EJERCICIOS DE BONOS PARA ENTREGAR

Bono con interés variable – floating-rate notes (FRN)

Ejercicio 1

Suponiendo que un bono con interés variable FRN de diez millones de dólares a seis
años, paga el cupón de Libor más 30 puntos base. En el momento de emisión la libor a
seis meses es de 3.8%.
a. A cuánto asciende el valor del primer cupón

180/365*(0,038+0,003)*10000000= 202191,78
b. Si en seis meses la tasa libor baja a 2.5% cual será el valor del siguiente cupón
180/365*(0,025+0,003)*10000000= 138082,19

Bonos vinculados con acciones

Un bono convertible a 10 años tiene la tasa de conversión de 20 y se vende sobre la par

a $ 1.020. El precio de mercado de la acción de la empresa emisora de bono es de $40.
a. Calcule el valor de conversión del bono
VC= (20*40)-1.020= - 220
b. Que sucede si el precio de la acción baja a $30.
VC= (20*30)-1.020= - 420

c. Que sucede si el precio de la acción sube a $50

VC= (20*50)-1.020= - 20