TEMA Nº 5

ANÁLISIS Y VALUACIÓN DE BIENES DE CAMBIO

INVENTARIOS
Representan el conjunto de bienes adquiridos (productos terminados listos para consumir,
empresa comercial), para que posteriormente sean vendidos a precios en exceso del costo.
En una empresa que comercializa mercaderías. El inventario se compone de partidas de
activo destinadas a la venta en el curso normal de la gestión. De ordinario la empresa
comercial adquiere sus mercaderías listas para vender a los clientes y, al finalizar el período
económico, presenta el costo asignado a las unidades no vendidas (Inventario final) y
disponibles como inventario de mercaderías.
En general, se puede decir, que inventario significa:
 La totalidad de aquellos artículos tangibles de propiedad del ente, que se tienen para
la venta en el curso de las operaciones del negocio.
INVENTARIO DE MERCADERÍAS:
Son las existencias de mercaderías disponibles para la venta valorados al costo (precio) de
adquisición. Son los bienes más importantes de una empresa comercial, generalmente la
mayor parte de sus recursos están invertidos en este rubro, ya que constituyen la principal
fuente de los ingresos.
El inventario al final del período se determina con el recuento físico (Toma de inventarios),
de las existencias y su valoración a través de algún método aplicado por la entidad. Este
procedimiento tiene gran importancia porque la sobreestimación o subestimación tendrán
efectos sobre los estados financieros.
BASES DE VALUACIÓN DE INVENTARIOS:
Las principales bases de valuación de inventarios son las siguientes:
 Costo
 Costo mercado el más bajo
 Precio de venta

COSTO:

Incluye cualquier costo adicional para colocar los artículos en la empresa. Los costos
incidentales comprenden: pagos por importaciones, fletes y gastos de transporte, seguros si
las mercaderías son transportadas y cualquier otro gasto.

COSTO O MERCADO EL MÁS BAJO:

El costo de mercado se determina sobre cualquiera de las bases siguientes:

Base de compra o reposición: se aplica a las mercaderías ya adquiridas
Base de costo de reposición: aplicable a productos en proceso
Base de realización: para ciertas partidas de inventarios, tales como mercaderías
desactualizadas, precios a los que puedan ser negociadas.

PRECIO DE VENTA:

A cada artículo se asignará un precio de venta, por tanto tendrá un precio de costo de la
mercadería adquirida y un precio de venta
SISTEMAS DE CONTROL DE LOS INVENTARIOS Y DEL COSTO DE VENTAS
Hay dos sistemas de contabilidad para el control de inventarios e, incidentalmente para
determinar el costo de mercaderías vendidas (Costo de ventas), que son
1. Sistema de inventarios periódico

2. Sistema de inventarios perpetuo

Diferencias entre los dos sistemas (Aplicados a entidades comerciales)

SISTEMA PERIÓDICO SISTEMA PERPETUO

1. El control de las existencias (Inventarios) y del
1. El control de las existencias (Inventarios) y del
costo de ventas se realiza una vez cada gestión costo de ventas es continuo. Cada transacción
económica, para elaborar los estados financieros de compras o de ventas muestra en todo
y cerrar los registros contables del ejercicio momento la cantidad e importe de inventarios en
existencia y el importe del costo de ventas.
2. Para preparar y exponer los estados 2. Los estados financieros pueden ser
financieros, primero se deben recontar los preparados y expuestos a partir de saldos de:
artículos que no se vendieron (Existencia de los Inventarios (Balance) y Costo de ventas (Estado
artículos en unidades físicas), aplicar un método de resultados. El recuento físico de existencias
de valoración y obtener el inventario final en de mercaderías se puede efectuar en cualquier
importes. fecha durante la gestión económica
3. El costo de ventas se calcula: 3. El costo de ventas: Las unidades compradas
se agregan a las existencias y las unidades
Inventario Inicial 40.000.- vendidas requieren dos asientos contables
(+) Compras 150.000.-  La venta registrada al precio de venta
(+) Fletes en compras 3.000.-  La reducción de inventario y el registro del
COSTO DE COMPRAS 153.000.- Costo de Ventas al precio de costo.
(-) Devoluciones compras 5.000.- Por tanto a medida que se venden las
(-) Descuentos compras 1.000.- mercaderías, su costo se registra o transfiere a
COMPRAS NETAS 147.000.- la cuenta "Costo de ventas"
MERCADERÍA DISPONIBLE 187.000.-
Inventario final 51.000.-
COSTO DE VENTAS 136.000.-
4. Este sistema utiliza muchas cuentas para el 4. Para el control de inventarios y costo de
control de inventarios y costo de ventas ventas se utilizan:
 Inventario inicial  Inventarios (Balance general)
 Compras  Costo de ventas (Estado de resultados)
 Fletes en compras
 Devoluciones en compras
 Descuentos en compras
 Inventario final
5. El inventario final debe ser registrado al final
de la gestión económica. Se requiere el conteo Existe registro y control continuo o permanente
de unidades sin vender y su valoración posterior de entradas y salidas de mercaderías en
a través de un método, el asiento contable: unidades físicas y en costos. Por tanto, no se
Dic. 31________X__________ requiere asiento contable al final de la
Inventario final 51.000.- gestión económica
a: Pérdidas y ganancias 51.000.-
Registro del inventario final
ASIENTOS CONTABLES ASIENTOS CONTABLES
COMPRA COMPRA
XX___________X____________ XX___________X____________
Compras 8.700.- Inventarios 8.700.-
Crédito fiscal IVA 1.300.- Crédito fiscal IVA 1.300.-
a: Banco 10.000.- a: Banco 10.000.-
Compra de mercaderías según Compra de mercaderías según
Factura Nº 234 de...... Factura Nº 234. Compra de 50
unidades
FLETES EN COMPRAS FLETES EN COMPRAS
XX___________X____________ XX___________X____________
Fletes sobre compras 1.305.- Inventarios 14.355.-
Crédito fiscal IVA 195.- Crédito fiscal IVA 2.145.-
a: Banco 1.500.- a: Banco 16.500.-
Pago de fletes sobre mercaderías Compra de mercaderías Bs 15.000
compradas. Factura Nº 547 de Factura Nº 234. 100 unidades y
transportes Lozada S.R.L. Pago de transporte Bs 1500.-
Factura Nº 879.
VENTA VENTA
XX___________X____________ XX___________X____________
Cuentas por cobrar 6.000.- Cuentas por cobrar 6.000.-
a: Ventas 5.220.- a: Ventas 5.220.-
Débito fiscal IVA 780.- Débito fiscal IVA 780.-
Venta de mercaderías a crédito Venta de mercaderías a crédito
Factura Nº 593 de ABC Ltda. Factura Nº 593 de ABC Ltda.
20 unidades.
ASIENTO A PRECIO DE VENTA
XX___________X____________
Costo de ventas 2.800.-
a: Inventarios 2.800.-
20 unidades vendidas, registradas
al costo de Bs 140 por cada una.
Según kardex.
ASIENTO A PRECIO DE COSTO
DEVOLUCIONES COMPRAS DEVOLUCIONES COMPRAS
XX___________X____________ XX___________X____________
Caja 2.000.- Caja 2.000.-
a: Devoluciones en compras 1.740.- a: Inventarios 1.740.-
Débito fiscal IVA 260.- Débito fiscal IVA 260.-
Devolución de mercaderías Devolución de 15 unidades
compradas en fecha anterior compradas en fecha anterior
DESCUENTOS EN COMPRAS DESCUENTOS EN COMPRAS
XX___________X____________ XX___________X____________
Cuentas por pagar 4.000.- Cuentas por pagar 4.000.-
a: Descuentos en compras 70.- a: Inventarios (*) 70.-
Débito fiscal IVA 10.- Débito fiscal IVA 10.-
Banco 3.920.- Banco 3.920.-
Pago a proveedores, se obtuvo d Pago a proveedores, se obtuvo d
Descuento por pronto pago del Descuento por pronto pago del
2% 2%
(*)Alternativamente: Ingresos por descuentos en compras
NOTA: Los anteriores asientos contables no incluyen Impuesto a las Transacciones
(Ustedes ya vieron el manejo de I. T. en materias precedentes)

SISTEMA PERÍODICO DE INVENTARIOS:

Analizado el sistema periódico de inventarios, en comparación con el sistema perpetuo.
Ahora toca analizar los problemas de valuación.
Cuando se compran mercaderías con el fin de volverlas a vender, la compra se registra al
costo (menos el IVA). Aún cuando la compra de mercaderías se registre al precio de costo,
existen varios métodos mediante los cuales un contador puede valorar las mercaderías no
vendidas, al finalizar el período contable. La selección del método es importante, debido a
que el valor del inventario final afecta el costo de las mercaderías vendidas y la utilidad neta
que aparecen en el estado de resultados, así como el inventario final que se expone como
activo en el balance general.
Existen varios métodos que permiten determinar el costo del inventario final. Estos métodos
son posibles de utilizar si la entidad emplea para el control de inventarios y costo de ventas
el sistema periódico.
Con excepción del último método (Utilidad bruta), todos los demás, parten de la realización
del recuento físico (toma de inventarios) de unidades en existencia (Unidades que no fueron
vendidas), al finalizar la gestión económica.
 Costo específico o identificación específica
 Costo de la última factura (Precio)
 Promedio simple
 Promedio ponderado
 Primeros en entrar, primeros en salir
 Últimos en entrar, primeros en salir
 Costo o mercado el menor (El más bajo)
 Utilidad bruta

 COSTO ESPECÍFICO O IDENTIFICACIÓN ESPECÍFICA:

La identificación específica requiere que se identifique cada uno de los artículos vendidos y
cada uno de los artículos que se quedaron sin vender. Se aplica cuando es práctico separar
físicamente las distintas compras efectuadas. En esta forma puede conocerse a que
compras corresponden las mercaderías disponibles (no vendidas) y puede calcularse el
costo real. Aplicable en empresas donde manejan muy pocos artículos y son identificables
por modelo o por número de serie (Ejemplo venta de automóviles)
No es práctico en empresas donde se compren cantidades importantes de mercaderías y de
diferente especie o diferentes artículos (Ejemplo venta de productos alimenticios), debido al
trabajo que representa identificarlas y llevar los registros
EJERCICIO DE APLICACIÓN:
Como ejemplo suponemos que Francia S. C. aplica el método del costo específico para
valorar el inventario final. Durante la gestión económica de 2019, se tuvo lo siguiente con
relación al Artículo XX.
Al comenzar la gestión se tenía en existencia 50 unidades del artículo XX con un costo
unitario de Bs 50.- por cada una, total Bs 2.500.-
Las compras realizadas en la gestión 2019 fueron las siguientes:
Fecha de la compra Cantidad Precio unitario(*) Costo total
Ene. 20 200 unidades Bs 52.- Bs 10.400.-
Abr. 26 250 unidades 54.- 13.500.-
Jul. 13 130 unidades 56.- 7.280.-
Agt. 22 90 unidades 53.- 4.770.-
Oct. 04 40 unidades 57.- 2.280.-
NOTA: (*) Los precios son netos, sin IVA
Al finalizar la gestión económica de 2019, se procedió al recuento físico de las unidades
que no fueron vendidas y se determinó que se tenía en existencia 60 unidades.
Identificadas de la forma siguiente:
30 unidades de la compra de abril 26
20 unidades de la compra de agosto 22
10 unidades de la compra de octubre 4
El costo del inventario final, valuadas con el método del costo específico, será calculado
de la forma siguiente:
30 unidades del artículo XX a Bs 54.- cada uno = Bs 1.620.-
20 unidades del artículo XX a Bs 53.- cada uno = Bs 1.060.-
10 unidades del artículo XX a Bs 57.- cada uno = Bs 570.-
TOTAL 60 unidades Bs 3.250.-

Costo del inventario final

según costo específico o
identificación específica

ASIENTO CONTABLE:

Si una empresa utiliza el sistema periódico para el control de inventarios, y aplica cualquier
método de valuación compatible con este sistema, el asiento contable para registrar el
inventario final será el siguiente:
Dic. 31 _______________X_________________
Inventario final 3.250.-
a: Pérdidas y ganancias 3.250.-
Para registrar las existencias de mercaderías según
recuento físico. Se aplica para la valuación el método
de costo específico.

 COSTO DE LA ÚLTIMA FACTURA (PRECIO)

Las existencias finales de las mercaderías serán valuadas utilizando el costo (precio) de la
última factura. Aplicable de manera óptima si la empresa tiene una rotación de inventarios
rápida, pues así se supone que las mercaderías aún no vendidas (Inventario final) serán
valuadas a los precios más actuales en el entendido de que las unidades finales son de las
últimas compras.
EJERCICIO DE APLICACIÓN:
Madrid S. A., aplica el sistema de inventarios periódico, y para valuar las existencia que no
fueron vendidas al finalizar la gestión, utiliza el método del costo de la última factura o precio
de la última factura.
La información del inventario inicial y las compras de la gestión 2019, del producto "ABC",
se tiene a continuación:
Ene. 01 80 unidades Inventario Inicial Bs 15.- por unidad Bs 1.200.-
Fecha Cantidad Comprada Precio unitario(*) Costo total
Ene. 24 200 unidades 18.- 3.600.-
Abr. 12 190 unidades 17.- 3.230.-
Jun. 15 125 unidades 21.- 2.625.-
Agt. 27 90 unidades 20.- 1.800.-
Oct. 14 64 unidades 19.- 1.216.-
(*) Los precios unitarios son sin IVA
Al 31 de diciembre de 2019, finalización de la gestión económica las unidades recontadas
del producto "ABC" dio un total del 90 unidades (Inventario final en unidades)
Aplicando el método del costo de la última factura la valoración del inventario final será
realizada de la forma siguiente:
90 unidades del producto "ABC" costo unitario última factura Bs 19.- Bs 1.710.-
 Costo del inventario final
según costo o precio de la
última factura

Se puede observar que en la última compra sólo se adquirieron 64 unidades, pero quedaron
sin vender 90 unidades. La valoración se efectúa
Por tanto, el inventario final valuado en costo o precio de la última factura Bs 1.710.-

 PROMEDIO SIMPLE
Cuando se aplica este método, se suman todos los precios de las compras, incluyéndose el
precio de la unidades del inventario inicial y se divide entre el número de precios que se
están considerando. Así se determina el costo unitario para valuar las unidades del
inventario final, o sea:

Donde:

En este método sólo se tiene una variable: son los PRECIOS

EJERCICIO DE APLICACIÓN:
La información del inventario inicial y las compras de la gestión 2019, del producto "QRL",
en El Roble S. C. S., se tiene a continuación:
Ene. 01 82 unidades Inventario Inicial Bs 120.- por unidad (1)
Fecha Cantidad Comprada Precio unitario(*)
Ene. 12 190 unidades 121.- (2)
Abr. 12 150 unidades 123 .- (3)
Jun. 11 122 unidades 124.- (4)
Agt. 20 90 unidades 125.- (5)
Oct. 24 87 unidades 122.- (6)
Al 31 de diciembre de la gestión 2019, se efectuó la inventariación del producto "QRL" en El
Roble S. C. S., y se recontó en existencia 124 unidades.- (Inventario final en unidades)
La valuación de las 124 unidades en existencia aplicando el método del promedio simple
será:
 Se tiene 6 precios unitarios

C. U. = 122,50
El costo unitario para valuar las 124 unidades del inventario final es de Bs 122.50

124 unidades del inventario final por Bs 122,50 = Bs 15.190.-

Costo del inventario final

según el método del
promedio simple