EMPRESA PANIFICADORA

“Pan ”

1. OBJETIVOS
1.1. OBJETIVO GENERAL

Analizar y evaluar los diferentes indicadores económicos y sociales, con respecto a la

producción de pan, por la Empresa panificadora “PAN-za llena, Corazón contento”, para
poder conocer la factibilidad del proyecto, con una vida útil de 5 años.

1.2. OBJETIVOS ESPECIFICOS

 Estimar la Demanda del producto.
 Determinar los Costos, Inversión requerida y Precio de Venta.
 Calcular los indicadores: VAN, TIR, Relación Beneficio/Costo y PIR para un plazo de 5
años de vida útil del proyecto.
 Aplicar la herramienta de Análisis Tornado, para los indicadores.
 Realizar un Análisis de sensibilidad con respecto a la inversión.
 Plantear Mejoras y Propuestas.

2. ELABORACION DEL PROYECTO

2.1. DESCRIPCION DE LA PROPUESTA DE VALOR PRODUCTO O SERVICIO
 Misión
Ofrecer al consumidor final productos de panadería con los más altos estándares de
calidad e higiene, a un precio accesible, con un excelente precio, para satisfacer las
necesidades alimenticias de nuestros clientes.
 Visión
Llegar a más hogares en los diferentes barrios de la ciudad de Santa Cruz de la Sierra,
y las Provincias a través de nuevos puntos de venta, con el afán de ser líderes en el
ramo de la panificación.
 Ubicación

La empresa panificadora será ubicada en la ciudad de Santa Cruz dela Sierra, en el

Barrio 26 de Abril, Quinto Anillo, Zona La Colorada, Calle Rio Pilcomayo, Nro. 19.
2.2. DESCRIPCION DEL PROCESO PRODUCTIVO (INGENIERIA)
2.2.1. Estructura organizacional dela Panificadora “PAN-za llena, Corazón contento”

Dirección

1 Gerente

1 Guardia de
1 Panadero 2 Vendedores(as)
Seguridad

1 Ayudante

La Empresa Panificadora “PAN-za llena, Corazón contento”, creada como

microempresa, delega las funciones de toma de decisiones a un gerente, que es el
encargado de la dirección y control de la empresa.

La elaboración de la variedad de panes está encargada de un panadero con su

respectivo ayudante, con turnos diarios de lunes a sábado de 03:00 hrs. A 09:00 hrs y
en la tarde de 14:00 hrs. A 20:00 hrs.

Así mismo, los 2 encargados de ventas son los encargados también de la distribución
con turnos rotativos diarios de lunes a sábado de 06:30 hrs. A 13:30 hrs. Y de 13:30
hrs. A 20:30 hrs.

El guardia es de seguridad es el encargado de la vigilancia de la empresa en turnos

de lunes a domingos de 19:00 hrs. A 07:00 hrs.

2.2.2. Condiciones de funcionamiento de la Panificadora “PAN-za llena, Corazón

contento”

La Empresa Panificadora “PAN-za llena, Corazón contento” es una microempresa

boliviana del sector alimenticio y se dedica a la fabricación y distribución de
productos de la rama de la panificación, entre los más importantes tenemos: toda
variedad de pan del día, bizcochos, etc.

En este negocio la calidad e higiene en el proceso de elaboración son temas

permanentes de perfeccionamiento a tal punto que las normas con las que se
trabajan deben cumplirse estrictamente las instalaciones de la Panificadora “PAN-za
 llena, Corazón contento”, cumplen con las siguientes especificaciones que nos
permiten elaborar un producto de calidad

 Bodega de harina independiente de otro sitio para almacenaje

 Depósito mezclador dosificador de agua
 Amasadora mecánica
 Pesadora divisora y formadora
 Cámara de fermentación
 Horno mecanizado
 Almacén de producto Terminado

En los locales destinados a la elaboración de pan y productos de panadería se evitará

al máximo: la entrada de polvo, las circulaciones de aire no controladas, su ventilación
será suficiente y adecuada.

Los parámetros y superficies exteriores de los hornos deberán revestirse con material
aislante para que la temperatura de su superficie exterior no sea excesiva, de forma
que tampoco transmitan calor a las paredes de la fachada de la vía pública. Paredes
medianeras o techo estarán separada de aquellas por espacio practicables para que
pueda circular libremente el aire por ello, debiendo ser fáciles de limpiar.

Los pavimentos de los obradores serán lisos duros y resistentes al roce, impermeable,
incombustible y de fácil limpieza y podrán ser continuo de pieza perfectamente
unidas, no admitiéndose como pavimento definitivo la capa de cemento. Las paredes
de los obradores deberán revertirse de azulejo o materiales lavables hasta una altura
mínima de 2 metros: el resto de las paredes y los techos se revestirán de esmalte o
pintura plástica de especial resistencia los lavados y al calor.

Tanto las paredes como los techos y pavimentos se mantendrán en perfecto estado
de conservación y limpieza. Los productos elaborados deberán colocarse en cesta de
material adecuado o vitrinas cámaras frigoríficas o cubetas.

Los locales de fabricación dispondrán de agua potable, el mismo suministro deberá

ser directo, con desagües directos también a la red general de evacuación, provistos
de sifones.

El horno utilizada en la cocción deberá de las masas podrá ser de calefacción por
combustible sólido, líquido o gaseoso, o mediante energía eléctrica. el
almacenamiento de los combustibles deberá estar perfectamente aislado de las zonas
de elaboración de almacenamiento de la materia prima, productos aislados e
intermedios.

Los establecimientos de venta y expendio de productos de panadería deberán cumplir

las siguientes exigencias:

 Existirá una separación entre el obrador y el local de venta, de manera

que el público no puede acceder a local de fabricación.
  La venta de los productos sin envasar se efectuara por personal dedicado
especialmente a ello, pudiendo también manipular productos de
repostería, pastelería y confitería; así como otros productos alimenticios
de envase íntegro y no recuperable, que no puedan producir alteraciones
en el pan por olores y sabores extraños.

El pan y productos de pastelería estarán situados en anaqueles, estanterías o vitrinas,

construidas con materiales adecuados para no producirle ninguna alteración o
contaminación.

Inventario de Activos Fijos


Maquinaria
La empresa cuenta con un horno giratorio para 20 latas, coches para
latas, latas para el pan, divisora de pan, batidora de 20 litros, mezcladora
de 2 velocidades, balanza digital, cuarto frío, moldes para pastelería,
gavetas para pan. La maquinaria está estimada para depreciarse en 5
años, que es la vida útil del proyecto.
 Equipo de oficina
Cuenta con una caja registradora, una computadora, una impresora y 5
muebles entre las estanterías y mostrador, de igual manera se ha
proyectado una depreciación de los muebles y equipo de oficina de 5
años.
 Vehículo
Cuentan con un vehículo, el mismo qué sirve para entregar el producto,
su depreciación también es de 5 años.
2.3. DETERMINACION DE LA DEMANDA DEL PRODUCTO O SERVICIO

Debido a la coyuntura social, dada por la Pandemia, las restricciones y el poder

adquisitivo de las familias del barrio “26 de abril” se hizo una estimación, detallada en el
siguiente cuadro:
Barrio 26 de Abril
Manzanos 100 manzanos
Promedio estimado Vivientes/manzano 50 personas
Personas estimadas en el barrio 5.000 personas
Promedio de personas por familia 5 personas
Número estimado de familias 1.000 familias
Familias que comprarian una bolsa de pan diariamente 1.000 familias
Número de panes por bolsa 12 panes
Demanda Estimada de panes diariamente 12.000 panes
Demanda Estimada al mes (24 dias de producción) 288.000 panes
Demanda Estimada al año (12 meses de producción) 3.456.000 panes 100%

Demanda cubierta 1.728.000 50%

La empresa centrara sus esfuerzos en satisfacer el 50% de la demanda estimada, además

se estima una proyección de que: las cantidades demandadas crecerán 7% con el pasar de
los años respectivamente durante el tiempo de vida útil del proyecto que es 5 años,
obtenemos las siguientes cantidades, expresada en la siguiente tabla:
 AÑO 1 2 3 4 5
Demanda anual estimada 50,00% 57,00% 64,00% 71,00% 78,00%
Cantidad de panes 1.728.000 1.969.920 2.211.840 2.453.760 2.695.680

2.4. DETERMINACION DE COSTOS

Tomando en cuenta los materiales más relevantes, tomando en cuenta el tema de sus
precios como ser: la harina y la manteca con precios de: Bs. 154,00 el quintal de harina y
Bs. 469,00 el bote de manteca.

Para una producción mínima anual de 367.200 unidades de pan se ven detallado en las
siguientes listas, los costos variables y fijos:
COSTO VARIABLES 1 mes 1 año
DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD PRECIO TOTAL TOTAL
MATERIALES Bs4.896,50 Bs58.758,00
Harina qq 18 Bs154,00 Bs2.772,00 Bs33.264,00
Azucar Bs245,00 Bs2.940,00
Levadura Bs266,00 Bs3.192,00
Manteca Bote 1,5 Bs469,00 Bs703,50 Bs8.442,00
Margarina Bs175,00 Bs2.100,00
Queso Bs175,00 Bs2.100,00
Sal Bs28,00 Bs336,00
Esencias Bs105,00 Bs1.260,00
Huevos Bs245,00 Bs2.940,00
Harina Integral Bs70,00 Bs840,00
Leche Bs112,00 Bs1.344,00
OTROS COSTOS DIRECTOS Bs1.883,00 Bs22.596,00
Agua Bs245,00 Bs2.940,00
Luz Bs1.008,00 Bs12.096,00
Gas Bs210,00 Bs2.520,00
Otros Bs420,00 Bs5.040,00
COSTO VARIABLE TOTAL Bs6.779,50 Bs81.354,00
 COSTOS FIJOS 1 mes 1 año
DESCRIPCIÓN UNIDAD CANTIDAD PRECIO TOTAL TOTAL
SERVICIOS BÁSICOS Bs602,00 Bs7.224,00
Luz Bs252,00 Bs3.024,00
Agua Bs70,00 Bs840,00
Telefono e Internet Bs280,00 Bs3.360,00
GASTOS ADMINISTRATIVOS Bs795,00 Bs9.540,00
Patentes,Tazas, Permisos, etc. Bs375,00 Bs4.500,00
Depresiación
Mantenimiento Bs420,00 Bs5.040,00
SUELDOS Y SALARIOS Bs11.500,00 Bs138.000,00
Gerente 1 Bs2.800,00 Bs2.800,00 Bs33.600,00
Vendedores 2 Bs1.500,00 Bs3.000,00 Bs36.000,00
Seguridad 1 Bs2.100,00 Bs2.100,00 Bs25.200,00
Panadero 1 Bs2.100,00 Bs2.100,00 Bs25.200,00
Ayudante 1 Bs1.500,00 Bs1.500,00 Bs18.000,00
COSTOS FIJO TOTAL Bs12.897,00 Bs154.764,00

2.5. CALCULO DE PRECIO

Para la producción mínima de 367.200 unidades de pan, un costo variable total de Bs.
81.354,00, tomando en cuenta, los impuestos al valor agregado (IVA) y a las
transacciones (IT) con el 13% y 3% respectivamente, además de un margen de ganancia
del 50%, obtenemos el siguiente precio de venta, Que es menor al precio de venta en el
mercado.
COSTO VARIABLE
Bs0,22 Bs0,22
UNITARIO

IMPUESTOS
IVA 13%
IT 3%
Margen de Ganancia 50%

Pv =(CVu*(1+mg))/(1-t)
Precio de Venta Bs0,40 Bs0,40

Precio Mercado Bs0,42 Bs0,42

2.6. INVERSION REQUERIDA

La inversión requerida es de Bs. 346.190,00, tomando en cuenta, los activos fijos, activos
intangibles y el capital de trabajo, esta detallado en la siguiente tabla:
 ITEM CANTIDAD COSTO UNITARIO COSTO TOTAL
ACTIVOS FIJOS Bs319.540,00
MAQUINARIA Y EQUIPOS Bs117.625,00
Horno Giratorio (20 latas) 1 Bs56.000,00 Bs56.000,00
Carritos para Latas 4 Bs700,00 Bs2.800,00
Latas para Pan 115 Bs63,00 Bs7.245,00
Mesas para Pan 2 Bs1.050,00 Bs2.100,00
Divisora para Pan 1 Bs3.150,00 Bs3.150,00
Batidora (20 Lts) 1 Bs8.400,00 Bs8.400,00
Mezcladora de 2 vel. Especial 1 Bs8.400,00 Bs8.400,00
Mezcladora de 1 V rot. 1 Bs2.450,00 Bs2.450,00
Balanza Digital 1 Bs840,00 Bs840,00
Cuarto Frio 1 Bs24.500,00 Bs24.500,00
Gavetas para Pan 18 Bs50,00 Bs900,00
Refrigeradora (14 pies) 1 Bs840,00 Bs840,00
MUEBLES Y EQUIPOS DE OFICINA Bs12.915,00
Registradora (CASIO) 1 Bs2.450,00 Bs2.450,00
Computadora 1 Bs6.650,00 Bs6.650,00
Impresora 1 Bs665,00 Bs665,00
Muebles 2 Bs525,00 Bs1.050,00
Estantes 3 Bs700,00 Bs2.100,00
VEHICULOS Bs84.000,00
Mini Furgoneta (CHEVROLET) 1 Bs84.000,00 Bs84.000,00
EDIFICIOS Bs105.000,00
Planta 1 Bs63.000,00 Bs63.000,00
Local 1 Bs42.000,00 Bs42.000,00

ACTIVOS INTANGIBLES Bs6.650,00

MARCA Y PATENTES Bs4.500,00
LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO Bs1.800,00
SOFTWARE Bs350,00
Software de Gestión y Control 1 Bs350,00 Bs350,00
CAPITAL DE TRABAJO Bs20.000,00
COSTO TOTAL DE LA INVERSIÓN Bs346.190,00

2.7. FINANCIAMIENTO DE LA INVERSION

El financiamiento de la inversión será, mediante el 50% de aportes de los socios que

cubre: Bs 173.095,00 y el 50% restante será financiado por La entidad Financiera “BANCO
FASSIL” a 5 años plazo con un interés anual productivo de 7% que cubre Bs173.095,00
monto restante de la inversión.

2.8. AMORTIZACION DE INVERSIONES Y DEPRECIACION DE ACTIVOS

2.8.1. Cuadro de Amortización
 2.8.2. Cuadro de depreciación

3. EVALUACION DEL PROYECTO

3.1. FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO CON Y SIN FINANCIAMIENTO

El flujo de caja nos arrojó los siguientes resultados:

 CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
MENOS INVERSIONES -Bs346.190,00
MAS INGRESOS Bs683.647,06 Bs779.357,65 Bs875.068,24 Bs970.778,82 Bs1.066.489,41
MENOS COSTOS Fijos y Variables Bs537.606,35 Bs591.204,28 Bs644.802,21 Bs698.400,14 Bs751.998,07
SALDO RESULTADO OPERATIVO Bs146.040,71 Bs188.153,36 Bs230.266,02 Bs272.378,68 Bs314.491,34
MENOS GASTOS NO OPERATIVOS
MENOS DEPRECIACIONES Bs63.908,00 Bs63.908,00 Bs63.908,00 Bs63.908,00 Bs63.908,00
MENOS PAGO INTERESES (préstamos) Bs10.385,70 Bs8.543,31 Bs6.590,39 Bs4.520,28 Bs2.325,97
SALDO RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Bs71.747,01 Bs115.702,05 Bs159.767,64 Bs203.950,40 Bs248.257,37
MENOS IMPUESTOS UTILIDADES Bs17.936,75 Bs28.925,51 Bs39.941,91 Bs50.987,60 Bs62.064,34
SALDO RESULTADO DESPUES DE IMPUESTOS Bs53.810,25 Bs86.776,54 Bs119.825,73 Bs152.962,80 Bs186.193,03
MAS DEPRECIACION Bs60.073,52 Bs60.073,52 Bs60.073,52 Bs60.073,52 Bs60.073,52
MENOS AMORTIZACION DEUDA Bs30.706,43 Bs32.548,82 Bs34.501,74 Bs36.571,85 Bs38.766,16
SALDO FLUJO DE CAJA -Bs346.190,00 Bs83.177,34 Bs114.301,24 Bs145.397,50 Bs176.464,47 Bs207.500,39
FLUJO DE CAJA ACUMULADO -Bs346.190,00 -Bs263.012,66 -Bs148.711,41 -Bs3.313,91 Bs173.150,56 Bs380.650,95

IU = Impuesto a las Utilidades 25%

Taza de descuento de la Inversion 20%

3.2. CALCULO DE INDICADORES VAN, TIR, RELACION B/C Y PRI

૚
ࢂࡼ ൌ
ࢂࡲ ‫כ‬
૚൅ ࢏̰ ࢔
૚
Factor de descuentoൌ
૚ା࢏̰ ࢔

ࢂࡲ
ࢂࡼ ൌ
૚ ൅ ࢏̰ ࢔

Sí la TIR es (-) significa que el proyecto no es rentable y que el VAN es (-)

Sí TIR e (0) el VAN sea (-)
Sí TIR menor tasa de descuento pero mayor a cero, el VAN (-)
Sí TIR igual a la tasa de descuento, VAN = 0
Sí TIR es mayor que la tasa de descuento, el VAN será positivo
IU = Impuesto a las Utilidades 25% Sí
Taza de descuento de la Inversion 20% Sí TIR e (0)
Sí TIR meno
Sí TIR igual
INDICADORES 0 1 2 3 4 5 Sí TIR es ma
FACTOR DE DESCUENTO 1 0,83 0,69 0,58 0,48 0,40
VALOR ACTUALIZADO -Bs346.190,00 Bs69.314,45 Bs79.375,86 Bs84.142,07 Bs85.100,54 Bs83.389,75 Bs401.322,68
VALOR ACTUALIZADO ACUMULADO -Bs346.190,00 -Bs276.875,55 -Bs197.499,68 -Bs113.357,61 -Bs28.257,07 Bs55.132,68
VALOR ACTUAL FLUJOS ANUALES Bs401.322,68
VALOR ACTUAL NETO Bs55.132,68
CALCULO CON EXCEL Bs55.132,68

TAZA INTERNA DE RETORNO 26%

RELACIÓN BENEFICIO-COSTO Bs0,27 Bs0,32 Bs0,36 Bs0,39 Bs0,42 Bs0,34
RESULTADOS/BENEFICIOS ACTUALIZADOS Bs121.700,59 Bs130.662,06 Bs133.255,80 Bs131.355,46 Bs126.387,02 Bs643.360,92
COSTOS ACTUALIZADOS Bs448.005,29 Bs410.558,53 Bs373.149,43 Bs336.805,62 Bs302.211,16 Bs1.870.730,03
RELACION COSTO-BENEFICIO Bs3,68 Bs3,14 Bs2,80 Bs2,56 Bs2,39 Bs2,91

PERIODO DE RECUPERACION 4,34 años

3.3. ANALISIS TORNADO

 VAN
VARIABLE 55.132,68 VAN
AUMENTA DISMINUYE
CV harina 139939,444 -29674,0858
PRECIO 1036053,76 -614811,326 INTERES
CANTIDAD 179580,181 -69314,8235
INTERES 29542,8151 64575,8196 CANTIDAD

PRECIO

CV harina

-1000000 -500000 0 500000 1000000 1500000

Series2 Series1
Relacion B/C
VARIABLE 0,34 relacion B/C
AUMENTA DISMINUYE
CV harina 0,37546902 0,30708853 INTERES
PRECIO 1,04304505 -0,13358301
CANTIDAD 0,38872454 0,2876876 CANTIDAD
INTERES 0,34390902 0,34390902
PRECIO

CV harina

-0,5 0 0,5 1 1,5

Series2 Series1

TIR
VARIABLE 0,26 TIR
AUMENTA DISMINUYE
CV harina 0,3472636 0,16656846 INTERES
PRECIO 0,87802933 0
CANTIDAD 0,38662937 0,12027326
CANTIDAD
INTERES 0,23235755 0,26982181

PRECIO

CV harina

0 0,2 0,4 0,6 0,8 1

Series2 Series1
 PIR o PR
VARIABLE 4,34
PIR
AUMENTA DISMINUYE
CV harina 3,56982056 5,43048326 INTERES
PRECIO 2,46369325 -1,44250928
CANTIDAD 3,28326026 6,11484969 CANTIDAD
INTERES 4,62678424 4,2401418
PRECIO

CV harina

-2 0 2 4 6 8

Series2 Series1

3.4. ANALISIS DE SENSIBILIDAD

3.5. MEJORAS Y PROPUESTAS

4. CONCLUSIONES