Punto de Equilibrio

La mezcla de productos
¿Cómo hallar el punto de equilibrio para una PyMES que produce y vende varios
productos?

Recordemos algunos conceptos básicos y ya analizados

en www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio. 

Costos fijos: Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no
varían con el nivel de producción y que son recuperables dentro de la operación. 

Costos variables: Los costos variables al igual que los costos fijos, también están
incorporados en el producto final.  Sin embargo, estos costos variables como por
ejemplo, la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos de fabricación, si
dependen del volumen de producción. 

Margen de contribución MC:  Contablemente se puede definir al margen de

contribución como la diferencia entre Ventas o ingresos operacionales y los Costos
variables.  También se puede definir como la cantidad de ingresos operacionales
(ventas) que quedan disponibles para cubrir los costos y para generar una utilidad
operacional.

MC = Ventas - Costos Variables

Punto de equilibrio: El análisis del punto de equilibrio estudia la relación que existe
entre costos fijos, costos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales.  Se
entiende por punto de equilibrio aquel nivel de producción y ventas que una empresa o
negocio alcanza para lograr cubrir los costos con sus ingresos obtenidos.  En otras
palabras,  a este nivel de producción y ventas la utilidad operacional es cero, o sea,
que los ingresos son iguales a la sumatoria de los costos operacionales.  También el
punto de equilibrio se considera como una herramienta útil para determinar
el apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento
determinado.

La mayoría de los costos fijos, por ejemplo: arrendamiento, depreciación, salarios

básicos, entre otros, no pueden relacionarse directamente con los diferentes productos
que puede llegar a producir una PyMES.  Esta es la principal dificultad que se tiene a
la hora de calcular el Punto de Equilibrio para la mezcla de productos.  Sin embargo,
existe un proceso matemático que puede llevar al empresario a determinar su cálculo y
poder así, tomar decisiones más inteligentes y generadoras de valor.
 Caso: Empresa productora de zapatos, bolsos y correas para dama.

Costos Zapatos Bolsos Correas

Unidades a producir 9.625 6.125 1.750
Costos variables unitarios:      
Materiales directos por unidad producida $8.500 $6.300 $4.500
Mano de obra directa por unidad producida $3.800 $2.500 $2.000
Costos indirectos de fabricación por unidad producida $2.700 $1.800 $800
Total costo variable unitario $15.000 $10.600 $7.300
Costos fijos totales: Arrendamiento,
$5.000.000
depreciación, salarios básicos
Precio de venta unidad $25.000 $18.500 $12.500
Margen de contribución unitario (precio de venta
$10.000 $7.900 $5.200
menos costos variable unitario)
Unidades mínimas a producir (Punto de
313,03 199,20 56,91
Equilibrio)

¿Cuántos zapatos, bolsos y correas se deberán producir para no generar ni utilidad ni

perdida operacional? El promedio ponderado es una herramienta que contribuye a
destacar aquella importancia relativa que tiene cada producto para el empresario.  En
el caso que se presenta, la importancia relativa tiene que ver con saber calcular el
margen de contribución ponderado y posteriormente aplicar las fórmulas que se
requieren para el cálculo del punto de equilibrio. Siga los siguientes pasos:

Paso 1: El total de unidades que se van a producir entre zapatos, bolsos y correas,
suman 17.500.  Si se aplica un análisis estructural (análisis vertical), se puede
observar que del total de la producción, los zapatos representan el 55%, los bolsos el
35% y las correas el 10%.

Paso 2: El porcentaje de participación de cada producto se multiplica por su margen de

contribución unitario.  El resultado será el margen de contribución ponderado de cada
producto.  Si se suman estos valores ponderados, su resultado simplemente será el
margen de contribución total ponderado ($8.785) de la producción de zapatos, bolsos
y correas. (Por favor, compruebe el resultado)

Paso 3: Aplique la fórmula (1) del punto de equilibrio. No se debe olvidar que el precio
de venta unitario (PVq) menos el costo variable unitario (CVq) da como resultado el
margen de contribución unitario (denominador de la fórmula). Para el presente caso,
deben operar con el margen de contribución total ponderado hallado en el punto
anterior. El resultado es el número total de unidades a producir (569 zbc aprox.), entre
zapatos, bolsos y correas. (Por favor, compruebe el resultado)

Paso 4: ¿Cuántas unidades de cada producto se deben fabricar? Multipliquen el punto

de equilibrio calculado en el paso 3 por el porcentaje de participación que tiene cada
producto en el portafolio de productos según el paso 1.  (Compruebe los resultados de
la tabla) 

Paso 5: El valor calculado en el paso anterior, corresponderá al número mínimo de

unidades de cada producto que se tendrá que producir para que la PyMES no arroje ni
utilidad ni perdida operacional.  Por favor, compruebe los resultados obtenidos así:  a)
Determine el monto de ventas para cada producto de acuerdo con el punto de
equilibrio (precio de venta x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores será el
monto en pesos de las ventas totales en el punto de equilibrio. b) Halle el costo
variable para cada producto de acuerdo a su punto de equilibrio (costo variable
unitario x unidades en el PE); la sumatoria de estos valores será el total de los costos
variables en el punto de equilibrio. c) Recuerde que la diferencia entre las ventas
totales y los costos variables totales da como resultado el margen de contribución total
de la PyMES. d) Del margen total de contribución en el punto de equilibrio, reste el
total de los costos fijos. e) El resultado no debe arrojar ni utilidad ni perdida
operacional. (Se recomienda trabajar con la hoja Excel o con todos los decimales que
arroje una calculadora normal para que se obtenga un resultado de cero).

EL PUNTO DE EQUILIBRIO
Mg. José Didier Váquiro C.
 
Cuántas unidades se tendrán que vender para poder cubrir los costos y gastos totales? ¿Cuál es el valor en
ventas que una empresa debe alcanzar para cubrir exactamente sus costos y gastos operativos?
Para poder comprender mucho mejor el concepto de PUNTO DE EQUILIBRIO, se deben identificar los
diferentes costos y gastos que intervienen en el proceso productivo. Para operar adecuadamente el punto de
equilibrio es necesario comenzar por conocer que el costo se relaciona con el volumen de producción y que el
gasto guarda una estrecha relación con las ventas.  Así como hay costos y gastos operativos fijos, tamién hay
costos y gastos operativos variables.
Se entiende por costo operativos de naturaleza fija aquellos que no varían con el nivel de producción y que
son recuperables dentro de la operación.  El siguiente ejemplo podrá servir para una mejor comprensión del
conceto costo operativo fijo: Una empresa incurre en costos de arrendamiento de bodegas y en depreciación
de maquinaria. Si la empresa produce a un porcentaje menor al de su capacidad instalada  tendrá que asumir
una carga operativa fija por concepto de arrendamiento y depreciación tal y como si trabajara al 100% de su
capacidad.
Respecto a los gastos operacionales fijos puede decirse que son aquellos que se requieren para poder
colocar (vender) los productos o servicios en manos del consumidor final y que tienen una relación indirecta
con la producción del bien o servicio que se ofrece.  Los gastos operacionales fijos siempre aparecerán haya
o no ventas.  Es importante tener presente que los gastos son necesarios para poder recuperar el costo
operacional.  En el rubro de gastos operacionales (administrativos) fijos se encuentran entre otros: la nómina
administrativa,  la depreciación de la planta física del área administrativa (se incluyen muebles y enseres) y
todos aquellos que dependen exclusivamente del área comercial.  
Los costos variables al igual que los costos fijos, también están incorporados en el producto final.  Sin
embargo, estos costos variables, como por ejemplo la mano de obra, la materia prima y los costos indirectos
de fabricación, si dependen del volumen de producción.  Por su parte los gastos variables como las
comisiones de ventas dependen exclusivamente de la comercialización y venta. Si hay ventas se pagarán
comisiones, de lo contrario no existirá esta partida en la estructura de gastos.
El análisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relación que existe entre costos y gastos fijos,
costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades operacionales.  Se entiende por PUNTO DE
EQUILIBRIO aquel nivel de producción y ventas que una empresa o negocio debe alcanzar para lograr cubrir
los costos y gastos con sus ingresos obtenidos.  En otras palabras,  el PUNTO DE EQUILIBRIO es el nivel
ingresos que iguala a la sumatoria de costos y gastos operacionales, es decir, donde la utilidad operacional es
igual acero.  También el PUNTO DE EQUILIBRIO se considera como una herramienta útil para determinar el
apalancamiento operativo que puede tener una empresa en un momento determinado.
El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en dinero.
Algebraicamente el PUNTO DE EQUILIBRIO para unidades se calcular así:
Fórmula (1):
donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario
O también se puede calcular para ventas de la siguiente manera:
Fórmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo : En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de cómputo se requiere de diversos
materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd,
deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan también las siguientes herramientas: pulidora,
taladro, sierra eléctrica, brocas, caladora, banco para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates, metro
lineal, bisturí, guantes.  La fabricación de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija,
pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes, además de la mano de obra directa.
De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad
de producto terminado.  Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65 millones y se
deprecian en 10 años por el método de línea recta.  Las instalaciones físicas de la planta tiene un costo de
$42.5 millones y se deprecian a 20 años, también por el mismo método.  La mano de obra directa equivale a
$25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de fabricación se calculan en $10.000 por unidad
producida.  El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000.  La nómina
administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisión del 10% por ventas. 
¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas operacionales?¿Cuál es el punto
de equilibrio de la empresa?
COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciación planta 2.125.000

Depreciación herramientas 6.500.000
Nómina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000
COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA
Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricación 10.000
Comisión de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA 137.500
PRECIO DE VENTA 175.000
Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de
$137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuirá con $37.500 para cubrir los costos fijos y
las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto
de equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder cubrir
sus costos y gastos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.
Ventas: 1.830
320.250.000
x $175.000
Costos y
gastos
variables: 251.625.000
1.830 x
$137.500      
Margen de 68.625.000
contribución
 Costos y
68.625.000
gatos fijos
Utilidad o
perdida 0
operacional
Ahora utilice nuestro simulador y comprueba tu mismo los resultados: IR AL SIMULADOR
Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.
El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:

Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos en unidades
monetarias.
Análisis: 

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del plano cartesiano. A
media que se van vendiendo más unidades la curva va en asenso, hasta llegar a su tope máximo.  
 Ingresos Totales = Número de unidades vendidas  x   precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $68.625.000 y permanece constante, es

decir, no guarda relación con el volumen de producción y ventas.  

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los costos fijos más los
costos variables por unidad producida.
Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario)
Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en $320.250.000. A partir de
este nivel de ventas, 1.830 unidades, la zona de utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por
debajo de los valores anteriores, aparecerá a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se
deberán vender 1.830 unidades aproximadamente o, llegar a un monto de $320.250.000 en ventas para no
arrojar ganancias o perdidas. 
Una vez se logre el punto de equilibrio en ventas, cada unidad vendida generará $37.500 de utilidad
operacional marginal.  Es decir, las utilidades operacionales aumentarán rápidamente a medida que las
ventas  pasen por encima del punto de equilibrio de 1.830 unidades, tal como aparece en la gráfica.
El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través del margen de seguridad
se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se
conozca su punto de equilibrio.  Para el ejemplo que se trata,  si se parte del supuesto que la producción son
2.000 unidades, puede decirse que la empresa tiene un margen de seguridad del 8.5% o que logra su punto
de equilibrio a un nivel de ventas del 91,5%. Este porcentaje podría bajar en la medida en que la empresa
aumente más su producción y ventas, aprovechando las economías de escala que le genera un uso mas
eficaz de sus costos fijos. 

           
Por favor, confirme el resultado de acuerdo a los datos expuestos.
Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán variar de inmediato el Punto de
Equilibrio.  Esta es la principal desventaja que ofrece esta herramienta contable y financiera.