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Fase 3 – Proponer un plan de financiación

Mayra Alejandra Arenas Valencia

Tutor:

Angela Mayellis Mello

Grupo 107064_6

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONÓMICAS Y DE

NEGOCIOS

GESTIÓN FINANCIERA Y MERCADO DE CAPITALES

PAMPLONA – 2020
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Tabla de contenido

Pág.

Introducción...................................................................................................................................3

1 Objetivos................................................................................................................................4

1.1 Objetivo general..............................................................................................................4

1.2 Objetivos específicos......................................................................................................4

2 Realizar el análisis financiero de una organización...............................................................5

2.1 Plan de financiación a corto plazo..................................................................................6

2.2 Plan de financiación a largo plazo..................................................................................6

Conclusiones..................................................................................................................................7

Bibliografía....................................................................................................................................8
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Introducción

El financiamiento es importante para todo tipo de empresas ya que les permite cumplir

sus metas operativas y de crecimiento; sin embargo, es muy importante saber tomar las

decisiones de financiación correctas según los objetivos a corto y lazo plazo.

De allí la importante del gestor financiero de la organización, ya que él debe analizar las

necesidades de la misma en el presente y a futuro para realizar de esta manera una planeación

óptima que mantenga la rentabilidad y competitividad de la empresa.

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1 Objetivos

1.1 Objetivo general

Comprender el funcionamiento del sistema financiero, los actores que intervienen y los

instrumentos que se negocian y el cálculo de su valor en el tiempo, para favorecer procesos

decisionales propios de la gestión financiera de las organizaciones.

1.2 Objetivos específicos

 Interpretar, diagnosticar, argumentar y proponer recomendaciones y decisiones sobre

problemas o situaciones reales que se viven en las organizaciones.

 Analizar el caso estudio propuesto, para obtener los datos que se requieren para la

interpretación de los resultados.

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2 Realizar el análisis financiero de una organización

Analizando la administración del Capital de trabajo, considerando que los activos

corrientes correspondiente a $2.714.312.000 y los pasivos corrientes corresponden a

$3.052.593.000 el resultado es (-338.281.000), por tanto, la empresa NO cuenta con el capital

de trabajo suficiente para operar, se requiere de una financiación por lo cual se hace necesario

presentar dos (2) propuestas, la primera a corto plazo equivalente a dos (2) años y la segunda a

largo plazo equivalente a seis (6) años.

2.1 Análisis plan de financiación a corto plazo

Los cálculos correspondientes a el corto plazo se han desarrollado con base en los datos

de la entidad bancaria AVVillas, con una tasa de interés efectiva anual de 6.88% (0.556% mes)

desde la cual se obtiene la serie de amortización en un plazo de 24 meses con cuota de

$16.605.030 mensual y un total para el acumulado de los 24 períodos de $398.520.726, lo que

significa un costo financiero de aproximadamente 50.000.000 para estos dos años.

(Ver Anexo Excel)

2.2 Análisis plan de financiación a corto plazo

En el caso del cálculo en el largo plazo con las mismas condiciones de tasas de interés y

un plazo de 72 meses (6 años), el valor de la cuota mensual es de $6.285.669 y un total de

$452.568.183, para un costo aproximado a los 80.5 millones.

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La empresa cuanta con las dos opciones y deberá apelar a su flujo de fondos para la

toma de la decisión en cuan de estas alternativas se ve mejor reflejada la operatividad y las

posibilidades de pago, así como también su liquidez.

(Ver Anexo Excel)

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Conclusiones

Con el desarrollo de la actividad se puede concluir que la correcta interpretación del

funcionamiento del sistema financiero, es decir sus actores y los diversos instrumentos que

intervienen, permiten toma de decisiones favorables para las organizaciones.

Igualmente se puede concluir qué realizando un análisis a la administración del Capital

de trabajo, en esta oportunidad para nuestro caso estudio empresa CEMENTOS ARGOS SA, se

propone financiación a corto y a largo plazo, para conocer cuál es más factible para la

organización.
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Bibliografía

Este OVI expone el concepto, tipos, cálculo e interpretación de la tasa de interés. Melo, Á. (8 de

agosto de 2019). Concepto y cómputo de las tasas de interés. [Archivo de video].

Recuperado de https://repository.unad.edu.co/handle/10596/27367

Argos. (2020). Argos Colombia. Obtenido de https://colombia.argos.co/Acerca-de-argos

Martinez Abascal, E. (2005). Finanzas para directivos. Mc GrawHill Education.

Vanegas, A. (17 de 09 de 2018). Las ocho opciones que el sistema financiero le ofrece para

capitalizar su empresa. Obtenido de https://www.larepublica.co/finanzas/las-ocho-

opciones-que-el-sistema-financiero-le-ofrece-para-capitalizar-su-empresa-2771473