de los activos y pasivos denominados en moneda extranjera,
como las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, se pueden calificar ya sea
como coberturas de flujos de efectivo o como coberturas a valor justo. Para
calificar como una cobertura de flujos de efectivo, el instrumento de cobertura
debe compensar en forma total la variabilidad en los flujos de efectivo asociados
con la cuenta por cobrar o por pagar en moneda extranjera. Si el instrumento de
cobertura cambiaria no califica como una cobertura de flujo de efectivo, o si la
compañía opta por no designar el instrumento de cobertura cambiaria como una
cobertura de flujos de efectivo, la cobertura se designa como cobertura a valor
justo. Las siguientes listas resumen la contabilidad básica para los dos tipos de
coberturas cambiarias.
1.9 Cobertura de flujos de efectivo En cada fecha del balance general:
1. El activo o pasivo cubierto se ajusta al valor justo según los cambios en el
tipo de cambio al contado y se reconoce una ganancia o una pérdida
cambiaria en la utilidad neta.
2. El instrumento derivado de cobertura cambiaria se ajusta al valor justo (dando
como resultado que se reporte un activo o un pasivo en el balance general)
y la contraparte se reconoce como un cambio en el otro ingreso genérico
acumulado (AOCI, del inglés accumulated other comprehensiva income).
3. Una cantidad igual a la ganancia o pérdida cambiaria sobre el activo o pasivo
cubierto se transfiere entonces desde el AOCI hasta la utilidad neta; el efecto
neto es compensar cualquier ganancia o pérdida sobre el activo o pasivo
cubierto.
4. Una cantidad adicional se elimina del AOCI y se reconoce en la utilidad neta
para reflejar a) la amortización en el periodo actual del descuento o prima
original sobre el contrato a plazo (si un contrato a plazo es el instrumento de
la cobertura) o b) el cambio en el valor de la opción a través del tiempo (si
una opción es el instrumento de la cobertura)
5. Coberturas cambiarías a valor justo a cada fecha de balance general:
El activo o el pasivo cubierto se ajusta al valor justo según los cambios en el tipo
de cambio al contado y se reconoce una ganancia o pérdida cambiaria en la
utilidad neta.
El instrumento derivado de cobertura cambiaria se ajusta al valor justo (dando
como resultado que se reporte un activo o pasivo en el balance general) y la
contraparte se reconoce como una ganancia o pérdida en la utilidad neta.
1.10 Uso de un contrato a plazo para cubrir un activo reconocido
denominado en moneda extranjera
De regreso al ejemplo de la empresa de prueba S.A, en el que la compañía tiene
una cuenta por cobrar en moneda extranjera, se expondrá la contabilización de un
activo reconocido y denominado en moneda extranjera. En el ejemplo anterior, la
compañía presenta una exposición de activos en euros cuando le vende bienes al
cliente español y le concede tres meses para pagar su compra. Para cubrir su
exposición contra una disminución en el valor del dólar estadounidense con
respecto al euro, Prueba S.A, decide celebrar un contrato a plazo.
Suponga que al 1 de diciembre, año 1, la tasa a plazo a tres meses para los euros
es de $0.985 y que Prueba S.A firma un contrato con el First National Bank para
que se le entreguen €1000000 dentro de tres meses a cambio de $985 000.
Ninguna moneda en efectivo cambia de manos el 1 de diciembre. Dado que la tasa
al contado al 1 de diciembre es $1.00, el euro se está vendiendo a un descuento en
el mercado a plazo a tres meses (la tasa a plazo es inferior a la tasa al contado).
Ya que el euro se está vendiendo a un descuento de $0.015 por euro, Prueba S.A,
recibe $15 000 menos que si el pago se hubiera recibido a la fecha en la que se
entregan los bienes ($985 000 vs. $1000000). Esta reducción de $15 000 en el flujo
de efectivo se puede ver como un gasto; es el costo de extender un crédito en
moneda extranjera al cliente extranjero. 2
19 No confundir con el costo asociado con el riesgo del crédito normal; es decir, el riesgo de que el cliente no pague su compra; el
cual es un aspecto que no está relacionado con la moneda en la cual la transacción está denominada.
Conceptualmente, este gasto es similar a la pérdida derivada de la transacción
que surge de la venta de exportación. Existe únicamente porque la transacción
está denominada en una moneda extranjera. La principal diferencia es que Prueba
S.A, conoce la cantidad exacta del gasto del descuento a la fecha de la venta,
mientras que, si la cuenta por cobrar deja de cubrirse cambiariamente, Prueba
S.A, no conocerá el tamaño de la pérdida de la transacción hasta después de tres
meses. De hecho, es posible que la cuenta por cobrar no cubierta diera como
resultado una ganancia por transacción en lugar de una pérdida por transacción.
Dado que la tasa futura al contado resulta ser de sólo $0.98, resulta claramente
mejor vender euros a una tasa a plazo de $0.985 que dejar de cubrir a la cuenta
por cobrar en euros — Prueba S.A recibirá $5 000 más como resultado de la
cobertura cambiaria—. Esto puede verse como una ganancia, resultado del uso
del contrato a plazo. A diferencia del gasto del descuento, no se conoce la
magnitud exacta de esta ganancia sino hasta tres meses después. (De hecho, es
posible que el uso del contrato a plazo pudiera producir una pérdida adicional. Esto
ocurriría si la tasa al contado al 1 de marzo, año 2, fuera más alta que la tasa a plazo
de $0.985.) 3
1. Prueba S.A, embarca los bienes al cliente español, creando con ello una
cuenta por pagar de Cl 000 000.
2. Prueba S.A, vende €1 000 000 a un plazo de tres meses al First National

Bank, creando un contrato ejecutorio para pagar El 000000 y para recibir
$985000.
Pasos al 1 de marzo, año 2
3. El cliente español le envía €1 000 000 a Prueba S.A, para liquidar la cuenta
por cobrar. Prueba S.A, tiene ahora €l 000000 en moneda extranjera.
4. Prueba S.A, le entrega €1 000 000 al First National Bank.
S. El First National Bank le paga a Prueba S.A, $985000.
3 19
No confundir con el costo asociado con el riesgo del crédito normal; es decir, el riesgo de que el cliente no pague su compra; el
cual es un aspecto que no está relacionado con la moneda en la cual la transacción está denominada.
Prueba S.A, debe contabilizar su transacción en moneda extranjera y el contrato a
plazo relacionado de manera simultánea pero por separado.
Ya que la fecha de liquidación, el tipo de moneda y la cantidad de moneda se
acoplan con los términos correspondientes de la cuenta por cobrar, se espera que
la cobertura cambiaría sea altamente eficaz. Si Prueba S.A, designa de manera
adecuada el contrato a plazo como una cobertura de la posición de su cuenta por
cobrar en euros, se puede aplicar la contabilidad de las coberturas cambiarías. Se
puede designar el contrato a plazo como una cobertura de flujos de efectivo, ya
que compensa por completo la variabilidad de los flujos de efectivo relacionados
con la cuenta por cobrar. De manera alternativa, Prueba S.A puede optar por
contabilizar el contrato a plazo como una cobertura a valor justo.
En cualquier caso, Prueba S.A, determina el valor justo del contrato a plazo por
referencia a la variación en la tasa a plazo de un contrato que vence el 1 de marzo,
año 2. Los tipos de cambio relevantes, el valor en dólares estadounidenses de la
cuenta por cobrar en euros y el valor justo del contrato a plazo se determinan como
sigue:
Cuenta por cobrar (€) Contrato a plazo
Variación en el
Valor en dólares valor en dólares Tasa a plazo Variación en el
Fecha Tasa al contado estadounidenses estadounidenses al 1/3/A2 Valor justo valor jusio
1/12/A1 $1.00 $1 000 000 $0.985 $0
31/12/Al $1.05 $1 050 000 +$50000 $0.996 $(10783)' —$10783
1/3/A2 $0.98 $980000 —$70000 $0.980 $50001 +$15783
*
$985000 — $996000 = $(11000) x 0.9803 = $(10783), donde 0.9803 es el factor de valor
presente para dos meses a una tasa de interés anual de 12% (1% por mes) calculada como
1/1.012.
*
$985000 — $980000 = $5000.
Prueba S.A, no paga nada al celebrar el contrato a plazo al 1 de diciembre, año 1 y
el contrato a plazo tiene un valor justo de cero en esa fecha. Al 31 de diciembre,
año 1, la tasa a plazo de un contrato para entregar euros el 1 de marzo, año 2, es
$0.996. Se podría celebrar un contrato a plazo el 31 de diciembre, año 1, para
vender € 1000 000 en $996 000 el 1 de marzo, año 2. Ya que Prueba S.A, se ha
comprometido a vender € 1000 000 en $985 000, el valor nominal del contrato a
plazo es negativo en $11000. El valor justo del contrato a plazo es el valor
presente de esta cantidad. Suponiendo que Prueba S.A tiene una tasa creciente
de préstamos de 12 por ciento por año (1 por ciento por mes) y al hacer un
descuento por dos meses (de 31/12/A1 a 1/3/A2), el valor justo del contrato a plazo
al 31 de diciembre, año 1, es negativo en $10 783 (un pasivo). El 1 de marzo, año
2, la tasa a plazo para vender euros en esa fecha es la tasa al contado: $0.98. A
esa tasa, se podrían vender € 1000 000 en $980 000. Ya que Prueba S.A, tiene un
contrato para vender euros en $985 000, el valor justo del contrato a plazo el 1 de
marzo, año 2, es de $5 000. Esto representa un aumento en el valor justo desde el
31 de diciembre, año 1, de $15 783. El descuento original sobre el contrato a plazo
se determina por la diferencia en la tasa al contado en euros y la tasa a plazo a tres
meses al 1 de diciembre, año 1: ($0.985 — $1.00) x €1 000 000 = $15 000.
El efecto neto sobre el balance general a lo largo de los dos años es un aumento
en efectivo de $985000 con un aumento correspondiente en las utilidades retenidas
de $985000 ($995025 $10025). El Gasto del descuento acumulativo de $15000
refleja el costo de extender crédito al cliente español.
El beneficio neto de haber celebrado el contrato a plazo es de $5000. Prueba S.A,
tiene un flujo de entrada de efectivo de $985000 en lugar de los $980000 que se
hubieran recibido sin un contrato a plazo. Esta "ganancia' se refleja en la utilidad
neta como la diferencia entre la ganancia neta sobre el contrato a plazo y el gasto
del descuento acumulativo ($20000 $15000 = $5000) reconocida a lo largo de los
dos periodos.
2 Conversión de estados financieros en moneda extranjera
2.1 Dos problemas conceptuales
Al convertir estados financieros en moneda extranjera a la moneda informativa de
la compañía matriz, se deben tomar en cuenta dos aspectos:
1. ¿Cuál es el tipo de cambio apropiado que deber usarse al convertir cada
partida de: estado financiero?
2. ¿En los estados financieros consolidados, cómo debe reflejarse el ajuste de
conversión que inherentemente surge del proceso de conversión?
Aquí se presentan estos problemas, así como los conceptos básicos que dan
fundamento a la conversión de los estados financieros a través del siguiente
ejemplo.
Ejemplo
Parentco, una compañía con sede en Estados Unidos, establece una subsidiaria
totalmente poseída, Foreignco, en un país llamado Foreign Country (País
Extranjero) el 1 de enero invirtiendo US$600 cuando el tipo de cambio entre el
dólar estadounidense y la moneda extranjera (Fe) es de FCI = US$1.00. La
inversión de capital contable de US$600 se convierte físicamente en FC600.
Además, Foreignco pide en préstamo FC400 a los bancos locales el de enero.
Foreignco compra un inventario que cuesta FC900 y mantiene FC100 en efectivo.
Foreignco está abriendo el balance general como sigue:
F O R E I G N C O
Balance general de apertura
Efectivo ...............................................FC 100 Pasivos FC 400

Inventario .... 900 Capital común ......... 600
Total .................................................FC 1000 Total ................FC 1000
Al convertir cada saldo de FC en el balance general de Foreignco al mismo tipo de
cambio (US$1.00), el balance general convertido de Foreignco en US$ refleja un
monto igual de activos totales y de pasivos y de capital contable totales.
Tres meses después
Durante el periodo del 1 de enero al 31 de marzo, Foreignco no realiza ninguna
transacción. Sin embargo, durante ese periodo el FC se reevalúa contra el dólar
estadounidense, de tal modo que el tipo de cambio al 31 de marzo es US$1.20 por
FC.
Al preparar los estados financieros consolidados a una fecha intermedia, Parentco
debe escoger ahora entre el tipo de cambio actual de US$1.20 y el tipo de cambio
pasado (histórico) de US$1.00 para convertir el balance general de Foreignco en
dólares estadounidenses. El capital contable de los accionistas del Foreignco debe
convertirse al tipo de cambio histórico de US$1.00 para que la cuenta de la
Inversión de Parentco se pueda eliminar contra el capital común de la subsidiaria
en la hoja de trabajo de consolidación. Existen dos enfoques para convertir los
activos y los pasivos de la subsidiaria:
Todos los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio actual (el tipo de
cambio al contado en la fecha del balance general).
Algunos activos y pasivos se convierten al tipo de cambio actual, a la vez que otros
activos y pasivos se convierten a los tipos de cambio históricos (los tipos de
cambio que existían cuando los activos y pasivos fueron adquiridos).
Todos los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio actual
Si se adopta el primer enfoque, en el cual todos los activos y pasivos se convierten
al tipo de cambio actual, la hoja de trabajo de consolidación al 31 de marzo
aparecería como sigue:
Consolidación Tres meses despues de la fecha de adquisición para Parentco y para su
subsidiaria Foreignco
Cambio en
Parentco el valor general
de US$ Eliminaciones
US$ Foreignco desde Balance consolidado
de el 1 de
FC Tipo cambio US$ enero Db. Cr. US$
Inversion 600 0
Efectivo 600 100 $1.20 120 20 600 480
Inventario xx 900 $1.20 1080 180 1080
Total xxx 1000 $1.20 1200 200 600
Pasivos $1.00
XX 400 480 80 480
Capital Comun 600
xx 600 600 0 0
Subtotal xxx 1000 1080 80 480
Ajuste por
conversión 120 120 120
Total 1200 200 600
Al convertir todos los activos al tipo de cambio actual más alto, los activos se
reevalúan en términos de su valor en dólares estadounidenses de US$200. Los
pasivos también se revalúan en US$80. Para mantener en equilibrio el balance
general convertido a dólares estadounidenses, se debe registrar un ajuste de
conversión positivo (crédito) de US$120. Como resultado, los activos totales en el
balance general consolidado son mayores en US$120 que los del 1 de enero y lo
mismo sucede con el total de los pasivos y del capital contable de los accionistas.
$20 ganancia sobre el efectivo + $180 ganancia sobre inventarios $80 pérdida
sobre pasivos = $120 ganancia neta
La ganancia cambiaria neta (el ajuste de conversión positivo) no se ha realizado,

es decir, no produce un flujo de entrada de efectivo de US$120 para Parentco. Sin
embargo la ganancia puede realizarse vendiendo a Foreignco al valor en libros de
sus activos (FC600) y convirtiendo los fondos resultantes en dólares
estadounidenses al tipo de cambio actual (FC600 x $1.20 = US$720). Si éste es el
caso, Parentco realizaría una ganancia que se debería únicamente al aumento de
valor de la moneda extranjera:
El ajuste de conversión es análogo a la ganancia o a la pérdida cambiaria neta
ocasionada por una variación en el tipo de cambio:
Fondos provenientes de la venta ........................................................... $720
Inversión original ..................................................................................... ..600
Ganancia realizada .................................................................................. $120
El ajuste por conversión refleja el cambio en el valor en dólares de la inversión
neta en reignco, si la subsidiaria se vendiera. Además, un ajuste de conversión
positivo señala el aumento de la moneda extranjera y producirá un incremento en
el valor en dólares estadounidenses de los dividendos futuros en moneda
extranjera que Foreignco deberá a su compañía matriz. Por ejemplo, un dividendo
de FC10 distribuido el 31 de marzo se puede convertir en US$12, mientras que la
misma cantidad de dividendos en moneda extranjera hubiera valido tan sólo
US$10 al principio del año.
Los activos y pasivos monetarios se convierten a los tipos de cambio actuales:
Suponga ahora que tan sólo los activos monetarios (el efectivo y las cuentas por
cobrar; los pasivos monetarios (la mayoría de los pasivos) se convierten al tipo de
cambio actual La hoja de trabajo para convertir los estados financieros de
Foreignco a dólares estadounidenses al 31 de marzo se vería como sigue en la
Tabla 2.
Consolidación Tres meses despues de la fecha de adquisición para Parentco y para su
subsidiaria Foreignco
Cambio en
Parentco el valor general
de US$ Eliminaciones
US$ Foreignco desde Balance consolidado
de el 1 de
FC Tipo cambio US$ enero Db. Cr. US$
Inversion 600
Efectivo 600 100 $1.20 120 +20 600
Inventario xx 900 $1.0 900 0
Total xxx 1000 1020 +20
Pasivos $1.20
XX 400 480 +80
Capital Comun $1.0 600
xx 600 600 0
Subtotal xxx 1000 1080 +80
Ajuste por
conversión 60 60
Total 1020 +20
Tabla Nº 2 Hoja de trabajo de consolidación tres meses después de la fecha de adquisición para Parentco y para
su subsidiaria Foreigrs
Usando este enfoque, el dinero en efectivo aumenta de valor en US$20 y los
pasivos aumentan de valor en US$80. Para mantener en equilibrio el balance
general, se debe registrar un ajuste de conversión negativo (débito) de US$60.
Como resultado, en el balance general consolidado tanto los activos totales como
el total de los pasivos y del capital contable de los accionistas son mayores en
US$20 que los del 1 de enero.
El ajuste de conversión es análogo a la ganancia o a la pérdida cambiaria neta
ocasionada por una variación en el tipo de cambio:
$20 ganancia sobre el efectivo – $80 pérdida sobre pasivos = $60 pérdida neta
Esta pérdida cambiaria neta (el ajuste de conversión negativo) también se
considera no realizada. Sin embargo, la pérdida se puede realizar a través del
proceso siguiente:
La subsidiaria usa su efectivo (FC100) para pagar sus pasivos en la medida de lo
posible.
La compañía matriz envía suficientes dólares estadounidenses a la subsidiaria

para pagar sus pasivos restantes (FC300). Al 1 de enero, la compañía matriz
hubiera enviado US$300 para pagar FC300 de pasivos (al tipo de cambio de $1.00
/ FC1). Al 31 de marzo, la compañía matriz debe enviarle US$360 para que pague
FC300 de pasivos (al tipo de cambio de $1.20 / FC1). Surge una pérdida cambiaria
(ajuste de conversión negativo) de US$60 (US$360 – US$300) en la posición
monetaria neta de los pasivos porque la moneda extranjera se ha revaluado desde
el 1 de enero hasta el 31 de marzo.
Observe que bajo este enfoque de conversión, el ajuste de conversión negativo no
refleja el cambio en el valor en dólares estadounidenses de la inversión neta en
Foreignco. Es más, el ajuste de conversión negativo no es consistente con la
variación en el valor en dólares estadounidenses de los dividendos futuros en
moneda extranjera. A medida que la moneda extranjera se revalúa, el valor en
dólares de los dividendos en moneda extranjera recibidos de Foreignco aumenta.
2.2 Métodos de conversión
En el mundo se han usado cuatro métodos principales para convertir los estados
financieros en moneda extranjera: (1) el método circulante / no circulante, (2) el
método del monetario/no monetario, (3) el método temporal y (4) el método de la
tasa actual (o tasa de cierre).
2.2.1 El método circulante/no circulante
Las reglas para el método circulante / no circulante son: se convierten los activos
actuales y los pasivos actuales al tipo de cambio actual; se convierten los activos
no circulantes, los pasivos no circulantes y las cuentas del capital contable de
accionistas a los tipos de cambio históricos. No existe ninguna base teórica que
fundamente este método. Aunque en un tiempo éste fue el método predominante,
el método de circulante/no circulante resultó inaceptable en Estados Unidos desde
1975, por lo que nunca ha sido permitido bajo las Normas Internacionales de
Información Financiera y se usa pocas veces en otros países.
2.2.2 Método monetario/no monetario
Con el fin de remediar la falta de justificación teórica para el método circulante/no
circulante, Hepworth desarrolló el método de conversión monetario/no monetario
en 1956. 4 Bajo este método se convierten los activos y los pasivos monetarios a
los tipos de cambio actuales; se convierten los activos no monetarios, los pasivos
no monetarios y las cuentas del capital contable de accionistas a los tipos de
cambio históricos. Los activos monetarios son aquellos activos cuyo valor no
fluctúa a lo largo del tiempo, principalmente el efectivo y las cuentas por cobrar.
4
Samuel R. Hepworth, Reporting Foreign Operations (Ann Arbor: University of Michigan, Bureau of Business Research, 1956).
Los activos no monetarios son aquellos activos cuyo valor monetario puede
fluctuar. Éstos consisten en valores negociables, inventarios, gastos pagados por
adelantado, inversiones, activos fijos y activos intangibles; es decir, todos los
activos distintos del efectivo y de las cuentas por cobrar. Las pasivos monetarios
son aquellos pasivos cuyo valor monetario no puede fluctuar con el tiempo, lo cual
es cierto para la mayoría de las cuentas por pagar.
Bajo el método monetario/no monetario, el efectivo, las cuentas por cobrar y las
cuentas por pagar que se llevan en el balance general de las operaciones
extranjeras están expuestos a riesgos cambiarios. Existe una exposición de activos
netos cuando el efectivo más las cuentas por cobrar exceden a las cuentas por
pagar, a la vez que hay una exposición de pasivos netos cuando las cuentas por
pagar exceden al efectivo más las cuentas por cobrar.
Efectivo + Cuentas por cobrar > Cuentas por pagar Exposición de activos netos
Efectivo + Cuentas por cobrar < Cuentas por pagar > Exposición de pasivos
netos
El ejemplo anterior, en el cual se convirtieron los activos monetarios y los pasivos
monetarios de Foreignco al tipo de cambio actual, muestra el funcionamiento del
método monetario/no monetario. En ese ejemplo, Foreignco tenía una exposición
de pasivos neta que, cuando se acopló con una reevaluación en la moneda
extranjera, dio como resultado un ajuste de conversión negativo.
Una manera de entender el concepto de exposición que da fundamento al
método monetario/no monetario es suponer que el efectivo, las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar son realmente activos y pasivos en moneda
extranjera de la compañía matriz. Por ejemplo, considérese la subsidiaria
japonesa de una compañía matriz con sede en Nueva Zelanda. Las cuentas
por cobrar en yenes de la subsidiaria japonesa que resultan de las ventas en
Japón se pueden concebir como cuentas por cobrar en yenes japoneses de la
compañía matriz de Nueva Zelanda resultantes de las ventas de exportación
a Japón. Si la compañía matriz de Nueva Zelanda tuviera cuentas por cobrar
en yenes en su balance general, un aumento en el valor de yen produciría
una ganancia cambiaria. Habría también una ganancia cambiaria sobre los
yenes japoneses mantenidos en efectivo por la compañía matriz. Estas
ganancias cambiarías extranjeras se compensarían por una pérdida
cambiaria sobre las cuentas por pagar en yenes japoneses de la compañía
matriz, que fueran resultantes de las compras extranjeras. La existencia de
una ganancia neta o una pérdida neta depende del tamaño relativo del
efectivo y de las cuentas por cobrar en yenes contra las cuentas por pagar en
yenes. Bajo el método monetario/no monetario, el ajuste de conversión mide
la ganancia o la pérdida cambiaria neta sobre el efectivo, las cuentas por
cobrar y las cuentas por pagar de la operación extranjera, como si esos
rubros realmente se hubiesen llevado en los libros de la compañía matriz.
2.2.3 Método temporal
El objetivo básico que da fundamento al método temporal de conversión es
producir un conjunto de estados financieros convertidos a la moneda de la
compañía matriz como si la subsidiaria extranjera hubiera realmente usado la
moneda de la compañía matriz al realizar sus operaciones. Por ejemplo, los
terrenos que se llevan en los libros de una subsidiaria extranjera deben
convertirse de tal modo que se reporten en el balance general consolidado al
monto de moneda de la compañía matriz; esto es, al monto en que ésta se
hubiera gastado de haber enviado fondos de su propia moneda local a la
subsidiaria para comprar el terreno. Suponga que una parcela de terreno
tiene un costo de Y12 000 000 y que se adquiere en el momento en el que un
yen tiene un costo de NZ$0.016. Una compañía matriz de Nue va Zelanda
enviaría NZ$192 000 a su subsidiaria japonesa para adquirir el terreno —éste
es el costo histórico del terreno en términos de la moneda de la compañía
matriz—.
De manera consistente con el objetivo fundamental del método temporal, los
activos y pasivos reportados en el balance general de la operación extranjera
al costo histórico se convierten a los tipos de cambio históricos para producir
un costo histórico equivalente en términos de la moneda de la compañía
matriz. Recíprocamente, los activos y pasivos reportados en el balance
general de la operación extranjera a un valor actual (o futuro) se convierten al
tipo de cambio actual para producir un valor actual equivalente en términos de
la moneda de la compañía matriz. (Tal como sucede bajo cualquier método
de conversión, las cuentas de capital contable se convierten a los tipos de
cambio históricos.) La aplicación de estas reglas sostiene al método básico
de valuación (costo histórico o valor actual) usado por la subsidiaria
extranjera al contabilizar sus activos y pasivos.
El efectivo, las cuentas por cobrar y la mayoría de las pasivos se llevan a los
%akres actuales o futuros bajo el modelo del costo histórico tradicional de
contabilidad. Estas cuentas del balance general se convierten al tipo de
cambio actual bajo el método tempora Por coincidencia, el método
temporal y el método monetario/no monetario producen _£~ sultados
similares en esta situación. Los dos métodos divergen entre sí tan sólo
cuando los activos no monetarios se llevan al valor actual. Muchas normas de
contabilidad nacionales exigen llevar el inventario en el balance general al
valor más bajo entre el costo pistón= o el valor de mercado actual. Aunque el
inventario es un activo no monetario, el método temporal requiere su
conversión al tipo de cambio actual cuando se reduce al valor de mercado. En
aquellas jurisdicciones en las que los valores comerciales se llevan al valor
del mercado actual, como los requieren las normas internacionales de
información financiera (NIIF) y los principios de contabilidad estadounidenses,
los valores negociables también se convierten al tipo de cambio actual.
El método temporal genera ya sea una exposición de activos neta o una
exposición de pasivos neta en el balance general dependiendo de si los
activos que se lleven al valer actual sean mayores o menores de los pasivos
llevados al valor actual. Esto puede generalizarse como sigue:
Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar + Inventario (cuando se
lleva al valor actual) > Pasivos > Exposición de activos neta
Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar + Inventario (cuando se
lleva al valor actual) < Pasivos > Exposición de pasivos neta
Ya que los pasivos (pasivos circulantes más pasivos a largo plazo)
normalmente son mayores que los activos convertidos a las tasas actuales,
por lo general existe una exposición de pasivos neta cuando se usa el método
temporal.
Bajo el método temporal, los rubros del estado de resultados se convierten a
los tipos de cambio que existen cuando se genera el ingreso o cuando se
incurre en el gasto. Para la mayoría de los rubros se puede hacer un
supuesto de que el ingreso o el gasto se incurre uniformemente a lo largo del
periodo de contabilidad y se puede usar un tipo de cambio promedioparael
periodo para la conversión. Algunos gastos —tales como el costo de los
bienes vendidos, la depreciación de los activos fijos y la amortización de los
intangibles—están relacionados con los activos que se llevan al costo
histórico. Ya que estos activos se convierten a los tipos de cambio históricos,
los gastos relacionados con ellos se deben convertir también a los tipos de
cambio históricos.
La principal diferencia entre el ajuste de conversión resultante del uso del
método temporal y de una ganancia o pérdida cambiaría en una transacción
en moneda extranjera es que el ajuste de conversión no necesariamente se
realiza a través de los flujos de entrada o de salida de efectivo. El ajuste de
conversión podría realizarse como una ganancia o pérdida sólo si (1) la
subsidiaria extranjera cobra todas sus cuentas por cobrar en yenes en
efectivo y entonces usa su efectivo para liquidar los pasivos en la medida de
lo posible y (2) si hay una exposición de activos neta: en ese caso, el exceso
de efectivo sobre los pasivos se remite a la compañía matriz donde se
convierte a la moneda de la compañía matriz; si hay una exposición de
pasivos neta, entonces la compañía matriz envía fondos de su propia moneda
a su subsidiaria extranjera los cuales se convierten en moneda extranjera
para pagar los pasivos restantes.
2.2.4 Método de la tasa actual
El cuarto método principal que se usa para convertir los estados financieros
en moneda extranjera es el método de la tasa actual. El concepto básico que
da fundamento al método de la tasa actual es que la totalidad de la inversión
de una compañía matriz en una operación extranjera está expuesta al riesgo
cambiario y la conversión de los estados financieros de la
operación extranjera debe reflejar este riesgo. Para medir la exposición de la
inversión neta 9 al riesgo cambiario:
· Todos los activos y pasivos de la operación extranjera se convierten
usando el tipo de cambio actual.
· Las cuentas de capital contable se convierten a los tipos de cambio
históricos.
La exposición del balance general medida por el método de la tasa actual es
igual a la posición neta de activos de la operación extranjera (activos totales
menos pasivos totales).
Activos totales > Pasivos totales > Exposición de activos neta
Se produce un ajuste de conversión positivo cuando la moneda extranjera se
revalúa y se produce un ajuste de conversión negativo cuando la moneda
extranjera se devalúa (suponiendo que los activos exceden a los pasivos). El
ajuste de conversión que surge cuando se usa el método de la tasa actual
también se considera no realizado. Se puede convertir en una ganancia o
pérdida realizada si la empresa extranjera se vende (a su valor en libros) y los
fondos en moneda extranjera provenientes de la venta se convierten a la
moneda de la compañía matriz.
Bajo el método de la tasa actual, los ingresos y los gastos se convierten
usando el tipo de cambio en vigor a la fecha del reconocimiento contable. En
la mayoría de los casos se puede hacer el supuesto de que los ingresos o los
gastos se incurren uniformemente a lo largo del año y usar un tipo de cambio
promedio —para —el periodo. Sin embargo, cuando un rubro de ingresos, tal
como una ganancia o pérdida sobre la venta de un activo, ocurre en un punto
específico en el tiempo, se debe usar el tipo de cambio a esa fecha para la
conversión. Finalmente, todos los rubros del estado de resultados se pueden
convertir al tipo de cambio actual.
El ejemplo anterior, en el cual todos los activos y pasivos de Foreignco se
convirtieron al tipo de cambio actual, expone el funcionamiento del método de
la tasa actua14.Foreignco tiene una exposición de activos neta que, debido a
la reevaluación en la moneda extranjera, da como resultado un ajuste de
conversión positivo. El ajuste de conversión positivo que surge bajo el método
de la tasa actual se vuelve una ganancia cambiaría realizada si la subsidiaria
extranjera se vende a su valor de libros en moneda extranjera y los fondos
procedentes de la moneda extranjera se convierten a la moneda de la
compañía matriz.
El método de la tasa actual y el método temporal son los dos métodos que se
deben usar de acuerdo con los lineamientos de la NIC 21, Efectos de las
variaciones en los tipos de cambio extranjeros y la Declaración de normas de
contabilidad financiera (SFAS) 52, Conversión en moneda extranjera. En el
cuadro 7.1 se presenta un resumen del tipo de cambio apropiado para
partidas selectas del estado financiero bajo estos dos métodos.
Consideraciones para convertir estados Financieros Método de la Tasa
Actual.
El primer paso que debe darse al convertir los estados financieros en moneda
extranjera es la determinación de la moneda funcional. Suponiendo que el
euro es la moneda funcional, el estado de resultados y el estado de
utilidades retenidas se convertirían en dólares estadounidenses usando el
método de la tasa actual, como se muestra en el cuadro 7.5.
Todos los ingresos y los gastos se convierten al tipo de cambio en vigor en la
fecha del reconocimiento contable. Se usa el promedio ponderado del tipo de
cambio para el Año 1 porque cada uno de los ingresos y de los gastos de
esta ilustración se hubiera reconocido uniformemente a lo largo del año. Sin
embargo, cuando una cuenta de ingresos, como una ganancia o una pérdida,
ocurre en un momento específico, se aplica el tipo de cambio a esa fecha. La
depreciación y el gasto de amortización también se convierten la tasa
promedio para el año. Estos gastos aumentan uniformemente a lo largo del
año. Aun cuando el asiento de diario se puede haber demorado hasta el fin
de año por conveniencia.
El monto convertido de la utilidad neta para el año 1 se transfiere desde el
estado de resultados hasta el estado de utilidades retenidas. Los dividendos
se convierten al tipo de cambio existente en la fecha de declaración.
ESTADO DE RESULTADOS
AÑOS 1
Tasa de conversión* US$
Ventas ................................................... 8 000 000 $0.95(A) 7 600 000
Costo de los bienes vendidos ........... 6 000 000 0.95(A) 5 700 000
Utilidad bruta ...................................... 2 000 000 1 900 000
Gastos de ventas y de administración. 500000 0.95(A) 475000
Gasto de depreciación ........................ 200000 0.95(A) 190000
Gasto de amortización ........................ 20000 0,95(A) 19000
Gastos de interes es ........................... 180000 0.95(A) 171000
Utilidad antes de impuestos .............. 1 100 000 1 045 000
Impuestos sobre ingresos .................. 275000 0.95(A) 261250
Utilidad neta ......................................... 825000 783750
Cuadro 7.5 Conver sión del estado de r esultados N, del estado de utilidades r etenidas: Método de la tasa actual.
Conversión del balance general
El balance general convertido de Italco se muestra en el cuadro 7.6. Todos
los activos y pasivos se convierten al tipo de cambio actual. El capital social
se convierte al tipo de cambio que existía cuando dicho capital se emitió
originalmente. Las utilidades retenidas al 31 de diciembre, año 1, se toman
del estado de utilidades retenidas. La aplicación de estos procedimientos da
como resultado activos totales de $3 447 000 y un total de pasivos y de
capital contable de $3.581.750. El balance general se vuelve a poner en
equilibrio a través de la creación de un ajuste de conversión negativo de $134
750, el cual se trata como una disminución en el capital contable de los
accionistas.
Obsérvese que el ajuste de conversión durante el año 1 es una cifra negativa
de $134 750 (saldo deudor). La señal del ajuste de conversión (positivo o
negativo) es una función de dos factores: (1) la naturaleza de la exposición
del balance general (activo o pasivo) Y (2) la dirección de cambio en el tipo de
cambio (reevaluación o devaluación). En este ejemplo, Italco tiene una
exposición neta de activos (los activos totales convertidos al tipo de cambio
actual son mayores que el total de pasivos convertidos al tipo de cambio
actual) y el euro se ha devaluado, creando un ajuste de conversión negativo.
El ajuste de conversión se puede derivar como una cifra equilibradora que
vuelve a poner en equilibrio el balance general. El ajuste de conversión
también se puede calcular
BALANCE GENERAL
A DICIEMBRE 31 DE 2008
Activos 49 Tasa de conver sión* US$

efectivo ........................................... 550000 $0.90 (C) 495000
Cuentas por cobrar ......................... 600000 0.90 (C) 540000
Inventarios....................................... 800000 0.90 (C) 720000
Total activos circulantes ............ 1 950 000
1 755000
Propiedad y equipo ......................... 2 000 000
Menos: Depreciación acumulada .. (200000)
0.90 (C) 1 800 000
Patentes, neto .................................. 80000 0.90 (C) .080000i
Total activos ................................ 3 830 000 0.90 (C) 72000
3 447 000
Pasivos y capital contable
Cuentas por pagar ........................... 330000
Total pasivos circulantes ............ 330000 $0.90 (C) 297000
297000
Deuda a largo plazo .......................... 2 000 000
Total pasivos ................................. 2 330 000
0.90 (C) 1 800 000
Capital social .................................... 1 000 000 2 097 000
Utilidades retenidas ........................ 500000 1.00 (H) 100 000
del estado de
Ajuste de conversión acumulativo .. utilidades retenidas 484750
Total capital contable 1 500 000 para la cuadratura (134750)
3 830 000 1 350 000
Figura 7.6
Considerando el impacto de las variaciones en los tipos de cambio sobre el
saldo inicial y las variaciones subsecuentes en la posición neta de activos. Se
aplican los siguientes pasos:
1. El saldo de los activos netos de la subsidiaria al principio del año se
convierte al tipo de cambio en vigor en esa fecha.
2. Los incrementos y decrementos individuales en el saldo de los activos
netos durante el año se convierten a las tasas en vigor cuando ocurren
esos aumentos y disminuciones. Tan sólo unos cuantos eventos cambian
realmente los activos netos (por ejemplo, la utilidad neta, los dividendos,
las emisiones de acciones y la adquisición de acciones en tesorería). Las
transacciones como la adquisición de equipos o el pago de un pasivo no
tienen efecto sobre los activos netos totales.
3. Entonces, el saldo inicial de activos netos convertido a) y el valor
convertido de los cambios individuales b), se combinan para llegar al valor
relativo de los activos netos que se estaban manteniendo antes del
impacto de cualesquiera fluctuaciones en el tipo de cambio.
4. Se convierte el saldo final del activo neto al tipo de cambio actual para
determinar el valor reportado una vez que han ocurrido todas las
variaciones en los tipos de cambio.
5. El valor convertido de los activos netos anterior a cualquier variación en la
tasa e) se compara con el valor final convertido d). La diferencia es el
resultado de las variaciones en el tipo de cambio durante el periodo. Si c)
es mayor que d), entonces surge un ajuste negativo de conversión (débito).
Si d) es mayor que c), entonces se produce un ajuste positivo de
conversión (crédito).
Cálculo del ajuste de conversión
De acuerdo con el proceso antes descrito, en este ejemplo la determinación

del ajuste de conversión a ser reportado por Italco se calcula como sigue:
e U s $
Saldo en activos netos , 1/1/A1 .............. 10 0 0 0 0 0 X $ 1. 0 0 1 0 00 0 0 0
Cambio en los activos netos::
Utilidad neta, año 1 ............................... 825000 X 0.95 783750
Dividendos, 1/12/A1 .............................. (325000) x 0.92 (299000)
Saldo en activos netos , 31/12/A1 .......... 1500000 1484750
Saldo en activos netos , 31/12/A1, al tipo
de c ambio ac tual ...................................... 1500000 X 0.90 1350000
Ajus te de c onvers ión, año 1 (negativo) 134750
Ya que esta subsidiaria empezó operaciones al principio del año actual, $134 750
es el monto del ajuste de conversión acumulativo reportado en el balance general
consolidado. El ajuste de conversión se reporta como un componente separado
del capital contable tan sólo hasta que la operación extranjera se venda o se
liquide. La SFAS 52 estipula que "en el periodo en el cual ocurre la venta o la
liquidación, el ajuste de conversión acumulativo relacionado con la entidad en
particular debe eliminarse del capital contable y reportarse como parte de la
ganancia o pérdida sobre la venta de la inversión.
Remedición de los estados financieros: El método temporal
Supóngase ahora que un examen cuidadoso de los indicadores de la moneda
funcional conduce a la administración de Mulitco a concluir que la moneda
funcional de Italco es el dólar estadounidense. En ese caso, los estados
financieros en euros se volverán a medir en dólares estadounidenses usando el
método temporal y la ganancia o pérdida por remedición se reportará en el
ingreso. Para asegurarse de que la ganancia o pérdida por remedición se reporte
en el ingreso, es más fácil volver a medir primero el balance general (como se
muestra en el cuadro 7.7).
Cuadro 7.7
Conversión del
Balance General por el
Balance general
Método Temporal
31 de diciembre, año 1
Activos e Tasa de conversión* uss

Efectivo .................................................. 550000 $0.90 (C) 495000
Cuentas por cobrar ............................. 600000 0.90 (C) 540000
Inventario ............................................... 800000 0.91 (H) 728000
Total activos circulantes ............... 1 950 000 1 763 000
Propiedad y equipo ............................. 2,000,000 0.98 (H) 1 960 000
Menos: Depreciación acumulada (200000) 0.98 (H) (196 000)
Patentes, neto......................................... 80000 0.97 (H) 77600
Total activos ...................................... 3 830 000 3 604 600
Pasivos y capital contable
Cuentas por pagar................................ 330000 $0.90 (C) 297000
Total pasivos circulantes .............. 330000 297000
Deuda a largo plazo ............................ 2 000 000 0.90 (C) 1 800 000
Total pasivos .................................... 2 330 000 2 097 000
Capital social .......................................... 1 000 000 1.00 (H) 1 000 000
Utilidades retenidas ............................ 500000 para la cuadratura 507600
Total capital contable ................... 1 500 000 1 507 600
3 830 000 3 604 600
Bajo el método temporal, el efectivo, las cuentas por cobrar y los pasivos se
vuelven a medir en dólares estadounidenses usando el tipo de cambio actual de
$0.90. El inventario, llevado al costo de primerasentradas, primerassalidas
(PEPS); la propiedad y el equipo; las patentes, y la cuenta de capital social se
vuelven a medir a las tasas históricas. Estos procedimientos dan como resultado
activos totales de $3.604.600 y pasivos y capital social de $3 097000. Para que el
balance general cuadre, las utilidades retenidas deben ser de $507600. La
exactitud de esta cantidad se verifica más adelante.
Remedición del estado de resultados
La remedición del estado de resultados de Italco y del estado de utilidades
retenidas se muestra en cuadro 7.8. Los ingresos y los gastos que se incurrieron
uniformemente a lo largo del año (ventas, gastos de venta y de administración,
gastos de intereses e impuestos sobre ingresos) se vuelven a medir al tipo de
cambio promedio. Los gastos relacionados con los activos remedidos a los tipos
de cambio históricos (gastos de depreciación y gastos de amortización) se
remiden a sí mismos a las tasas históricas relevantes. El costo de los bienes
vendidos se vuelve a medir a los tipos de cambio históricos usando el siguiente
procedimiento. El inventario inicial se adquirió el 1 de enero y se vuelve a medir al
tipo de cambio desde esa fecha ($1.00). Las compras se realizaron uniformemente
a través de todo el año y por consiguiente se vuelven a medir al tipo de cambio
para el año ($0.95). El inventario final (al costo PEPS) se compró uniformemente a
lo largo del mes de diciembre y el tipo de cambio promedio durante ese mes
($0.91) se usa para volver a medir ese componente del costo de los bienes
vendidos.
Estado de Resultados Año 1
Tas a d e
e c o n v er s i ó n * US$
Ventas ................................................................. 8 000 000 $0.95(A) 7 600 000
Costo de los bienes vendidos ....................... 6 000 000 cálculo (H) 5 762 000
Utilidad bruta ....................................................... 2 000 000 1 838 000
Gastos de venta y de administración ............ 500000 0.95(A) 475000
Gasto de depreciación .................................... 200000 0.98 (H) 196000
Gasto de amortización .................................... 20000 0.97 (H) 19400
Gastos de interes es .......................................... 180000 0.95(A) 171000
Utilidades antes de impuestos sobre ingresos 1 100 000 976600
Impuestos sobre ingresos .............................. (275000) 0.95(A) (261250)
Ganancia por remedición para la cuadratura para la cuadratura 91250
Utilidad neta ...................................................... 825000 806600
CUADRO 7.8 Conversión del estado de resultados y , del estado de utilidades retenidas: Método temporal
Estado de Utilidades Retenidas Año1
Tas a d e
49 c o n v er s i ó n * US$
Utilidades retenidas, 1/1/A1 .................. 0 0
Utilidad neta, año 1 ................................ 825000 proveniente del
estado de resultados 806600
Menos: Dividendos, 1/12/A1 ................ (325000) 0.92 (H) (299000)
Utilidades retenidas, 31/12/A1 ............. 500000 507600
Estos procedimientos dan como resultado un costo de los bienes vendidos de $5
762 000, el cual se calcula como' sigue:
49 US$
Inventario inicial ............................................... 600000 X $1.00 600000
Más: compras ..................................................... 6 200 000 X $0.95 5 890 000
Menos: inventario final ..................................... (800000) X $0.91 (728000)
Costo de los bienes vendidos ....................... 6 000 000 5 762 000
El saldo final de las utilidades retenidas en el balance general y en el estado de
utilidades retenidas deben conciliarse entre sí. Dado que los dividendos se
vuelven a medir con base en un equivalente en dólares estadounidenses de $299
000 y que el saldo final en utilidades retenidas en el balance general es de
$507600, la utilidad neta debe ser de $806600.
Para que el monto del ingreso reportado en el estado de utilidades retenidas y en
el estado de resultados se concilien entre sí, se requiere de una ganancia por
remedición de $91250 en el cálculo del ingreso. Sin esta ganancia por remedición,
el estado de resultados, el estado de utilidades retenidas y el balance general no
serán consistentes entre sí.
Se puede calcular la ganancia por remedición considerando el impacto de las
variaciones en el tipo de cambio sobre la exposición del balance general de la
subsidiaria. En el método temporal, la exposición del balance general de Italco se
define por su posición monetaria neta en activos o por su posición monetaria neta
en pasivos. Italco empezó el año 1 con activos monetarios netos (efectivo) de €
400 000. Sin embargo, durante el año los gastos de efectivo y el incurrimiento de
pasivos causaron que los pasivos monetarios (Cuentas por pagar + Deuda a largo
plazo = €2330000) excedieran a los activos monetarios (Efectivo + Cuentat5 por
cobrar = €1 150 000). Existe una posición monetaria neta en pasivos de €1180000
al 31, de diciembre, año 1. La ganancia por remedición se calcula convirtiendo la
posición monetaria neta inicial en activos y los cambios subsecuentes en los
rubros monetarios a los tipos de cambio apropiados y después comparando esto
con el valor en dólares estadounidenses de los pasivos monetarios netos al final
del año basándose en el tipo de cambio actual.
2.3 Conversión de utilidades retenidas
Los rubros del capital contable de los accionistas se convierten a los tipos de
cambio históricos tanto bajo el método temporal como bajo el método de la
tasa actual. Esto crea un poco de problemas al convertir las utilidades
retenidas, las cuales son un valor compuesto de muchas transacciones
anteriores: ingresos, gastos, ganancias, pérdidas y dividendos declarados
que ocurren a lo largo de la vida de la compañía. Al final del primer año de
operaciones, las utilidades retenidas en moneda extranjera (FC) se convierten
como sigue:
Utilidad neta en [Convertido por el método

moneda extranjera usado para convertir los
renglones del estado de
resultados]
+ Utilidad neta en la moneda
X Tipo de cambio histórico de la compañía matriz
— Dividendos en
moneda extranjera en el momento de la
declaración Dividendos en la moneda de
la compañía matriz
Utilidades retenidas
finales en moneda Utilidades retenidas finales
extranjera en la moneda de la compañía
matriz

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UNIVERSIDAD

REVISORÍA FISCAL Y AUDITORÍA

Unidad temática: Temas de especial

AUTORES: ARIEL PADILLA ISAZA.

Centro de Desarrollo de Educación

1/12/A1 Cuentas por cobrar (€) .............................................................................................. 1000000

1/3/A2 Pérdida cambiaria ..................................................................................................... 70000

1/3/A2 Pérdida cambiaría 70000

A menudo, las compañías que participan en actividades cambiarias realizan

Algunas compañías realizan transacciones en moneda extranjera que ocurren

1.8 Coberturas cambiarias de activos y pasivos denominados en

2. Prueba S.A, vende €1 000 000 a un plazo de tres meses al First National

Efectivo ...............................................FC 100 Pasivos FC 400

La ganancia cambiaria neta (el ajuste de conversión positivo) no se ha realizado,

La compañía matriz envía suficientes dólares estadounidenses a la subsidiaria

Cuadro 7.5 Conver sión del estado de r esultados N, del estado de utilidades r etenidas: Método de la tasa actual.

Activos 49 Tasa de conver sión* US$

De acuerdo con el proceso antes descrito, en este ejemplo la determinación

Ajus te de c onvers ión, año 1 (negativo) 134750

Activos e Tasa de conversión* uss

Utilidad neta en [Convertido por el método

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