INFORME DE ESTABILIDAD FINANCIERA - ENERO 2021 BANCO CENTRAL DE

BOLIVIA

Para el Banco Central de Bolivia (BCB) la estabilidad financiera es entendida como

aquella situación en la cual el sistema financiero canaliza eficientemente ahorros desde
oferentes de recursos hacia emprendedores e inversionistas, en la que el sistema de
pagos nacional opera de forma segura y eficiente. Un sistema financiero estable y
eficiente es fundamental para la adecuada conducción de la política monetaria, así como
para el desarrollo económico y social del país.

En esta ocasión, el BCB tiene el agrado de presentar el Informe de Estabilidad Financiera

- Enero 2021, que analiza el desempeño del sistema financiero y los principales riesgos
para la estabilidad financiera durante la gestión 2020.En este sentido, este Informe evalúa
la respuesta del sistema financiero ante un contexto sumamente desfavorable que fue
configurado por la interacción de los conflictos político – sociales posterior a las
elecciones nacionales de 2019 y de la pandemia del COVID-19, que en 2020 fue
gestionado de manera desacertada por el gobierno de facto, derivando en una recesión
sin precedentes de la economía.

A pesar de este contexto, el sistema financiero nacional se mantuvo saludable y con

suficiente capacidad para superar la adversidad sanitaria y económica. El principal riesgo
que enfrentó el sistema fue el de liquidez, que fue mitigado por las medidas de inyección
de liquidez del BCB y la recuperación de los depósitos del público, particularmente al
cierre de la gestión, que facilitó el crecimiento del crédito, aunque a un ritmo menor que
en gestiones anteriores debido a los efectos negativos de la pandemia en la economía.

En cuanto al sistema de pagos, este funcionó de manera segura y fluida proveyendo

dinero a todo el sistema económico de manera eficiente. Un aspecto a destacar fue la
profundización del uso de instrumentos electrónicos que se reflejó en mayores
transacciones electrónicas, por lo que fue favorable para la preservación de la estabilidad
del sistema financiero y el cuidado de la salud de la población en medio de la pandemia.

El IEF - Enero 2021 expresa el criterio del Directorio del BCB y fue aprobado en su sesión
ordinaria de fecha 9 de febrero de 2021.

Liquidez: ¿Cómo está el sistema financiero? La Razón

POR MARCO A. IBAÑEZ

 LA PAZ / 3 de febrero de 2021 / 11:46

Bancos. Gozan de estabilidad de la cual varias entidades no quieren hablar

La decisión del Gobierno de establecer un período de gracia de seis meses, sin el pago
de intereses y capital, para refinanciamiento y/o reprogramación de créditos diferidos, dejó
ver que el sistema financiero goza de liquidez de la cual no quieren hablar varios bancos.
¿Cuál fue el desempeño del sistema bancario nacional en 2020 tras la crisis por la
pandemia del COVID-19?, ¿se registraron niveles de crecimiento en depósitos?, ¿cuál es
el balance de la cartera en mora?, ¿se alcanzó algún coeficiente de rentabilidad respecto
al patrimonio en banca múltiple, pyme u otra?, y ¿cuáles son las perspectivas para esta
gestión? Son algunas preguntas que a la fecha no fueron respondidas a LA RAZÓN por la
Asociación de Bancos Privados de Bolivia (Asoban).

Consultas que solo tenían el objetivo de exponer la estabilidad del sistema financiero
nacional.

Pese al compromiso de uno de sus ejecutivos e incluso de la agencia de comunicación

estratégica y gestión de crisis Rodríguez & Baudoin, las reiteradas consultas no fueron
atendidas.

De igual manera, este medio se contactó con varias entidades financieras para conocer
con qué números cerraron la pasada gestión, en algún caso se excusaron y en otros
argumentaron que continúan evaluando la información; a excepción de Banco Pyme
Ecofuturo, que a través de su gerente nacional de negocios, Ronald Martínez, reconoció
que 2020 fue “un año muy complicado y difícil, primero porque se tuvieron que
redireccionar todos los esfuerzos para mantener los niveles de liquidez necesarios”.

Una decisión que la asumieron para responder a todos sus clientes de captaciones que
confían en el banco y para continuar apoyando a la microempresa, con la otorgación de
créditos y “porque tuvimos que adaptarnos a una nueva realidad que es el tema de la
pandemia, para ello se tuvo que adoptar varias medidas de bioseguridad para garantizar
la salud de nuestros clientes”, dijo el ejecutivo.

Respecto a niveles de crecimiento en depósitos y cartera, Ecofuturo en 2020, pese a la

pandemia, expuso que sus captaciones crecieron en casi un 18% (más de $us 76 MM) y
la cartera de créditos en casi un 4% (más de $us 18 MM). “Crecimientos que se realizaron
en mayores volúmenes a partir del segundo semestre de la pasada gestión”, destacó
Martínez.

De igual manera, el balance de la cartera en mora, vigente reprogramada e índice de

morosidad, muestra una estabilidad.

Según el gerente de negocios, “al tener casi el 90% de toda la cartera diferida, este
aspecto ayudó a que la mora corriente no tenga mayores incrementos y para el caso de la
mora vencida las gestiones realizadas a partir del mes de marzo (2020) ayudó para
disminuir éste rango de un 2,60% registrado en el mes de febrero a un 1,72% al cierre del
mes de diciembre 2020. En los próximos meses analizaremos el comportamiento de la
misma, considerando que los clientes deben retomar el pago de sus créditos siempre y
cuando los mismos se acojan a un refinanciamiento y/o reprogramación”.

ACTIVIDADES. La banca fue un sector que no paralizó operaciones el pasado año. Foto:
Luis Gandarillas-archivo

ESTABILIDAD
Para el economista Jimmy Osorio, el sistema financiero es uno de los sectores que más
utilidades ha tenido en los últimos años, al margen de hidrocarburos. Sin embargo, “tras la
pandemia subió la mora y ha disminuido levemente sus captaciones, o lo que se llama
sus ingresos, pero no para que se llegue a una crisis financiera o quiebras”.

Explicó que debido a la estabilidad financiera que vivió el país en la última década, la
actividad de la banca privada fue rentable.

“El sistema financiero en general ha tenido una época grande de bonanza, que ha
permitido que los bancos a través de sus políticas de contingencia puedan aguantar la
crisis de la pandemia y las medidas asumidas”, sostuvo al referirse a las determinaciones
gubernamentales aplicadas para el diferimiento de créditos, así como la reprogramación
y/o refinanciamiento y período de gracia de seis meses.

No obstante, Martínez señaló que al igual que el resto del sistema financiero, existe una
preocupación por algunas cifras en el sector, entre ellas la mora que podría incrementarse
a partir de enero. En ese marco destacó que el banco Ecofuturo “trabaja para darle al
cliente la mejor solución, si bien existen algunos clientes a los que no podemos ubicarlos
o que no se aproximan al banco para poder asesorarlos hacemos los mayores esfuerzos
para llegar a ellos y así evitar el incumplimiento de pagos”.

Sin embargo, reconoció que tropiezan con “desinformación” que hace que muchos
clientes “tergiversen o mal entiendan la normativa”, lo que ocasiona que existan clientes
que solicitan periodos de prórroga o de gracia, sin que se acojan a una reprogramación o
refinanciamiento de sus operaciones diferidas.

CRECIMIENTO. Pese a la pandemia, la cartera de créditos de Ecofuturo creció casi un

4% en 2020. Foto: Oswaldo Aguirre-archivo

El sector goza de un ‘excelente encaje legal’

Conforme a datos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (Asfi), el sector

cuenta con $us 6.828 millones de activos líquidos al 28 de diciembre de 2020, lo que
demuestra que el sistema financiero nacional no tiene problemas de liquidez.

El citado monto representa “un 42,1% de los pasivos de corto plazo, similar al promedio
que se maneja a nivel de la región, recursos que permiten a las entidades financieras
cumplir con sus obligaciones operativas y financieras de corto plazo”, aseguró la entidad
reguladora sectorial.

En cuanto a la colocación de cartera, según la Asfi las entidades cuentan con una
disponibilidad de $us 135 millones, recursos que se encuentran a su disposición en el
fondo para créditos destinados al sector productivo y a vivienda de interés social, el cual
se constituye en un mecanismo para el acceso a préstamos de liquidez para la otorgación
de créditos destinados a sectores como el productivo y de vivienda de interés social.

Además, que cuentan con otros $us 254 millones en el Fondo Caprosen que pueden ser
utilizados a solicitud de las entidades financieras, con la finalidad que puedan colocar
estos recursos para la adquisición de productos y servicios nacionales.
También destacó que el sistema financiero nacional registra un “excelente encaje legal”,
que se puede considerar como un referente de la liquidez prestable de $us 1.364
millones.

Estos datos “denotan que el sistema financiero no tiene problemas de liquidez, toda vez
que cuenta con una cantidad de recursos líquidos importantes para continuar con sus
operaciones y mantener la dinámica del crédito”, aclaró la Asfi.

De igual manera, el Banco Central de Bolivia (BCB) aseguró que la liquidez del sistema
financiero se encuentra en un nivel históricamente elevado, “facilitando las actividades
productivas en la economía, gracias a las medidas que el Gobierno viene implementando
desde principios de su gestión y corrigiendo los desaciertos del gobierno transitorio”.

ATB Digital

Sábado, 10 de julio de 2021

ASFI aclara que el sistema financiero boliviano cuenta con adecuados niveles de
solvencia y liquidez

ASFI aclara que el sistema financiero boliviano cuenta con adecuados niveles de
solvencia y liquidez

La Paz, 10 jul 2021 (ATB Digital).- La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI) aclaró este sábado, ante información tergiversada que circula en redes sociales,
que el sistema financiero boliviano cuenta con adecuados niveles de solvencia y liquidez;
además que todas las entidades supervisadas cumplen a cabalidad las disposiciones
legales vigentes.

“El sistema financiero cuenta con adecuados niveles de solvencia y liquidez, siendo
seguro, sólido, estable y confiable, en resguardo de los consumidores financieros. En ese
sentido, las entidades financieras que en su conjunto forman parte de dicho sistema,
pueden realizar todas las operaciones, actividades y servicios financieros que la Ley de
Servicios Financieros les faculta sin ninguna restricción”, señala un comunicado.

La aclaración de la ASFI surge ante publicaciones que tergiversaron las declaraciones

formuladas por el director general ejecutivo, Reynaldo Yujra, en distintos medios de
comunicación, que no constituyen opiniones o juicios de valor sobre alguna entidad en
particular.

“Las mismas fueron pronunciamientos en cuanto al cumplimiento de la legislación y

normativa vigente, que es de cumplimiento obligatorio de todo el sistema financiero;
reiterando que a la fecha todas las entidades supervisadas cumplen a cabalidad las
disposiciones legales vigentes, pudiendo éstas desarrollar normalmente sus actividades”,
agrega la nota.

Asimismo, la ASFI rechazó toda versión tendenciosa y malintencionada que sólo buscan
confundir a la población. (ABI)
El BCB ante críticas al periodo de gracia: Es ‘históricamente elevada’ la liquidez del
sistema financiero

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) emitió la resolución ASFI

028//21, el 14 de enero que instruye el periodo de gracia de seis meses

Edificio del Banco Central de Bolivia (BCB). Foto: archivo

POR PAULO CUIZA

Banco Central de Bolivia

 LA PAZ / 15 de enero de 2021 / 19:51

El Banco Central de Bolivia (BCB) aseguró este viernes que la liquidez del sistema
financiero está en un nivel “históricamente elevado” y de requerirlo pueden acceder a
recursos para, ante las voces de alarma del empresariado y la banca por la aplicación del
periodo de gracia de seis meses sin pago de capital ni intereses de reprogramase y/o
refinanciarse un crédito.

“El BCB ratifica que actualmente la liquidez del sistema financiero se encuentra en un
nivel históricamente elevado, facilitando las actividades productivas en la economía
nacional, gracias a las medidas que el actual gobierno viene implementando desde
principios de su gestión y corrigiendo los desaciertos que en materia de política
económica fueron implementados por el gobierno transitorio”, indicó el ente emisor por
medio de un comunicado.

La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) emitió la resolución ASFI

028//21, el 14 de enero que instruye el periodo de gracia de seis meses, sin el pago de
intereses y capital, para el refinanciamiento y/o reprogramación de créditos diferidos. Esta
facilidad fue acordada con parte de la dirigencia de los choferes y es extensivo al resto de
prestatarios.

Según el Banco Central de Bolivia, “en su compromiso de velar por la estabilidad del
sistema financiero nacional”, activó mecanismos para dotar, en caso de ser necesario,
recursos económicos a las cooperativas de Ahorro y Crédito e instituciones financieras de
desarrollo a través del Banco de Desarrollo Productivo SAM.

El jueves, los empresarios cerraron filas en torno a la banca y expresaron su

preocupación por la decisión del Gobierno de otorgar a los prestatarios del sistema
financiero seis meses de gracia adicionales sin pago de capital ni intereses. Advirtieron de
un “desequilibrio económico” y riesgos para el sistema financiero.

La Cámara Nacional de Industrias (CNI) y la Confederación de Empresarios Privados de

Bolivia (CEPB) coincidieron en exteriorizar, por separado, sus observaciones. La primera
advirtió que estas determinaciones “generan un ambiente de alta incertidumbre,
desequilibrio financiero y deterioro del clima de negocios en Bolivia”.
Los choferes federados rechazan la alternativa del Gobierno a su demanda de mantener
el diferimiento en el pago de créditos por seis meses más. Declararon un paro nacional
con bloqueos para el martes y miércoles próximo.

Los desafíos de la banca para 2021

Jorge Velasco

23 de mayo de 2021 (00:00 h.)

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Opinión

Los desafíos de la banca para 2021

La crisis sanitaria, la crisis económica y social que se ha generado en el mundo y en el

país por esta pandemia del coronavirus, nos ha afectado a todos en varios ámbitos: salud,
finanzas, educación, tecnología, etc. Esta nueva normalidad hace necesario que varios
actores se unan para buscar cómo reactivar la economía en cada país. En muchos países
del mundo, los gobiernos y los bancos se han unido para este propósito y han analizado
cuáles son los desafíos que tienen cada uno de los actores, con especial énfasis al papel
clave que desempeñan las entidades financieras en una economía.

En nuestro país, el gobierno inicialmente dispuso el diferimiento de 10 meses para ayudar

a los clientes crediticios y luego 6 meses adicionales de periodo de gracia sin ponerse de
acuerdo con los bancos, medidas que fueron calificadas como inadecuadas e
improvisadas. Esta situación ha creado un escenario complicado para el sistema
financiero que además ha empezado a manifestar un deterioro de la cartera. En efecto,
según declaraciones recientes de Asoban, de marzo 2020 a marzo 2021, la cartera
reprogramada ha tenido un incremento importante del 119% y la mora se ha
incrementado hasta llegar a 466 millones de dólares (1,8%). Aún no se conoce el
verdadero deterioro de la cartera y, por tanto, el índice de mora actual no es el real, ya
que esta cartera no ha estado sujeta a una evaluación de riesgo y su respectiva
calificación. A partir del segundo semestre se verá la magnitud de este índice y el
comportamiento real de esta cartera.

Este es un primer gran desafío para la banca, en esta gestión 2021, cómo hacer frente a
una cartera con una mora con tendencia a incrementarse tomando en cuenta que todavía
hay en proceso de diferimiento y periodo de gracia cerca de 350.000 créditos que suman
más de 6.300 millones de dólares, es decir, un 25% de la cartera total está en este
proceso. Esta pesada carga, más el incremento de previsiones, si es que no se maneja
adecuadamente, podría afectar la solidez y solvencia del sistema financiero.

Otro gran desafío será recuperar y mantener la liquidez, tomando en cuenta que los
bancos por el diferimiento más el periodo de gracia, que suman 16 meses de haber
dejado de cobrar, han dejado de prestar más de 8.000 millones de dólares, que es un flujo
que no ha ingresado a la economía en forma de nuevos créditos, cuando las empresas
necesitan justamente en este momento hacer inversiones en capital de operación e
inversión para no dejar de vender y mantener los empleos y así reactivar la economía.
Esta situación se refleja por el bajo crecimiento que ha tenido la cartera en los últimos 12
meses, que alcanza solo a un 3,4%.

Finalmente, ante el decremento significativo de las utilidades bancarias que ha sido de un

52%, en los últimos 12 meses, el tercer desafío será bajar los niveles de gastos sin
afectar las estructuras estratégicas de los bancos que se construyeron con mucho
esfuerzo y que, probablemente, más adelante volverán a ser indispensables para la
buena marcha de los bancos y seguir generando utilidades que permitan la capitalización
y así fortalecerse patrimonialmente.

Ante estos desafíos importantes, Asoban ha sugerido medidas de apoyo al gobierno,

orientadas a preservar su liquidez y solvencia y medidas para atender a los sectores
vulnerables. Entre las primeras, sugiere crear fondos de liquidez con recursos del Estado
y fondos de fortalecimiento patrimonial con créditos subordinados. Como segunda
medida, crear mecanismos de garantía estatal dando la posibilidad a los bancos de
refinanciar créditos a las micro y pequeñas empresas. Ante esta situación y desafíos de
la banca, es hora de actuar en bloque evitando que la recesión económica se convierta en
una crisis financiera.

INNOVACIÓN Y FINANZAS

JORGE VELASCO T.

Ingeniero industrial, magíster en Innovación y Desarrollo Emprendedor, y docente

jmvelasco@fundacionmaya.bo