Material Del Primer CORTE

UNIVERSIDAD
AUTÓNOMA DEL CARIBE Introducción a la Contabilidad
CIENCIA PARA EL PROGRESO Internacional
MATERIAL DE ESTUDIO
Diplomado en
REVISORÍA FISCAL Y AUDITORÍA

EXTERNA
MODULO DE
CONTABILIDAD AVANZADA
Unidad temática: Introducción a la

contabilidad internacional
AUTOR: ARIEL PADILLA ISAZA.
Centro de Desarrollo de Educación

En Ambientes Virtuales
Curso 2008
Módulo de Contabilidad Avanzada 1
UNIVERSIDAD AUTÓNOMA DEL CARIBE Introducción a la Contabilidad
INDICE
1 INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD INTERNACIONAL ....................... 3
1.1 Qué es la contabilidad internacional? ....................................................... 3
1.2 Evolución de una corporación multinacional ................................................ 4
1.3 Ventas a clientes extranjeros .................................................................... 5
1.4 Cobertura de los riesgos cambiarios ........................................................ 6
1.5 Inversión extranjera directa ...................................................................... 7
1.6 Incrementar las ventas y las utilidades ..................................................... 8
1.7 Protección de los mercados nacionales ................................................... 8
1.8 Protección de los mercados extranjeros ................................................... 8
1.9 Información financiera de operaciones extranjera .................................... 9
1.10 Imposición de contribuciones a nivel internacional................................. 10
1.11 Evaluación del desempeño de operaciones extranjeras ........................ 11
1.12 Auditoría internacional ............................................................................ 12
1.13 Armonización internacional de los principios de contabilidad................. 14
1.14 Diversidad Contable Mundial. ................................................................. 16
Razones para la diversidad contable .............................................................. 21
UNIDAD UNO
1 INTRODUCCIÓN A LA CONTABILIDAD INTERNACIONAL
La Unidad Uno introduce los aspectos contables de análisis relacionados con los
negocios internacionales siguiendo la evolución de una compañía ficticia a
medida que crece de una empresa nacional a una empresa global. Este capítulo
proporciona el contexto en el que se pueden colocar los temas que se cubren en
los capítulos restantes.
1.1 Qué es la contabilidad internacional?
No todo el mundo tiene claro las áreas que comprende la expresión contabilidad
internacional. Los estudiantes aprenden lo que es la contabilidad financiera y la
contabilidad administrativa. En la contabilidad internacional encontramos áreas
funcionales muy bien distinguida por los profesionales de perfil internacional,
ellas son contabilidad financiera, contabilidad administrativa, auditoria, impuestos
y los módulos contables de los diferentes sistemas de información empresarial.
La mayoría de los estudiantes de contabilidad están familiarizados con la
contabilidad financiera y la contabilidad administrativa, pero muchos tienen tan
sólo una idea vaga de qué es la contabilidad internacional. Definida
ampliamente, el área contable de la contabilidad internacional abarca las áreas
funcionales de contabilidad financiera, contabilidad administrativa, auditoría, la
imposición de contribuciones y los sistemas de información contable.
La contabilidad internacional puede apreciarse a partir del concepto de

supranacionalidad de los organismos reguladores. Organizaciones como la
Organización de las Naciones Unidas (ONU), la Organización para la
Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la Federación Internacional
de Contadores (IFAC, International Federation of Accountants).
Otra manera de determinar el concepto de contabilidad internacional es en
cuanto las normatividades y reglas que se sigue en los negocios internacionales
y el ámbito de la inversión extranjera.
Y por ultimo está el criterio mas conocido, y es el que tiene que ver con las
reglas y normas de auditoria, contabilidad y tributación.
En la contabilidad internacional la palabra internacional puede definirse en
tres niveles diferentes. 12 ' En un primer nivel es la contabilidad supranacional, la
cual denota las normas, los lineamientos y las reglas de contabilidad, de
auditoría y de impuestos emitidas por las organizaciones supranacionales. Tales
organizaciones incluyen a la Organización de las Naciones Unidas (ONU), la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) y la
Federación Internacional de Contadores (IFAC, International Federation of
Accountants).
En un segundo nivel, el nivel de la compañía, la contabilidad internacional puede
visualizarse en términos de las normas, los lineamientos y las prácticas que
sigue una compañía en relación con sus actividades de negocios internacionales
y de inversiones extranjeras. Éstos incluirían las normas para la contabilización
de las transacciones denominadas en una moneda extranjera y las técnicas para
evaluar la actuación de las operaciones en el extranjero.
En el tercer nivel (el más amplio), la contabilidad internacional puede verse como
el estudio de las normas, los lineamientos y las reglas de contabilidad, de
auditoría y de imposición de contribuciones que existen dentro de cada país, así
como la comparación de esos conceptos entre los países. Los ejemplos serían
las comparaciones que se hacen entre países de (1) las reglas relacionadas con
la información financiera de la planta, propiedad y equipo; (2) los impuestos
sobre ingresos otras tasas de impuestos; y (3) los requisitos para volverse un
miembro de la profesión contable nacional.
Es claro que la contabilidad internacional abarca una cantidad enorme de
territorios —tanto geográfica como tópicamente—. No es factible o deseable
cubrir la disciplina entera en un curso, v, por tanto, un profesor debe determinar
el alcance de un curso de contabilidad internacional. Este libro se diseñó para un
curso que proporcione una apreciación global de la ampliamente definida área
de la contabilidad internacional, pero que también se concentre en los aspectos
de contabilidad relacionados con las actividades internacionales de negocios N,
las operaciones extranjeras.
1.2 Evolución de una corporación multinacional
Para obtener una apreciación de los problemas de contabilidad relacionados con
los negocios internacionales, demos un seguimiento a la evolución de Magnum
Corporation, un productor ficticio de partes de automóviles ubicado en Detroit,
Michigan.2 Magnum se fundó en la primera parte de la década de 1950 a fin de
producir y, vender espejos retrovisores a los productores de automóviles en
Estados Unidos. Durante las primeras décadas, todas las transacciones de
Magnum tuvieron lugar en Estados Unidos. Las materias primas, la maquinaria y
los equipos se adquirían a partir de proveedores que se localizaban a lo largo de
2 1
Este marco de referencia para definir la contabilidad internacional fue desarrollado por el profesor Konrad Kubin en el prólogo
de la obra International Accounting Bibliography 19821994, distribuido por la International Accounting Section of the American
Accounting Association (Sarasota, FL AAA, 1997).
todo el territorio de Estados Unidos, los productos terminados se vendían a
productores de automóviles estadounidenses, los préstamos se obtenían de los
bancos de Michigan e Illinois, y la acciones comunes se negociaban en la Bolsa
de Valores de Nueva York. En esta fase, la totalidad de las actividades
comerciales de Magnum se llevaban a cabo en dólares estadounidenses, y su
información financiera se realizaba conforme a los principios de contabilidad
generalmente aceptados de Estados Unidos (GAAP, del inglés generally
accepted accounting principies), y los impuestos se pagaban tanto al gobierno
federal estadounidense como al estado de Michigan.
1.3 Ventas a clientes extranjeros
En la década de 1980, uno de los clientes mayores de Magnum, Normal
Motors Inc., adquirió instalaciones de producción en el Reino Unido, y le
solicitó a Magnum que le suministrara los espejos retrovisores. Los medios
más factibles para abastecer a Normal Motors UK (NMUK) consistían en
producir los espejos en Michigan y después enviarlos al Reino Unido,
realizando así ventas de exportación. Si las ventas se hubieran facturado en
dólares estadounidenses, la contabilidad de las ventas de exportación no
hubiera diferido de la contabilidad de las ventas nacionales. Sin embargo,
Normal Motors requirió que Magnum facturara las ventas a NMUK en libras
esterlinas (£), creando así ventas en moneda tx tranjera para Magnum. El
primer embarque de espejos a NMUK fue facturado en 100000 libras esterlinas
con términos de crédito de 2 / 10, neto 30. Si Magnum fuera una compañía
británica, el asiento de diario para registrar esta venta hubiera sido:
Db. Cuentas por cobrar (+ activos) ..................................... £100000
Cr. Ingresos por ventas (+ utilidad) .................................... £100000
Sin embargo, Magnum es una compañía instalada en Estados

Unidos que mantiene sus registros contables en dólares
estadounidenses (US$). Para contabilizar esta venta de ex
portación, las ventas en libras extranjeras y las cuentas por cobrar
se deben convertir a US$. Suponiendo que el tipo de cambio
entre la libra esterlina y el US$ en el momento de esta
transacción fuera de £1 = US$1.60, el asiento de diario hubiera
sido:
Db. Cuentas por cobrar (f) (+ Activos)........................... US$160000
Cr. Ingresos por ventas (+ Utilidad) .............................. US$160000
Ésta fue la primera vez, desde su formación, que Magnum necesitó contabilizar
una transacción denominada (facturada) en una moneda que no fuera el dólar
estadounidense. La compañía agregó a su catálogo de cuentas una nueva cuenta,
la cual indica que la cuenta por cobrar está denominada en una divisa extranjera,
"Cuentas por cobrar (£)", y el contador tuvo que determinar el tipo de cambio
apropiado para convertir £ en US$.
Como la suerte lo determinó, cuando NMUK pagó su cuenta a Magnum, el valor
de la £ había disminuido a £1 = US$1.50, y los $100 000 recibidos por Magnum se
convirtieron en US$150 000. El asiento parcial de diario para registrar esto es:
Db. Efectivo (+ activo) ................................................. US$150000
Cr. Cuentas por cobrar (f) (— activo) ............................. US$160000
Dicho asiento de diario está evidentemente incompleto ya que el débito y crédito
no son iguales, con lo que el balance general quedará fuera de equilibrio. Surge
entonces una pregunta: ¿cómo debería reflejarse en los registros contables la
diferencia de los US$10000 entre el valor original del US$ de la cuenta por cobrar
y el número real de US$ recibidos? Dos posibles respuestas son: (1) tratar la
diferencia como una reducción en los ingresos por ventas o (2) registrar la diferencia
como una pérdida separada resultante de una variación en el tipo de cambio.
Esto es un problema de contabilidad con el cual Magnum no tuvo que tratar
hasta que se vio involucrada en ventas de exportación. En Estados Unidos
existen reglas específicas para la contabilización de las transacciones con
monedas extranjeras, y los contadores de Magnum tuvieron que desarrollar una
habilidad para la aplicación de tales reglas.
En virtud de la cuenta por cobrar expresada en libras esterlinas, Magnum quedó
expuesta al riesgo del tipo de cambio: el riesgo de que la divisa disminuya en su
valor respecto del US$ a lo largo de la vida de la cuenta por cobrar. La manera
obvia de evitar este riesgo es exigirles a los clientes extranjeros que paguen sus
compras en dólares estadounidenses. A veces éstos no quieren o no pueden
pagar en la moneda del vendedor, y para hacer la venta, el vendedor se ve
obligado a aceptar el pago en la divisa extranjera. De este modo, el riesgo del tipo
de cambio aumenta.
1.4 Cobertura de los riesgos cambiarios
Las compañías pueden usar una variedad de técnicas para manejar, o para cubrir,
su exposición al riesgo de los tipos cambiarios. Una manera popular de protegerse
contra el riesgo cambiario es a través de la compra de una opción en moneda
extranjera que le da al propietario de la opción el derecho, pero no la obligación, de
vender moneda extranjera a un tipo de cambio predeterminado, el cual se conoce
como precio de ejercicio. Magnum compró tal opción en US$200 y pudo vender
las £100000 que recibió por un total de US$155000 debido al precio de ejercicio de
la opción. La opción en moneda extranjera era un activo que Magnum se vio obli
gada a contabilizar a lo largo de su vida de 30 días. Las opciones son un tipo de
instrumento financiero derivado, 3y su contabilidad puede ser del todo compleja.
Los contratos a plazo en moneda extranjera son otro ejemplo de instrumentos
financieros derivados que se usan comúnmente para cubrir los riesgos cambiarios.
Magnum nunca tuvo que preocuparse acerca de cómo contabilizar los instrumentos
de coberturas cambiarias, tales como las opciones y los contratos a plazo, hasta
que se vio involucrada en el comercio internacional.
1.5 Inversión extranjera directa
Aunque al principio los administradores de Magnum estaban muy

aprehensivos acerca de las transacciones de negocios internacionales,
rápidamente descubrieron que las ventas al extranjero eran una buena forma de
hacer crecer los ingresos y , con una administración cuidadosa de los riesgos
cambiarios, sería posible que la compañía ganara utilidades adecuadas. A lo
largo del tiempo, Magnum se volvió muy conocida en Europa por sus pro
ductos de calidad. La compañía realizó negociaciones y, finalmente, consiguió
contratos de suministro con varios productores de automóviles europeos, surtió
órdenes a través de las ventas de exportación desde su fábrica ubicada en
Estados Unidos. Debido a la combinación de un incremento en los costos de los
embarques y el deseo de sus clientes europeos de desplazarse hacia los
sistemas de inventarios justo a tiempo, Magnum empezó a pensar en la
posibilidad de invertir en instalaciones de producción ubicadas en alguna otra
parte de Europa. La propiedad y el control de activos extranjeros, tales como
una planta de manufactura, se conocen como inversión extranjera directa.
Dos maneras en las que Magnum podía establecer una presencia industrial en

Europa eran comprando una compañía productora de espejos (adquisición) o
construyendo una nueva planta (una inversión en áreas rurales). En cualquier
caso, la compañía necesitaba calcular el valor presente neto (VPN) (net present
z)t7liie, NPV) de la inversión potencial para asegurarse que el rendimiento
sobre la inversión fuera adecuado. La determinación del VPN implica el
pronóstico de ganancias futuras y de flujos de efectivo, el descuento de esos
flujos de efectivo hacia el pasado para la obtención de su valor presente, y la
comparación de éstos con el monto de la inversión. De manera inherente, los
3
Un instrumento financiero derivado es un medio financiero cuyo valor se basa en (o se deriva a partir de) un valor tradicional
(como una acción o un bono), un activo (como una moneda extranjera o un satisfactor como el oro), o un indice de mercado
(como el S&P 500 lndex). En este ejemplo, el valor de la opción en libras esterlinas se basa en el precio de la libra esterlina.
cálculos del VPN implican una gran cantidad de incertidumbre.
En la primera parte de la década de 1990, Magnum identificó una compañía en
Portugal (Espelho Ltda.) como un candidato de adquisición potencial. Para
determinar el VPN, Magnum necesitaba pronosticar los flujos futuros de efectivo
y determinar un precio justo a pagar por Espelho. No obstante, tuvo que lidiar
con varias complicaciones al tomar una decisión sobre una inversión extranjera,
las cuales no hubieran aparecido en una situación a nivel nacional. Primero, para
determinar un precio justo a ofrecer por la compañía, Magnum pidió los estados
financieros de Espelho correspondientes a los últimos cinco años. Los estados
financieros se habían preparado de acuerdo con reglas de contabilidad portu
guesas, las cuales eran muy diferentes de las reglas contables con las que
estaban familiarizados los gerentes de Magnum. El balance general no
proporcionaba un panorama claro de la situación financiera de la compañía.
1.6 Incrementar las ventas y las utilidades
Las ventas internacionales pueden ser una fuente de márgenes de ganancia más
altos o de ganancias adicionales a través de ventas adicionales. Los productos
con características únicas o las ventajas tecnológicas pueden proporcionar una
ventaja comparativa que una compañía desee aprovechar mediante la ampliación
de las ventas en los países extranjeros.
1.7 Protección de los mercados nacionales
Para debilitar a un competidor internacional potencial y para proteger su mercado
nacional, una compañía podría entrar al mercado nacional del competidor. La razón
es que un competidor potencial tiene menos probabilidades de entrar en un
mercado extranjero si está preocupado por mantener su propio mercado nacional.
1.8 Protección de los mercados extranjeros
La inversión adicional en un país extranjero a veces se motiva por una
necesidad de proteger ese mercado de los competidores locales. Las compañías
que generan ventas a través de exportaciones hacia un país en particular a veces
encuentran necesario establecer una presencia más fuerte en ese país a través
del tiempo para proteger su mercado.
Segundo, al determinar el VPN, los flujos de efectivo deben medirse en una base
después de impuestos. Para incorporar de manera adecuada los efectos fiscales
en el análisis, la dirección de Magnum tenía que aprender mucho acerca del
sistema de impuestos sobre ingresos portugués y también acerca de los impuestos
y las restricciones impuestas sobre los pagos de dividendos hechos a compañías
matriz ubicadas en el extranjero. Éstas y otras complicaciones hacen al análisis de
una inversión extranjera mucho más desafiante que el análisis de una inversión
nacional.
1.9 Información financiera de operaciones extranjera
Como una compañía públicamente negociada en Estados Unidos, Magnum

Corporation tiene la obligación de preparar estados financieros consolidados donde
los activos, los pasivos y los ingresos de sus subsidiarias (nacionales y extranjeras)
se combinen con los de la compañía matriz. Los estados financieros consolidados
deben presentarse en dólares estadounidenses y prepararse usando los principios
de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) de Estados Unidos. Al ser
Espelho Ltda. una corporación portuguesa, lleva sus registros contables en euros
(E) en concordancia con los principios de contabilidad portugueses. Para consolidar
los resultados de su subsidiaria portuguesa, deben completarse dos
procedimientos.
Primero, en todos aquellos aspectos contables en los que las reglas contables
portuguesas difieren de los principios de contabilidad estadounidenses
generalmente aceptados, se deben convertir los montos calculados bajo los
principios de contabilidad portugueses generalmente aceptados considerando las
bases de los principios de contabilidad estadounidenses. Para hacer esto,
Magnum necesita una persona que tenga la especialización tanto en los
principios de contabilidad generalmente aceptados estadounidenses como
en los portugueses y que además pueda reconciliar las diferencias entre
ellos. El sistema de información financiera de Magnum fue alterado para dar lugar a
este proceso de conversión. Magnum se basó en forma específica en su firma de
auditoría externa (una de las llamadas "Cuatro Grandes") para el desarrollo de
procedimientos capaces de reexpresar los estados financieros de Espelho sobre las
bases de los principios de contabilidad estadounidenses generalmente aceptados.
Segundo, una vez que los saldos de las cuentas se han reconciliado de acuerdo
con los principios de contabilidad estadounidenses, entonces deben convertirse de
la moneda extranjera (e) a dólares estadounidenses. Existen varios métodos para
convertir los estados financieros en moneda extranjera a la moneda básica de
reporte de la casa matriz. Todos los métodos involucran el uso tanto del tipo de
cambio actual a la fecha del balance general como los tipos de cambio históricos. Al
convertir algunos rubros de los estados financieros al tipo de cambio actual y otros
rubros a los tipos de cambio históricos, el balance general convertido resultante
pierde su cuadratura, como puede verse en el siguiente ejemplo:
Activos ....................................................................... E l 000 x $1.05 US$1 050

Pasivos ...................................................................... 600 x 1.05 630
Capital contable de los accionistas .............................. 400 x 1.00 400
E l 000 US$1 030
Para conseguir que los estados financieros en US$ vuelvan a estar en equilibrio, se
debe agregar un ajuste de conversión de US$20 al capital contable de los
accionistas. Uno de los debates mayores al convertir estados financieros en moneda
extranjera es si el ajuste de conversión debe reportarse en la utilidad neta
consolidada como una ganancia o si simplemente debe agregarse al capital
contable sin efecto sobre el ingreso. Cada país ha desarrollado reglas con
respecto al tipo de cambio apropiado a utilizar en los varios rubros de los estados
financieros y para la disposición del ajuste por conversión. Los contadores de
Magnum necesitaban aprender y aplicar las reglas en vigor en Estados Unidos.
1.10 Imposición de contribuciones a nivel internacional
Con respecto a la imposición de contribuciones, la existencia de un subsidio
extranjero da lugar a dos tipos de preguntas:
1. ¿Cuáles son los impuestos sobre ingresos que Espelho Ltda. tiene que pagar en
Portugal, y cómo pueden estos impuestos minimizarse con apego a la
legalidad?
2. ¿Cuáles son los impuestos, si es que los hay, que Magnum Corporation tiene
que pagar en Estados Unidos en relación con los ingresos ganados por
Espelho en Portugal, y cómo pueden estos impuestos minimizarse con apego
a la legalidad?
Manteniéndose igual todo lo demás, Magnum desea minimizar el monto total de

impuestos que paga en todo el mundo porque el hacerlo así maximizará sus flujos
de efectivo después de impuestos. Para lograr este objetivo, Magnum debe tener
la especialización en los sistemas de impuestos de cada uno de los países en los
que opera. Así como cada país tiene su propio y único conjunto de reglas de
contabilidad financiera, tiene también un conjunto único de disposiciones en
materia de impuestos.
Como corporación portuguesa que realiza operaciones de negocios en

Portugal, Espelho Ltda. tendrá que pagar impuestos sobre ingresos al gobierno
portugués sobre sus fuentes de ingresos provenientes de Portugal. La
dirección de Magnum empezó a entender el sistema fiscal portugués durante
el proceso que se siguió para determinar el valor presente neto después de
impuestos cuando tuvo que tomar la decisión de adquirir Espelho. El sistema
fiscal de Estados Unidos grava las ganancias corporativas sobre una base
mundial, lo cual significa que Magnum también tendrá que pagarle impuestos al
gobierno estadounidense sobre el ingreso ganado por su subsidiaria portuguesa.
Sin embargo, ya que Espelho está legalmente incorporada en Portugal (como una
subsidiaria), el impuesto estadounidense generalmente no se adeuda hasta que
el ingreso de Espelho sea repatriado a la compañía paterna en Estados Unidos
como un dividendo. (Si Espelho estuviera registrada con el gobierno portugués
como una sucursal, su ingreso se gravaría actualmente en Estados Unidos
indistintamente de la fecha en la que el ingreso se remitiera a Magnum.) Así, el
ingreso ganado por las operaciones extranjeras de compañías estadounidenses
está sujeto a un doble gravamen fiscal.
La mayoría de los países, incluso Estados Unidos, proporcionan a las compañías
la liberación del doble gravamen a través de un crédito por la cantidad de los
impuestos que ya se hayan pagado al gobierno extranjero. Los tratados fiscales
entre dos países también podrían proporcionar algún alivio de la imposición de
contribuciones doble. Los contadores fiscales de Magnum deben estar muy
versados en las leyes de impuestos de Estados Unidos en lo relacionado con los
ingresos provenientes de fuentes extranjeras a fin de asegurarse que la compañía no
esté pagando al gobierno estadounidense más impuestos de lo que es necesario.
1.11 Evaluación del desempeño de operaciones extranjeras
Para asegurarse de que las operaciones de Estados Unidos y de Portugal
estén logrando sus objetivos, la alta administración de Magnum requiere que
los gerentes de las diversas unidades operativas presenten informes
periódicos a las oficinas principales detallando la actuación de su unidad. La
dirección de la oficina principal está interesada en evaluar la actuación de la
unidad operativa, así como la actuación de los individuos responsables por
manejar esas unidades. El proceso para evaluar el desempeño que Magnum
usaba antes para sus operaciones estadounidenses no es directamente
transferible para evaluar la actuación de Espelho Ltda. Al diseñar el sistema
de evaluación, se deben considerar varios problemas de carácter único para
las operaciones extranjeras. Por ejemplo, Magnum tiene que decidir si debe
evaluar la actuación de Espelho con base en euros o en dólares
estadounidenses. La conversión de una moneda a otra puede afectar las
razones del rendimiento sobre la inversión que se usan a menudo como medidas
del desempeño. Magnum también debe decidir si los resultados reportados
se deben ajustar para eliminar aquellos conceptos sobre los cuales los
gerentes de Espelho no tuvieron ningún control, como es el precio inflado que
se pagó por las partes plásticas importadas desde Magnum. No existe ninguna
solución universalmente correcta para los diversos problemas que Magnum
debe tratar, y es probable que la compañía encuentre necesario hacer ajustes
periódicos a su proceso de evaluación de las operaciones extranjeras.
1.12 Auditoría internacional
El principal objetivo del sistema de evaluación del desempeño de Magnum
es mantener el control sobre sus operaciones descentralizadas. Otro
componente de importancia del proceso de control administrativo es la
auditoría interna. El auditor interno debe (1) asegurarse de que las políticas
y los procedimientos de la compañía se estén siguiendo, y (2) descubrir
errores, ineficacias, y a veces, desgraciadamente, fraudes. Existen varios
aspectos que hacen que la auditoría interna de una operación extranjera sea
más complicada que las auditorías nacionales.
Es posible que el obstáculo más obvio para realizar una auditoría interna
eficaz sea el idioma. Para comunicarse con los gerentes de Espelho y con
sus empleados —haciendo las preguntas y entendiendo las respuestas—
los auditores internos de Magnum deben hablar portugués. Los auditores
también necesitan estar familiarizados con la cultura local y con la aduana,
ya que éstos pueden afectar a la cantidad de trabajo necesaria en la
auditoría. Esta familiaridad puede ayudar a explicar una parte del
comportamiento encontrado y tal vez pueda ser de utilidad para la
planeación de la auditoría. Otra función importante del auditor interno es
asegurarse de que la compañía cumpla con la Ley de Prácticas Corruptas
Extranjeras, la cual prohibe que una compañía de Estados Unidos pague
sobornos a funcionarios de gobiernos extranjeros para obtener operaciones
de negocios. Magnum necesita asegurarse de que los controles internos
están en su sitio a fin de generar el convencimiento de que no se están
haciendo pagos ilegales.
Los auditores externos encuentran los mismos problemas que los
auditores internos al tratar con las operaciones extranjeras de sus clientes.
Los auditores externos con clientes que son compañías multinacionales
deben tener una especialización en los diversos conjuntos de reglas de
contabilidad financiera, así como en las normas de auditoría de las
diversas jurisdicciones en las cuales operan sus clientes. Por ejemplo, los
auditores externos de Mag, num deben ser capaces de aplicar las normas
de auditoría portuguesas para afirmar que los estados financieros de
Espelho presentan una perspectiva verdadera y justa de acuerdo con los
principios de contabilidad portugueses generalmente aceptados. Además,
deben aplicar las normas de auditoría de Estados Unidos para verificar que
la conciliación de los estados financieros de Espelho para propósitos de
consolidación coloca a éstos en cumplimiento con los GAAP de Estados
Unidos.
Magnum Corporation debe tener cuidado de que, al transferir las partes
desde Estados Unidos hasta Portugal, el precio de transferencia sea
aceptable para las autoridades fiscales de ambos países. Estados Unidos,
en forma especial, ha adoptado una postura agresiva para hacer obligatorias
sus normas y reglamentos de precios de transferencia.
A medida que las empresas se vuelven más multinacionales, sus auditores

externos también lo hacen. En la actualidad, las cuatro grandes firmas de
contabilidad internacional están entre las organizaciones más
multinacionales del mundo. De hecho, una de las firmas de contabilidad de
las Cuatro Grandes, KPMG, es el resultado de una fusión de cuatro firmas
de contabilidad diferentes que se originaron en cuatro países distintos,
actualmente tiene oficinas en más de 150 jurisdicciones alrededor del
mundo.
Inscripciones cruzadas en las bolsas de valores extranjeras
La inversión de Magnum en Portugal resultó ser sumamente rentable, y con
el tiempo la compañía estableció operaciones en otros países alrededor del
mundo. A medida que se agregaba un nuevo país a la cada vez más
internacional compañía, Magnum tenía que tratar nuevos problemas
asociados con la conversión de PCGA extranjeros, las conversiones en
moneda extranjera, los gravámenes internacionales y la fijación de precios
de transferencia, y el control administrativo.
La mayoría de las bolsas de valores requieren que las compañías
presenten un informe anual y que especifiquen las reglas contables que
deben seguirse al preparar los estados financieros. Con frecuencia, las
disposiciones que se relacionan con compañías extranjeras difieren de las
de las compañías nacionales. Por ejemplo, en Estados Unidos, la Securities
and Exchange Commission requiere que todas las compañías de Estados
Unidos usen los GAAP de dicho país para preparar sus estados financieros.
Las compañías extranjeras listadas en las bolsas de valores
estadounidenses pueden usar principios de contabilidad generalmente
aceptados (GAAP, de General Accepted Accounting Principles) extranjeros
al preparar sus estados financieros, pero deben proporcionar una
conciliación de la utilidad neta y del capital contable de los accionistas con
respecto a los PCGA de Estados Unidos.
Muchas bolsas de valores alrededor del mundo permiten ahora que las
compañías extranjeras se inscriban en aquéllas usando las normas desarrolladas
por la International Accounting Standards Board (IASB). Magnum determinó que al
preparar un conjunto de estados financieros basado en las Normas Internacionales
de Información Financiera (IFRS, del inglés International Financial Reporting
Standards) del IASB, podría tener acceso a la mayoría de las bolsas de valores en
las que posiblemente pudiera interesarse, incluyendo Londres y Francfort. Con la
ayuda de su firma de auditoría externa, los contadores de Magnum desarrollaron
un segundo conjunto de estados financieros preparados de acuerdo con las IFRS
y la compañía pudo obtener inscripciones en las bolsas de valores de otros países.
1.13 Armonización internacional de los principios de contabilidad
A través de sus experiencias en el análisis de estados financieros de adquisiciones
potenciales y en las inscripciones cruzadas de las acciones de la compañía, los
gerentes de Magnum empezaron a preguntarse si las diferencias que existen en
los PCGA entre los países eran realmente necesarias. Habría ventajas
significativas si todos los países, incluso Estados Unidos, adoptaran un conjunto
común de reglas de contabilidad. En ese caso, Magnum podría usar un conjunto
de principios de contabilidad como los PCGA locales en cada uno de los países en
los que realiza operaciones y así evitar la conversión de GAAP que debe realizar
actualmente para preparar los estados financieros consolidados. Si se usara un solo
conjunto de reglas de contabilidad en todo el mundo también se reducirían de
manera significativa los problemas que la compañía había experimentado durante
los años al evaluar las oportunidades de la inversión en el extranjero con base en
los estados financieros preparados en cumplimiento con una variedad de PCGA
locales. Magnum Corporation se volvió una fuerte defensora de la armonización
internacional de los principios de contabilidad.
Parece ser que la palabra armonización representa diferentes significados

dependiendo de quién la usa. Algunos ven la armonización como si significase lo
mismo que la estandarización. Sin embargo, hay que considerar que la
estandarización implica la eliminación de alternativas en la contabilización de las
transacciones económicas y de otros eventos, mientras que la armonización
reduce las alternativas a la vez que mantiene un alto grado de flexibilidad en las
prácticas de contabilidad. La armonización permite a diferentes países tener
normas distintas siempre y cuando las mismas no entren en conflicto. Por ejemplo,
dentro del programa de armonización de la Unión Europea, si se hacen
revelaciones adecuadas, se permite que las compañías usen métodos distintos de
medición: para valuar los activos, las compañías alemanas pueden usar el valor
histórico, mientras las compañías holandesas pueden usar los valores de
reemplazo sin violar los requisitos de armonización. La armonización es un
proceso que ocurre con el tiempo. La armonización contable puede verse de dos
maneras, a saber: la armonización de los principios o regulaciones de contabilidad
(también conocida como armonización formal o armonización de jure), y la
armonización de prácticas de contabilidad (también conocida como armonización
material o armonización de facto). La armonización de las prácticas de
contabilidad es la meta final de los esfuerzos de armonización a nivel
internacional. La armonización de principios no necesariamente puede llevar a la
armonización de las prácticas de contabilidad adoptadas por las compañías. Por
ejemplo, un estudio hecho recientemente en China demostró que a pesar de los
esfuerzos que el gobierno chino llevó a cabo a través de la legislación para
asegurar la armonización entre los principios de contabilidad chinos y los
principios de contabilidad del IASC, no hubo ninguna evidencia de que tales
esfuerzos eliminaran o redujeran significativamente las diferencias existentes entre
las utilidades calculadas bajo los principios de contabilidad chinos y los principios
de contabilidad del IASC. 4 Otros factores como las diferencias en la calidad de
auditorías, los mecanismos de obligatoriedad, la cultura, los requisitos legales y
los sistemas socioeconómicos y políticos pueden llevar a la contabilidad a cifras
contables no comparables aun a pesar de la existencia de principios de
contabilidad similares. Un estudio empírico realizado en 1996 para evaluar el
impacto de los esfuerzos de armonización del IASC, el cual se concentró en las
prácticas de contabilidad de las principales compañías basadas en Francia,
Alemania, Japón, el Reino Unido y de Estados Unidos, concluyó que el impacto
fue bastante modesto.
La economía global
Aunque Magnum es una compañía ficticia, su evolución hacia una corporación
multinacional es muy real. La mayoría de las compañías empiezan vendiendo sus
productos en el mercado nacional. A medida que aumenta la demanda extranjera
para un producto, esta demanda se satisface inicialmente a través de la
realización de ventas de exportación. Las exportaciones son el punto de entrada
para la mayoría de las compañías que se sitúan en el mundo de los negocios
internacionales.
4
'Tomado de sir Bryan Carsberg, "Globallssues and Implementing Core International Accounting Standards: Where Lies IASC's
Final Goal?", observaciones hechas en la cena del quincuagésimo aniversario, Japanese Instituto of CPAs, Tokio, 23 de octubre,
1998.
Corporaciones multinacionales
Una corporación multinacional es una compañía que tiene sus oficinas centrales
en un país pero que realiza operaciones en otra nación. 5 Las Naciones Unidas
estiman que existen más de 61000 compañías multinacionales en el mundo, con
más de 900 000 afiliadas extranjeras. 6 Dichas compañías dan cuenta de
aproximadamente 10 por ciento del producto nacional bruto del mundo.
Una serie de compañías que se localizan en un número relativamente pequeño
de países realizan una gran proporción del comercio internacional y de
inversiones.
Esbozo del documento
La evolución de la empresa ficticia denominada Magnum Corporation presentada

anteriormente en esta Unidad, resalta muchos de los problemas mayores de
contabilidad que una corporación multinacional debe tratar, lo cual es el centro de
atención de la presente Unidad, con lo cual se fundamenta los temas a tratar en
las Unidades siguientes, relacionados con las diferencias en la información
financiera entre los países y la armonización Internacional de los principios de
Contabilidad.
1.14 Diversidad Contable Mundial.
Existen diferencias considerables entre los países en el tratamiento contable de
muchos rubros. Por ejemplo, las compañías estadounidenses no tienen permitido
reportar la propiedad, planta y equipo de valores mayores al costo histórico. En
contraste, las compañías en Chile registran sus activos a cantidades ajustadas por
la inflación, a la vez que se permite a las compañías holandesas reportar sus
activos en el balance general a los valores de reposición o reemplazo. En México,
los costos de investigación y de desarrollo deben registrarse como gastos a
medida que se incurre en ellos, pero en Francia y en Canadá los costos de
desarrollo se pueden capitalizar como un activo. Las compañías británicas están
5 5 lO
No existe ninguna definición universalmente aceptada de la corporación multinacional. La definición que se usa
aquí proviene de Alan M. Rugman y Richard M. Hodgetts, International Business: A Strategic Management Approach
(mueva York: McGravvHill, 1995, p. 3). De manera similar, las Naciones Unidas definen a las corporaciones
multinacionales como "empresas que poseen o controlan las instalaciones de producción o de servicios fuera del país en
el cual están basadas". (Organización de las Naciones Unidas, Multinational Corporations in World Development, 1973,
p. 23), y definen a las corporaciones transnacionales como "empresas que comprenden a las compañías matriz y a sus
afiliadas extranjeras" (Naciones Unidas, World Investment Report 2001, p. 275).
6 11
Naciones Unidas, World Investment Report 2004, p. XIII.
obligadas a proporcionar información por segmentos en las notas a los estados
financieros, lo cual no aplica para las compañías radicadas en Bulgaria, Rumania y
Eslovenia. Existen muchas otras diferencias en la información financiera entre los
países.
Las diferencias en la contabilidad pueden provocar que se reporten cantidades sig
nificativamente distintas en el balance general y en el estado de resultados. En su
informe anual de 2003 la empresa coreana de telecomunicaciones, SK Telecom
Company Ltd., describió 15 diferencias significativas entre las reglas contables
coreanas y las de Estados Unidos.
Los cuadros 2.1 y 2.2 presentan los balances generales de la compañía británica
AstraZeneca PLC y de su competidor estadounidense Johnson & Johnson
Company. Un examen rápido de estos estados financieros muestra varias
diferencias en el formato y la terminología entre el Reino Unido y Estados Unidos.
Quizás la diferencia más obvia sea el orden en el que se presentan los activos.
Mientras que Johnson & Johnson presenta los activos en el orden de su
disponibilidad, empezando con el dinero en efectivo y los equivalentes del dinero
en efectivo, AstraZeneca presenta los activos en el orden opuesto de su
disponibilidad, empezando con los activos fijos. En el Reino Unido, los activos fijos
abarcan a todos los activos que se clasifican como no circulantes en Estados
Unidos, mientras que la propiedad, la planta y el equipo se denominan activos fijos
tangibles. Los pasivos se denominan acreedores y las cuentas por cobrar se
llaman deudores. Si no se está familiarizado con el idioma de la contabilidad
británica, podría pensarse que la palabra stocks son los valores negociables,
cuando en realidad la palabra stocks denota los inventarios. La expresión acciones
de capital solicitadas es el equivalente de la cuenta de capital común en un
balance general de Estados Unidos, y la expresión participación de capital de
prima es el capital adicional pagado en exceso del valor a la par. En un balance
general de Estados Unidos, las utilidades retenidas no aplicadas se reflejan en el
rubro que se denomina cuenta de pérdidas y ganancias en un balance general del
Reino Unido. Se usan varias cuentas de reservas para indicar las apropiaciones
de las utilidades retenidas.
Desde la perspectiva de la información financiera de Estados Unidos, un balance
general del Reino Unido tiene una estructura inusual. En lugar de basarse en la
norma estadounidense de Activo = Pasivo + Capital contable de los accionistas, el
balance general de AstraZeneca se presenta como Activo Pasivo = Capital
contable de los accionistas. Una inspección más cercana muestra que el balance
general presenta el lado izquierdo de la ecuación como Activo no circulante +
Capital de trabajo Pasivo no circulante = Activo neto.
Johnson & Johnson incluye tan sólo los estados financieros consolidados en su
informe anual. Además de los estados financieros consolidados (el grupo),
AstraZeneca también incluye el balance general separado de la compañía matriz
(no mostrado aquí) en las notas a los estados Financieros.
CUADRO 2.1
ASTRAZENECA PLC
Balance General
Balance general del grupo al 31 de diciembre
2 2002
N 0 $ Sm
Activos fijos o m
Activos fijos tangibles 9 7 6597,
Crédito mercantil y activos intangibles 1 2 2807
Inversiones en activo fijos 0 1 2 46
1 9 450
0
Activos circulantes
Acciones 1 3 2 593
Deudores 1 5 4845
Inversiones a corto plazo 3 1 9 3 3962
Efectivo 7 726
3 1 12126
2
Activos totales 21 576
3
Acreedores pagaderos dentro de un año
Préstamos y sobregiros a corto plazo ................. 1 ( (202)
Abonos anuales de préstamos ............................. 1 — (314)
Otros acreedores 7 1 ( (7699)
6 ( (8 215)
7 5
Activos actuales netos....................................... 3911
2
Total activos menos pasivos circulantes ........ 1 13361
Acreedores pagaderos después de más de
un año
Préstamos ............................................................ 1 ( (328)
Otros acreedores 7 1 3 ( (34)
6 ( (362)
Provisión para pasivos y cargos ...................... 1 3 2 (1 773)
Activos netos ..................................................... 9 2 1 11 226
Capital y reservas
Capital de acciones solicitadas.............................. 3 4 429
Acciones ordinaraias de capital sujetas a primas 5 2 4 403
Reserva para redención de capital ....................... 1 2 4 2 16
Reserva para fusión ............................................. 2 4 433
Otras reservas ..................................................... 1 2 3 1 1440
Cuenta de pérdidas y ganancias ......................... 2 1 8451
Fondo de los accionistas: participaciones en 2 1
el capital contable de los accionistas .......... 0 3 11 172
Participación minoritaria en el capital contable 7
de los accionistas .......................................... 9 54
Fondos de los accionistas e intereses 1
minoritarios .................................................... 3 11226
En el balance general de la compañía matriz, las inversiones en las subsidiarias
no se consolidan; en vez de ello se reportan en la partida de Inversiones en
activos fijos.
Es probable que estas leves diferencias no debiesen causar ningún problema a
un analista financiero al efectuar el proceso de análisis de los estados financieros
de la compañía. Un punto más importante que el formato y diferencias de la
terminología son las diferencias en las reglas de valuación que se emplean para
valuar los activos y los pasivos, y también para calcular el ingreso. Ya que el
capital común de AstraZeneca está inscrito en la Bolsa de Valores de Nueva
York.
JOHNSON & JOHNSON Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Balances generales consolidados
Al 28 de diciembre de 2003 y al 29 de diciembre de 2002
(millones en dólares
Activos 2003 2002

Activos circulantes
Efectivo y equivalentes de efectivo (Notas 1, 14 y 15) ... $ 5377 2894
Valores negociables (Notas 1, 14 y 15) .......................... 4146 4581
Cuentas por cobrar comerciales, menos reservas para cuentas
de 6574 5399
Los inventarios (Notas 1 y 2) ......................................... 3 588 3303
Impuestos sobre ingresos diferidos (Nota 8) ................. 1 526 1 419
Gastos pagados por adelantado y otras cuentas por cobrar 1 784 1 670
Total de activos circulantes .......................................................... 22995 19266
Valores negociables, no circulantes (Notas 1, 14 y 15) . 84 121
Propiedad, planta, y equipo, neto (Notas 1 y 3).............. 9846 8710
Activos intangibles, neto (Notas 1 y 7)............................ 11 539 9246
Impuestos sobre ingresos diferidos (Nota 8) ................. 692 236
Otros activos (Nota 5) .................................................... 3107 2 977
Activos totales ................................................................................ $48263 40556
Pasivos y capital contable de los accionistas
Pasivos circulantes
Préstamos y documentos por pagar (Nota 6) ............... $ 1 139 2117
Cuentas por pagar ......................................................... 4966 3621
Pasivos acumulados ....................................................... 2639 2059
Rebajas, devoluciones y promociones acumuladas ...... 2 308 1 761
Salarios, sueldos y comisiones acumulados .................. 1 452 1 181
Impuestos sobre ingresos acumulados .......................... 944 710
Pasivos circulantes totales ........................................................... 13449 11 449
Deuda a largo plazo (Nota 6) .......................................... 2 955 2022
Pasivos sobre impuestos diferidos (Nota 8) ................... 780 643
Pasivos relacionados con los empleados (Notas 5 y 13) 2 262 1967
1949 1 778
Otros pasivos.....................................................................................
Capital contable de los accionistas
Capital preferente: sin valor a la par (autorizado y no emitido 2 000
000 acciones)
Capital común: valor a la par de $1.00 por acción (Nota 20)
(4 320 000 000 acciones autorizadas; 31 19 842 000 acciones
emitidas) .................................................................. 3120 3 120
Documentos por cobrar provenientes del plan de propiedad de
acciones de los empleados (Nota 16) ..................... (18) (25)
Otros ingresos genéricos acumulados (Nota 12)............ (590) (842)
Utilidades retenidas 30503 26571
33015 28824
Menos: acciones comunes mantenidas en tesorería, al costo
(Nota 20)
(151 869 000 y 1 51547 000) ........................................... 6146 6127
Total capital contable de los accionistas ..................................... 26 869 22 697

Total pasivos y capital contable de los accionistas ................... $48263 40556
La compañía está obligada a registrarse y a presentar estados financieros ante la
Securities and Exchange Commission (SEC) de Estados Unidos. Para los
suscriptores extranjeros, la SEC requiere que el ingreso y el capital contable de
los accionistas reportados bajo principios de contabilidad extranjeros se
reconcilien con los principios de contabilidad de Estados Unidos. Dicha
conciliación proporciona indicios de algunas de las mayores diferencias entre los
principios de contabilidad de Estados Unidos y los del Reino Unido. De acuerdo
con los principios de contabilidad estadounidenses, la utilidad neta en 2003 era
sólo de 75 por ciento de la cantidad de utilidad neta reportada bajo los principios
de contabilidad del Reino Unido. En 2003, de acuerdo con principios de
contabilidad estadounidenses, el capital contable de los accionistas fue 2.5 veces
más grande que de acuerdo con los principios de contabilidad del Reino Unido.
En 2003, el rendimiento sobre el promedio del capital contable de los accionistas
total era de 25 por ciento de acuerdo con los principios de contabilidad británicos,
pero tan sólo de 7 por ciento de acuerdo con principios de contabilidad
estadounidenses; ¡esta razón resultó ser 3.5 veces más grande de acuerdo con
las reglas contables británicas!
Aunque generalmente se supone que la diversidad contable produce diferencias
significativas en la valuación de los ingresos y del capital contable entre los
países, existe poca documentación sistemática en relación con el efecto que
estas diferencias tienen en los estados financieros publicados. En 1993, la SEC
publicó un estudio que examina las conciliaciones de los principios de
contabilidad estadounidenses realizadas por 444 entidades extranjeras pro
venientes de 36 países. 7 Los resultados de dicho estudio indican que
aproximadamente las dos terceras partes de las compañías extranjeras
mostraron diferencias materiales entre la utilidad neta y el capital contable de los
accionistas que se reportaban con base en los principios de contabilidad del país
de origen y los principios de contabilidad de Estados Unidos. De aquellos con
diferencias materiales, la utilidad neta hubiera sido más baja de acuerdo con los
principios de contabilidad de Estados Unidos para aproximadamente las dos
terceras partes de las compañías (y, para cerca de una tercera parte, hubiera
sido más alta mediante el uso de los principios de contabilidad de Estados
Unidos). Esto indica que, para la mayoría de entidades extranjeras con
inscripciones de acciones en Estados Unidos, los principios de contabilidad
estadounidenses son más conservadores que los de su país de origen.
Razones par a la diver sidad contable
¿Por qué razón tiene cada país su propio conjunto de prácticas de información
financiera? Los estudiosos de la contabilidad han generado varias hipótesis
acerca de las numerosas influencias que existen en los sistemas contables de un
país, incluyendo factores tan variados como la naturaleza del sistema político, la
fase de desarrollo económico, y el estado de la educación en contabilidad y en la
investigación. Un estudio de la literatura pertinente ha identificado los siguientes
cinco aspectos como factores comúnmente aceptados que influyen en las
prácticas de información financiera de un país: (1) el sistema legal, (2) la
imposición de contribuciones, (3) las fuentes de financiamiento, (4) la inflación y
(5) los vínculos políticos y económicos
Para señalar algunas de las diferencias de contabilidad que existen entre los
países. Categorizamos las diferencias contables de la siguiente manera:
1. Diferencias en los estados financieros incluidas en un reporte anual.
2. Diferencias en el formato usado para presentar los estados financieros
individuales.
3. Diferencias en el nivel de detalle proporcionado en los estados financieros.
4. Diferencias de terminología.
7
3U.S. Securities and Exchange Commission, Survey of Financial Statement Reconciliations by Foreign Registrants,
Washington, DC, 1993.
Vivian Periar, Ron Paterson y Allister Wilson, UK/US GMP Comparison, 2a. ed. (Londres: Kogan Page, 1992).
5. Diferencias de revelaciones.
6. Reconocimiento y medición de las diferencias.
7. Estados financieros
Las compañías estadounidenses están obligadas a incluir un balance general, un
estado de resultados y un estado de flujo de efectivo, con base en un conjunto de
estados financieros. Además, se deben presentar reportes que expliquen los
cambios en las utilidades retenidas y en las cuentas de otros ingresos genéricos
acumulados. Muchas compañías estadounidenses proporcionan esta información
en un documento separado denominado estado de variaciones al capital
contable.
Virtualmente todas las compañías del mundo proporcionan un balance general y
un estado de resultados al preparar un conjunto de estados financieros. Aunque
cada vez se ha vuelto más común, el estado de flujo de efectivo no se requiere
en algunos países. Por ejemplo, las empresas de México y de Brasil deben
preparar un estado de cambios en la posición financiera en lugar de un estado de
flujos de efectivo. Además de un balance general, un estado de resultados y un
estado de flujos de efectivo, la empresa austriaca Bau Holding Strabag AG
incluye un estado de cambios en los activos no circulantes como uno de sus
estados financieros primarios. Este documento proporciona detalles en relación
con los cambios ocurridos durante el año en el valor histórico de los activos
intangibles, tangibles y financieros no circulantes. En los estados financieros
preparados por las compañías alemanas, se encuentra con frecuencia un estado
de cambios en los activos no circulantes.
Formato de los estados financieros
Las compañías estadounidenses listan los activos y los pasivos en el balance
general en el orden de disponibilidad y exigibilidad, desde los más disponibles (el
dinero en efectivo) hasta los menos disponibles (por lo general, los activos
intangibles). Lo mismo sucede en Canadá y Japón. En muchos países
(incluyendo la mayoría de Europa) las compañías listan los activos y los pasivos
en el orden inverso atendiendo a la disponibilidad.

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