0 1 2 3 4

Año
Ingresos por ventas 4,272,000 4,862,000 5,314,000 5,995,000
costos variables -2,610,000 -2,976,000 -3,252,000 -3,675,000
gastos fijos -1,300,000 -1,300,000 -1,300,000 -1,300,000
Gastos financieros -4,037,740 -3,514,419 -2,938,766 -2,305,548
Depreciacion -2,089,400 -2,089,400 -2,089,400 -2,089,400
Perdida ejercicio anterior x -5,765,140-10,782,959 x
Ganancia/perdida capital x x x x
Resultado antes de impuestos -5,765,140 -10,782,959 -15,049,125 -3,374,948
Impuestos 0 0 3,009,825 674,990
Resultado despues de impuestos -5,765,140 -10,782,959 -12,039,300 -2,699,958
Depreciacion 2,089,400 2,089,400 2,089,400 2,089,400
Perdida ejercicio anterior x 5,765,140 10,782,959
Ganancia/perdida capital x x x x
Flujo operacional -3,675,740 -2,928,419 833,059 -610,558

Inversion -57,682,000
Capital de trabajo -10,000,000

Prestamo 40,377,400
Amortizaciones -5,233,209 -5,756,530 -6,332,183 -6,965,401
Flujo no operacional -27,304,600 -5,233,209 -5,756,530 -6,332,183 -6,965,401

Flujo de caja -27,304,600 -8,908,949 -8,684,949 -5,499,124 -7,575,959

Fliujo de caja descontado -7,954,419 -6,923,588 -3,914,168 -4,814,659

VAN -6821548
P.R.I. Payback sexto periodo ? O tercero
TIR 17%
 1 2
5 6 Ventas estimadas 75 83
precio venta basico 22000
6,629,000 7,285,000
-4,065,000 -4,467,000 1 2
-1,300,000 -1,300,000 Ventas estimadas 38 44
-1,609,008 -842,814 precio venta premium 69000
-2,089,400 -2,089,400
x x 1 2
x -7,652,300 Venta total 4272000 4862000
-2,434,408 -9,066,514
486,882 1,813,303 Costo variables
-1,947,526 -7,253,211 Basico 12000
2,089,400 2,089,400 Premium 45000

x 7,652,300 TOTAL costos variables 2610000 2976000

141,874 2,488,489
Costos fijos 1300000

10,000,000 impuesto 20%

37,493,300
´Tasa descuento KO para 12%
-7,661,941 -8,428,135
-7,661,941 39,065,165
periodo 1 -7954419
-7,520,067 41,553,654 periodo 2 -6923588
-4,267,088 21,052,374 periodo 3 -3914168
periodo 4 -4814659
periodo 5 -4267088
periodo 6 21052374
VAN -6821548
 3 4 5 6
91 100 110 121

3 4 5 6
48 55 61 67

3 4 5 6
5314000 5995000 6629000 7285000

3252000 3675000 4065000 4467000

ke tasa costo patrimonio

k0 tasa de descuento o costo capital

TIR ENTRE 50% MAX 60 %- 70%

Elmento a depreciar Precio inversion Años vida util Depreciacion
Galpon 2,682,000 30 89,400
Terreno 35,000,000 x x
Maquinaria 20,000,000 10 2,000,000
Total 57,682,000 2,089,400
Galpon 2682000
Perido (años) 6
La inversion se liquidara a u 0.65

Depreciacion acumulada Valor libro Valor residual Ganancia o perdida de capit

536,400 2,145,600 1,743,300 VL > VR
x 35,000,000 22,750,000 VL < VR
12,000,000 8,000,000 13,000,000
12,536,400 45,145,600 37,493,300

Ganancia o perdi 7,652,300 PERDIDA DE CAPITAL

anancia o perdida de capital
Perdida de capital
Ganancia de capital
 7153102.71

Cantidad a financiar con credito 70% CON FORMULA 9270949.04

Monto inversion 57682000

Monto a financiar 40377400 cuota 9270949

Tasa colocacion 10%
plazo (periodos) 6

cuota - interes monto * interes

año monto amortizacion interes
0 40,377,400
1 35,144,191 5,233,209 4,037,740
2 29,387,661 5,756,530 3,514,419
3 23,055,478 6,332,183 2,938,766
4 16,090,077 6,965,401 2,305,548
5 8,428,136 7,661,941 1,609,008
6 0 8,428,135 842,814
0.771561 9270949.04