SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO – SEMANA 1

DIRECCIÓN FINANCIERA

SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO

SEMANA 1

CLAUDIA CECILIA QUIROGA

DOCENTE: ENRIQUE GARCÍA VILLAR

CORPORACIÒN UNIVERSITARIA ASTURIAS

PROGRAMA DE ECONOMÍA

BOGOTA D.C.

MARZO 2021
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 DIRECCIÓN FINANCIERA

SOLUCIÓN CASO PRÁCTICO

SEMANA 1

Ricardo ya de vuelta en su despacho coge un papel y un lápiz como en los tiempos de la facultad

y empieza a hacer una lista de preguntas, esto siempre le ayudó a pensar:

1. ¿Por dónde empezar? ¿Qué cifras utilizaremos como base para elaborar el resto del presupuesto?

¿Quién las debe proporcionar o elaborar? ¿Por qué?

RTA/ Ricardo debe reunirse con los analistas financieros de la compañía para realizar el siguiente

ejercicio. Se debe empezar por realizar una proyección de ventas y por consiguiente una estimación de

los ingresos por venta esperados. Una vez obtenida esta estimación, será posible establecer costos de

producción y el posible margen de ganancia a obtener. En este caso particular, es recomendable usar

como base las cifras de años anteriores, pese a las fluctuaciones de oferta y demanda del mercado.

Para realizar la proyección inicial es importante analizar los siguientes rubros:

a) Promedio de ingresos mensuales del semestre anterior.

b) Promedio de gastos fijos y variables del semestre anterior.

c) Promedio de flujo de caja del semestre anterior

d) Promedio de gastos del semestre anterior.

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Con base en la información anterior, se deberá iniciar la elaboración del presupuesto, dividido en los

rubros establecidos por la compañía, estableciendo valores aproximados a la realidad. Esto evitará

reprocesos y disminuirá la probabilidad de realizar variaciones al mismo.

2. La necesidad recurrente de incrementar la financiación necesaria puede estimarse de forma

independiente o debe resultar de la integración de todos los presupuestos.

RTA/ Con el fin de incrementar la financiación, la elaboración del presupuesto es una labor que se debe

realizar con minucioso cuidado, desde el presupuesto maestro, hasta cada una de las líneas de gasto o

rubros. Esto evitará brechas entre el presupuesto estimado y el real.

3. Los presupuestos individuales de los puntos de venta, que por otro lado no se han venido haciendo,

¿Podrían utilizarse para el presupuesto general? Es más ¿Tendría sentido iniciar precisamente por

ahí, por los presupuestos de los puntos de venta?

RTA: Teniendo en cuenta que los presupuestos de los puntos de venta no se encuentran actualizados,

sería conveniente iniciar por revisar los inventarios, a fin de tener claras las salidas de productos y así

determinar el costo de las mismas, para en principio tener un dato financiero real y a continuación

alimentar el rubro de cada punto de venta, y obtener la sumatoria total del costo de venta de la compañía,

lo que nos permitirá actualizar el presupuesto general.

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4. Y dentro de los puntos de venta, las previsiones de inversiones, consumos y gastos y por descontado

ventas, no son los mismos ni parecidos, los de los puntos de venta nuevos o recién abiertos que los

de los que llevan ya 6 meses o un año. ¿Tienen sentido analizarlos por separado los de la nueva

apertura de los ya consolidados?

RTA/ Teniendo en cuenta que este es el mismo fenómeno del punto anterior. Es necesario actualizar la

información de todos los puntos de venta, sin importar la antigüedad; esto con el fin de realizar la

actualización de los valores de los rubros más pequeños a los que corresponden a la sumatoria de estos

anteriores, para así finalmente actualizar el presupuesto general.

Es totalmente necesario analizar por separado cada línea, ya una diferencia en los valores, por pequeña

que sea, generará una variación en el presupuesto general.

5. ¿Podría esto tener que ver con la petición del departamento de riesgos del banco?

RTA/ Totalmente, dado que la falta de claridad en la información financiera afectará los datos reales

de ingresos y obligaciones, así como los márgenes de ganancia esperados.

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BIBLIOGRAFÍA

Llamas, Jonathan. Presupuesto de una empresa. Economipedia

https://economipedia.com/definiciones/presupuesto-de-una-empresa.html